Cashflow Heineken N.V.

Aktien

A0CA0G

NL0000009165

HEIA

Brauereien

Markt geschlossen - Euronext Amsterdam Andere Börsenplätze 17:55:00 10.03.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
71,14 ^EUR	+0,79 %		-4,33 %	+2,01 %

06.03.	Karnataka schafft ab April 2026 Preisregulierung für Alkohol ab	RE
03.03.	Europäische Unternehmen streichen Stellen	RE

76722c161eb2a966b0a117417f285.HAtKGhkj4O6b0EoKDSNmLiG6qYxab2V2M-hea8SfIfY.X0A-IkwR1ov4lhs8RGwLHkf-6NYDGh8eYoArA7Pwdp90PTsselrYquuBEw

Veröffentlichte Finanzdaten: HEINEKEN N.V.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	21,94 Mrd.	28,72 Mrd.	30,36 Mrd.	29,82 Mrd.	28,75 Mrd.
Gesamtumsatz	21,94 Mrd.	28,72 Mrd.	30,36 Mrd.	29,82 Mrd.	28,75 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	13,33 Mrd.	18,38 Mrd.	19,66 Mrd.	19,02 Mrd.	18,13 Mrd.
Bruttogewinn	8,62 Mrd.	10,34 Mrd.	10,7 Mrd.	10,8 Mrd.	10,62 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	3,63 Mrd.	4,26 Mrd.	4,39 Mrd.	4,53 Mrd.	4,49 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	1,85 Mrd.	2,1 Mrd.	2,1 Mrd.	2,3 Mrd.	2,27 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	118 Mio.	124 Mio.	197 Mio.	179 Mio.	150 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	5,6 Mrd.	6,49 Mrd.	6,68 Mrd.	7 Mrd.	6,92 Mrd.
Betriebseinkommen	3,02 Mrd.	3,85 Mrd.	4,02 Mrd.	3,79 Mrd.	3,71 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-462 Mio.	-458 Mio.	-640 Mio.	-680 Mio.	-620 Mio.
Zins- und Anlageerträge	55 Mio.	81 Mio.	97 Mio.	128 Mio.	116 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-407 Mio.	-377 Mio.	-543 Mio.	-552 Mio.	-504 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	250 Mio.	223 Mio.	218 Mio.	-705 Mio.	255 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-78 Mio.	-121 Mio.	-323 Mio.	-217 Mio.	-47 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	14 Mio.	70 Mio.	-8 Mio.	16 Mio.	-30 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	2,79 Mrd.	3,65 Mrd.	3,36 Mrd.	2,34 Mrd.	3,38 Mrd.
Umstrukturierungskosten	4 Mio.	53 Mio.	-130 Mio.	-96 Mio.	-104 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-559 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	1,27 Mrd.	76 Mio.	23 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	55 Mio.	71 Mio.	329 Mio.	37 Mio.	74 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-108 Mio.	216 Mio.	-200 Mio.	-305 Mio.	-336 Mio.
Rechtliche Regelungen	279 Mio.	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	40 Mio.	106 Mio.	-303 Mio.	36 Mio.	-23 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	4,33 Mrd.	4,17 Mrd.	2,52 Mrd.	2,01 Mrd.	3 Mrd.
Einkommensteueraufwand	799 Mio.	1,13 Mrd.	121 Mio.	846 Mio.	857 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	3,54 Mrd.	3,04 Mrd.	2,4 Mrd.	1,16 Mrd.	2,14 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	3,54 Mrd.	3,04 Mrd.	2,4 Mrd.	1,16 Mrd.	2,14 Mrd.
Minderheiteninteresse	-211 Mio.	-357 Mio.	-97 Mio.	-183 Mio.	-253 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	3,32 Mrd.	2,68 Mrd.	2,3 Mrd.	978 Mio.	1,88 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	3,32 Mrd.	2,68 Mrd.	2,3 Mrd.	978 Mio.	1,88 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	3,32 Mrd.	2,68 Mrd.	2,3 Mrd.	978 Mio.	1,88 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	5,77	4,66	4,09	1,75	3,39
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	5,77	4,66	4,09	1,75	3,39
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	576 Mio.	576 Mio.	563 Mio.	560 Mio.	557 Mio.
