GERRY WEBER International : Q3 Mitteilung / Q3 Finanzbericht 2021

QUARTALS-

MITTEILUNG

FÜR DIE ERSTEN NEUN MONATE

DES GESCHÄFTSJAHRES 2021

GERRY WEBER GRUPPE

IN ZAHLEN

EUR Mio. / %		Q1-Q3 2021		Q1-Q3 2020		Q3 2021		Q3 2020
Umsatz nach Regionen		191,5		227,1		83,9		86,6
Inland	99,7	125,1		46,0	46,4
Ausland	91,8	102,0	37,9	40,2
Umsatz nach Segmenten		191,5		227,1		83,9		86,6
GERRY WEBER Retail	113,2	122,9	52,3	48,4
davon E-Commerce im Segment Retail	25,7	19,4	8,1	6,6
Like-for-like Wachstum		−14,8 %		−34,5 %	6,3 %		−15,9 %
GERRY WEBER Wholesale	78,3	104,2		31,5	38,2
davon GERRY WEBER E-Commerce	4,8	4,1			1,6	1,8
Umsatzanteil nach Marken
GERRY WEBER		71,7 %		71,0 %	72,7 %		71,7 %
TAIFUN		20,9 %		21,8 %	20,1 %		21,3 %
SAMOON		7,4 %		7,2 %	7,2 %		7,0 %
Ertragslage
EBITDA	19,3	15,6			14,0	16,7
EBITDA-Marge		10,1 %		6,9 %	5,1 %		7,6 %
Normalisiertes EBITDA 1		−4,0		−14,8	6,3	8,1
Normalisierte EBITDA-Marge 1		−2,1 %		−6,5 %	7,4 %		9,8 %
EBIT		−12,6		−22,2	3,8	5,1
EBIT-Marge		−6,6 %		−9,8 %	8,6 %		9,7 %
Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag		−24,4		−32,2	−0,2	2,0
Ergebnis je Aktie in Euro		−19,7		−26,0
Finanzlage
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit	26,9	13,0		5,9	10,0
Investitionen	2,3	2,4		0,7	0,4
Vermögenslage
Eigenkapital	32,2		56,1 2
Eigenkapitalquote		8,1 %		13,0 % 2
Liquide Mittel	90,4		85,3 2
Finanzverbindlichkeiten	127,1		140,9 2
Nettoverschuldung	36,7		55,6 2
Weitere Erfolgsfaktoren
Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt	2.215	2.562

1. Ohne Effekte aus der Leasingbilanzierung nach IFRS 16
2. Stand zum 31.12.2020

GERRY WEBER GRUPPE

IM PROFIL

Die GERRY WEBER International AG mit Sitz in Halle / Westfalen ist mit rund 2.200 Mitarbeitern eines der größten Mode- und Lifestyleunternehmen Europas. Das Unternehmen vertreibt weltweit trendorientierte Mode im Modern Classic Mainstream in 59 Ländern. Zur GERRY-WEBER-Gruppe gehören neben der gleichnamigen Marke GERRY WEBER die jüngere Marke TAIFUN und die Plus- Size-Marke SAMOON.

INHALT

04 Geschäftsverlauf

05 Ertragslage

06 Segmentberichterstattung

07 Vermögens- und Finanzlage

08 Ausblick

08 Risiken und Chancen

10 Konzern-Quartalsabschluss 9M 2021

10 Konzernbilanz

12 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

13 Konzern-Gesamtergebnisrechnung

14 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

15 Konzern-Kapitalflussrechnung

16 Verkürzter Konzernanhang

27 Impressum, Finanzkalender & Disclaimer

QUARTALSMITTEILUNG FÜR DIE ERSTEN NEUN MONATE DES GESCHÄFTSJAHRES 2021 | GERRY WEBER INTERNATIONAL AG

GESCHÄFTSVERLAUF

• Konzernumsatz geht in den neun Monaten 2021 corona­ bedingt um 16 % auf EUR 191,5 Mio. zurück
• Online-Umsatzwächst um rund 30 % auf EUR 30,5 Mio.
• Alle Filialen seit Juni 2021 wieder geöffnet
• Normalisiertes EBITDA in den ersten neun Monaten
  2021 mit EUR −4,0 Mio. deutlich über Vorjahr
• Ausblick für das Geschäftsjahr 2021 bestätigt

