IMMOFINANZ gut ins Jahr 2022 gestartet: Like-for-like Mieterlöse um 4,3% gesteigert

^
EQS-News: IMMOFINANZ AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis/Immobilien
IMMOFINANZ gut ins Jahr 2022 gestartet: Like-for-like Mieterlöse um 4,3%
gesteigert

24.05.2022 / 17:42
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

IMMOFINANZ gut ins Jahr 2022 gestartet: Like-for-like Mieterlöse um 4,3%
gesteigert

  * FFO 1 (vor Steuern) erreicht mit EUR 34,4 Mio. das sehr gute
    Vorjahresniveau

  * Vermietungsgrad mit 94,4% auf hohem Niveau

  * Substanzwert EPRA NTA je Aktie auf EUR 29,4 verbessert

  * Starke Bilanz mit Eigenkapitalquote von 52,3% und Netto-LTV von 32,7%

    KENNZAHLEN (IN MEUR)                    Q1 2022   IN %  Q1 2021
    Mieterlöse                                 70,2    -6,1     74,8
    Mieterlöse like for like                   64,0     4,3     61,4
    Ergebnis aus Asset Management              53,9    -1,8     54,9
    Ergebnis aus Immobilienverkäufen            0,6     n/a     -0,4
    Ergebnis aus der Immobilienentwicklung     -4,1     n/a      1,1
    Operatives Ergebnis                        38,1   -17,9     46,4
    EBIT                                       37,3   -21,1     47,4
    Finanzergebnis                             47,7   -40,1     79,7
    Konzernergebnis                            72,4   -41,2    123,1
    FFO 1 (vor Steuern)                        34,4    -0,2     34,5

Die IMMOFINANZ ist sehr solide ins Geschäftsjahr 2022 gestartet: Die
like-for-like Mieterlöse legten im 1. Quartal um 4,3% zu, der
Vermietungsgrad war mit 94,4% auf hohem Niveau und der FFO 1 vor Steuern
wies mit EUR 34,4 Mio. eine stabile Entwicklung auf sehr gutem Niveau auf.
Das Konzernergebnis belief sich auf EUR 72,4 Mio., nachdem es im
Vergleichsquartal des Vorjahres von einer Aufwertung des Anteils an der S
IMMO deutlich positiv beeinflusst war. Mit einer Eigenkapitalquote von 52,3%
und einer konservativen Verschuldung mit einem Netto-LTV von 32,7% verfügte
die IMMOFINANZ über eine starke Kapitalbasis.

Die IFRS-Mieterlöse beliefen sich im 1. Quartal auf EUR 70,2 Mio. und lagen
damit leicht unter dem von einem positiven Einmaleffekt geprägten
Vorjahresniveau (Q1 2021: EUR 74,8 Mio.). Dabei handelte es sich um eine
Abschlagszahlung eines Großmieters für eine pandemiebedingte
Flächenreduktion. Bereinigt um diesen Einmaleffekt in Höhe von EUR 6,7 Mio.
erwirtschaftete die IMMOFINANZ im 1. Quartal deutliche Zuwächse: Im
Vergleich zum Vorjahr stiegen die Mieterlöse um 3,1%, der Wert aus dem Q4
2021 wurde um 2,8% übertroffen. Diese positive Entwicklung spiegelte sich
auch im Anstieg der like-for-like Mieterlöse (bereinigt um Zu- und Verkäufe
sowie Fertigstellungen) um 4,3% auf EUR 64,0 Mio. im Vergleich zum Q1 2021
wider.

"Das kräftige Like-for-like Mietwachstum unterstreicht die optimale
Aufstellung unseres Portfolios: Der Mix aus für die Konsumenten leistbarem
Retail und hochqualitativen, innovativen und flexiblen Office-Lösungen
erfüllt die Anforderungen unserer Mieter sowie deren Kunden und Mitarbeiter
", sagt Dietmar Reindl, Vorstand der IMMOFINANZ. "Dabei zeigte die Mehrzahl
der Märkte - angeführt von Österreich - eine positive Entwicklung. Insgesamt
legten die Like-for-like-Mieterlöse im Bürobereich um 2,9% und im Retail
sogar auf 5,6% zu, was die Kraft unserer Marken STOP SHOP und myhive
eindrucksvoll belegt."