Netto EPS - Verwässert	5,77	4,65	4,09	1,74	3,38
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	5,77	4,65	4,09	1,74	3,38
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	576 Mio.	576 Mio.	564 Mio.	561 Mio.	557 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2,67	3,34	3,56	2,28	3,34
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2,67	3,34	3,55	2,28	3,34
Dividende Pro Aktie	1,24	1,73	1,73	1,86	1,9
Ausschüttungsquote	23,95	40,98	57,94	122,6	67,69
ADR-Verhältnis	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	4,51 Mrd.	5,5 Mrd.	5,7 Mrd.	5,65 Mrd.	5,52 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	3,3 Mrd.	4,18 Mrd.	4,34 Mrd.	4,1 Mrd.	3,99 Mrd.
EBIT	3,02 Mrd.	3,85 Mrd.	4,02 Mrd.	3,79 Mrd.	3,71 Mrd.
German: EBITDAR	4,6 Mrd.	5,62 Mrd.	5,86 Mrd.	5,78 Mrd.	5,63 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	18,44	27,12	4,8	42,15	28,61
Gesamtlaufende Steuern	822 Mio.	1,04 Mrd.	972 Mio.	1,02 Mrd.	912 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-23 Mio.	87 Mio.	-851 Mio.	-169 Mio.	-55 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	1,54 Mrd.	1,92 Mrd.	2 Mrd.	1,28 Mrd.	1,86 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	58 Mio.	49 Mio.	58 Mio.	68 Mio.	84 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	10 Mio.	17 Mio.	19 Mio.	-26 Mio.	18 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	103 Mio.	193 Mio.	252 Mio.	-	-
Gesamte Nettomietkosten	91 Mio.	118 Mio.	152 Mio.	137 Mio.	109 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	19,18 Mio.	26,01 Mio.	44,97 Mio.	42,24 Mio.	29,76 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	71,82 Mio.	91,99 Mio.	107 Mio.	94,76 Mio.	79,24 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	503 Mio.	585 Mio.	622 Mio.	640 Mio.	651 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	51 Mio.	57 Mio.	31 Mio.	42 Mio.	33 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	51 Mio.	57 Mio.	31 Mio.	42 Mio.	33 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	3,25 Mrd.	2,76 Mrd.	2,38 Mrd.	2,35 Mrd.	4,77 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	3,25 Mrd.	2,76 Mrd.	2,38 Mrd.	2,35 Mrd.	4,77 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	2,39 Mrd.	3,12 Mrd.	3,38 Mrd.	3,12 Mrd.	3,07 Mrd.
Andere Forderungen	962 Mio.	1,01 Mrd.	1,31 Mrd.	1,07 Mrd.	1,12 Mrd.
Gesamtforderungen	3,35 Mrd.	4,13 Mrd.	4,68 Mrd.	4,19 Mrd.	4,19 Mrd.
Inventar	2,44 Mrd.	3,25 Mrd.	3,72 Mrd.	3,57 Mrd.	3,26 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	408 Mio.	485 Mio.	532 Mio.	562 Mio.	520 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	133 Mio.	385 Mio.	86 Mio.	224 Mio.	143 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	9,58 Mrd.	11,02 Mrd.	11,4 Mrd.	10,9 Mrd.	12,89 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	25,52 Mrd.	27,62 Mrd.	29,5 Mrd.	29,82 Mrd.	31,14 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-13,12 Mrd.	-13,99 Mrd.	-14,73 Mrd.	-15,14 Mrd.	-16,6 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	12,4 Mrd.	13,62 Mrd.	14,77 Mrd.	14,68 Mrd.	14,54 Mrd.
Langfristige Investitionen	4,28 Mrd.	4,45 Mrd.	4,71 Mrd.	3,98 Mrd.	3,73 Mrd.
German: Firmenwert	11,81 Mrd.	12,25 Mrd.	12,24 Mrd.	12,3 Mrd.	11,59 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	8,95 Mrd.	9,16 Mrd.	9,54 Mrd.	9,4 Mrd.	8,42 Mrd.
