Halbjahresergebnis 2021 - HIAG setzt Wachstumskurs fort

    Halbjahresergebnis 2021 - HIAG setzt Wachstumskurs fort

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Halbjahresergebnis
Halbjahresergebnis 2021 - HIAG setzt Wachstumskurs fort

27.08.2021 / 05:55 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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  * Konzernergebnis gesteigert auf CHF 41.9 Mio.

  * Annualisierter Liegenschaftsertrag um 9.4% erhöht auf CHF 65.7 Mio.

  * Leerstand im Gesamtportfolio um 2.4 Prozentpunkte weiter reduziert auf
    10.8%

  * Restmietdauer (WAULT) verlängert auf komfortable 8.1 Jahren

  * Immobilienportfolio ausgebaut auf CHF 1.78 Mrd.

  * Festverzinsliche Anleihe über CHF 160 Mio. platziert

  * Ausserordentliche Generalversammlung am 29. September 2021 mit Anträgen
    für eine Kapitalerhöhung und die Wahl eines zusätzlichen VR-Mitglieds

HIAG ist gut in das Geschäftsjahr 2021 gestartet und erzielte mit einem
Konzerngewinn von CHF 41.9 Mio. (H1 2020: CHF 22.1 Mio.) das beste
Semesterergebnis seit dem IPO an der Schweizer Börse im Mai 2014. Mit einer
Steigerung des annualisierten Liegenschaftsertrags um 9.4% auf CHF 65.7 Mio.
(31. Dezember 2020: 60.0 Mio.) und der Senkung der Leerstandsquote im
Bestandesportfolio auf 9.7% setzt HIAG den eingeschlagenen Wachstumskurs
fort.

Erfolgreiches erstes Semester
Alle Geschäftsbereiche haben im ersten Halbjahr 2021 die Ziele erreicht oder
übertroffen. Sowohl die Liegenschaftserträge als auch der Portfoliowert und
die Neubewertungsgewinne nahmen deutlich zu. Der annualisierte
Liegenschaftsertrag wurde um 9.4% auf CHF 65.7 Mio. (31. Dezember 2020: 60.0
Mio.) gesteigert. Vor Akquisitionen und dem Verkauf einer Liegenschaft
betrug die Zunahme 3.5%. Der vereinnahmte Liegenschaftsertrag übertraf mit
CHF 30.6 Mio. den Vergleichswert des Vorjahrs um 4.0% (H1 2020: CHF 29.5
Mio.). Der Konzerngewinn stieg auf CHF 41.9 Mio. (H1 2020: CHF 22.1 Mio.).
Der Gewinn pro Aktie (EPS) betrug CHF 5.04 (H1 2020: CHF 2.76) und der
Gewinn vor Neubewertungen und latenten Steuern CHF 14.0 Mio. (H1 2020: CHF
8.3 Mio.). Hauptsächlich aufgrund der drei im ersten Halbjahr realisierten
Immobilienakquisitionen sowie neuer Vertragsabschlüsse und Fortschritten bei
Entwicklungsprojekten stieg der positive Effekt aus Neubewertungen auf CHF
32.2 Mio. (H1 2020: CHF 17.7 Mio.). Mit 3.64% (31. Dezember 2020: 3.73%) war
der gewichtete durchschnittliche Diskontierungssatz des Gesamtportfolios
leicht tiefer. Wie erwartet war der negative Ergebnisbeitrag von HIAG Data
mit CHF -0.2 Mio. deutlich geringer als im Vorjahr (H1 2020: CHF -2.8 Mio.).
Und mit dem Verkauf der kompletten Produktionsanlage der ehemaligen Rohner
AG Pratteln samt Gebäude leistete die Liegenschaft in Pratteln einen
positiven Beitrag zum Betriebsergebnis von CHF 1.7 Mio. (H1 2020: CHF -2.7
Mio.). Die Leerstandsquote über das Gesamtportfolio wurde um 2.4
Prozentpunkte auf 10.8% und im Bestandesportfolio auf 9.7% (31. Dezember
2020: 13.0%) gesenkt. Mit 3.7% liegt die Nettorendite des
Bestandesportfolios nach wie vor auf einem attraktiven Niveau. Weiterhin
verfügt HIAG über eine komfortable gewichtete durchschnittliche
Restmietdauer (WAULT) von 8.1 Jahren (31. Dezember 2020: 7.9 Jahre).

