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High Tide meldet Finanzergebnisse für das erste Quartal 2021, unter anderem ein Umsatzplus von 179 % und einen Rekordwert beim bereinigten EBITDA von 4,6 Millionen Dollar

Calgary, AB, 31. März 2021 - High Tide Inc. ("High Tide" oder das "Unternehmen") (TSXV: HITI) (OTCQB: HITIF) (FWB: 2LY), ein auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, das sich auf die Herstellung und den Vertrieb von Konsumzubehör spezialisiert hat, hat seinen Zwischenabschluss für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2021 per 31. Januar 2021 eingereicht und stellt die wichtigsten Zahlen in dieser Pressemitteilung vor. Der vollständige gekürzte, konsolidierte Zwischenabschluss und der dazugehörige Lagebericht (Management's Discussion and Analysis) können über die Website von High Tide unter www.hightideinc.com und über sein Unternehmensprofil auf SEDAR unter www.sedar.com abgerufen werden.

Erstes Geschäftsquartal 2021 - Wichtigste Finanzergebnisse:

- Der Umsatz stieg im ersten Quartal 2021 um 179 % auf 38,3 Millionen Dollar, verglichen mit 13,7 Millionen Dollar im selben Quartal des Vorjahres. In den Finanzergebnissen des ersten Quartals 2021 ist die Übernahme von META Growth Corp. am 18. November 2020 berücksichtigt.

- Der Bruttogewinn stieg im ersten Quartal 2021 um 208 % auf 14,8 Millionen Dollar, verglichen mit 4,8 Millionen Dollar im selben Quartal des Vorjahres.

- Die Bruttogewinnmarge belief sich im ersten Quartal 2021 auf 39 % gegenüber 35 % im selben Quartal des Vorjahres.

- Das bereinigte EBITDA(1) betrug im ersten Quartal 2021 4,6 Millionen Dollar, verglichen mit einem Verlust von 0,8 Millionen Dollar im selben Quartal des Vorjahres.

- Geografisch betrachtet wurden im ersten Quartal 2021 34,2 Millionen Dollar Umsatz in Kanada, 3,9 Millionen Dollar in den Vereinigten Staaten und 0,2 Millionen Dollar international erwirtschaftet.

- Nach Segmenten betrachtet wurden im ersten Quartal 2021 36,8 Millionen Dollar Umsatz im Einzelhandel, 1,5 Millionen Dollar im Großhandel und ein unwesentlicher Betrag durch Corporate erwirtschaftet.

- Die liquiden Mittel beliefen sich zum 31. Januar 2021 auf insgesamt 16,6 Millionen Dollar, verglichen mit 7,5 Millionen Dollar zum 31. Oktober 2020. Der Kassenbestand des Unternehmens stieg in der Folge auf rund 33 Millionen Dollar (Stand: heute).

"Ich bin sehr stolz auf unser Team, nachdem es den höchsten Quartalsgewinn in der Geschichte von High Tide erzielt hat. Obwohl wir mit den gleichen Herausforderungen wie alle Einzelhändler während dieser Pandemie konfrontiert waren, haben wir vor Kurzem den Meilenstein von 80 Geschäftslokalen in ganz Kanada erreicht. Mit der Aufnahme des Zulassungsverfahrens für eine Notierung an der NASDAQ und der anschließenden Einreichung von Formblatt 40-F bei der SEC sowie dem Abschluss der Übernahme von Smoke Cartel hat unser Team im ersten Quartal von 2021 bereits wichtige Meilensteine erreicht, die zum zukünftigen Wachstum beitragen werden", erklärt Raj Grover, President und Chief Executive Officer des Unternehmens. "Wir haben uns in den letzten Monaten redlich bemüht, META Growth in die High Tide-Familie zu integrieren und haben infolgedessen bereits 71 % unsere angestrebten Synergien erreicht. Angesichts der weiteren Entwicklung des Marktes in Kanada unternehmen wir aggressive Schritte, um unser Geschäftsmodell anzupassen, wo dies angebracht ist, und verfolgen gleichzeitig Expansionsmöglichkeiten in den Vereinigten Staaten und Europa, die sich sofort positiv auf das EBITDA auswirken würden", so Grover weiter.

Erstes Geschäftsquartal 2021 - Wichtigste Betriebsergebnisse:

- Das Unternehmen schloss die Übernahme von META Growth Corp. ab und wurde damit gemessen am Jahresumsatz zum führenden kanadischen Cannabiseinzelhändler.

- Die Stammaktien des Unternehmens sind an die TSX Venture Exchange aufgerückt.

- Das Unternehmen hat das Fälligkeitsdatum für eine Kreditfazilität in Höhe von 10,0 Millionen Dollar mit Windsor Capital bis zum 31. Dezember 2021 verlängert; danach ist eine einjährige Verlängerung bis zum 31. Dezember 2022 und eine Senkung des Zinssatzes von 11,5 % auf 10,0 % vorgesehen.

- Das Unternehmen hat einen Darlehensvertrag über 6,75 Millionen Dollar mit einer Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024 abgeschlossen; es handelt sich um einen nicht in Anspruch genommenen Restbetrag einer Kreditfazilität in Höhe von 20,0 Millionen Dollar aus der Übernahme von META Growth Corp. Außerdem hat das Unternehmen den Fälligkeitstermin der bestehenden Verbindlichkeiten von META bis zum 31. Dezember 2024 verlängert und den All-Inclusive-Zinssatz von 12,5 % auf 10,0 % gesenkt. Mit Stand dieser Pressemeldung wurden 6,75 Millionen Dollar dieser Fazilität noch nicht in Anspruch genommen.

