HBM Healthcare Investments erzielt im Geschäftsjahr 2020/2021 einen Jahresgewinn von
CHF 756 Millionen; Erhöhung der beantragten Barausschüttung auf total CHF 12.50 je
Aktie.

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EQS Group-Ad-hoc: HBM Healthcare Investments AG / Schlagwort(e):
Jahresergebnis
HBM Healthcare Investments erzielt im Geschäftsjahr 2020/2021 einen
Jahresgewinn von CHF 756 Millionen; Erhöhung der beantragten Barausschüttung
auf total CHF 12.50 je Aktie.

07.05.2021 / 07:05 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Medienmitteilung

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HBM Healthcare Investments erzielt im Geschäftsjahr 2020/2021 einen
Jahresgewinn von CHF 756 Millionen; Erhöhung der beantragten Barausschüttung
auf total CHF 12.50 je Aktie - Medienmitteilung inkl. Jahresrechnung (PDF)

Zug, 7. Mai 2021

HBM Healthcare Investments erzielte im Geschäftsjahr 2020/2021 mit CHF 756
Millionen den höchsten Gewinn seit Gründung vor zwanzig Jahren. Der innere
Wert je Aktie (NAV) stieg im Berichtsjahr um mehr als die Hälfte an (+52
Prozent); die HBMN-Aktien rentierten mit 79 Prozent.

Hauptgewinntreiber waren Börsengänge und Übernahmen aus dem Portfolio der
privaten Unternehmen. Damit stellt die Gesellschaft im Jubiläumsjahr den
Erfolg ihrer Investitionsstrategie eindrücklich unter Beweis. Insgesamt
investierte HBM Healthcare Investments in zwanzig Jahren rund CHF 2
Milliarden in mehr als 160 private Unternehmen und unterstützte so die
Entwicklung zahlreicher medizinischer Innovationen.

Der Verwaltungsrat beantragt aufgrund des guten Geschäftsgangs eine deutlich
höhere Barausschüttung von insgesamt CHF 12.50 je Aktie in Form einer
Nennwertrückzahlung. Davon entfallen CHF 9.50 auf die ordentliche Auszahlung
(bisher CHF 7.70) und CHF 3.00 auf eine einmalige Jubiläumszahlung.

Rekordgewinn von CHF 756 Millionen

Mit CHF 756 Millionen erzielte HBM Healthcare Investments im Geschäftsjahr
2020/2021 den höchsten Gewinn seit ihrer Gründung. Der innere Wert je Aktie
(NAV) stieg im Berichtsjahr um 52 Prozent. Die Aktionäre erzielten
einschliesslich Ausschüttung gar eine Rendite von 79 Prozent.

Die privaten Unternehmen (einschliesslich der börsenkotierten Unternehmen,
die aus dem Portfolio der privaten Unternehmen stammen) legten insgesamt um
CHF 662 Millionen zu. Der Mehrwert resultierte hauptsächlich aus den zwölf
Börsengängen (BioAtla CHF 94 Millionen, Harmony Biosciences CHF 79
Millionen, Cathay Biotech CHF 76 Millionen, ALX Oncology CHF 49 Millionen,
Instil Bio CHF 36 Millionen, Übrige CHF 76 Millionen) und den sieben
Unternehmensverkäufen im Berichtsjahr (Viela Bio, Forbius und Corvidia je
CHF 22 Millionen, Übrige CHF 18 Millionen). Die Summe der übrigen
Neubewertungsgewinne belief sich auf CHF 168 Millionen. Davon entfallen CHF
123 Millionen auf Marktpreisveränderungen kotierter Titel (SpringWorks CHF
49 Millionen, Pacira BioSciences CHF 30 Millionen, Übrige CHF 44 Millionen)
und CHF 45 Millionen auf Wertanpassungen bei privaten Unternehmen im Rahmen
der Bewertungsrichtlinien. Darin enthalten sind Wertberichtigungen von CHF
16 Millionen, welche bei einigen kleineren Investitionen aufgrund von
unzureichenden Studienergebnissen vorgenommen wurden.

Der Wert der Fondsinvestitionen stieg um CHF 49 Millionen. Dazu trugen
hauptsächlich zwei Fonds bei: HBM Genomics (CHF 23 Millionen, primär durch
den Börsengang von Seer) und 6 Dimensions Capital (CHF 19 Millionen,
verschiedene Börsengänge und Übernahme von Viela Bio).

Aus dem Portfolio der börsenkotierten Unternehmen resultierte ein
Wertzuwachs von CHF 276 Millionen. Der grösste Beitrag in Höhe von CHF 68
Millionen stammt aus der Übernahme von Immunomedics durch Gilead. Weitere
positive Wertentwicklungen verzeichneten Argenx mit CHF 38 Millionen und
Rocket Pharmaceuticals und Biohaven Pharmaceuticals mit je CHF 21 Millionen.

