Die HDFC Bank Limited (NSEI:HDFCBANK) hat die Gespräche mit dem japanischen Finanzriesen Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (TSE:8306) (MUFG) über den Verkauf eines größeren Anteils an ihrer Tochtergesellschaft HDB Financial (HDB Financial Services Limited) im Vorfeld des Börsengangs wieder aufgenommen, berichtete Moneycontrol am 16. Dezember unter Berufung auf mit der Entwicklung vertraute Personen. "Beamte der Bank sind erneut in Kontakt mit dem Senior Management von MUFG", sagte eine der in dem Bericht zitierten Quellen. Das Nachrichtenportal berichtete auch, dass sich die Gespräche im Anfangsstadium befänden und es noch zu früh sei, um zu sagen, ob ein Geschäft zustande kommen würde.

Den vom Nachrichtenportal zitierten Quellen zufolge haben die am 4. Oktober eingeführten Normen der Reserve Bank of India (RBI) die HDFC Bank wahrscheinlich dazu veranlasst, einen wahrscheinlichen Anteilsverkauf vor dem Börsengang zu überdenken. Die Privatbank hat MUFG einen Anteil von 20% an ihrer Tochtergesellschaft HDB Financial angeboten, die keine Kredite vergibt, und soll flexibler sein, wenn es um die Bewertung des Geschäfts geht, berichtet das Nachrichtenportal. E-Mail-Anfragen des Nachrichtenportals an die HDFC Bank, HDB Financial und MUFG blieben unbeantwortet, wie das Nachrichtenportal berichtet.

Bei den Gesprächen zwischen der HDFC Bank und MUFG im April ging es um den Verkauf eines 20%igen Anteils an der Nicht-Kreditsparte von HDB Financial. Die Gespräche scheiterten jedoch, da die Unternehmen zu unterschiedlichen Bewertungen kamen. Den Quellen zufolge ist die HDFC Bank dieses Mal flexibler bei den Verhandlungen über die Bewertungen, berichtete das Nachrichtenportal am Montag.

Sie betonten, dass mit der Wiederaufnahme der Gespräche mit MUFG sichergestellt werden soll, dass das am 8. Oktober herausgegebene Rundschreiben zur "Geschäftsform und zu den aufsichtsrechtlichen Bestimmungen für Investitionen" endgültig in Kraft tritt. Dem Bericht zufolge könnte ein Anteilsverkauf an HDB Financial vor dem Börsengang den Prozess für eine weitere Verwässerung in der Zukunft ebnen. In dem Rundschreiben heißt es, dass die Banken zwei Jahre Zeit haben, um ihre Anteile an Tochtergesellschaften zu reduzieren, aber laut dem Nachrichtenbericht sagten die Bankbeamten, dass diese Frist nicht ausreichen würde.

"Für ein Unternehmen wie HDB Financial, das mit rund 800.000 Mio. INR bewertet ist, dürfte es sehr schwierig sein, innerhalb von zwei Jahren einen bedeutenden Anteil abzustoßen", sagte ein Investmentbanker dem Nachrichtenportal. "Es wäre für die HDFC Bank einfacher, vor dem Börsengang von HDB Financial einen Großinvestor ins Boot zu holen und sich dann bei Bedarf von der Beteiligung zu trennen", hieß es. Die HDFC Bank hält einen Anteil von 94,36% an HDB Financial.

Die NBFC-Sparte der Bank hat einen Börsengang vorgeschlagen, der eine Neuemission von 25.000 Millionen INR an Aktien und ein Angebot zum Verkauf (OFS) in Höhe von 100,00 Milliarden INR umfasst. Dies entspräche 10 % des Anteils der HDFC Bank, wie in der Presse berichtet wurde. Sollten die Gespräche mit MUFG erfolgreich verlaufen, könnte die HDFC Bank ihren Anteil auf fast 61% reduzieren, heißt es in der Meldung.

"Angesichts der Tatsache, dass die HDFC Bank bereits zum zweiten Mal mit MUFG über den Verkauf von Anteilen an HDB Financial verhandelt, wäre es verfrüht zu sagen, in welche Richtung die Gespräche gehen werden", berichtete das Nachrichtenportal unter Berufung auf einen mit der Entwicklung vertrauten Banker. LiveMint konnte den Bericht nicht unabhängig verifizieren.