Gewinn- und Verlustrechnung Huaneng Lancang River Hydropower Inc.

Aktien

A2JM89

CNE100002T71

600025

Unabhängige Stromerzeuger

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 18.05.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
9,530 ^CNY	+0,21 %		-0,63 %	+4,96 %

29.04.	Huaneng Lancang River Hydropower verzeichnet 2% Gewinnplus im ersten Quartal	MT
29.04.	Lancang River Hydropower: Gewinn steigt 2025 um 3%, Umsatz klettert um 7%	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	20,17 Mrd.	21,1 Mrd.	23,4 Mrd.	24,67 Mrd.	26,6 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	29,14 Mio.	40,84 Mio.	56,48 Mio.	212 Mio.	-
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	20,2 Mrd.	21,14 Mrd.	23,46 Mrd.	24,88 Mrd.	26,6 Mrd.
Betrieb und Wartung	977.013	2,66 Mio.	880.428	471.697	-
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	414 Mio.	475 Mio.	600 Mio.	601 Mio.	678 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	131 Mio.	154 Mio.	187 Mio.	151 Mio.	96,81 Mio.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	11,74 Mio.	-41,19 Mio.	11,89 Mio.	10,13 Mio.	-
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	9,53 Mrd.	9,55 Mrd.	10,66 Mrd.	11,38 Mrd.	12,67 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	10,09 Mrd.	10,14 Mrd.	11,46 Mrd.	12,14 Mrd.	13,45 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	10,11 Mrd.	11,01 Mrd.	12 Mrd.	12,74 Mrd.	13,15 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-3,37 Mrd.	-3,01 Mrd.	-2,78 Mrd.	-2,7 Mrd.	-
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	357 Mio.	276 Mio.	325 Mio.	359 Mio.	311 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-3,01 Mrd.	-2,74 Mrd.	-2,45 Mrd.	-2,34 Mrd.	311 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	-20,1 Mio.	50,06 Mio.	8,76 Mio.	2,76 Mio.	-
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	-1,85 Mio.	4,1 Mio.	-22,53 Mio.	-24,3 Mio.	-2,71 Mrd.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	7,08 Mrd.	8,32 Mrd.	9,53 Mrd.	10,38 Mrd.	10,75 Mrd.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	103 Mio.	-8,06 Mio.	-50,09 Mio.	10,06 Mio.	21,95 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-4,56 Mio.	1,37 Mio.	2,76 Mio.	-1,22 Mio.	100.755
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-58,32 Mio.	-1,7 Mio.	-
Versicherungsabrechnungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Rechtliche Regelungen - (Modellspezifisch)	-2,76 Mio.	-2,23 Mio.	-1,41 Mio.	-630.908	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-37,15 Mio.	-19,05 Mio.	-5,49 Mio.	-17,72 Mio.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	7,13 Mrd.	8,29 Mrd.	9,42 Mrd.	10,36 Mrd.	10,77 Mrd.
Einkommensteueraufwand	853 Mio.	1,02 Mrd.	1,18 Mrd.	1,45 Mrd.	1,55 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	6,28 Mrd.	7,28 Mrd.	8,24 Mrd.	8,91 Mrd.	9,22 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	6,28 Mrd.	7,28 Mrd.	8,24 Mrd.	8,91 Mrd.	9,22 Mrd.