Die Absicherungspositionen für Markt- und Fremdwährungsrisiken belasteten
das Ergebnis mit CHF 57 Millionen bzw. CHF 12 Millionen. Aus den übrigen
Vermögenswerten resultiert eine Wertminderung von netto CHF 1 Million.

Die Verwaltungsgebühren von CHF 26 Millionen stehen im Einklang mit dem
Anstieg des Nettovermögens und der Marktkapitalisierung. Aufgrund der im
Berichtsjahr erzielten hohen Wertsteigerung über die High Water Mark ist
eine erfolgsabhängige Entschädigung von CHF 121 Millionen an den
Investitionsberater und eine variable Vergütung von CHF 8 Millionen an den
Verwaltungsrat fällig. Die übrigen Administrationskosten und der
Finanzaufwand liegen stabil bei insgesamt unter CHF 6 Millionen.

Nettovermögen übersteigt CHF 2 Milliarden

Das Nettovermögen stieg im Berichtsjahr um CHF 0.7 Milliarden auf CHF 2.15
Milliarden an. Das investierte Gesamtvermögen von CHF 2.4 Milliarden1) ist
zu 18 Prozent in private Unternehmen, 9 Prozent in Fonds, 58 Prozent in
börsenkotierte Unternehmen und 1 Prozent in übrige Aktiven investiert. Rund
zwei Drittel der börsenkotierten Unternehmen stammen aus dem Portfolio der
privaten Unternehmen. Der Anteil der flüssigen Mittel1) beläuft sich auf 14
Prozent des Nettovermögens.

Die Marktabsicherung wurde im ersten Kalenderquartal reduziert und
entspricht per Ende März rund 7 Prozent des Portfolios der börsenkotierten
Unternehmen. Der Umfang der Währungsabsicherung des US-Dollars gegenüber dem
Schweizer Franken beträgt rund 53 Prozent.

CHF 270 Millionen in private Unternehmen investiert

HBM Healthcare Investments investierte im Berichtsjahr CHF 211 Millionen in
24 neue private Unternehmen. Davon sind CHF 176 Millionen einbezahlt und CHF
35 Millionen sind als Investitionsverpflichtungen verbucht. Weitere CHF 59
Millionen wurden als Folgefinanzierungen an bestehende private Unternehmen
überwiesen.

Im zurückliegenden ersten Kalenderquartal 2021 wurden sechs Neuinvestitionen
in private Unternehmen getätigt:

  * IO Biotech mit Sitz in Kopenhagen, Dänemark, erhielt eine
    Investitionszusage von EUR 20 Millionen (EUR 8 Millionen einbezahlt).
    Das Unternehmen verfügt über eine Pipeline von Immuntherapien zur
    Behandlung von Krebserkrankungen.

  * Mineralys Therapeutics in Philadelphia, USA, erhielt eine Zusage über
    USD 10 Millionen (USD 6.7 Millionen einbezahlt). Mineralys testet einen
    Wirkstoff zur Behandlung von Bluthochdruck in Phase II der klinischen
    Entwicklung.

Weitere Investitionsbeträge von je USD 5 bis 7.5 Millionen gingen an die
Unternehmen Visen Pharmaceuticals (Entwicklung und Vermarktung der
endokrinologischen Therapien für seltene Krankheiten von Ascendis Pharma in
China); eGenesis Bio (Gen-Editierungstechnologie im Bereich der
Xenotransplantation); Pyxis Oncology (Portfolio von potenten Biologika für
schwer zu behandelnde Krebsarten) und FogPharma (Entwicklungsplattform auf
Grundlage von zellpenetrierenden Miniproteinen (CPMPs) für innovative
Krebsmedikamente).

Betreffend der in den vorhergehenden Quartalen getätigten Neuinvestitionen
wird auf die entsprechenden Quartalsberichte verwiesen.

Nebst den direkten Investitionen wurden im Berichtsjahr neue
Investitionsverpflichtungen für zwei primär in China tätige Fonds
gesprochen: USD 25 Millionen gehen an 120 Capital (ehemals 6 Dimensions
Capital) und USD 15 Millionen an C-Bridge Healthcare Fund V.

Deutliche Erhöhung der Barausschüttung auf CHF 12.50 je Aktie

Das sehr gute Geschäftsergebnis und der positive Ausblick erlauben eine
deutliche Erhöhung der Barausschüttung. Der Verwaltungsrat schlägt der
Generalversammlung vor, die ordentliche Auszahlung um knapp einen Viertel,
von bisher CHF 7.70 auf neu CHF 9.50 je Aktie zu erhöhen.

Zusätzlich sollen die Aktionäre in den Genuss einer einmaligen
Jubiläumszahlung von CHF 3.00 kommen. Die beantragte Auszahlung beläuft sich
somit auf insgesamt CHF 12.50 je Aktie in Form einer
verrechnungssteuerfreien Nennwertrückzahlung.

Ausblick

Das sorgfältig zusammengestellte Portfolio von HBM Healthcare Investments
ist sehr gut ausbalanciert und setzt sich bei den grösseren Investitionen
aus Qualitätsunternehmen zusammen, die in ihren Bereichen hervorragend
positioniert sind. Diese Unternehmen sind damit interessante Kandidaten für
eine Übernahme, können aber auch eigenständig bestehen und erheblichen
Mehrwert schaffen.