Geringer Effekt der Corona-Pandemie
Im ersten Halbjahr 2021 war der Ergebniseinfluss der Corona-Pandemie dank
der guten Portfolio- und Mieterdiversifikation und dem aktiven
Portfoliomanagement wie bereits im Geschäftsjahr 2020 gering. Wiederum
gewährte HIAG vereinzelten Mietern im vom Lockdown besonders betroffenen
Gastronomie- und Freizeitbereich Mietzinsreduktionen von insgesamt CHF 0.2
Mio.

Solide Kapitalstruktur
Ungeachtet der Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2020 von
CHF 19.3 Mio. nahm das Eigenkapital um CHF 23.9 Mio. zu und betrug am 30.
Juni 2021 CHF 785.0 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 761.1 Mio.). Die
Eigenkapitalquote entsprach 42.7% (31. Dezember 2020: 45.0%). Mit CHF 93.51
pro Aktie übertraf der NAV nach latenten Steuern den Wert per 31. Dezember
2020 um 3.1%. Der Belehnungsgrad (LTV) stieg auf 51.0% per 30. Juni 2021
(31. Dezember 2020: 48.7%) hauptsächlich aufgrund der Akquisitionen sowie
der Dividendenausschüttung. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des
Fremdkapitals betrug Ende Juni 2021 1.3 Jahre (31. Dezember 2020: 2.0 Jahre)
und erhöhte sich mit der nahtlosen Refinanzierung der Anleihe Anfang Juli
2021 auf 2.4 Jahre. Der durchschnittliche Zinssatz für die
Finanzverbindlichkeiten blieb mit 0.9% (H1 2020: 0.9%) unverändert auf
tiefem Niveau. Der Vergleich zwischen dem Fremdkapitalkostensatz von 0.9%
und der erzielten Nettorendite von 3.7% auf dem Bestandesportfolio zeigt
einen nach wie vor attraktiven Zinsspread von 2.8%.

Deutliche Wertzunahme des Portfolios
Ende Juni 2021 setzte sich das Gesamtportfolio aus 118 Liegenschaften
zusammen. Der Portfoliowert stieg in der Berichtsperiode um 8.7% auf CHF
1.78 Mrd. (31. Dezember 2020: 1.64 Mrd.). Der gewichtete durchschnittliche
Diskontierungssatz des Gesamtportfolios nahm leicht ab auf 3.64% (31.
Dezember 2020: 3.73%). Das Entwicklungsportfolio von HIAG setzte sich Ende
Juni 2021 aus rund 60 Projekten mit einer Nutzfläche von gegen 756'000 m2
(31.12.2020: 727'000 m2) zusammen. Das erwartete Investitionsvolumen ohne
weitere Akquisitionen beträgt gegen CHF 2.86 Mrd., davon sollen rund CHF
2.48 Mrd. in den nächsten zehn Jahren realisiert werden. In den kommenden
drei bis vier Jahren sind zwölf Entwicklungsprojekte mit einer Nutzfläche
von 102'000 m2 und einem erwarteten Investitionsvolumen von gegen CHF 340
Mio. geplant. Nach Fertigstellung und Vollvermietung wird bei diesen
Projekten ein annualisierter Liegenschaftsertrag von rund CHF 20 Mio. sowie
ein Verkaufserlös aus Promotionsprojekten in der Höhe von CHF 72 Mio.
erwartet. Derzeit sind zwei bereits voll vermietete Liegenschaften mit einem
annualisierten Liegenschaftsertrag nach Fertigstellung von CHF 5.4 Mio. und
einer durchschnittlichen Vertragslaufzeit von 15 Jahren im Bau.

Kapitalerhöhung geplant
Der Verwaltungsrat der HIAG Immobilien Holding AG beabsichtigt,
vorbehältlich der Zustimmung der ausserordentlichen Generalversammlung vom
29. September 2021, voraussichtlich im 4. Quartal 2021 eine Kapitalerhöhung
mit Bezugsangebot für bestehende Aktionärinnen und Aktionäre
durchzuführen.
Weitere Informationen werden mit der Einladung zu der ausserordentlichen
Generalversammlung kommuniziert. Der Erlös der geplanten Kapitalerhöhung
wird verwendet zur Finanzierung von Projekten, zum Abbau der
Fremdfinanzierung sowie zur Realisierung von günstigen Kaufgelegenheiten für
Immobilien, die das HIAG-Portfolio mit langfristigem Cashflow- und
Wertsteigerungspotenzial aufwerten.