- Verbindlichkeiten in Höhe von ca. 7,4 Millionen Dollar wurden in Stammaktien des Unternehmens umgewandelt.

- Das Unternehmen eröffnete drei Cannabis-Geschäftslokale unter den Namen "Canna Cabana" und "META": eines in Guelph (Ontario), eines in Toronto (Ontario) und eines in Calgary (Alberta).

Spätere Ereignisse:

- Das Unternehmen hat eine überzeichnete "Bought-Deal"-Eigenkapitalfinanzierung mit einem Bruttoerlös von 23 Millionen Dollar abgeschlossen.

- Nach dem Ende des ersten Quartals 2021 wurden Verbindlichkeiten in Höhe von ca. 23 Millionen Dollar in Stammaktien des Unternehmens umgewandelt.

- Das Unternehmen gab die Einreichung von Formblatt 40-F bei der U.S. Securities and Exchange Commission bekannt, womit ein bedeutender Meilenstein auf dem Weg zu einer Notierung an der NASDAQ erreicht wurde.

- Das Unternehmen schloss die Übernahme von Smoke Cartel, Inc. (OTCQB: SMKC) für 8,0 Millionen US-Dollar ab.

- Zwischen dem 1. Februar 2021 und dem Datum dieser Pressemeldung eröffnete das Unternehmen neun Einzelhandelsstandorte für den Verkauf von Cannabis: sieben in Alberta und zwei in Ontario.

- Während der gesamten COVID-19-Pandemie blieben alle Einzelhandels-Markenstandorte trotz der komplexen Auflagen, mit denen der Einzelhandel in Kanada konfrontiert war, geöffnet. Das Unternehmen ist flexibel und hat sich an die sich häufig verändernden Vorschriften - oft auf kommunaler Ebene - angepasst und unter anderem einen Lieferservice eingeführt, um die Kunden weiter zu bedienen.

Ausgewählte Finanzdaten für das erste Quartal zum 31. Januar 2021:

(in Tausend kanadischen Dollar angegeben)

Drei Monate zum

31. Januar

2021 2020 %

USD USD Veränderu

ng

Umsatz 38.319 -13.715 179 %

Bruttogewinn 14.768 4.793 208 %

Betriebskosten, gesamt (16.813)(6.910) 143 %

Bereinigtes EBITDA(a) 4.602 (821) unbed.

Verlust aus Betriebstätigke(2.045) (2.117) (3 %)

it

Nettoverlust (16.845)(3.945) 327 %

Verlust pro Aktie (unverwäs(0,04) (0,02) 100 %

sert

)

Verlust pro Aktie (verwässe(0,02) (0,02) unbed.

rt

)

(a) Das bereinigte EBITDA ist keine IFRS-konforme finanzielle Kennzahl.

unbed. - unbedeutend

Es folgt ein Abgleich des bereinigten EBITDA mit dem Nettoverlust:

Drei Monate zum

31. Januar

2021 2020

Nettoverlust (16.845) (3.945)

Ertragsteuer 588 (85)

Wertzuwachs und Zinsen 2.702 1.734

Abschreibungen 6.094 1.269

EBITDA (1) (7.461) (1.027)

Wechselkursertrag 89 (4)

Neubewertung von derivativen Verbin10.484 (439)

dlichkeit

en (2)

Transaktions- und Übernahmekosten 1.581 622

Neubewertung marktfähiger (15) -

Wertpapiere

Gewinn aus Umschuldung (1.145) -

Verlust aus der Tilgung von 516 -

Schuldverschreibungen

Aktienbasierte Vergütungen 553 27

Bereinigtes EBITDA (1) 4.602 (821)

(1) (1)-Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Tilgungen ("EBITDA") und bereinigtes EBITDA. Diese finanziellen Kennzahlen haben laut IFRS keine standardmäßige Bedeutung und lassen sich daher auch kaum mit ähnlichen, von anderen Emittenten gewählten Methoden vergleichen. Nicht IFRS-konforme Finanzkennzahlen bieten den Anlegern eine ergänzende Methode zur Ermittlung der betrieblichen Performance des Unternehmens und lenken so den Blick auf Trends im Kerngeschäft des Unternehmens, die bei ausschließlicher Berücksichtigung von IFRS-konformen Bewertungsmethoden ansonsten möglicherweise nicht erkennbar wären. Die Unternehmensführung verwendet bei der Messung der Finanzperformance des Unternehmens nicht IFRS-konforme Kennzahlen.

(2) Das Unternehmen verzeichnete im ersten Quartal 2021 einen Verlust aus der Neubewertung von derivativen Verbindlichkeiten in Höhe von 10.484 Dollar (2020: Gewinn von 439 Dollar). Dieser nicht zahlungswirksame Buchungsaufwand bezieht sich in erster Linie auf Warrants, die an Windsor Private Capital in Verbindung mit der am 6. Januar 2020 abgeschlossenen Darlehensvereinbarung ausgegeben wurden. Die bargeldlose Ausübungsmöglichkeit in den Warrants schafft eine derivative Verbindlichkeit, die in jedem Berichtszeitraum neu bewertet werden muss. Der Anstieg unseres Aktienkurses während des Quartals führte zu einer Erhöhung der derivativen Verbindlichkeit.

Ausblick

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

April 01, 2021 00:35 ET (04:35 GMT)