Minderheiteninteresse	-443 Mio.	-475 Mio.	-605 Mio.	-615 Mio.	-713 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	5,84 Mrd.	6,8 Mrd.	7,64 Mrd.	8,3 Mrd.	8,5 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	5,84 Mrd.	6,8 Mrd.	7,64 Mrd.	8,3 Mrd.	8,5 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	5,84 Mrd.	6,8 Mrd.	7,64 Mrd.	8,3 Mrd.	8,5 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,32	0,35	0,4	0,44	0,45
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,32	0,35	0,4	0,44	0,45
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	18,24 Mrd.	19,43 Mrd.	19,1 Mrd.	18,86 Mrd.	18,9 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0,32	0,35	0,4	0,44	0,45
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,32	0,35	0,4	0,44	0,45
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	18,24 Mrd.	19,43 Mrd.	19,1 Mrd.	18,86 Mrd.	18,9 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,22	0,24	0,28	0,31	0,32
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,22	0,24	0,28	0,31	0,32
Dividende Pro Aktie	0,17	0,18	0,18	0,2	-
Ausschüttungsquote	120,17	102,47	92,16	85,44	82,1
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	20,17 Mrd.	21,1 Mrd.	23,4 Mrd.	24,67 Mrd.	-
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	29,14 Mio.	40,84 Mio.	56,48 Mio.	212 Mio.	-
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	15,83 Mrd.	16,5 Mrd.	17,82 Mrd.	18,92 Mrd.	20,38 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	10,26 Mrd.	11,2 Mrd.	12,21 Mrd.	12,94 Mrd.	13,38 Mrd.
EBIT	10,11 Mrd.	11,01 Mrd.	12 Mrd.	12,74 Mrd.	13,15 Mrd.
German: EBITDAR	15,84 Mrd.	16,5 Mrd.	17,84 Mrd.	18,92 Mrd.	-
Gesamtumsatz (wie berichtet)	20,2 Mrd.	21,14 Mrd.	23,46 Mrd.	24,88 Mrd.	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	11,96	12,25	12,49	14,02	14,4
Gesamtlaufende Steuern	846 Mio.	1,01 Mrd.	1,21 Mrd.	1,44 Mrd.	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	6,84 Mio.	1,76 Mio.	-32,06 Mio.	17,05 Mio.	-
Normalisiertes Nettoeinkommen	3,98 Mrd.	4,73 Mrd.	5,35 Mrd.	5,87 Mrd.	6 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	1,43 Mrd.	379 Mio.	654 Mio.	661 Mio.	-
Zinsen auf langfristige Schulden	-	-	-	745 Mio.	-
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Vertriebs- und Marketingkosten	39 Mio.	42,72 Mio.	60,07 Mio.	63,6 Mio.	66,07 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	375 Mio.	432 Mio.	540 Mio.	537 Mio.	612 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	131 Mio.	154 Mio.	187 Mio.	151 Mio.	96,81 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	4,53 Mio.	2,09 Mio.	13,73 Mio.	2,41 Mio.	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	1,95 Mio.	651.655	3,53 Mio.	544.477	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	2,58 Mio.	1,44 Mio.	10,2 Mio.	1,87 Mio.	-
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	977.013	2,66 Mio.	880.428	471.697	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	1,51 Mrd.	1,86 Mrd.	1,76 Mrd.	3,09 Mrd.	3,94 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	-	-	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,92 Mrd.	1,56 Mrd.	1,97 Mrd.	1,96 Mrd.	2,58 Mrd.
Andere Forderungen	142 Mio.	93,66 Mio.	419 Mio.	764 Mio.	696 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	2,06 Mrd.	1,65 Mrd.	2,39 Mrd.	2,73 Mrd.	3,28 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	44,03 Mio.	43,44 Mio.	44,1 Mio.	40,26 Mio.	46,2 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	22,12 Mio.	33,61 Mio.	-	9,41 Mio.	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	32,35 Mio.	42,11 Mio.	146 Mio.	192 Mio.	896 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	3,67 Mrd.	3,63 Mrd.	4,34 Mrd.	6,06 Mrd.	8,16 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	197 Mrd.	204 Mrd.	250 Mrd.	273 Mrd.	-
kumulierte Abschreibung	-51,71 Mrd.	-56,95 Mrd.	-72,7 Mrd.	-78,57 Mrd.	-
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	145 Mrd.	147 Mrd.	178 Mrd.	194 Mrd.	204 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	6,01 Mrd.	6,35 Mrd.	6,34 Mrd.	6,31 Mrd.	6,03 Mrd.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	4,42 Mrd.	4,7 Mrd.	4,97 Mrd.	5,17 Mrd.	5,31 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	35,6 Mio.	-
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	73,59 Mio.	70,62 Mio.	216 Mio.	238 Mio.	396 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten - (Modellspezifisch)	26,43 Mio.	25,74 Mio.	115 Mio.	28,47 Mio.	33,34 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,09 Mrd.	860 Mio.	1,56 Mrd.	2,78 Mrd.	2,8 Mrd.