Die Geschäftsentwicklung der GERRY WEBER International AG (GERRY WEBER, GERRY WEBER Gruppe) stand auch in den ersten neun Monaten 2021 unter dem Einfluss der Coronapandemie. Während die GERRY WEBER Filialen in einigen Ländern Europas durchgehend geöffnet waren bzw. nach und nach wieder öffnen durften, waren die Fi- lialen in Deutschland vom 1. Januar bis zum 7. März 2021 durchgehend geschlossen, was in Summe zu rund 55 feh- lenden Verkaufstagen geführt hat. Zwar durften wir unse- re Filialen und unsere Handelspartner ihre Filialen anschlie- ßend wieder eröffnen, allerdings mussten wir aufgrund der restriktiven und regional unterschiedlichen Öffnungsregeln insbesondere im April und auch im Mai weitere Umsatz- rückgänge im Vergleich zum Vorjahr hinnehmen. Im Juni 2021 wurden sukzessive alle Filialen wieder geöffnet. Im dritten Quartal sehen wir eine Steigerung der Kunden- frequenz bei gleichzeitig höherer Conversion-Rate und höherem Umsatz pro Kundin.

Insgesamt erwirtschaftete GERRY WEBER in den neun Monaten 2021 einen Umsatz von EUR 191,5 Mio. nach EUR 227,1 Mio. in den ersten neun Monaten 2020. Das entspricht einem Rückgang von rund 16 %. In den Mona- ten Juli - September 2021 erreichte der Konzernumsatz EUR 83,9 Mio. nach EUR 86,6 Mio. in den entsprechenden Monaten 2020. Deutlich gewachsen ist das Online-Business im Zeitraum Januar-September 2021 und erreichte einen Umsatz von EUR 30,5 Mio. (Vorjahr: EUR 23,5 Mio.). Auch nach Wiedereröffnung der stationären Flächen legte das Online-Business um 30 % zu und erzielte einen Umsatz von 9,7 Mio. EUR im dritten Quartal 2021.

Im Wholesale hat die GERRY WEBER Gruppe einen Umsatz von EUR 78,3 Mio. (Vorjahr EUR 104,2 Mio.) erwirt- schaftet. Im dritten Quartal ging der Umsatz auf EUR 31,5 Mio. zurück nach EUR 38,2 Mio. im Vorjahr. Die Entwick- lung im dritten Quartal spiegelt die Order-Zurückhaltung unserer Wholesale-Kunden während der Lockdown-­ Monate Januar und Februar 2021 wider.

Zur Beurteilung der operativen Profitabilität nutzen wir das normalisierte EBITDA (Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen vor Effekten aus der Leasing- bilanzierung nach IFRS 16) als Steuerungsgröße, da diese Kennzahl die wirtschaftliche Lage ohne außerplanmäßige Be- oder Entlastungen widerspiegelt. Das normalisierte EBITDA lag in den ersten neun Monaten 2021 bei EUR −4,0 Mio. (Vorjahr: EUR −14,8 Mio.) und die normalisierte EBITDA-­Marge bei −2,1 % (Vorjahr −6,5 %).

Im dritten Quartal hat die GERRY WEBER GRUPPE die Kommunikationskampagne "WE ARE GERRY" gestartet, um Frauen zu feiern, ein neues Wir-Gefühl unter Frauen zu kreieren und so neue Zielkunden aus der Babyboomer- Generation für unsere Mode zu gewinnen. Aktuell wird zudem das Storekonzept für die GERRY WEBER Filialen neu konzipiert. In Münster wurde im September eine erste Filiale eröffnet, in der Elemente des neuen Konzeptes ge- testet werden, wie eine andere Produktdarstellung, die Freundinnen-Kabine und ein Vorort Kunden-Feedbacktool. Zudem bietet GERRY WEBER in ausgewählten Filialen Produkte der Naturkosmetik-Marke UND GRETEL an, ab Oktober ergänzt Lingerie und Bodywear des Wäsche­ herstellers TRIUMPH das Modesortiment ebenfalls in ein- zelnen Filialen. Auch online haben wir uns verstärkt: Im August ging der Taifun Online-Store live.

Im September 2021 ist das firmeneigene Logistikzent- rum Ravenna Park an die WB Logistik GmbH von Christian Busch, Mehrheitsgesellschafter der Walbusch Walter Busch GmbH & Co. KG in Solingen übergegangen. Die finalen Verträge über den Verkauf waren im Mai 2021 unterzeich- net worden. Die WB Logistik GmbH hat alle Mitarbeiterin- nen und Mitarbeiter der GERRY WEBER Logistik GmbH übernommen. Der Ravenna Park soll künftig von beiden Unternehmen gemeinsam genutzt werden und bleibt

somit­ das Drehkreuz für die Distributionslogistik der

GERRY­ WEBER Gruppe. Die erzielten Verkaufserlöse ste- hen den Insolvenzgläubigern der GERRY WEBER International AG zu.