Das operative Ergebnis betrug im 1. Quartal 2022 EUR 38,1 Mio. (Q1 2021: EUR
46,4 Mio.) und das Finanzergebnis EUR 47,7 Mio. (Q1 2021: EUR 79,7 Mio.).
Das Konzernergebnis belief sich damit auf EUR 72,4 Mio., nachdem es im
Vergleichsquartal des Vorjahres von einer Aufwertung des Anteils an der S
IMMO deutlich positiv beeinflusst war (Q1 2021: EUR 123,1 Mio.). Der FFO 1
vor Steuern, der keine Bewertungseffekte inkludiert, entwickelte sich mit
EUR 34,4 Mio. stabil (Q1 2021: EUR 34,5 Mio.). Dies entspricht einem FFO 1
je Aktie von EUR 0,26 nach EUR 0,28 im Vergleichszeitraum unter
Berücksichtigung einer höheren Aktienanzahl.

Vermietungsgrad auf hohem Niveau
Zum 31. März 2022 umfasste das Immobilienportfolio der IMMOFINANZ 225
Objekte mit einem Portfoliowert von EUR 5,2 Mrd. Davon entfielen EUR 4,6
Mrd. auf Bestandsimmobilien mit einer vermietbaren Fläche von 2,0 Mio. m².
Der Vermietungsgrad lag mit 94,4% (31. Dezember 2021: 95,1%) auf einem
unverändert hohen Niveau. Die Retail-Immobilien waren mit 98,4% voll
vermietet. Die Bruttorendite des Bestandsportfolios betrug 5,9% auf Basis
der IFRS-Mieterlöse und 6,2% auf Basis der Mietvorschreibung.

Radka Doehring, Vorstand der IMMOFINANZ: "Seit Jahresbeginn haben wir mit
dem Erwerb eines weiteren Retail Parks in Italien unsere Position als
führender Retail Park Betreiber in Europa weiter ausgebaut. Zudem haben wir
vor kurzem einen STOP SHOP in der kroatischen Stadt Kastela fertig gestellt
und voll vermietet eröffnet. Wir werden unseren Wachstumskurs in der
vielversprechenden Adriaregion fortsetzen und starten in Kürze die
Bauarbeiten an weiteren Retail Park Projekten in Kroatien."

Eigenkapitalquote erneut gestärkt
Die IMMOFINANZ verfügt über eine robuste Bilanzstruktur mit einer gestärkten
Eigenkapitalquote von 52,3% (31. Dezember 2021: 48,1%) und liquiden Mitteln
von EUR 953,6 Mio. per Ende März 2022. Diese haben sich nach Ende des
Berichtszeitraums durch Rückzahlungen von Unternehmensanleihen um EUR 568,8
Mio. verringert. Die IMMOFINANZ verfügt trotz dieses Liquiditätsabflusses
über hohe finanzielle Solidität. Bei den Finanzverbindlichkeiten lagen die
durchschnittlichen Finanzierungskosten (inkl. Derivate) unverändert bei
lediglich 1,9%.

Stefan Schönauer, Vorstand der IMMOFINANZ: "Unsere Eigenkapitalquote hat
sich seit Jahresbeginn auf rund 52% erneut verbessert und die Verschuldung
liegt - gemessen am Netto-Loan-to-Value - bei sehr konservativen 32,7%. Rund
90% unserer Finanzverbindlichkeiten sind zudem gegen steigende Zinsen
abgesichert - dies spiegelt sich auch positiv in unserem Finanzergebnis
wider und unterstreicht unsere effektive Absicherungsstrategie. Im aktuellen
Umfeld ist dies ein entscheidender Vorteil."

EPRA-Kennzahlen je Aktie verbessert
Der Substanzwert EPRA NTA je Aktie erhöhte sich per 31. März 2022 um 0,6%
auf EUR 29,37 nach EUR 29,19 Ende Dezember 2021. Der Buchwert je Aktie lag
bei EUR 26,94 (31. Dezember 2021: EUR 27,44).