Gesamtvermögen	161 Mrd.	163 Mrd.	195 Mrd.	215 Mrd.	227 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	145 Mio.	238 Mio.	340 Mio.	317 Mio.	295 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	282 Mio.	279 Mio.	923 Mio.	1,02 Mrd.	246 Mio.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	7,14 Mrd.	9,36 Mrd.	13,16 Mrd.	19,28 Mrd.	11,41 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	8,8 Mrd.	6,03 Mrd.	6,88 Mrd.	12,06 Mrd.	13,37 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	3,85 Mio.	-	58,09 Mio.	33,68 Mio.	-
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	90,72 Mio.	135 Mio.	266 Mio.	180 Mio.	1,39 Mrd.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	12,33 Mio.	-	-	-	871.945
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	6,15 Mrd.	5,33 Mrd.	7,41 Mrd.	9,88 Mrd.	17,7 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	22,63 Mrd.	21,37 Mrd.	29,04 Mrd.	42,77 Mrd.	44,4 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	71,45 Mrd.	71,25 Mrd.	94,8 Mrd.	91,7 Mrd.	92,92 Mrd.
Langfristige Mietverträge	4,25 Mio.	66,1 Mio.	257 Mio.	494 Mio.	873 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	6,61 Mio.	13,22 Mio.	14,82 Mio.	17,36 Mio.	21,09 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	91,84 Mio.	101 Mio.	148 Mio.	187 Mio.	89,1 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	253 Mio.	284 Mio.	253 Mio.	269 Mio.	292 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	94,43 Mrd.	93,08 Mrd.	125 Mrd.	135 Mrd.	139 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	18 Mrd.	18 Mrd.	18 Mrd.	18 Mrd.	18,63 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	18,89 Mrd.	18,84 Mrd.	12,83 Mrd.	12,82 Mrd.	17,97 Mrd.
Gewinnrücklagen	14,13 Mrd.	17,33 Mrd.	22,77 Mrd.	27,37 Mrd.	31,89 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	13,34 Mrd.	13,57 Mrd.	13,74 Mrd.	15,41 Mrd.	13,46 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	64,36 Mrd.	67,74 Mrd.	67,33 Mrd.	73,6 Mrd.	81,96 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,86 Mrd.	2,05 Mrd.	3,39 Mrd.	5,57 Mrd.	6,15 Mrd.
Eigenkapital	66,23 Mrd.	69,8 Mrd.	70,72 Mrd.	79,17 Mrd.	88,11 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	161 Mrd.	163 Mrd.	195 Mrd.	215 Mrd.	227 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	18 Mrd.	18 Mrd.	18 Mrd.	18 Mrd.	19,05 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	18 Mrd.	18 Mrd.	18 Mrd.	18 Mrd.	19,05 Mrd.
Buchwert / Aktie	2,86	3,04	3,02	3,28	4,3
Sachbuchwert	58,35 Mrd.	61,39 Mrd.	60,99 Mrd.	67,29 Mrd.	75,93 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	2,52	2,69	2,67	2,93	3,99
Gesamtverschuldung	87,39 Mrd.	86,7 Mrd.	115 Mrd.	124 Mrd.	119 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	85,88 Mrd.	84,85 Mrd.	113 Mrd.	120 Mrd.	115 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	36,21 Mio.	16,71 Mio.	110 Mio.	19,31 Mio.	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,86 Mrd.	2,05 Mrd.	3,39 Mrd.	5,57 Mrd.	6,15 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	3 Mrd.	3,57 Mrd.	3,19 Mrd.	3,27 Mrd.	-
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	-
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	-	-	44,1 Mio.	40,26 Mio.	-
Inventar - Andere	44,03 Mio.	43,44 Mio.	-	-	-
Gebäude, Gesamt	152 Mrd.	153 Mrd.	169 Mrd.	184 Mrd.	-
Maschinen, Gesamt	28,22 Mrd.	28,35 Mrd.	39,41 Mrd.	45,65 Mrd.	-
Vollzeitmitarbeiter	3624	3757	5042	5161	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	41,23 Mio.	71.000	12,06 Mio.	22,26 Mio.	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	5,84 Mrd.	6,8 Mrd.	7,64 Mrd.	8,3 Mrd.	9,22 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	5,57 Mrd.	5,31 Mrd.	5,63 Mrd.	6 Mrd.	7,04 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	154 Mio.	190 Mio.	204 Mio.	202 Mio.	226 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	5,72 Mrd.	5,5 Mrd.	5,83 Mrd.	6,2 Mrd.	7,27 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	11,51 Mio.	18,96 Mio.	22,65 Mio.	22,4 Mio.	1,28 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	-14	-24.305	-2,42 Mio.	-1,15 Mio.	-100.755
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-443 Mio.	-242 Mio.	-233 Mio.	-335 Mio.	-311 Mio.
