23. Juni 2025
PROTOKOLLder 24. ordentlichen Generalversammlung der
vom 23. Juni 2025 im Theater Casino Zug, in Zug
Einleitende Bemerkungen, Feststellungen und Anordnungen
Herr Hans Peter Hasler, Präsident des Verwaltungsrats, eröffnet die Versammlung um 14 Uhr, begrüsst die Anwesenden und übernimmt den Vorsitz. Er ernennt
als Protokollführer
Herrn Dr. Alexander Vogel, Urkundsperson des Kantons Zug, für die der öffentlichen Beurkundung bedürftigen Traktanden 8 und 9 sowie
Herrn Dr. Benedikt A. Suter, Sekretär des Verwaltungsrats, für die übrigen Traktanden, und
als Stimmenzähler
Herrn Silas Metzler von der Computershare Schweiz AG.
In seinen einleitenden Bemerkungen stellt der Vorsitzende fest, dass die HBM Healthcare Investments AG im Geschäftsjahr 2024/2025 einen Gewinn von 19 Millionen erzielen konnte. Der innere Wert stieg ebenfalls leicht an.
Mehrere Kriege, auch in Europa, dominierten das Weltgeschehen. Zudem führten Diskussionen und Entscheide zur Einschränkung des freien Handels zu grossen Schwankungen an den Börsen. Hinzu kämen Debatten zur Senkung der Medikamentenpreise in den USA, welche besonders die Aktienkurse im Gesundheitssektor belasteten. Die USA stünden für rund 45% des weltweiten Phar-mamarktes und rund 80% der Innovationen im Gesundheitsbereich. Die Entwicklungen in den USA gäben Anlass zur Sorge auch im Hinblick auf die Entwicklung des HBM-Aktienkurses.
Die HBM Healthcare Investments AG agiere vorsichtig in diesem Umfeld und beobachte den Markt aufmerksam. Die allgemeinen Kursrückgänge belasteten das Portfolio, seien gleichzeitig aber Chancen für preislich vorteilhafte Wachstumsinvestitionen. Die Anlagen und die Strategie der HBM Healthcare Investments AG hätten sich auch in anspruchsvollem Umfeld bewährt. Bei einer Erholung der Märkte dürfe damit gerechnet werden, dass auch die HBM-Aktie wieder steigen werde. Der Gesundheitsmarkt bleibe eine gute Basis für Investitionen und weiteres Wachstum.
Die gute finanzielle Situation ermögliche es, an der Ausschüttung an die Aktionäre im Rahmen der Vorjahre festzuhalten.
Der Vorsitzende dankt den Aktionären für das Vertrauen und den Mitarbeitern und dem Verwaltungsrat für die geleistete Arbeit. Danach geht er zum statutarischen Teil über.
Der Vorsitzende stellt fest,
dass die Herren Rico Fehr und David Schuler als Vertreter der Revisionsstelle Ernst & Young AG, staatlich beaufsichtigtes Revisionsunternehmen in Zürich, anwesend sind;
dass Frau Kim La Torre, Treuhänderin mit eidgenössischem Fachausweis, von der KBT Treuhand AG, in Zürich, als unabhängige Stimmrechtsvertreterin (Art. 689c OR) amtet;
dass die Generalversammlung unter Einhaltung der statutarischen und gesetzlichen Vorschriften mit Versand der Einladung an die im Aktienregister eingetragenen Aktionäre vom
28. Mai 2025 sowie Publikation im SHAB Nr. 102 vom 28. Mai 2025 (Seite 226) unter Angabe der Traktanden und der Anträge des Verwaltungsrats ordnungsgemäss einberufen worden ist;
dass der Geschäftsbericht und die Revisionsberichte ab 28. Mai 2025 am Sitz der Gesellschaft zur Einsichtnahme durch die Aktionäre aufgelegen haben und von diesen bestellt und auch im Internet abgerufen werden konnten;
dass den am erwähnten Datum im Aktienregister eingetragenen Aktionären der Kurzbericht zum Geschäftsbericht automatisch zugestellt wurde, sofern sie ihn nicht abbestellt haben;
dass das Protokoll der letztjährigen Generalversammlung im Internet einsehbar ist;
dass die heutige Generalversammlung statutengemäss einberufen worden und ordnungsgemäss konstituiert ist;
dass die Traktandenliste genehmigt worden ist; und
dass die Generalversammlung zu allen traktandierten Verhandlungsgegenständen gültig Beschluss fassen kann.