Ausblick
Im Rahmen eines Kontrollwechselereignisses kam es Ende April 2022 zu
Rückzahlungen von Unternehmensanleihen, was zu einem Liquiditätsabfluss von
insgesamt EUR 568,8 Mio. geführt hat. Wie am 26. April 2022 adhoc
mitgeteilt, hat die Höhe dieser Rückzahlungen Auswirkungen auf den
ursprünglich von der IMMOFINANZ gegebenen Ausblick zur Geschäftsentwicklung
im Jahr 2022. Diese Guidance wurde daher zurückgenommen und der Vorstand
bewertet die voraussichtliche Geschäftsentwicklung neu. Es ist geplant, eine
aktualisierte Guidance für die finanziellen Jahreszielsetzungen für das
Geschäftsjahr 2022 im weiteren Jahresverlauf zu veröffentlichen.

Die ordentliche Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2021 findet am 12.
Juli 2022 statt und wird als virtuelle Hauptversammlung im Sinne der
COVID-19-Verordnung stattfinden. Der Dividendenvorschlag für das
Geschäftsjahr 2021 wird rechtzeitig vor der Hauptversammlung bekannt
gegeben.

Ergebnisentwicklung im Detail
Die Mieterlöse im 1. Quartal beliefen sich auf EUR 70,2 Mio. Dies liegt zwar
unter dem Vergleichswert des Vorjahres von EUR 74,8 Mio., dieser war
allerdings von einer einmaligen Abschlagszahlung eines Großmieters in Höhe
von EUR 6,7 Mio. für eine pandemiebedingte Flächenreduktion deutlich positiv
beeinflusst. Bereinigt um diesen Einmaleffekt ergab sich ein Zuwachs um
3,1%. Zudem lagen die Mieterlöse auch um 2,8% über dem Wert aus dem Q4 2021.
Die positive Entwicklung spiegelte sich auch im Anstieg der like-for-like
Mieterlöse (bereinigt um Zu- und Verkäufe sowie Fertigstellungen) um 4,3% im
Vergleich zum Q1 2021 wider.

Die Immobilienaufwendungen sanken um 28,5% auf EUR -12,2 Mio. Dies ist vor
allem auf den starken Rückgang der darin enthaltenen
Mietforderungsabschreibungen auf EUR -0,4 Mio. (Q1 2021: EUR -6,2 Mio.)
zurückzuführen. Mit diesen hatte die IMMOFINANZ ihre Mieter während
pandemiebedingter Schließungsphasen in den Jahren 2020 und 2021 unterstützt.
Im Q1 2022 wurde hier nun wieder das Vorkrisenniveau erreicht. Das Ergebnis
aus Asset Management entwickelte sich mit EUR 53,9 Mio. im Jahresvergleich
stabil (Q1 2021: EUR 54,9 Mio.)

Das Ergebnis aus Immobilienverkäufen erhöhte sich auf EUR 0,6 Mio. (Q1 2021:
EUR -0,4 Mio.) bei Immobilienverkäufen mit einem Volumen von EUR 2,5 Mio.
Dabei handelte es sich vor allem um nicht strategiekonforme Grundstücke in
der Türkei. Das Ergebnis aus der Immobilienentwicklung betrug EUR -4,1 Mio.
(Q1 2021: EUR 1,1 Mio.) und reflektiert aufgrund des allgemeinen Umfelds
gestiegene Baukosten für einzelne Projekte.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich auf EUR -12,9 Mio.
(Q1 2021: EUR -10,1 Mio.), im Wesentlichen aufgrund von Beraterkosten im
Zusammenhang mit Übernahmeangeboten der CPI Property Group und S IMMO auf
die IMMOFINANZ und Digitalisierungsmaßnahmen. Das operative Ergebnis betrug
somit EUR 38,1 Mio. (Q1 2021: EUR 46,4 Mio.).

Das Bewertungsergebnis aus Bestandsimmobilien in Höhe von EUR -0,7 Mio. (Q1
2021: EUR 1,0 Mio.) basiert - wie regelmäßig im Q1 und Q3 eines
Geschäftsjahres - auf einer internen Bewertung. Das Ergebnis aus der
Geschäftstätigkeit (EBIT) betrug EUR 37,3 Mio. (Q1 2021: EUR 47,4 Mio.).