Totale Abschreibung des Vermögens	4,56 Mio.	-1,35 Mio.	63,13 Mio.	4,07 Mio.	-16,49 Mio.
Rückstellung für Kreditausfälle	-	-	-	-	-
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	12,71 Mio.	-45,88 Mio.	11,89 Mio.	10,13 Mio.	-
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	1,31 Mrd.	356 Mio.	1,53 Mrd.	-420 Mio.	-542 Mio.
Veränderung der Vorräte	-3,23 Mio.	588.034	5,44 Mio.	3,84 Mio.	-5,94 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	201 Mio.	780 Mio.	-1,24 Mrd.	346 Mio.	981 Mio.
Änderung der latenten Steuern	6,84 Mio.	1,76 Mio.	-31,75 Mio.	17,05 Mio.	-262 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	-	9,75 Mio.	69,26 Mio.	75,01 Mio.	45,22 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	3,83 Mrd.	3,44 Mrd.	3,39 Mrd.	3,33 Mrd.	2,67 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	16,49 Mrd.	16,62 Mrd.	17,06 Mrd.	17,55 Mrd.	19,05 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-6,02 Mrd.	-7,91 Mrd.	-18,13 Mrd.	-20,38 Mrd.	-16,46 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	280.642	7,32 Mio.	23,52 Mio.	2,03 Mio.	3,67 Mio.
Barkaufe	-	-	-8,58 Mrd.	-	-
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Kauf / Verkauf von immateriellen Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	252 Mio.	-95,19 Mio.	-260 Mio.	18,69 Mio.	-1,46 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	377 Mio.	79,6 Mio.	377 Mio.	241 Mio.	312 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-5,39 Mrd.	-7,92 Mrd.	-26,57 Mrd.	-20,12 Mrd.	-17,6 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	35,91 Mrd.	54,04 Mrd.	73,38 Mrd.	78,15 Mrd.	77,54 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	35,91 Mrd.	54,04 Mrd.	73,38 Mrd.	78,15 Mrd.	77,54 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-39,56 Mrd.	-59,07 Mrd.	-62,16 Mrd.	-74,35 Mrd.	-75,84 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-39,56 Mrd.	-59,07 Mrd.	-62,16 Mrd.	-74,35 Mrd.	-75,84 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-	-	5 Mrd.	5,49 Mrd.	7,81 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-7,01 Mrd.	-6,97 Mrd.	-7,04 Mrd.	-7,09 Mrd.	-6,98 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-7,01 Mrd.	-6,97 Mrd.	-7,04 Mrd.	-7,09 Mrd.	-6,98 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-518 Mio.	3,55 Mrd.	-477 Mio.	1,7 Mrd.	-4,66 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-11,18 Mrd.	-8,45 Mrd.	8,7 Mrd.	3,9 Mrd.	-2,13 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-15,37 Mio.	35,66 Mio.	13,88 Mio.	5,85 Mio.	-4,72 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	-95,25 Mio.	286 Mio.	-791 Mio.	1,34 Mrd.	-692 Mio.