Langfristige Forderungen	56 Mio.	61 Mio.	60 Mio.	48 Mio.	49 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	28 Mio.	15 Mio.	10 Mio.	4 Mio.	14 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	682 Mio.	618 Mio.	1,29 Mrd.	1,26 Mrd.	1,21 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,06 Mrd.	1,22 Mrd.	1,13 Mrd.	1,2 Mrd.	1,31 Mrd.
Gesamtvermögen	48,85 Mrd.	52,41 Mrd.	55,15 Mrd.	53,77 Mrd.	53,75 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	4,63 Mrd.	5,85 Mrd.	5,74 Mrd.	5,99 Mrd.	5,83 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1,85 Mrd.	2 Mrd.	1,97 Mrd.	2,08 Mrd.	2,13 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1,25 Mrd.	1,7 Mrd.	1,44 Mrd.	1,09 Mrd.	961 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1,72 Mrd.	1,44 Mrd.	2,44 Mrd.	1,86 Mrd.	1,78 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	256 Mio.	336 Mio.	306 Mio.	314 Mio.	346 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,27 Mrd.	1,46 Mrd.	1,75 Mrd.	1,73 Mrd.	1,59 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1,11 Mrd.	1,4 Mrd.	1,17 Mrd.	1,17 Mrd.	1,3 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	12,09 Mrd.	14,19 Mrd.	14,82 Mrd.	14,24 Mrd.	13,93 Mrd.
Langfristige Schulden	12,79 Mrd.	11,99 Mrd.	13,08 Mrd.	12,75 Mrd.	15,02 Mrd.
Langfristige Mietverträge	850 Mio.	905 Mio.	961 Mio.	1,03 Mrd.	1,17 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	668 Mio.	568 Mio.	586 Mio.	519 Mio.	542 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,97 Mrd.	2,14 Mrd.	2,21 Mrd.	2,16 Mrd.	1,82 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	777 Mio.	697 Mio.	694 Mio.	676 Mio.	654 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	29,15 Mrd.	30,49 Mrd.	32,36 Mrd.	31,37 Mrd.	33,14 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	922 Mio.	922 Mio.	922 Mio.	922 Mio.	922 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	2,7 Mrd.	2,7 Mrd.	2,7 Mrd.	2,7 Mrd.	2,7 Mrd.
Gewinnrücklagen	17,67 Mrd.	19,59 Mrd.	21,05 Mrd.	21,18 Mrd.	21,66 Mrd.
Eigene Aktien	-37 Mio.	-60 Mio.	-966 Mio.	-989 Mio.	-1,31 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-3,9 Mrd.	-3,6 Mrd.	-3,66 Mrd.	-4,24 Mrd.	-6 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	17,36 Mrd.	19,55 Mrd.	20,06 Mrd.	19,58 Mrd.	17,98 Mrd.
Minderheitsinteressen	2,34 Mrd.	2,37 Mrd.	2,73 Mrd.	2,82 Mrd.	2,64 Mrd.
Eigenkapital	19,7 Mrd.	21,92 Mrd.	22,79 Mrd.	22,4 Mrd.	20,61 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	48,85 Mrd.	52,41 Mrd.	55,15 Mrd.	53,77 Mrd.	53,75 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	576 Mio.	575 Mio.	563 Mio.	560 Mio.	557 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	576 Mio.	575 Mio.	563 Mio.	560 Mio.	557 Mio.
Buchwert / Aktie	30,15	33,98	35,6	34,95	32,29
Sachbuchwert	-3,41 Mrd.	-1,86 Mrd.	-1,72 Mrd.	-2,12 Mrd.	-2,03 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-5,92	-3,23	-3,06	-3,78	-3,65
Gesamtverschuldung	16,87 Mrd.	16,38 Mrd.	18,24 Mrd.	17,05 Mrd.	19,28 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	13,62 Mrd.	13,61 Mrd.	15,86 Mrd.	14,7 Mrd.	14,51 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	502 Mio.	353 Mio.	354 Mio.	245 Mio.	300 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	728 Mio.	944 Mio.	1,22 Mrd.	1,1 Mrd.	872 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	2,34 Mrd.	2,37 Mrd.	2,73 Mrd.	2,82 Mrd.	2,64 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	4,15 Mrd.	4,3 Mrd.	4,13 Mrd.	3,5 Mrd.	3,24 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	783 Mio.	1,17 Mrd.	1,29 Mrd.	1,2 Mrd.	1,12 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	324 Mio.	364 Mio.	493 Mio.	440 Mio.	429 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	895 Mio.	1,13 Mrd.	1,25 Mrd.	1,25 Mrd.	1,26 Mrd.