Der Finanzierungsaufwand verringerte sich um 15,2% auf EUR -17,0 Mio. (Q1
2021: EUR -20,0 Mio.) und sank damit überproportional zum Rückgang des
Finanzierungsvolumens um 8,7%. Die größte Einsparung basierte auf Wandlungen
der Wandelanleihe 2024 im Zusammenhang mit der Kontrollerlangung durch die
CPI Property Group. Das sonstige Finanzergebnis in Höhe von EUR 45,9 Mio.
(Q1 2021: EUR 8,9 Mio.) resultierte überwiegend aus der positiven Bewertung
von Zinsderivaten (EUR 47,5 Mio.) aufgrund gestiegener langfristiger
Zinssätze und unterstreicht damit die effektive Absicherungspolitik des
Konzerns.

Die Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen
beliefen sich auf EUR 17,3 Mio., nachdem diese im Vergleichszeitraum des
Vorjahres stark positiv von einer Wertaufholung der Beteiligung an der S
IMMO beeinflusst waren (Q1 2021: EUR 90,9 Mio.). Insgesamt entfiel im 1.
Quartal 2022 auf die S IMMO ein Ergebnisanteil von EUR 15,1 Mio. (Q1 2021:
EUR 88,0 Mio.). Das Finanzergebnis lag somit bei EUR 47,7 Mio. (Q1 2021: EUR
79,7 Mio.).

Das Ergebnis vor Ertragsteuern betrug EUR 85,1 Mio. (Q1 2021: EUR 127,0
Mio.). Nach Abzug der Ertragsteuern in Höhe von EUR -12,7 Mio. (Q1 2021: EUR
-4,0 Mio.) lag das Konzernergebnis bei EUR 72,4 Mio. (Q1 2021: EUR 123,1
Mio.). Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie [(] von EUR 0,55 (Q1 2021:
EUR 0,91).

Die Zwischenmitteilung der IMMOFINANZ AG zum 1. Quartal 2022 zum Stichtag
31. März 2022 ist auf der Website des Unternehmens unter
https://immofinanz.com/de/investor-relations/finanzberichte ab 25. Mai 2022
abrufbar.


[(] Anzahl der berücksichtigten Aktien für Q1 2022: 132.867.405
(unverwässert und verwässert) und Anzahl der berücksichtigten Aktien für
Q1
2021: 137.196.458 (verwässert)


Über die IMMOFINANZ
Die IMMOFINANZ ist ein gewerblicher Immobilienkonzern und fokussiert ihre
Aktivitäten auf die Segmente Büro und Einzelhandel in acht Kernmärkten in
Europa: Österreich, Deutschland, Polen, Tschechien, Slowakei, Ungarn,
Rumänien und die Adriatic-Region. Zum Kerngeschäft zählen die
Bewirtschaftung und die Entwicklung von Immobilien. Dabei setzt die
IMMOFINANZ stark auf ihre Marken STOP SHOP (Einzelhandel), VIVO!
(Einzelhandel) und myhive (Büro), die ein Qualitäts- und Serviceversprechen
darstellen. Mit der neuen Marke On Top Living expandiert die IMMOFINANZ in
nachhaltiges und leistbares Wohnen. Das Unternehmen besitzt ein
Immobilienvermögen von rund EUR 5,2 Mrd., das sich auf mehr als 220 Objekte
verteilt. Das Unternehmen ist an den Börsen Wien (Leitindex ATX) und
Warschau gelistet. Weitere Information: https://www.immofinanz.com


Für Rückfragen kontaktieren Sie bitte:
Bettina Schragl
Head of Corporate Communications and Investor Relations
IMMOFINANZ
T +43 (0)1 88 090 2290
M +43 (0)699 1685 7290
communications@immofinanz.com
investor@immofinanz.com


---------------------------------------------------------------------------

24.05.2022 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS Group AG. www.eqs.com

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    IMMOFINANZ AG
                   Wienerbergstraße 9
                   1100 Wien
                   Österreich
   Telefon:        +43 (0) 1 88090 - 2290
   Fax:            +43 (0) 1 88090 - 8290
   E-Mail:         investor@immofinanz.com
   Internet:       http://www.immofinanz.com
   ISIN:           AT0000A21KS2
   WKN:            A2JN9W
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Frankfurt, München, Stuttgart;
                   Warschau, Wiener Börse (Amtlicher Handel)
   EQS News ID:    1360407



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1360407 24.05.2022

°