Zusätzlich hält die Gesellschaft kleinere Investitionen in
vielversprechenden Unternehmen in früheren Entwicklungsphasen mit
entsprechend hohem Wertschöpfungspotenzial. Diese Investitionen werden eng
verfolgt und über Zeit aufgestockt, sofern deren Potenzial weiterhin als
intakt eingeschätzt wird.

Im vergangenen Geschäftsjahr wurde das Portfolio mit einer Vielzahl
interessanter Neuinvestitionen ergänzt.

Der fundamentale Ausblick auf den Gesundheitssektor ist weiterhin ungetrübt.
Die Innovationskraft der Unternehmen und der in vielen Bereichen nach wie
vor ungedeckte medizinische Bedarf bieten zahlreiche attraktive
Investitionsgelegenheiten. Das Umfeld für Finanzierungen, Börsengänge und
Firmenübernahmen schätzt die Gesellschaft unverändert als gut ein. Dies
alles begünstigt die Investitionsstrategie von HBM Healthcare Investments
und dürfte damit auch in den kommenden Jahren zu entsprechendem Mehrwert
führen.

Im Anhang zu dieser Medienmitteilung befindet sich die Bilanz und
Erfolgsrechnungnach IFRS, die Angaben zum Portfolio sowie eine Übersicht zur
konsolidierten Finanzlage inklusive einer Überleitung zur
IFRS-Jahresrechnung. Der detaillierte Geschäftsbericht wird am 27. Mai 2021
veröffentlicht und kann ab diesem Datum auf der Webseite der Gesellschaft
abgerufen werden.

1) Nach Abzug der Verbindlichkeit aus Marktabsicherungen in Höhe von CHF 0.1
Milliarden.

Kontakt
Für weitere Auskünfte wenden Sie sich bitte an Dr. Andreas Wicki, +41 41 710
75 77, or at andreas.wicki@hbmhealthcare.com.

Profil der HBM Healthcare Investments AG

HBM Healthcare Investments investiert im Sektor Gesundheit. Die Gesellschaft
hält und bewirtschaftet ein internationales Portfolio erfolgversprechender
Unternehmen in den Bereichen Humanmedizin, Biotechnologie, Medizinaltechnik
und Diagnostik sowie verwandten Gebieten. Die Hauptprodukte vieler dieser
Unternehmen sind in fortgeschrittener Entwicklung oder bereits am Markt
eingeführt. Die Portfoliounternehmen werden eng begleitet und in ihrer
strategischen Ausrichtung aktiv unterstützt. HBM Healthcare Investments ist
dadurch eine interessante Anlagealternative zu Investitionen in grosse
Pharma- und Biotechnologieunternehmen. HBM Healthcare Investments wird von
einem internationalen Aktionariat getragen und ist an der SIX Swiss Exchange
kotiert (Symbol: HBMN).

Disclaimer

Die Veröffentlichung dient ausschliesslich Informationszwecken und stellt
weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf oder zur
Zeichnung von Effekten dar. Diese Medienmitteilung stellt keinen Prospekt im
Sinne von Art. 35ff FIDLEG oder Wertpapierprospekt im Sinne des deutschen
Wertpapierprospektgesetzes dar. Diese Medienmitteilung sowie die darin
enthaltenen Informationen sind nicht zur Weitergabe in die Vereinigten
Staaten von Amerika (USA) bzw. innerhalb der USA bestimmt und dürfen nicht
an U.S.-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen) sowie
an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder
weitergeleitet werden. Diese Medienmitteilung ist kein Angebot bzw. keine
Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in den USA. Die Wertpapiere der HBM
Healthcare Investments AG wurden nicht gemäss den Vorschriften der U.S.
amerikanischen Wertpapiergesetze registriert und dürfen ohne eine vorherige
Registrierung bzw. ohne das Vorliegen einer Ausnahmeregelung von der
Registrierungsverpflichtung nicht in den USA oder an U.S.-amerikanische
Personen verkauft, zum Kauf angeboten oder geliefert werden. Einige der
zitierten Informationen stammen aus externen Quellen, die HBM als
zuverlässig erachtet. HBM kann die Angemessenheit, Richtigkeit, Aktualität
oder Vollständigkeit solcher Daten und Informationen, die von Dritten
erhalten wurden, nicht garantieren oder dafür verantwortlich oder haftbar
gemacht werden. Diese Daten können sich mit den Marktbedingungen ändern.

HBM Healthcare Investments AG

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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      HBM Healthcare Investments AG
                     Bundesplatz 1
                     6300 Zug
                     Schweiz
   Telefon:          +41438887171
   Fax:              +41438887172
   E-Mail:           info@hbmhealthcare.com
   Internet:         https://www.hbmhealthcare.com
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   EQS News ID:      1193721



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1193721 07.05.2021 CET/CEST

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