Cashflow Generali

Aktien

850312

IT0000062072

G

Lebensversicherungen

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:45:00 11.02.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
34,50 ^EUR	-2,43 %		-2,95 %	-3,50 %

11.02.	Italiens Banca Generali strebt 2026 Zuflüsse von 7,7 Milliarden US-Dollar nach Gewinnüberraschung an	RE
11.02.	Italiens Banca Generali steigert Gewinn 2025 um 3 % und übertrifft Erwartungen	RE

a3ad23cccc91ea.7QcoPoatvcumDe1gVgA_cyA9F61SxrIkDMdgtfBYF7Y.ilRhWcTX0I7jYJoLNGUGRWZseJUcn4RIapc2x78fUMfeSkt38ejkovZ6oA

Veröffentlichte Finanzdaten: GENERALI

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Prämien und Renteneinnahmen	64,47 Mrd.	70,68 Mrd.	75,63 Mrd.	52,87 Mrd.	50,08 Mrd.
Gesamtzins- und Dividendeneinkommen	7,55 Mrd.	7,14 Mrd.	7,41 Mrd.	-8,11 Mrd.	-10,15 Mrd.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen, Gesamt (Rev) - (Modellspezifisch)	994 Mio.	9,45 Mrd.	-15,43 Mrd.	10,75 Mrd.	13 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	8,05 Mrd.	8,39 Mrd.	8,42 Mrd.	1,7 Mrd.	2,38 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	81,06 Mrd.	95,67 Mrd.	76,03 Mrd.	57,2 Mrd.	55,3 Mrd.
Politikleistungen	60,01 Mrd.	72,97 Mrd.	50,94 Mrd.	47,01 Mrd.	44,1 Mrd.
Politik Akquisition / Zeichnungskosten, Gesamt	8,73 Mrd.	9,52 Mrd.	10,71 Mrd.	-	-
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	-	-	-	137 Mio.	135 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV) - (Modellspezifisch)	-	-	-	161 Mio.	252 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	2,74 Mrd.	2,84 Mrd.	3,35 Mrd.	966 Mio.	1,36 Mrd.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	4,79 Mrd.	4,89 Mrd.	5,29 Mrd.	2,54 Mrd.	2,27 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	76,28 Mrd.	90,21 Mrd.	70,28 Mrd.	50,82 Mrd.	48,12 Mrd.
Betriebsergebnis - (Bank / Makl. / FS Vorlage)	4,78 Mrd.	5,46 Mrd.	5,75 Mrd.	6,38 Mrd.	7,19 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-837 Mio.	-736 Mio.	-750 Mio.	-793 Mio.	-1,15 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	-102 Mio.	-10 Mio.	-26 Mio.	-	-
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	-165 Mio.	75 Mio.	59 Mio.	27 Mio.	104 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	213 Mio.	361 Mio.	192 Mio.	-	2 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	3,89 Mrd.	5,14 Mrd.	5,22 Mrd.	5,62 Mrd.	6,14 Mrd.
Restrukturierungskosten - (Modellspezifisch)	-371 Mio.	-970 Mio.	-544 Mio.	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-44 Mio.	-46 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	72 Mio.	496 Mio.	197 Mio.	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-101 Mio.	-92 Mio.	-138 Mio.	-	-57 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-100 Mio.	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	3,39 Mrd.	4,58 Mrd.	4,74 Mrd.	5,57 Mrd.	6,04 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,18 Mrd.	1,38 Mrd.	1,55 Mrd.	1,54 Mrd.	1,84 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	2,22 Mrd.	3,2 Mrd.	3,19 Mrd.	4,04 Mrd.	4,2 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-183 Mio.	-	-	84 Mio.	-31 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	2,03 Mrd.	3,2 Mrd.	3,19 Mrd.	4,12 Mrd.	4,17 Mrd.
Minderheiteninteresse	-289 Mio.	-348 Mio.	-277 Mio.	-375 Mio.	-442 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	1,74 Mrd.	2,85 Mrd.	2,91 Mrd.	3,75 Mrd.	3,72 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	1,74 Mrd.	2,85 Mrd.	2,91 Mrd.	3,75 Mrd.	3,72 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	1,93 Mrd.	2,85 Mrd.	2,91 Mrd.	3,66 Mrd.	3,76 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,11	1,81	1,85	2,43	2,42
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,23	1,81	1,85	2,38	2,44
