Das Bergbau- und Handelsunternehmen Glencore beabsichtigt, Tausende von Tonnen russischen Aluminiums von der Londoner Metallbörse (LME) zu nehmen und zu einem späteren Zeitpunkt zurückzugeben, um von den Regeländerungen zu profitieren, so drei mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

Die LME hat russisches Aluminium, Kupfer und Nickel, die ab dem 13. April produziert werden, aus ihrem System verbannt, um den neuen Sanktionen der USA und Großbritanniens nachzukommen, die wegen Russlands Einmarsch in der Ukraine verhängt wurden.

Für Metalle, die vor dem 13. April produziert wurden, unterscheiden die Regeln zwischen russischen Optionsscheinen des Typs 1 und des Typs 2, d.h. Titeldokumenten, die das Eigentum an der Ware belegen.

Diese Unterscheidung eröffnet Unternehmen wie Glencore, das einen mehrjährigen Vertrag mit dem russischen Unternehmen Rusal, dem weltweit größten Aluminiumproduzenten außerhalb Chinas, abgeschlossen hat, eine Handelsmöglichkeit.

Der Vertrag läuft in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 aus. Einzelheiten darüber, wie viel Metall er umfasst, wurden nicht veröffentlicht.

Die an der Londoner Börse notierte Glencore lehnte eine Stellungnahme ab.

Nach den neuen Regeln erlauben die Typ-1-Kontrakte den britischen LME-Mitgliedern und ihren Kunden den freien Handel mit russischen Metall-Optionsscheinen, die vor dem 13. April bestanden.

Die Kategorie Typ 2 deckt russisches Metall ab, das vor dem 13. April produziert wurde, aber noch nicht auf LME-Optionsscheinen steht und mit dem britische Unternehmen nur für nicht-britische Kunden handeln oder physisch liefern können.

Das macht es wahrscheinlicher, dass das Metall im LME-System verbleibt und bietet Spielraum für so genannte "Rent Deals" oder Vereinbarungen, die es LME-Lagerhäusern ermöglichen, ihre Gebühren oder Mieteinnahmen mit Unternehmen zu teilen, die ihnen Metall liefern.

Glencore plant, das Aluminium aus dem LME-System zu nehmen und es später wieder zu mieten, um es in Typ-2-Metall umzuwandeln, sagten die Quellen, die unter der Bedingung der Anonymität sprachen, weil sie nicht berechtigt waren, mit der Presse zu sprechen.

Sie sagten, dass Glencore am Montag etwa 80.000 Tonnen russisches Aluminium in einem LME-registrierten Lager in Gwangyang, Südkorea, storniert hat, was bedeutet, dass sie sich darauf vorbereiten, es aus dem LME-System zu nehmen.

Die Quellen nannten keine weiteren Details.

LME SAGT, SIE BEOBACHTET GENAU

Die LME teilte in einer E-Mail mit, dass die neuen britischen und US-amerikanischen Sanktionen auf ihrem Markt in geordneter Weise umgesetzt wurden, sie den Markt aber weiterhin genau beobachtet.

Die LME sei bereit, weitere Maßnahmen zu ergreifen, falls dies erforderlich sein sollte, "auch in Bezug auf unerwünschtes Marktverhalten als Folge der Einführung der jüngsten Sanktionen".

Bei Mietgeschäften muss das Unternehmen, das Metall in ein Lagerhaus liefert, nicht das Eigentum behalten, sondern kann einen Anteil an der Miete erhalten, der von den neuen Eigentümern gezahlt wird, solange das Metall in dem Lagerhaus bleibt.

Die Miete für die Lagerung von Aluminium in den LME-Lagerhäusern beträgt etwa 55 US-Cent pro Tonne und Tag oder 44.000 $ für 80.000 Tonnen.

Die Bestände an Aluminium, das häufig in der Energie-, Bau- und Verpackungsindustrie verwendet wird, beliefen sich in Gwangyang am 15. April auf 237.550 Tonnen oder 46% der insgesamt 517.350 Tonnen, die in den LME-Lagerhäusern weltweit gelagert werden. Die Quellen sagten, der größte Teil des Metalls in Gwangyang gehöre Glencore und sei russisch.

Der Aluminiumpreis ist auf etwa $2.550 pro Tonne zurückgegangen, nachdem er am Montag in einer reflexartigen Reaktion auf die Nachricht vom Verbot der Annahme russischen Metalls an den Börsen auf ein 22-Monats-Hoch von $2.728 pro Tonne gestiegen war. (Bericht von Pratima Desai; Bearbeitung durch Veronica Brown und Barbara Lewis)