Inventar - Andere	436 Mio.	591 Mio.	695 Mio.	675 Mio.	454 Mio.
Grundstück - (BS)	7,53 Mrd.	7,76 Mrd.	8,28 Mrd.	8,31 Mrd.	8,64 Mrd.
Maschinen, Gesamt	10,1 Mrd.	10,77 Mrd.	11,59 Mrd.	11,56 Mrd.	12,4 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	81.070	86.555	90.000	81.951	81.028
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	454 Mio.	488 Mio.	488 Mio.	497 Mio.	461 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	3,32 Mrd.	2,68 Mrd.	2,3 Mrd.	978 Mio.	1,88 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	1,48 Mrd.	1,57 Mrd.	1,67 Mrd.	1,85 Mrd.	1,86 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	285 Mio.	331 Mio.	320 Mio.	312 Mio.	284 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1,77 Mrd.	1,9 Mrd.	1,99 Mrd.	2,16 Mrd.	2,15 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	104 Mio.	114 Mio.	128 Mio.	134 Mio.	128 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-55 Mio.	17 Mio.	-109 Mio.	-30 Mio.	-74 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-1,27 Mrd.	-76 Mio.	-23 Mio.	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	88 Mio.	-216 Mio.	759 Mio.	305 Mio.	334 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-256 Mio.	-230 Mio.	-226 Mio.	687 Mio.	-264 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	506 Mio.	992 Mio.	-214 Mio.	425 Mio.	431 Mio.
Änderung der Forderungen	-697 Mio.	-668 Mio.	-42 Mio.	347 Mio.	54 Mio.
Veränderung der Vorräte	-308 Mio.	-793 Mio.	-4 Mio.	-39 Mio.	2 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1,27 Mrd.	981 Mio.	-100 Mio.	543 Mio.	271 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-290 Mio.	-207 Mio.	-32 Mio.	-6 Mio.	98 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	4,18 Mrd.	4,5 Mrd.	4,43 Mrd.	5,5 Mrd.	5,01 Mrd.
Investitionsausgaben	-1,32 Mrd.	-1,79 Mrd.	-2,43 Mrd.	-2,18 Mrd.	-2,13 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	86 Mio.	112 Mio.	154 Mio.	152 Mio.	166 Mio.
Barkaufe	54 Mio.	-171 Mio.	-806 Mio.	-4 Mio.	-17 Mio.
Veräußerungen	3 Mio.	9 Mio.	257 Mio.	14 Mio.	7 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-273 Mio.	-220 Mio.	-243 Mio.	-281 Mio.	-269 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-667 Mio.	-37 Mio.	-356 Mio.	0	-35 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-156 Mio.	-188 Mio.	-148 Mio.	-132 Mio.	-174 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2,28 Mrd.	-2,29 Mrd.	-3,58 Mrd.	-2,44 Mrd.	-2,46 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1,57 Mrd.	644 Mio.	6,75 Mrd.	3,08 Mrd.	6,58 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1,57 Mrd.	644 Mio.	6,75 Mrd.	3,08 Mrd.	6,58 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-3,66 Mrd.	-2,24 Mrd.	-5 Mrd.	-4,45 Mrd.	-4,43 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-3,66 Mrd.	-2,24 Mrd.	-5 Mrd.	-4,45 Mrd.	-4,43 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	12 Mio.	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-43 Mio.	-942 Mio.	-5 Mio.	-701 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-796 Mio.	-1,1 Mrd.	-1,34 Mrd.	-1,2 Mrd.	-1,28 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-796 Mio.	-1,1 Mrd.	-1,34 Mrd.	-1,2 Mrd.	-1,28 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-10 Mio.	-391 Mio.	-286 Mio.	-	-22 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2,88 Mrd.	-3,13 Mrd.	-816 Mio.	-2,57 Mrd.	153 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	16 Mio.	-21 Mio.	-231 Mio.	-166 Mio.	-151 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-963 Mio.	-938 Mio.	-193 Mio.	328 Mio.	2,56 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	456 Mio.	439 Mio.	624 Mio.	668 Mio.	621 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	717 Mio.	948 Mio.	1,16 Mrd.	1,05 Mrd.	1 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	2,18 Mrd.	2,11 Mrd.	737 Mio.	2,63 Mrd.	2,14 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	2,47 Mrd.	2,39 Mrd.	1,14 Mrd.	3,05 Mrd.	2,53 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-263 Mio.	75 Mio.	845 Mio.	-812 Mio.	-301 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-2,09 Mrd.	-1,59 Mrd.	1,75 Mrd.	-1,37 Mrd.	2,15 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,12	4,76	4,67	4,35	4,31
Rendite auf das Gesamtkapital	5,45	6,43	6,33	5,89	5,84
Eigenkapitalrendite %	20,74	14,6	10,74	5,14	9,94
Rendite auf Eigenkapital	21,62	14,53	11,63	4,93	10,04
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	39,26	36,01	35,25	36,2	36,95
SG&A Marge	16,55	14,85	14,47	15,18	15,63
EBITDA-Marge %	20,54	19,15	18,78	18,94	19,19
EBITA-Marge	15,04	14,57	14,29	13,77	13,89
EBIT-Marge %	13,74	13,42	13,23	12,72	12,9
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	16,11	10,58	7,91	3,89	7,44
Netto-Einkommensmarge %	15,15	9,34	7,59	3,28	6,56
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	15,15	9,34	7,59	3,28	6,56
Normalisierte Nettogewinnmarge	7	6,7	6,6	4,28	6,48
Marge des gehebelten freien Cashflows	9,95	7,34	2,43	8,81	7,44
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	11,27	8,33	3,75	10,24	8,78
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,48	0,57	0,56	0,55	0,53
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,83	2,21	2,14	2,03	1,97
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	10,51	10,43	9,35	9,17	9,28
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6,06	6,46	5,64	5,22	5,3
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,79	0,78	0,77	0,77	0,93
Schnellverhältnis	0,55	0,49	0,48	0,46	0,64
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,35	0,32	0,3	0,39	0,36
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	34,74	35,01	39,05	39,89	39,32
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	60,2	56,49	64,71	70,15	68,81
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	109,64	99,71	105,05	113,63	121,02
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-14,69	-8,21	-1,29	-3,59	-12,89
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	85,65	74,71	80,03	76,1	93,52
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	46,14	42,76	44,45	43,22	48,33
Langfristige Schulden / Eigenkapital	69,24	58,82	61,63	61,53	78,54
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	37,3	33,67	34,24	34,94	40,59
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	59,67	58,17	58,68	58,34	61,65
EBIT / Zinsaufwand	6,53	8,41	6,28	5,58	5,98
EBITDA / Zinsaufwand	10,35	12,56	9,39	8,75	9,45
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	7,48	8,65	5,58	5,54	6,01
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,53	2,85	3,04	2,86	3,29
Netto-Schulden / EBITDA	2,85	2,37	2,64	2,47	2,48
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	4,88	4,13	5,1	4,52	5,18
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	3,94	3,44	4,44	3,9	3,9
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	11,29	30,89	5,72	-1,78	-3,58
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	15,41	20,06	2,94	0,87	-1,58
EBITDA, 1 J. Wachstum %	28,41	21,04	0,21	2,78	-2,27
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	47,78	25,38	-0,87	-0,58	-2,7
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	54,14	26,24	-0,67	-0,42	-2,19
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-4117,05	-14,03	-20,99	-51,65	84,15
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-1729,41	-19,31	-14,09	-57,55	92,74
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	112,23	14,87	-1,9	-32,8	45,88
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-1702,78	-19,41	-12,06	-57,45	94,25
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	33,61	30,6	8,21	-7,43	-1,76
Inventar, 1 J. Wachstum %	24,51	33,31	14,49	-4	-8,65
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	7,36	9,85	8,43	-0,64	-0,95
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	14,59	7,28	5,24	-2,5	-0,04
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	43,41	-45,48	-7,11	22,9	-4,1
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	29,6	12,65	2,58	-2,37	-8,19
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	33,32	7,53	-1,47	24,22	-8,92
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-11,79	35,27	35,9	-10,27	-2,34
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	49,47	-4,53	-66,89	343,39	-18,62
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	39,56	-4,1	-54,75	207,53	-17,26
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	77,14	39,52	0	7,51	2,15
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-4,32	20,69	17,64	1,9	-2,69
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-5,09	17,71	11,46	1,9	-0,37
EBITDA, 2 J. KAGR %	-7,18	25,18	12,04	-0,39	0,23