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,57 Mrd.	1,57 Mrd.	1,57 Mrd.	1,54 Mrd.	1,54 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	1,1	1,78	1,84	2,43	2,42
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,21	1,78	1,84	2,38	2,44
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,59 Mrd.	1,6 Mrd.	1,59 Mrd.	1,54 Mrd.	1,54 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1,37	1,82	1,9	2,03	2,21
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1,34	1,79	1,88	2,03	2,21
Dividende Pro Aktie	1,01	1,07	1,16	1,28	1,43
Ausschüttungsquote	44,9	81,14	58,04	47,85	53,33
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	5,49 Mrd.	6,1 Mrd.	6,48 Mrd.	6,68 Mrd.	7,68 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	5,17 Mrd.	5,79 Mrd.	6,15 Mrd.	6,52 Mrd.	7,44 Mrd.
EBIT	4,78 Mrd.	5,46 Mrd.	5,75 Mrd.	6,38 Mrd.	7,19 Mrd.
German: EBITDAR	5,51 Mrd.	6,12 Mrd.	6,5 Mrd.	6,69 Mrd.	-
Gesamtumsatz (wie berichtet)	85,24 Mrd.	99,09 Mrd.	81,53 Mrd.	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	34,65	30,22	32,69	27,56	30,51
Gesamtlaufende Steuern	965 Mio.	1,48 Mrd.	971 Mio.	1,15 Mrd.	1,19 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	210 Mio.	-99 Mio.	577 Mio.	389 Mio.	651 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	2,14 Mrd.	2,87 Mrd.	2,99 Mrd.	3,14 Mrd.	3,4 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	419 Mio.	408 Mio.	401 Mio.	8 Mio.	-
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	36 Mio.	17 Mio.	44 Mio.	109 Mio.	92 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Allgemeine und Verwaltungskosten	2,74 Mrd.	2,84 Mrd.	3,35 Mrd.	966 Mio.	1,36 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	19 Mio.	17 Mio.	19 Mio.	8 Mio.	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	5,8 Mio.	4,79 Mio.	5,61 Mio.	1,42 Mio.	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	13,2 Mio.	12,21 Mio.	13,39 Mio.	6,58 Mio.	-
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	15,6 Mio.	5,4 Mio.	2,9 Mio.	-	8,4 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	15,6 Mio.	5,4 Mio.	2,9 Mio.	-	8,4 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Investition in Schuldverschreibungen	308 Mrd.	308 Mrd.	238 Mrd.	243 Mrd.	257 Mrd.
Investition in Stamm- und Vorzugsaktien, Gesamt	10,07 Mrd.	12,77 Mrd.	10,68 Mrd.	14,94 Mrd.	15,45 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	1,2 Mrd.	1,58 Mrd.	2,01 Mrd.	1,1 Mrd.	753 Mio.
Immobilien im Eigenbestand	15,12 Mrd.	16,87 Mrd.	17,5 Mrd.	23,83 Mrd.	22,5 Mrd.
Hypothekendarlehen	5,88 Mrd.	6,11 Mrd.	6,36 Mrd.	-	-
Policendarlehen	1,67 Mrd.	1,63 Mrd.	1,58 Mrd.	-	-
Gesamtsumme der sonstigen Investitionen	55,54 Mrd.	63,18 Mrd.	65,66 Mrd.	171 Mrd.	187 Mrd.
Gesamtinvestitionen	397 Mrd.	410 Mrd.	342 Mrd.	454 Mrd.	482 Mrd.
Bargeld und Äquivalente	7,9 Mrd.	8,48 Mrd.	7,24 Mrd.	7,07 Mrd.	8,32 Mrd.
Rückforderungen aus der Rückversicherung - (GuV)	7,01 Mrd.	8,64 Mrd.	9,46 Mrd.	4,56 Mrd.	4,64 Mrd.
Andere Forderungen - (Versicherungsvorlage)	19,15 Mrd.	21,88 Mrd.	25,07 Mrd.	22,19 Mrd.	22,39 Mrd.
Aufgeschobene Erwerbskosten für Verträge - (BG)	2,12 Mrd.	2,2 Mrd.	2,16 Mrd.	-	-
Vermögenswerte von getrennten Konten	84,91 Mrd.	107 Mrd.	98,07 Mrd.	-	-
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	6,28 Mrd.	6,49 Mrd.	6,66 Mrd.	6,09 Mrd.	6,28 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-2,48 Mrd.	-2,5 Mrd.	-2,59 Mrd.	-2,41 Mrd.	-2,53 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	3,8 Mrd.	3,99 Mrd.	4,07 Mrd.	3,68 Mrd.	3,75 Mrd.
German: Firmenwert	7,54 Mrd.	7,61 Mrd.	7,92 Mrd.	7,84 Mrd.	9,13 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,53 Mrd.	1,74 Mrd.	2,24 Mrd.	2,15 Mrd.	2,74 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	4,83 Mrd.	4,07 Mrd.	3,99 Mrd.	979 Mio.	371 Mio.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	2,78 Mrd.	3,63 Mrd.	5,47 Mrd.	1,83 Mrd.	1,72 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	6,02 Mrd.	6,37 Mrd.	11,17 Mrd.	4,11 Mrd.	3,37 Mrd.
Gesamtvermögen	545 Mrd.	586 Mrd.	519 Mrd.	509 Mrd.	539 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,54 Mrd.	1,92 Mrd.	2,04 Mrd.	2,02 Mrd.	2,14 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,47 Mrd.	1,43 Mrd.	1,43 Mrd.	1,47 Mrd.	1,67 Mrd.
Versicherungs- und Rentenverbindlichkeiten	326 Mrd.	336 Mrd.	283 Mrd.	419 Mrd.	445 Mrd.
Unbezahlte Forderungen	34,83 Mrd.	39,41 Mrd.	42,89 Mrd.	-	-
Nicht verdiente Prämien	6,14 Mrd.	7,34 Mrd.	8,2 Mrd.	-	-
Forderungen aus der Rückversicherung - (BG)	1,25 Mrd.	1,46 Mrd.	1,77 Mrd.	84 Mio.	74 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	600 Mio.	967 Mio.	55 Mio.	1,77 Mrd.	995 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	116 Mio.	98 Mio.	109 Mio.	107 Mio.	109 Mio.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	20,54 Mrd.	18,39 Mrd.	19,31 Mrd.	33,17 Mrd.	36,03 Mrd.
Langfristige Mietverträge	731 Mio.	863 Mio.	843 Mio.	304 Mio.	410 Mio.
Separate Kontoverbindlichkeit	85,65 Mrd.	109 Mrd.	100 Mrd.	-	-
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,77 Mrd.	2,13 Mrd.	1,87 Mrd.	1,92 Mrd.	2,61 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Brok / FS / Vers. / REIT Vorlage)	1,17 Mrd.	3,04 Mrd.	8,99 Mrd.	4,12 Mrd.	2,81 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	4,51 Mrd.	3,91 Mrd.	2,9 Mrd.	3,63 Mrd.	3,39 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	3,87 Mrd.	3,82 Mrd.	1,26 Mrd.	1,64 Mrd.	2,17 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	22,5 Mrd.	25,12 Mrd.	25,48 Mrd.	8,16 Mrd.	8,06 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	513 Mrd.	554 Mrd.	501 Mrd.	477 Mrd.	506 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1,58 Mrd.	1,58 Mrd.	1,59 Mrd.	1,59 Mrd.	1,6 Mrd.
Gewinnrücklagen	14,59 Mrd.	15,14 Mrd.	16,44 Mrd.	22,91 Mrd.	25,21 Mrd.
Eigene Aktien	-80 Mio.	-82 Mio.	-583 Mio.	-273 Mio.	-1,04 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	13,94 Mrd.	12,67 Mrd.	-1,24 Mrd.	4,74 Mrd.	4,61 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	30,03 Mrd.	29,31 Mrd.	16,2 Mrd.	28,97 Mrd.	30,39 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,76 Mrd.	2,57 Mrd.	1,94 Mrd.	2,32 Mrd.	2,71 Mrd.
Eigenkapital	31,79 Mrd.	31,88 Mrd.	18,14 Mrd.	31,28 Mrd.	33,1 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	545 Mrd.	586 Mrd.	519 Mrd.	509 Mrd.	539 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,57 Mrd.	1,57 Mrd.	1,54 Mrd.	1,54 Mrd.	1,52 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,57 Mrd.	1,57 Mrd.	1,55 Mrd.	1,54 Mrd.	1,52 Mrd.
Buchwert / Aktie	19,13	18,61	10,47	18,78	19,97
Sachbuchwert	20,96 Mrd.	19,96 Mrd.	6,05 Mrd.	18,98 Mrd.	18,53 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	13,35	12,68	3,91	12,3	12,17
Gesamtverschuldung	21,99 Mrd.	20,32 Mrd.	20,32 Mrd.	35,35 Mrd.	37,54 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	14,09 Mrd.	11,84 Mrd.	13,07 Mrd.	28,28 Mrd.	29,23 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	4,49 Mrd.	3,9 Mrd.	2,88 Mrd.	3,16 Mrd.	2,88 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	152 Mio.	136 Mio.	152 Mio.	64 Mio.	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,76 Mrd.	2,57 Mrd.	1,94 Mrd.	2,32 Mrd.	2,71 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	2,11 Mrd.	2,35 Mrd.	2,36 Mrd.	2,71 Mrd.	621 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Grundstück - (BS)	3,8 Mrd.	3,95 Mrd.	4,07 Mrd.	446 Mio.	442 Mio.
Gebäude, Gesamt	-	-	-	3,17 Mrd.	3,2 Mrd.
Maschinen, Gesamt	-	-	-	-	-
Vollzeitmitarbeiter	72.644	74.621	82.061	81.879	86.851

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	1,74 Mrd.	2,85 Mrd.	2,91 Mrd.	3,75 Mrd.	3,72 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	446 Mio.	438 Mio.	462 Mio.	271 Mio.	239 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	386 Mio.	339 Mio.	406 Mio.	133 Mio.	253 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	832 Mio.	777 Mio.	868 Mio.	404 Mio.	492 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-	-	81 Mio.	-
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-9,4 Mrd.	-11,21 Mrd.
Totale Abschreibung des Vermögens	-	-	-	-	188 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme der ausgegebenen / verkauften Kredite - Betrieblich	-194 Mio.	-317 Mio.	-168 Mio.	-	-
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	1,01 Mrd.	398 Mio.	-297 Mio.	-	-
Forderungen aus der Rückversicherung - (CF)	-	-	-	-1,07 Mrd.	54 Mio.
Änderung der Versicherungsreserven / -verbindlichkeiten	-	-	-	-5,44 Mrd.	4,14 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	945 Mio.	-3,23 Mrd.	-1,4 Mrd.	-1,04 Mrd.	1,78 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	15 Mrd.	17 Mrd.	8,63 Mrd.	14,45 Mrd.	16,22 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	19,34 Mrd.	17,48 Mrd.	10,54 Mrd.	1,73 Mrd.	15,38 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-335 Mio.	-	-638 Mio.	-177 Mio.	-378 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	-	334 Mio.	-	-	-
Barkaufe	-812 Mio.	-1,1 Mrd.	-1,19 Mrd.	-	-2,12 Mrd.
Veräußerungen	-	-	-	628 Mio.	-
Verkauf (Kauf) von Immobilien (Gesammelt)	-706 Mio.	333 Mio.	-1,47 Mrd.	527 Mio.	591 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-9,22 Mrd.	-10,89 Mrd.	-3,13 Mrd.	9,7 Mrd.	-11,14 Mrd.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	1,64 Mrd.	1,94 Mrd.	-932 Mio.	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-6,55 Mrd.	-6,92 Mrd.	-2,18 Mrd.	-8,4 Mrd.	-768 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-15,98 Mrd.	-16,3 Mrd.	-9,54 Mrd.	2,28 Mrd.	-13,82 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	1,89 Mrd.	633 Mio.	572 Mio.	2,41 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	-	1,89 Mrd.	633 Mio.	572 Mio.	2,41 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-1,16 Mrd.	-	-447 Mio.	-2,39 Mrd.	-
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-1,16 Mrd.	-	-447 Mio.	-2,39 Mrd.	-
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-73 Mio.	-	-500 Mio.	-191 Mio.	-764 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-783 Mio.	-2,31 Mrd.	-1,69 Mrd.	-1,79 Mrd.	-1,99 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-783 Mio.	-2,31 Mrd.	-1,69 Mrd.	-1,79 Mrd.	-1,99 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-250 Mio.	-261 Mio.	-219 Mio.	1 Mio.	-
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2,26 Mrd.	-677 Mio.	-2,22 Mrd.	-3,8 Mrd.	-342 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-59 Mio.	49 Mio.	42 Mio.	-28 Mio.	21 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	1 Mio.	-1 Mio.	1 Mio.	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	1,04 Mrd.	556 Mio.	-1,18 Mrd.	183 Mio.	1,24 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	-	-	-	1,65 Mrd.	2,05 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1,37 Mrd.	1,18 Mrd.	1,7 Mrd.	806 Mio.	1 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-1,16 Mrd.	1,89 Mrd.	186 Mio.	-1,82 Mrd.	2,41 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	3,81 Mrd.	8,01 Mrd.	10,12 Mrd.	3,39 Mrd.	4,46 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	4,33 Mrd.	8,47 Mrd.	10,59 Mrd.	3,89 Mrd.	5,18 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-830 Mio.	-4,28 Mrd.	-6,76 Mrd.	410 Mio.	-561 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	0,56	0,6	0,65	0,79	0,86
Rendite auf das Gesamtkapital	5,66	6,47	7,93	6,05	6,54
Eigenkapitalrendite %	7,19	10,04	12,75	13,4	13,04
Rendite auf Eigenkapital	6,6	9,6	12,8	13,17	12,65
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	15,19	13,77	18,92	17,82	20,26
SG&A Marge	3,38	2,96	4,4	1,69	2,46
EBITDA-Marge %	6,78	6,38	8,53	11,68	13,88
EBITA-Marge	6,38	6,06	8,09	11,39	13,45
EBIT-Marge %	5,9	5,7	7,56	11,16	13
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	2,73	3,34	4,19	7,06	7,59
Netto-Einkommensmarge %	2,15	2,98	3,83	6,55	6,73
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	2,38	2,98	3,83	6,4	6,79
Normalisierte Nettogewinnmarge	2,64	3	3,93	5,48	6,14
Marge des gehebelten freien Cashflows	4,7	8,38	13,31	5,93	8,06
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	5,34	8,86	13,93	6,8	9,36
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,15	0,17	0,14	0,11	0,11
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	20,3	24,55	18,86	14,96	14,89
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	9,67	10,23	10,13	27,41	24,61
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,74	0,7	0,64	2,12	2,37
Schnellverhältnis	0,5	0,48	0,44	1,63	1,89
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,4	0,3	0,16	0,15	1,48
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	37,87	35,67	36,04	13,32	14,87
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	193,23	177,9	264,91	15,72	17,89
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	69,16	63,74	112,02	112,98	113,44
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	40,88	38,93	52,83	53,05	53,15
Langfristige Schulden / Eigenkapital	66,91	60,4	111,12	106,99	110,1
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	39,55	36,89	52,41	50,24	51,59
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	94,16	94,56	96,51	93,85	93,86
EBIT / Zinsaufwand	5,71	7,41	7,66	8,05	6,25
EBITDA / Zinsaufwand	6,71	8,47	8,82	8,56	6,68
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	6,31	8,47	7,97	8,34	6,35
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,92	3,26	3,07	5,21	4,89
Netto-Schulden / EBITDA	2,51	1,9	1,98	4,17	3,81
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	4,17	3,26	3,4	5,35	5,14
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	2,67	1,9	2,19	4,28	4
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	-11,62	18,07	-20,53	12,75	10,15
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	2,04	7,3	9,15	33,7	8,74
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-0,29	13,09	6,31	31,97	13,19
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-0,5	14,33	6,25	29,61	11,93
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	0,36	16,51	5,37	35,51	10,81
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-10,06	44,18	-0,19	57,55	3,94
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-34,68	63,25	2,28	67,65	-0,61
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-1,38	37,84	4,18	33,53	8,33
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-12,32	47,11	2,79	60,25	3,39
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-9,06	4,89	2,08	-7,07	1,71
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	1,99	2,15	13,36	8,56	-9,12
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	5,86	7,62	-11,46	1,07	5,91
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	5,88	-2,4	-44,72	8,7	4,91
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	6,94	-4,77	-69,71	14,19	-2,37
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-4,9	-9,63	-39,72	-83,25	788,16
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-41,74	-	-	-80,7	113,56
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-5405,78	87,26	26,33	-111,45	36,32
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	662,26	76,44	25	-113,29	37,47
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	5,21	5,94	8,41	10,34	11,72
Zweijährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	6,96	2,13	-3,13	-22,67	4,4
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	6,75	4,49	8,22	-12,05	21,23
EBITDA, 2 J. KAGR %	1,81	5,22	9,63	4,66	23,18
EBITA, 2 J. CAGR %	1,75	5,62	10,19	6,07	21,64
EBIT, 2 J. CAGR %	2,27	7	10,8	8,18	23,51
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-2,37	13,87	19,96	12,42	27,97
