IRW-PRESS: High Tide Inc.: High Tide schließt Übernahme von führendem
CBD-E-Commerce-Einzelhändler FABCBD ab

Calgary (Alberta), 10. Mai 2021 - High Tide Inc. (TSXV: HITI, OTCQB: HITIF, FRA: 2LY) (High Tide
oder das Unternehmen), ein auf den Einzelhandel ausgerichtetes Cannabisunternehmen, das um die
Herstellung und den Vertrieb von Konsumzubehör erweitert wurde, freut sich bekannt zu geben,
dass es die Übernahme (die Übernahme) von Fab Nutrition LLC, das unter dem Namen FABCBD
(FABCBD) tätig ist, abgeschlossen und somit seine Präsenz auf dem US-amerikanischen
E-Commerce-Markt für CBD-Produkte auf Hanfbasis beträchtlich gesteigert hat. Die
Übernahme ist nur einer von mehreren Schritten, die das Unternehmen zuletzt gesetzt hat, um
seine Präsenz auf dem US-amerikanischen Markt durch den Verkauf von Produkten, die bereits
bundesstaatlich zugelassen sind, beträchtlich zu erweitern, und verdeutlicht, dass High Tide
die Profitabilität steigern kann, ohne auf die bundesstaatliche Legalisierung von Cannabis
warten zu müssen.

Die Übernahme wurde gemäß den Bedingungen des endgültigen Abkommens (das
Übernahmeabkommen) durchgeführt, das vom Unternehmen am 3. Mai 2021 bekannt gegeben wurde
und gemäß dem High Tide 80 % von FABCBD für 20,64 Millionen US$ erworben (die
Transaktion) und eine dreijährige Option erhalten hat, die restlichen 20 % von FABCBD jederzeit
zu erwerben.

Die Vergütung für die 80 % von FABCBD, die von High Tide erworben werden, setzt sich
aus Folgendem zusammen: (i) 1.515.409 Stammaktien von High Tide (die Aktien von High Tide) im Wert
von 8,08 Millionen US$ (die Aktienvergütung) unter Annahme eines Preises von 0,648 $ pro Aktie
von High Tide, der dem volumengewichteten Durchschnittspreis der Aktien von High Tide an der TSX-V
an den letzten zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen vor dem Abschluss der Transaktion (der
Abschluss) entspricht; sowie (ii) 12,56 Millionen US$ in bar (zusammen mit der Aktienvergütung,
die Vergütung). Der Baranteil der Transaktion wurde zur Gänze aus flüssigen
Geldmitteln finanziert. Darüber hinaus kann der Verkäufer gemäß dem
Übernahmeabkommen Anspruch auf einen Earn-out-Bonus in Höhe von 612.000 US$ haben, falls
FABCBD im Jahr 2021 einen Bruttoumsatz von über 13.500.000 US$ erzielt. Dieser Bonus wird,
sofern fällig, in Form von Aktien von High Tide auf Basis des volumengewichteten
Durchschnittskurses der Aktien von High Tide an den letzten zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen
vor der Zahlung bezahlt, wobei höchstens 1.425.106 Aktien von High Tide ausgegeben werden. Nach
dem Abschluss verfügt FABCBD bis dato über etwa 500.000 US$ an Barmitteln und unbarem
Betriebskapital sowie über einen Bestand von etwa 550.000 US$.

Darüber hinaus hat FABCBD High Tide gemäß den Bedingungen der
Übernahmevereinbarung eine Option zum Erwerb aller verbleibenden, nicht von High Tide
gehaltenen Anteile an FABCBD eingeräumt, wodurch High Tide zum alleinigen Anteilseigner von
FABCBD würde (die "Kaufoption"), und zwar zu einem Unternehmenswert, der dem EBITDA der letzten
zwölf Monate multipliziert mit sechs entspricht. Die Kaufoption kann innerhalb von drei Jahren
nach dem Abschluss jederzeit ausgeübt werden. Darüber hinaus hat High Tide zugestimmt, dem
Founder von FABCBD eine Verkaufsoption für die restlichen Aktien von FABCBD, die sich nicht im
Besitz von High Tide befinden, zu gewähren (die Verkaufsoption) - zum selben Unternehmenswert
wie die Kaufoption. Die Verkaufsoption kann vom Founder von FABCBD innerhalb von zwei Jahren nach
dem ersten Jahrestag des Abschlusses ausgeübt werden. Die Vergütung im Rahmen der Kauf-
oder der Verkaufsoption wird, wenn diese ausgeübt wird, unter Annahme eines Preises pro Aktie
von High Tide erfüllt, der dem volumengewichteten Durchschnittspreis der Aktie von High Tide an
der TSX-V für die zehn aufeinanderfolgenden Handelstage vor dem Abschluss der Kauf- oder der
Verkaufsoption entspricht.

Gemäß dem Übernahmeabkommen wurden 9.679.778 Aktien von High Tide, die 25 % des
Kaufpreises entsprechen, für einen Zeitraum von bis zu 24 Monaten nach dem Abschluss der
Transaktion auf einem Treuhandkonto hinterlegt, wobei eine Freigabe alle sechs Monate vorgesehen
ist.

Bayline Capital Partners Inc. (Bayline) und KPMG LLP fungierten in Zusammenhang mit der
Transaktion als Berater von High Tide. In Zusammenhang mit der Transaktion hat das Unternehmen
zugestimmt, Bayline, einer unabhängigen Partei, eine Beraterprovision in Höhe von drei
Prozent der Vergütung zu bezahlen - 50 % in bar nach dem Abschluss und 50 % in Form von 462.711
High Tide-Aktien 

Die Aktien von High Tide, die im Rahmen der Übernahme von FABCBD und an Bayline ausgegeben
werden, unterliegen einer statutenmäßigen Haltefrist von vier Monaten und einem Tag.