Zusätzliche Elemente
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	4,74 Mrd.	5,12 Mrd.	5,38 Mrd.	6,13 Mrd.	5,97 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-3,65 Mrd.	-5,03 Mrd.	11,22 Mrd.	3,79 Mrd.	1,7 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	2,92 Mrd.	2,28 Mrd.	-5,51 Mrd.	-5,81 Mrd.	6,01 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	5,02 Mrd.	4,17 Mrd.	-3,77 Mrd.	-4,12 Mrd.	6,01 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	1,01 Mrd.	318 Mio.	-1,01 Mrd.	-2,07 Mrd.	-6,98 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,89	4,25	3,98	3,89	3,72
Rendite auf das Gesamtkapital	4,1	4,44	4,17	4,1	4,01
Eigenkapitalrendite %	9,68	10,7	11,31	11,89	11,02
Rendite auf Eigenkapital	9,27	10,3	10,98	11,77	10,93
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	54,62	56,41	56,36	56,13	56,98
SG&A Marge	2,05	2,24	2,56	2,41	2,55
EBITDA-Marge %	78,37	78,06	75,97	76,05	76,61
EBITA-Marge	50,81	52,95	52,02	52,02	50,29
EBIT-Marge %	50,05	52,05	51,15	51,21	49,44
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	31,09	34,42	35,14	35,82	34,66
Netto-Einkommensmarge %	28,9	32,17	32,56	33,35	31,98
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	28,9	32,17	32,56	33,35	31,98
Normalisierte Nettogewinnmarge	19,7	22,35	22,82	23,59	22,57
Marge des gehebelten freien Cashflows	14,43	10,79	-23,47	-23,35	22,6
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	24,86	19,7	-16,06	-16,56	22,6
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,12	0,13	0,12	0,12	0,12
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,14	0,14	0,14	0,13	0,13
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6,86	12,13	12,42	12,54	11,7
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	216,14	210,71	218,7	258,82	264,67
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,16	0,17	0,15	0,14	0,18
Schnellverhältnis	0,16	0,16	0,14	0,14	0,16
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,73	0,78	0,59	0,41	0,43
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	53,24	30,08	29,39	29,18	31,19
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	1,69	1,73	1,67	1,41	1,38
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	4,56	7,59	13,09	11	9,75
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	50,37	24,22	17,98	19,59	22,81
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	131,96	124,22	162,84	156,08	134,57
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	56,89	55,4	61,95	60,95	57,37
Langfristige Schulden / Eigenkapital	107,89	102,17	134,41	116,46	106,45
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	46,51	45,57	51,14	45,48	45,38
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	58,78	57,15	63,78	63,11	61,13
EBIT / Zinsaufwand	3	3,65	4,32	4,71	-
EBITDA / Zinsaufwand	4,7	5,47	6,41	7,01	-
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	2,91	2,85	-0,11	-0,53	-
Gesamtverschuldung / EBITDA	5,52	5,25	6,46	6,52	5,82
Netto-Schulden / EBITDA	5,42	5,14	6,36	6,36	5,63
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	8,9	10,09	-388,43	-86	30,27
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	8,75	9,88	-382,49	-83,85	29,26
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	4,93	4,65	-0,51	6,05	6,89
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	7,83	8,08	0,68	5,61	8,51
EBITDA, 1 J. Wachstum %	2,07	4,16	-1,47	6,04	7,68
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	5,58	8,95	-0,13	5,87	3,33
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	6,11	8,84	-0,07	6,17	3,19
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	18,88	15,85	3,52	8,11	3,43
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	20,75	16,51	5,58	8,63	2,5
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	18,52	9,38	8,11	10	2,27
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	26,93	18,76	7,74	9,68	2,26
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-1,69	1,3	8,06	9,17	5,14
Inventar, 1 J. Wachstum %	7,92	-1,34	-10,97	-8,7	14,74
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-51,68	-18,58	9,55	-0,42	31,58
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-2,42	1,38	7,49	9,92	5,64
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	5,5	5,21	-6,75	10,33	12,83
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	12,79	0,75	-3,93	2,88	8,52
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	39,24	31,45	85	12,42	-19,24
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-36,07	-21,74	-314,06	5,53	-203,43
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-27,84	-17,05	-181,69	9,34	-245,85