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-13,09	3,26	29,22	14,72	29,08
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-2,8	14,88	19,83	4,58	20,27
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-4,97	13,57	23,32	15,21	28,29
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	0,48	-2,33	3,48	-3,92	-2,78
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	2,73	2,07	7,61	-52,97	-0,67
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	2,76	6,74	-2,38	-6,85	3,46
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	12,8	1,66	-26,55	-0,58	6,78
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	16,16	0,92	-46,29	-2,5	5,59
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	13,59	-7,29	-26,19	-68,52	21,97
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-2,86	-	38	-	-35,8
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	37,81	956,72	53,78	-34,93	-61,21
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	28,17	286,19	48,49	-32,26	-57,93
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	5,94	5,57	7,17	9,37	11,03
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	0,38	10,53	-6,06	-10,96	-16,7
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	2,66	6,84	6,02	-6,02	-5,26
EBITDA, 3 J. KAGR %	-3,96	4,8	5,57	7,39	7,99
EBITA, 3 J. CAGR %	-4,18	5,09	5,82	8,74	8,7
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-5,22	6,06	6,45	10,89	9,63
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-2,12	11,18	8,98	22,14	9,52
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-6,15	7,23	2,93	29,04	9,36
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-3,07	8,14	11,19	14,66	5,81
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-4,12	9,93	10,06	25,22	10,88
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-2,27	1,93	-0,88	-1,07	-2,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	1,3	2,53	5,71	-39,09	-41,42
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	0,47	4,36	0,29	-2,26	-2,78
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	6,19	7,49	-17,03	-1,19	1,21
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,09	8,72	-32,43	-3,26	-2,46
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	5,83	5,25	-19,69	-55,26	-4,17
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-	-	3,53	-19,16	-
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	21,51	58,7	420,51	-7,46	-17,76
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	16,21	47,58	165,13	-6,8	-15,15
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	5,92	5,94	6,51	8,22	10,15
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-1,51	3,14	-1,05	-4,19	-9,62
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	3,84	4,84	4,79	-1,16	-1,47
EBITDA, 5 J. CAGR %	6,41	6,01	0,89	4,74	6,87
EBITA, 5 J. KAGR %	6,74	6,46	0,93	5,48	7,45
EBIT, 5 J. CAGR %	6,77	6,8	0,47	6,9	8,57
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-0,69	7,76	6,18	11,67	11,24
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-2,99	6,47	6,66	10,17	6,88
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	0,62	8,12	4,89	6,7	9,35
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-1,58	6,57	6,03	12,14	12,07
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-3,17	-2,27	-0,01	-0,46	-2,18
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	2,98	1,44	3,78	-24,93	-26,85
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	1,71	2,38	-0,68	-0,28	0,92
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	4,97	3,61	-8,37	4,18	1,39
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5,7	3,87	-18,74	4,08	-1,12
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	1,32	-2,65	-8,37	-35,06	-5,43
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	17,28	-	-	-12,99	-8,05
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-5,64	34	36,67	11,09	128,35
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-5,61	27,3	30,86	8,08	55,55
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7	5,99	6,42	7,3	8,3