Zuwahl im Verwaltungsrat
Der Verwaltungsrat der HIAG Immobilien Holding AG wird der
ausserordentlichen Generalversammlung vom 29. September 2021 vorschlagen,
die Immobilienspezialistin Anja Meyer (CH) als zusätzliches Mitglied in den
Verwaltungsrat zu wählen. Anja Meyer (*1967) ist Inhaberin und
Verwaltungsratsdelegierte der in der Immobilienberatung und Arealentwicklung
aktiven smeyers Holding AG. Sie verfügt über das Diplom «Intensivstudium
KMU-HSG» und einen Handelsschulabschluss der Kantonsschule Luzern.

Nachhaltigigkeit prägt Geschäftstätigkeit
HIAG strebt mittelfristig eine im Branchenvergleich überdurchschnittlich
nachhaltige Geschäftstätigkeit an. Bereits heute werden die technologischen
Möglichkeiten zur Realisierung von energieeffizienten Gebäuden und zur
Reduktion des CO2-Ausstosses im Immobilienportfolio konsequent genutzt.
Parallel dazu werden die Produktionskapazitäten für erneuerbare Energien
über das gesamte Immobilienportfolio gezielt ausgebaut. Das Anfang 2021
lancierte Joint Venture HIAG Solar wird bis zum Jahresende drei neu
installierte Photovoltaikanlagen auf HIAG-Immobilien mit insgesamt 1 MWp
Leistung in Betrieb haben. Mit einer geplanten Modulfäche von rund 65'000 m2
und rund 10 MWp Leistung soll HIAG Solar mittelfristig zu einer bedeutenden
Solarstrom-Produzentin der Schweiz werden. Der erstmals im Geschäftsjahr
2020 publizierte Nachhaltigkeitsbericht (ESG) wird kontinuierlich ausgebaut
und ab dem Berichtsjahr 2021 auf dem Standard der Global Reporting
Initiative (GRI) basieren. Auch die bereits heute in vielen Entwicklungen
von HIAG erkennbaren Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (SDGs)
bleiben wichtige Benchmarks.

Markt und Ausblick
Der Schweizer Immobilienmarkt hat sich in den Turbulenzen der vergangenen
Monate als äusserst robust erwiesen. Die Investorennachfrage nach
Wohnliegenschaften, Büroimmobilien an Prime-Lagen oder Spezialimmobilien wie
Logistikliegenschaften war in den letzten Monaten ungebrochen hoch und die
Konjunkturerholung insbesondere im zweiten Sektor hat zu einer
Zusatznachfrage nach Gewerbe- und Logistikflächen geführt. Vor diesem
Hintergrund strebt HIAG unter dem Vorbehalt unvorhersehbarer
Marktturbulenzen auch im zweiten Halbjahr 2021 eine Steigerung des
vereinnahmten Liegenschaftsertrags um 3%, eine Steigerung des annualisierten
Liegenschaftsertrags im Vergleich zum Vorjahr um 9% und eine weitere
Reduktion des Leerstands im Bestandsportfolio an. Zudem besteht an
verschiedenen Standorten Potenzial für positive Neubewertungseffekte
aufgrund von massgeblichen Fortschritten in Entwicklungsprojekten. Weiter
will HIAG im Rahmen der kontinuierlichen Portfolio-Optimierung das aktuelle
Marktumfeld für gezielte Veräusserungen von nicht strategischen Immobilien
mit entsprechenden Überschüssen nutzen.

