HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED

Finanzen Henderson Land Development Company Limited

Aktien

867157

HK0012000102

12 Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:35 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
22,15 ^HKD	-0,67 %		-5,74 %	-7,90 %

22.03.	Gewinnsaison und Devisenhandel belasten asiatische Aktienmärkte	MT
22.03.	Chinesische Aktien fallen wegen schwächerem Yuan und Abflüssen	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	171.649	185.183	146.452	160.734	131.928	107.237	107.237	-
Unternehmenswert ¹	241.772	267.693	236.553	249.526	208.160	116.435	215.611	219.521
KGV	5,51 x	10,9 x	14,3 x	12,2 x	14,3 x	12,6 x	10 x	9,57 x
Rendite	4,62 %	4,71 %	5,95 %	5,42 %	6,61 %	8,07 %	8,07 %	8,09 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	7,81 x	7,66 x	5,85 x	6,83 x	5,16 x	4,22 x	3,62 x	3,38 x
Unternehmenswert / Umsatz	11 x	11,1 x	9,45 x	10,6 x	8,15 x	4,22 x	7,29 x	6,91 x
Unternehmenswert / EBITDA	21,9 x	24,2 x	18,8 x	20 x	26,9 x	13,8 x	24 x	24 x
Unternehmenswert / FCF	143 x	84,3 x	52,5 x	-4,61 x	26,2 x	257 x	11,7 x	15,8 x
FCF Yield	0,7 %	1,19 %	1,91 %	-21,7 %	3,82 %	0,39 %	8,57 %	6,34 %
Price to Book	0,55 x	0,58 x	0,45 x	0,48 x	0,4 x	0,33 x	0,33 x	0,32 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4.841.387	4.841.387	4.841.387	4.841.387	4.841.387	4.841.387	4.841.387	-
Referenzkurs ²	35,45	38,25	30,25	33,20	27,25	22,30	22,30	22,30
Datum der Veröffentlichung	20.03.19	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	21.982	24.184	25.020	23.527	25.551	27.570	29.590	31.758
EBITDA ¹	11.036	11.078	12.599	12.495	7.747	8.446	8.991	9.161
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10.968	10.701	12.171	11.990	7.207	7.907	8.312	9.073
Umsatzrendite	49,9 %	44,25 %	48,65 %	50,96 %	28,21 %	28,68 %	28,09 %	28,57 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	33.495	19.086	12.714	15.378	10.780	10.444	11.967	12.843
Nettoergebnis ¹	31.157	16.994	10.192	13.195	9.239	9.261	11.439	11.743
Nettomarge	141,74 %	70,27 %	40,74 %	56,08 %	36,16 %	33,59 %	38,66 %	36,98 %
Gewinn pro Aktie ²	6,436	3,510	2,110	2,730	1,910	1,910	2,227	2,329
Free Cash Flow ¹	1.690	3.175	4.510	-54.165	7.945	830	18.480	13.925
FCF-Marge N	7,69 %	13,13 %	18,03 %	-230,22 %	31,09 %	3,06 %	62,45 %	43,85 %
FCF Conversion (EBITDA)	15,31 %	28,66 %	35,8 %	-	102,56 %	8,79 %	205,53 %	152 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	5,42 %	18,68 %	44,25 %	-	85,99 %	7,33 %	161,56 %	118,58 %
Dividende pro Aktie ²	1,636	1,800	1,800	1,800	1,800	1,800	1,800	1,803
Datum der Veröffentlichung	20.03.19	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	8.129	16.055	10.943	14.077	8.792	14.735	9.506	16.045	10.278	17.292	13.259	17.683
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	-	5.793	6.197	3.442	3.765	4.568	3.339	4.475	6.130
Umsatzrendite	-	-	-	-	65,89 %	42,06 %	36,21 %	23,47 %	44,44 %	19,31 %	33,75 %	34,67 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.205	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.304	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	19,11 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	1,550	1,960	0,5900	1,520	1,350	1,380	0,9900	0,9200	1,230	0,6800	1,290	1,470
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,300	-	-
Datum der Veröffentlichung	21.08.19	23.03.20	20.08.20	23.03.21	23.08.21	22.03.22	23.08.22	21.03.23	22.08.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	70.123	82.510	90.101	88.792	76.232	106.208	108.375	112.284
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	6,354 x	7,448 x	7,151 x	7,106 x	9,84 x	11,25 x	12,05 x	12,26 x
Free Cash Flow ¹	1.690	3.175	4.510	-54.165	7.945	830	18.480	13.925
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,53 %	5,36 %	3,14 %	3,98 %	2,79 %	3,19 %	3,16 %	3,27 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,65 %	3,79 %	2,22 %	2,61 %	1,71 %	1,95 %	1,78 %	1,9 %
Aktiva ¹	670.043	448.178	458.170	505.691	539.977	581.092	644.263	617.166
Buchwert je Aktie ²	64,70	66,30	67,70	69,20	67,70	68,50	68,00	69,70
Cash Flow pro Aktie ²	0,7900	1,390	1,460	0,1400	2,300	0,2300	0,0700	0,0600
Capex ¹	2.134	3.569	2.562	54.850	3.186	5.437	5.865	10.737
Capex / Umsatz	9,71 %	14,76 %	10,24 %	233,14 %	12,47 %	20,04 %	19,82 %	33,81 %
Datum der Veröffentlichung	20.03.19	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Henderson Land Development Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

22,3 HKD

Mittleres Kursziel

25,53 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+14,48 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-7,90 %	13,79 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,25 %	29,25 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17,11 %	25,9 Mrd.
DLF LIMITED	+17,79 %	25,36 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,00 %	23,09 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-16,07 %	21,67 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+4,67 %	20,17 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29,30 %	16,98 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-16,28 %	16,07 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-14,74 %	14,15 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen