Cashflow General Motors Company

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GM

Auto / Truck - Hersteller

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15.03.	Hondas Elektroauto-Abschreibung in Höhe von 15,7 Milliarden Dollar ist schmerzhaft, doch in China drohen weitere Herausforderungen	RE
14.03.	Automobilverbände fordern Trump auf, chinesische Hersteller vom US-Markt fernzuhalten	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: GENERAL MOTORS COMPANY

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	114 Mrd.	144 Mrd.	158 Mrd.	172 Mrd.	168 Mrd.
Einnahmen der Finanzabteilung	13,41 Mrd.	12,76 Mrd.	14,18 Mrd.	15,84 Mrd.	17,05 Mrd.
Gesamtumsatz	127 Mrd.	157 Mrd.	172 Mrd.	187 Mrd.	185 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	101 Mrd.	127 Mrd.	141 Mrd.	151 Mrd.	151 Mrd.
Betriebskosten der Finanzabteilung.	5,84 Mrd.	5,81 Mrd.	6,55 Mrd.	7,2 Mrd.	7,76 Mrd.
Zinskosten - Finanzabteilung	2,55 Mrd.	2,88 Mrd.	4,68 Mrd.	6,03 Mrd.	6,49 Mrd.
Bruttogewinn	18,08 Mrd.	21,15 Mrd.	19,28 Mrd.	23,15 Mrd.	19,84 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	6,64 Mrd.	9,16 Mrd.	9,66 Mrd.	10,43 Mrd.	8,44 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	6,64 Mrd.	9,16 Mrd.	9,66 Mrd.	10,43 Mrd.	8,44 Mrd.
Betriebseinkommen	11,43 Mrd.	12 Mrd.	9,62 Mrd.	12,72 Mrd.	11,39 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-950 Mio.	-987 Mio.	-911 Mio.	-846 Mio.	-727 Mio.
Zins- und Anlageerträge	146 Mio.	460 Mio.	1,11 Mrd.	967 Mio.	854 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-804 Mio.	-527 Mio.	198 Mio.	121 Mio.	127 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	1,1 Mrd.	664 Mio.	342 Mio.	-4,42 Mrd.	-639 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	17 Mio.	-172 Mio.	-349 Mio.	321 Mio.	-363 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	82 Mio.	888 Mio.	669 Mio.	2 Mio.	527 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	11,83 Mrd.	12,85 Mrd.	10,48 Mrd.	8,74 Mrd.	11,04 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-657 Mio.	-	-	-7,7 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	887 Mio.	-599 Mio.	-77 Mio.	-225 Mio.	274 Mio.
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-	-500 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	12,72 Mrd.	11,6 Mrd.	10,4 Mrd.	8,52 Mrd.	3,12 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,77 Mrd.	1,89 Mrd.	563 Mio.	2,56 Mrd.	338 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	9,94 Mrd.	9,71 Mrd.	9,84 Mrd.	5,96 Mrd.	2,78 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	9,94 Mrd.	9,71 Mrd.	9,84 Mrd.	5,96 Mrd.	2,78 Mrd.
Minderheiteninteresse	74 Mio.	226 Mio.	287 Mio.	45 Mio.	-83 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	10,02 Mrd.	9,93 Mrd.	10,13 Mrd.	6,01 Mrd.	2,7 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	182 Mio.	1,02 Mrd.	106 Mio.	-1,18 Mrd.	-483 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	9,84 Mrd.	8,92 Mrd.	10,02 Mrd.	7,19 Mrd.	3,18 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	9,84 Mrd.	8,92 Mrd.	10,02 Mrd.	7,19 Mrd.	3,18 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	6,78	6,17	7,35	6,45	3,33
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	6,78	6,17	7,35	6,45	3,33
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,45 Mrd.	1,44 Mrd.	1,36 Mrd.	1,12 Mrd.	955 Mio.
Netto EPS - Verwässert	6,7	6,13	7,32	6,37	3,27
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	6,7	6,13	7,32	6,37	3,27
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,47 Mrd.	1,45 Mrd.	1,37 Mrd.	1,13 Mrd.	973 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	5,15	5,72	5,01	4,94	7,14
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	5,09	5,68	4,99	4,88	7,01
Dividende Pro Aktie	-	0,18	0,36	0,48	0,57
Ausschüttungsquote	-	4	5,9	8,82	19,95
ADR-Verhältnis	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	16,89 Mrd.	17,82 Mrd.	15,78 Mrd.	18,69 Mrd.	17,63 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	11,58 Mrd.	12,14 Mrd.	9,62 Mrd.	12,86 Mrd.	11,54 Mrd.
EBIT	11,43 Mrd.	12 Mrd.	9,62 Mrd.	12,72 Mrd.	11,39 Mrd.
German: EBITDAR	17,19 Mrd.	18,14 Mrd.	16,13 Mrd.	19,06 Mrd.	18,01 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	127 Mrd.	157 Mrd.	172 Mrd.	187 Mrd.	185 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	21,79	16,28	5,41	30	10,84
Aktuelle Inlandsteuern	162 Mio.	757 Mio.	730 Mio.	511 Mio.	344 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	395 Mio.	707 Mio.	874 Mio.	676 Mio.	1,24 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	557 Mio.	1,46 Mrd.	1,6 Mrd.	1,19 Mrd.	1,59 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	1,93 Mrd.	372 Mio.	-163 Mio.	992 Mio.	-966 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	286 Mio.	53 Mio.	-878 Mio.	376 Mio.	-283 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	2,21 Mrd.	425 Mio.	-1,04 Mrd.	1,37 Mrd.	-1,25 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	7,47 Mrd.	8,26 Mrd.	6,84 Mrd.	5,51 Mrd.	6,82 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	-	-	-	-	-