Kennzahlen

  Erfolgsrechnung                                  H1 2021     H1 2020
  Liegenschaftsertrag                      in CHF  30.6        29.4
                                           Mio.
  Annualisierter Liegenschaftsertrag       in CHF  65.7        60
                                           Mio.
  Investitionen in Immobilien              in CHF  114.9       75.5
                                           Mio.
  Wertänderung aus Neubewertung            in CHF  32.2        17.7
  Immobilienanlagen                        Mio.
  Ergebnis vor Zinsen, Steuern,            in CHF  52.9        30
  Abschreibungen und Amortisationen        Mio.
  (EBITDA)
  Konzernergebnis                          in CHF  41.9        22.1
                                           Mio.
  Bilanz                                           30.06.2021  31.12.2020
  Bilanzsumme                              in CHF  1'840.3     1'691.4
                                           Mio.
  Eigenkapital                             in CHF  785         761.1
                                           Mio.
  Eigenkapitalquote                        in %    42.7        45
  LTV-Ratio                                in %    51          48.7
  Anzahl Mitarbeitende                     Anzahl  76          85
  Porfolio                                         30.06.2021  31.12.2020
  Immobilienbestand                        in CHF  1'780.7     1'637.8
                                           Mio.
  - Bestandesportfolio                     in CHF  1'163.5     1'025.8
                                           Mio.
  - Entwicklungsportfolio                  in CHF  617.2       612
                                           Mio.
  Immobilienbestand                        Anzahl  118         116
  Entwicklungsliegenschaften               Anzahl  44          45
  Leerstandsquote Gesamtportfolio          in %    10.8        13.2
  - Leerstandsquote                        in %    9.7         13
  Bestandesliegenschaften
  - Leerstandsquote                        in %    15.7        13.7
  Entwicklungsliegenschaften
  Gewichtete durchschnittliche             Jahre   8.1         7.9
  Restmietdauer (WAULT)
  Aktien                                           H1 2021     H1 2020
  Gewinn je Aktie (EPS)                    in CHF  5.04        2.76
  EPS vor Wertänderungen und latenten      in CHF  1.68        1.03
  Steuern
                                                   30.06.2021  31.12.2020
  Eigenkapital (NAV) je ausstehende Aktie  in CHF  103.04      99.43
  vor latenten Steuern
  Eigenkapital (NAV) je ausstehende Aktie  in CHF  93.51       90.72
  nach latenten Steuern
  EPRA-Kennzahlen                                  H1 2021     H1 2020
  Company specific adjusted EPRA earnings  in CHF  14.3        9.9
                                           Mio.
  Company specific adjusted EPRA earnings  in CHF  1.72        1.24
  per share
                                                   30.06.2021  31.12.2020
  EPRA Net Tangible Assets (NTA)           in CHF  864.3       837.6
                                           Mio.
  EPRA Net Tangible Assets (NTA) per       in CHF  103.8       103.5
  share
Halbjahresbericht 2021
Ausführliche Informationen finden sich im Halbjahresbericht 2021 mit
Aktionärsbrief und im Bericht des CFO, den HIAG auf der Unternehmenswebsite
im Reporting Center publiziert.

Telefonkonferenz und Webcast
Am Freitag, 27. August 2021, 9.00 Uhr (MESZ) werden Marco Feusi, CEO, und
Laurent Spindler, CFO, im Rahmen einer Telefonkonferenz mit Webcast für
Medien und Analysten das Halbjahresergebnis 2021 erläutern und Fragen
beantworten.

Für eine Teilnahme an der Telefonkonferenz stehen Ihnen folgende Nummern zur
Verfügung:

  * Schweiz/Europa [phone]

  * England [phone]

  * USA [phone]

Eine Liveübertragung der Präsentation steht unter dem folgenden Link zur
Verfügung (listen only):
https://78449.choruscall.com/dataconf/productusers/hiag/mediaframe/45977/indexl.html
Die Aufzeichnung des Webcast ist nach der Präsentation unter dem gleichen
Link verfügbar.

   Kontakte
   Marco Feusi                           Laurent Spindler
   Chief Executive Officer               Chief Financial Officer
   T [phone]                    T [phone]
   [1][e-mail]  1.           [1][e-mail]  1.
   mailto:[e-mail]           mailto:[e-mail]

   HIAG Immobilien Holding AG
   Aeschenplatz 7
   4052 Basel
   T [phone]
   [1][e-mail]  1.
   mailto:[e-mail]
   [1]www.hiag.com  1.
   https://www.hiag.com
     Agenda
     15. September 2021    Investora
     23. September 2021    EPRA Conference
     29. September 2021    Ausserordentliche Generalversammlung
     3. November 2021      Swiss Equity & Real Estate Conference ZKB
     22. April 2021        Ordentliche Generalversammlung 2021
     27. August 2021       Publikation Halbjahresbericht 2021


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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      HIAG Immobilien Holding AG
                     Aeschenplatz 7
                     4052 Basel
                     Schweiz
   Telefon:          [phone]
   Internet:         www.hiag.com
   ISIN:             CH0239518779
   Valorennummer:    A113S6
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1229303



   Ende der Mitteilung    EQS Group News-Service
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1229303 27.08.2021 CET/CEST

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