Zur Beschlussfassung
Zur Beschlussfassung erklärt der Vorsitzende,
dass Beschlüsse bzw. Wahlen grundsätzlich die absolute Mehrheit der abgegebenen Aktienstimmen erfordern und dass heute kein Geschäft traktandiert ist, das ein qualifiziertes Mehr verlangt;
dass er gestützt auf Art. 15 der Statuten die Beschlussfassung auf elektronischem Weg anordne für alle Abstimmungen und Wahlen;
dass zu diesem Zweck beim Eingang elektronische Abstimmungsgeräte abgegeben wurden und dass das verteilte schriftliche Stimmmaterial nur bei Ausfall des elektronischen Systems zum Einsatz käme;
dass im Interesse der Effizienz
-- jeweils nur die Ergebnisse der Beschlussfassung verkündet und die genaue Anzahl der Ja-und Nein-Stimmen sowie der Enthaltungen nicht verkündet, aber im Saal angezeigt und im Protokoll festgehalten werden,
-- die in der Einladung abgedruckten Anträge des Verwaltungsrats grundsätzlich nicht verlesen, sondern im Saal projiziert werden; und
dass das Abstimmungsprocedere wie in früheren Jahren ist und dass mit dem bewährten Ab-stimmungsgerät die Einzelwahlen in den Traktanden 4.1 und 4.2 je in einem Abstimmungsvor-gang durchgeführt werden.
Der Sekretär des Verwaltungsrats erklärt hierauf die Funktionsweise des elektronischen Abstim-mungsgeräts.
Danach führt der Vorsitzende eine Probeabstimmung durch, und zwar zu fünf Fragen in einem Vorgang, und stellt danach fest, dass das elektronische Abstimmungssystem ordnungsgemäss funktioniert.
Präsenz
Gemäss projizierter Präsenzliste von 14:00 Uhr sind in der Versammlung vom gesamten im Handelsregister eingetragenen Aktienkapital von CHF 32'016'000.--, eingeteilt in 6'960'000 Namenak-tien im Nennwert von je CHF 4.60, vertreten:
266'471 Aktien durch Aktionäre oder individuelle Aktionärsvertreter und
2'202'667 Aktien durch die unabhängige Stimmrechtsvertreterin, Frau La Torre, das heisst insgesamt 2'469'138 Aktien resp. 35.48% des Aktienkapitals.
Sodann stellt der Vorsitzende fest,
dass die absolute Mehrheit der vertretenen Aktienstimmen 1'234'570 Stimmen beträgt; und
dass die von der Gesellschaft gehaltenen eigenen Aktien heute nicht vertreten sind, da ihr Stimmrecht von Gesetzes wegen ruht.
Zu den einzelnen Traktanden
Der Vorsitzende verweist auf den Geschäftsbericht und dort für die Jahresrechnung der Gesellschaft als Einzelabschluss auf die Seiten 94 - 98 sowie für die Konzernrechnung IFRS auf die Seiten 64 - 89. Hierauf erteilt er das Wort an die Herren
Erwin Troxler, Finanzchef, und
Dr. Andreas Wicki, Geschäftsführer,
zum Bericht über die Finanzlage und das Geschäftsjahr 2024 / 2025 sowie die Zukunftsaussichten. Die Folien ihrer Präsentationen liegen diesem Protokoll bei (Beilagen 1 und 2).
Für die Berichte der Revisionsstelle, Ernst & Young AG, Zürich, je vom 14. Mai 2025, verweist der Vorsitzende auf die Seiten 90 - 93 bzw. 99 - 102 des Geschäftsberichts. Das Verlesen der Berichte wird nicht gewünscht. Die Vertreter der Revisionsstelle verzichten auf ergänzende Bemerkungen.
Der Vorsitzende eröffnet die Diskussion.
Von Seiten der Aktionäre erkundigt sich Herr Walter Grob, Bern, nach der Anzahl der anwesenden Aktionäre.
Der Vorsitzende erklärt, dass 112 Aktionäre und Vertreter anwesend sind.
Hierauf schliesst der Vorsitzende die Diskussion und lässt über den Antrag des Verwaltungsrats, Genehmigung der Jahresrechnung und der Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2024 / 2025, abstimmen.
Gemäss Anzeige im Saal ist das Ergebnis wie folgt:
2'469'095 abgegebene Stimmen
1'234'548 absolutes Mehr der abgegebenen Stimmen 2'461'370 Ja-Stimmen
3'582 Nein-Stimmen
4'143 Enthaltungen
Der Vorsitzende stellt fest, dass die Versammlung dem Antrag des Verwaltungsrats auf Genehmigung der Jahresrechnung sowie der Konzernrechnung 2024 / 2025 mit grossem Mehr zugestimmt hat.
Traktandum 2: Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der GeschäftsleitungDer Vorsitzende stellt fest, dass Personen, die in irgendeiner Weise an der Geschäftsführung teilgenommen haben, nach Art. 695 Abs. 1 OR kein Stimmrecht für dieses Traktandum besitzen.
Von Seiten der Versammlung erfolgen keine Wortmeldungen.
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