Darüber hinaus gewährte High Tide Josh Delaney, Founder und CEO von FABCBD (750.000),
und einem Mitarbeiter von High Tide (200.000) insgesamt 950.000 Aktienoptionen (die Optionen), die
über einen Zeitraum von drei Jahren zu einem Preis von 0,60 $ pro Aktie von High Tide
ausgeübt werden können.

Über FABCBD

Fab Nutrition LLC ist einer der führenden Online-Händler für CBD-Produkte auf
Hanfbasis. Das Unternehmen bietet einen Marktplatz mit einer großen Auswahl an qualitativ
hochwertigen Produkten und Rezepturen, erschwinglichen Preisen, schnellem, zuverlässigem
Versand und einem überraschend persönlichen Kundenservice. Besuchen Sie die Website des
Unternehmens unter www.fabcbd.com.

Über High Tide Inc. 

High Tide ist ein auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, dessen Hauptaugenmerk
auf die Herstellung und den Vertrieb von Konsumzubehör gerichtet ist. Das Unternehmen ist -
gemessen am bereinigten EBITDA Das bereinigte EBITDA ist eine Non-IFRS-Kennzahl. 

  - der profitabelste kanadische Cannabiseinzelhändler für Genusszwecke; es betreibt 85
Markenstandorte in ganz Ontario, Alberta, Manitoba und Saskatchewan. Das Einzelhandelssegment von
High Tide umfasst die folgenden Ketten: Canna Cabana, KushBar, Meta Cannabis Co., Meta Cannabis
Supply Co. und NewLeaf Cannabis. Derzeit werden zusätzliche Standorte im ganzen Land
entwickelt. High Tide beliefert Verbraucher seit über einem Jahrzehnt durch seine zahlreichen
Konsumzubehör-Unternehmen, einschließlich der E-Commerce-Plattformen Grasscity.com, Smoke
Cartel und CBDcity.com, und seine Vertriebsabteilung Valiant Distribution, einschließlich des
lizenzierten Unterhaltungsmarkenherstellers Famous Brandz. Die Strategie von High Tide als
Muttergesellschaft besteht darin, seine ganzheitliche Wertschöpfungskette zu erweitern und zu
stärken und gleichzeitig ein vollständiges Kundenerlebnis zu bieten sowie den
Aktionärswert zu maximieren. Zu den wichtigsten Investoren von High Tide in dieser Branche
zählen Aphria Inc. (TSX: APHA) (NYSE: APHA) und Aurora Cannabis Inc. (NYSE: ACB) (TSX:
ACB).

KONTAKTINFORMATIONEN

High Tide Inc.
Omar Khan
Senior Vice President, Unternehmens- und Öffentlichkeitsarbeit
omar@hightideinc.com 
Tel. 1 (647) 985-4401

Fab Nutrition, LLC
Josh Delaney
CEO, Founder
Email: josh@fabnutrition.com

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dieser Begriffe und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet. Zukunftsgerichtete Aussagen in
dieser Pressemitteilung beinhalten Aussagen in Bezug auf die Absicht und Fähigkeit von High
Tide, die Transaktion zu den in der Übernahmevereinbarung festgelegten Bedingungen
abzuschließen; die potenziellen Auswirkungen der Transaktion auf das Geschäft von High
Tide, einschließlich der Erwartung, dass die Transaktion High Tide in die Lage versetzen wird,
den Online-Verkauf von Hanfprodukten und -zubehör in den Vereinigten Staaten fortzusetzen,
sollte es zu einer bundesstaatlichen Legalisierung in den Vereinigten Staaten kommen; Aussagen in
Bezug auf den Verkauf von FABCBD-Produkten auf High Tides bestehenden U.S.-E-Commerce-Plattformen
und den potenziellen Verkauf auf den kanadischen Plattformen; und den Erhalt aller erforderlichen
behördlichen Genehmigungen, einschließlich der TSXV. Obwohl High Tide diese Annahmen auf
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beschränkt auf die Annahme, dass (i) High Tide wird die Transaktion erfolgreich zu den von High
Tide erwarteten Bedingungen und innerhalb des von High Tide erwarteten Zeitrahmens abschließen
(und alle erforderlichen Genehmigungen erhalten) (ii) die finanzielle Lage und die
Entwicklungspläne von High Tide sich nicht aufgrund unvorhergesehener Ereignisse ändern;
(iii) es weiterhin eine Nachfrage und Marktchancen für die Produktangebote von High Tide geben
wird; (iv) die gegenwärtigen und zukünftigen wirtschaftlichen Bedingungen weder das
Geschäft und den Betrieb von High Tide noch die Fähigkeit von High Tide, die erwarteten
Geschäftschancen zu nutzen, beeinträchtigen werden. Obwohl die Geschäftsleitung von
High Tide diese Aussagen zum Zeitpunkt der Erstellung als angemessen erachtet, können sie sich
als ungenau erweisen und dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den
erwarteten abweichen, und daher sollte kein unangemessenes Vertrauen in zukunftsorientierte Aussagen
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Zeiträume oder für zukünftige Zeiträume gedacht, und insbesondere sind
vergangene Leistungen kein Indikator für zukünftige Ergebnisse, und die Ergebnisse von
High Tide in dieser Pressemitteilung sind möglicherweise nicht indikativ und stellen keine
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es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei
denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass
die erwarteten Chancen und die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich abweichen, zählen unter
anderem die oben und an anderer Stelle in den öffentlichen Einreichungen und Material Change
Reports von High Tide, die auf SEDAR verfügbar sind und sein werden, erwähnten
Angelegenheiten.

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