Das Management der GERRY WEBER reagiert seit

Beginn­ der Corona Pandemie mit einer Kombination ­unterschiedlicher Instrumente, insbesondere Finanzie- rungsmaßnahmen, operativen Maßnahmen sowie der

Inanspruchnahme­staatlicher Unterstützung auf die

bestehende­ Krise und wird das auch weiterhin tun. Im ­Februar 2021 haben wir eine besicherte Kreditfazilität von

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GESCHÄFTSVERLAUF | ERTRAGSLAGE

rund EUR 5 Mio. aufgenommen. Zudem hat das Unter- nehmen im März 2021 staatliche Unterstützung ("Über- brückungshilfe III") von EUR 12 Mio. gewährt bekommen. Im dritten Quartal haben wir die Beantragung weiterer staatlicher Unterstützungsmaßnahmen geprüft und im Ok- tober 2021 eine Erweiterung der Überbrückungshilfe III beantragt.

Wir haben auslastungsabhängig Kurzarbeit für unsere in Deutschland ansässigen Mitarbeiter beantragt. Für Mit- arbeiter an ausländischen Standorten haben wir bei Bedarf ähnliche Lösungen umgesetzt. Beides ist je nach Entwick- lung der Pandemie auch künftig geplant.

Unsere operativen Maßnahmen beinhalten unter ande- rem den Ausbau unseres Online-Geschäfts in Verbindung mit einer stärkeren Vernetzung der stationären und digi- talen Verkaufsflächen. Zur Senkung der Mietkosten wurden und werden weiterhin Verhandlungen mit Vermietern

geführt­ . In diesem Zusammenhang nutzen wir auch vom Gesetzgeber verabschiedete Regelungen zur Reduzierung von Mieten bei angeordneten Schließungen des stationä- ren Einzelhandels. Darüber hinaus finden Gespräche über eine mögliche Untervermietung von Verkaufsflächen an Partner, deren Angebot das Modeangebot von GERRY WEBER ergänzt, statt. Wir passen die bestellten Waren- mengen regelmäßig an und verhandeln entsprechend der weiteren Entwicklung der Situation Preisreduzierungen und Stornierungen mit unseren Lieferanten. Investitionen werden weiterhin sehr kritisch geprüft und gegebenenfalls verschoben.

Der Vorstand ist davon überzeugt, mit diesen Maßnah- men die Liquidität ausreichend zu sichern, um die GERRY WEBER Gruppe zukunftsfähig aufzustellen und so die Ende 2023 anstehende Refinanzierung erfolgreich zu meistern.

ERTRAGSLAGE

Umsatzentwicklung

• Deutlicher Umsatzrückgang von 15,6 % auf EUR 191,5
  Mio. nach EUR 227,1 Mio. in den ersten neun Monaten 2020.
• Weiterhin schwaches Marktumfeld für den deutschen Textileinzelhandel: Passantenfrequenz im deutschen Einzelhandel liegt pandemiebedingt signifikant unter
  Vorjahr. Der Einzelhandelsumsatz mit Textilien, Beklei- dung, Schuhe und Lederwaren in Deutschland liegt in den neun Monaten 14,2 % unter dem Vorjahresniveau.1
• Die strategische Neuausrichtung in Russland / GUS zeigt erste Erfolge und führt zu einem Umsatzanstieg von
  EUR 0,8 Mio. gegenüber Vorjahr. Entsprechend ist der
  Umsatzanteil von Russland / GUS am Gesamtumsatz auf
  7,5 % gestiegen.

Umsatzverteilung nach Regionen zum 30.09.2021*

1,9% (2,4 %)	1,7 % (1,4 %)
Sonstige	Mittlerer Osten
4,0 % (3,8 %)
Süd- und Westeuropa­
4,1 % (4,5 %)	52,1 % (55,1 %)
Skandinavien
4,9 % (4,8 %)	Deutschland
Baltikum /
Osteuropa
7,5 % (5,9 %)
Russland / GUS
8,3 % (8,1 %)			15,5 % (14,0 %)
Österreich und
Schweiz			BeNeLux
* Vorjahreszeitraum in Klammern

1 Quelle: Statistisches Bundesamt; Einzelhandelsumsatz preisbereinigt

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