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	6,25	2,94	2,86	11,11	-
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	4,46	5,25	-6,21	9,32	11,36
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-1,45	4,79	7,77	2,72	6,47
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-2,73	7,96	9,47	3,12	7,05
EBITDA, 2 J. KAGR %	-3,18	3,14	6,06	2,28	6,86
EBITA, 2 J. CAGR %	-4,08	7,31	8,99	2,91	4,59
EBIT, 2 J. CAGR %	-3,95	7,47	8,95	3,01	4,67
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	2,86	17,35	14,56	5,79	5,74
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	2,61	18,61	14,39	7,09	5,52
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	1,6	13,86	11,8	9,05	6,07
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	2,31	22,78	15,98	8,7	5,91
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-1,25	-0,21	10,57	8,61	7,14
Inventar, 2 J. CAGR %	28,88	3,19	0,08	-9,84	2,35
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-31,57	-37,28	1,39	4,45	14,46
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-2,05	-0,53	10,24	8,7	7,76
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	8,18	4,86	2,28	1,26	10,33
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	10,03	5,35	2,24	1,43	11,57
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	1,02	6,6	1,71	-0,58	5,66
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	18,31	35,29	73,54	44,22	-4,71
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-26,86	-29,27	37,43	50,3	4,48
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-22,04	-22,63	-13,37	-5,49	26,28
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	5,68	4,58	2,9	6,9	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	9,19	0,54	6,81	7,19	4,09
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	11,78	0,75	8,92	8,17	4,88
EBITDA, 3 J. KAGR %	7,2	-0,77	4,74	6,1	4,05
EBITA, 3 J. CAGR %	9,83	0,11	7,88	8	3,05
EBIT, 3 Jahre CAGR %	10,06	0,14	7,99	8,02	3,07
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	1,25	7,02	15,98	12,37	5
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	0,2	7,05	16,47	12,43	5,54
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	0	4,13	14	11,2	6,74
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-3,42	7,52	19,52	13,84	6,51
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-1,15	-0,41	6,32	10,1	7,44
Inventar, 3 J. CAGR %	23,75	17,9	2,63	-2,94	-2,3
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-19,94	-27,49	-20,81	0,78	12,8
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	-1,55	-0,92	5,85	10,13	7,67
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	13,3	7,19	3	4,57	4,52
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	16,05	8,4	3,31	4,87	5,09
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	14,73	0,93	5,28	2,1	2,36
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-7,89	22,54	61,26	50,16	18,87
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	25,17	-25,2	6,49	25,85	32,69
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	65,96	-20,41	-18,49	-6,38	9,22
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	4,21	4,76	4	5,57	-
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	11,83	10,48	8,62	3,65	6,67
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	16,58	14,32	10,85	3,67	8,17
EBITDA, 5 J. CAGR %	11,74	7,52	6,76	2,3	5,61
EBITA, 5 J. KAGR %	16,77	10,03	9,51	3,02	6,59
EBIT, 5 J. CAGR %	16,73	9,87	9,62	3,06	6,65
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	53,68	25,14	6,38	8,46	11,77
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	62,95	25,45	5,65	8,4	11,96
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	60,55	20,11	4,56	7,26	10,76
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	38,28	20,16	3,92	9,08	10,87
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-0,6	-0,12	3,38	5,41	6,65
Inventar, 5 J. KAGR %	-0,52	5,44	13,68	8,72	2,52
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	6,75	-10,79	-12,01	-13,68	-8,23
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	-0,18	-0,61	3,01	5,09	6,61
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	13,85	11,44	8,75	6	5,87
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	15,41	12,77	10,31	6,9	6,54
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	14,34	14,15	9,33	1,66	5,43
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-8,97	-1,53	18,67	36,5	30,65
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-10,76	-21,87	29,94	1,29	5,68
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	11,27	-5,9	27,96	-12,99	-2,89
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	26,05	3,68	5,61	-