EBITA, 2 J. CAGR %	-8,94	36,88	14,02	-3,15	-1,65
EBIT, 2 J. CAGR %	-9,34	40,35	14,74	-3,17	-1,31
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	22,03	487,66	-17,59	-38,19	-5,64
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	23,88	262,59	-16,74	-39,61	-9,55
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-9,93	63,05	9,42	-20,96	-0,99
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	23,71	259,4	-15,82	-38,83	-9,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-9,63	32,1	18,88	0,08	-4,64
Inventar, 2 J. CAGR %	4,96	28,84	23,54	4,84	-6,36
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-3,33	8,6	9,14	3,8	-0,8
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	2,49	10,87	6,26	1,3	-1,28
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	44,91	-11,58	-28,83	6,85	8,56
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	3,68	20,83	7,5	0,08	-5,32
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-1,82	19,74	2,93	10,63	6,37
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-16,85	9,23	35,59	10,43	-6,39
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	5,74	20,09	-42,2	8,63	89,95
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	4,05	16,23	-32,49	10,21	59,52
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-14,09	57,21	18,12	3,69	4,8
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-0,82	6,21	15,48	10,77	0,04
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-1,15	2,64	12,76	7,81	0,73
EBITDA, 3 J. KAGR %	-1,76	1,69	17,57	7,52	-1,02
EBITA, 3 J. CAGR %	-2,83	1,68	24,78	7,15	-3
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-2,77	1,65	27,12	7,51	-2,84
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	18,86	8,58	201,05	-31,01	-11,06
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	20,22	7,38	124,36	-33,49	-11,09
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-3,74	0,53	40,45	-8,64	-3,04
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	19,87	7,24	124,79	-32,94	-10,09
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-2,73	2,17	23,6	9,36	-0,54
Inventar, 3 J. CAGR %	8,29	13,67	23,87	13,58	0,13
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	2,97	0,88	8,54	5,78	2,19
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	5,04	4,06	8,96	3,25	0,85
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5,1	4,61	-10,11	-14,62	3,06
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	6,12	6,58	14,41	4,1	-2,76
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-1,6	1,21	12,2	9,59	3,69
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-11,16	-2,21	17,48	18,16	6
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	9,06	2,56	-20,38	5,99	-1,34
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,48	1,58	-13,73	6,95	0,17
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-8,15	0,98	35,2	14,47	3,17
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	1,08	5,85	6,19	4,47	7,84
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	1,02	3,55	3,71	2,45	7,31
EBITDA, 5 J. CAGR %	0,18	3,09	3,72	1,55	9,48
EBITA, 5 J. KAGR %	-0,02	3,34	3,82	0,62	12,33
EBIT, 5 J. CAGR %	0,15	3,59	4,14	0,67	13,66
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	15,24	7,14	2,67	-13,33	89,28
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	16,63	6,75	3,79	-14,7	56
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	0,49	4,42	3,09	-7,58	20,82
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	16,4	6,52	4,07	-14,33	56,5
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	0,74	3,67	5,39	1,33	11,42
Inventar, 5 J. KAGR %	8,55	12,37	14,15	10,05	10,75
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	6,08	4,15	5,39	2,04	4,71
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	4,44	5,01	5,52	2,95	4,74
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-4,04	-15,65	-10,08	5,5	-3,06
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	5,57	7,98	6,67	3,93	6,07
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	2,38	2,98	0,19	4,88	9,83
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-5,5	1,1	5,21	2,66	7,28
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	8,42	10,22	-15,22	6,12	7,92
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,53	8,55	-10,6	5,98	7,35
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-1,54	3,31	1,57	2,06	22,1