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-2,22 Mrd.	-1,8 Mrd.	-480 Mio.	-496 Mio.	-528 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	3,3 Mrd.	4 Mrd.	3,6 Mrd.	3,3 Mrd.	3,1 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	3,3 Mrd.	4 Mrd.	3,6 Mrd.	3,3 Mrd.	3,1 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	7,9 Mrd.	9,8 Mrd.	9,9 Mrd.	9,2 Mrd.	8,5 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	294 Mio.	317 Mio.	346 Mio.	369 Mio.	378 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	122 Mio.	135 Mio.	138 Mio.	146 Mio.	128 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	172 Mio.	182 Mio.	208 Mio.	223 Mio.	250 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	391 Mio.	2,02 Mrd.	740 Mio.	332 Mio.	334 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	391 Mio.	2,02 Mrd.	740 Mio.	332 Mio.	334 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	16,07 Mrd.	15,15 Mrd.	13,55 Mrd.	14,77 Mrd.	20,94 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	8,61 Mrd.	12,15 Mrd.	7,61 Mrd.	7,26 Mrd.	6,72 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	24,68 Mrd.	27,3 Mrd.	21,17 Mrd.	22,04 Mrd.	27,67 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	7,39 Mrd.	13,03 Mrd.	12,19 Mrd.	12,48 Mrd.	12,71 Mrd.
Andere Forderungen	-	300 Mio.	190 Mio.	343 Mio.	341 Mio.
Gesamtforderungen	7,39 Mrd.	13,33 Mrd.	12,38 Mrd.	12,83 Mrd.	13,05 Mrd.
Inventar	12,99 Mrd.	15,37 Mrd.	16,46 Mrd.	14,56 Mrd.	14,47 Mrd.
Finanzabteilung Aktuelle Darlehen und Leasingverträge	26,65 Mrd.	33,62 Mrd.	39,08 Mrd.	46,36 Mrd.	45,27 Mrd.
Finanzabteilung Andere Umlaufvermögen, Gesamt	6,29 Mrd.	6,18 Mrd.	7,7 Mrd.	7,51 Mrd.	2,64 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	644 Mio.	180 Mio.	206 Mio.	198 Mio.	277 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	3,46 Mrd.	4,47 Mrd.	4,63 Mrd.	5,05 Mrd.	5,4 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	82,1 Mrd.	100 Mrd.	102 Mrd.	109 Mrd.	109 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	73,5 Mrd.	79,4 Mrd.	86,82 Mrd.	89,65 Mrd.	95,31 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-31,29 Mrd.	-33,05 Mrd.	-35,52 Mrd.	-36,83 Mrd.	-42,63 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	42,22 Mrd.	46,35 Mrd.	51,3 Mrd.	52,82 Mrd.	52,68 Mrd.
Langfristige Investitionen	7,96 Mrd.	8,51 Mrd.	8,94 Mrd.	5,9 Mrd.	4,56 Mrd.
German: Firmenwert	-	-	-	-	-
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	3,75 Mrd.	3,6 Mrd.	3,51 Mrd.	3,21 Mrd.	3,02 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Darlehen und Leasing	36,17 Mrd.	40,59 Mrd.	45,04 Mrd.	46,47 Mrd.	44,38 Mrd.
Finanzabteilung Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	42,28 Mrd.	38,34 Mrd.	35,55 Mrd.	35,31 Mrd.	36,93 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	21,15 Mrd.	20,54 Mrd.	22,34 Mrd.	21,25 Mrd.	22,96 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	9,09 Mrd.	5,66 Mrd.	4,77 Mrd.	6,24 Mrd.	7,98 Mrd.
Gesamtvermögen	245 Mrd.	264 Mrd.	273 Mrd.	280 Mrd.	281 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	20,39 Mrd.	27,49 Mrd.	28,11 Mrd.	25,68 Mrd.	23,92 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	13,86 Mrd.	19,13 Mrd.	21,01 Mrd.	22,97 Mrd.	23,23 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	463 Mio.	1,96 Mrd.	428 Mio.	2,14 Mrd.	656 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	204 Mio.	247 Mio.	264 Mio.	254 Mio.	266 Mio.
Finanzabteilung Aktuelle Schulden	33,26 Mrd.	36,82 Mrd.	38,54 Mrd.	37,29 Mrd.	35,01 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	2,46 Mrd.	2,49 Mrd.	2,8 Mrd.	3,37 Mrd.	3,95 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	3,77 Mrd.	3,04 Mrd.	3,28 Mrd.	4,55 Mrd.	6,31 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	74,41 Mrd.	91,17 Mrd.	94,44 Mrd.	96,26 Mrd.	93,34 Mrd.
Langfristige Schulden	16,01 Mrd.	15,5 Mrd.	15,54 Mrd.	12,94 Mrd.	14,98 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,36 Mrd.	1,35 Mrd.	1,35 Mrd.	1,34 Mrd.	1,65 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Schulden	59,3 Mrd.	60,04 Mrd.	66,79 Mrd.	76,97 Mrd.	79,02 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	3,01 Mrd.	3,55 Mrd.	5,02 Mrd.	5,94 Mrd.	7,1 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	15,15 Mrd.	10,91 Mrd.	11,69 Mrd.	10,42 Mrd.	10,53 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	9,67 Mrd.	9,23 Mrd.	9,92 Mrd.	10,28 Mrd.	11,5 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	179 Mrd.	192 Mrd.	205 Mrd.	214 Mrd.	218 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	15 Mio.	14 Mio.	12 Mio.	10 Mio.	9 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	27,06 Mrd.	26,43 Mrd.	19,13 Mrd.	20,84 Mrd.	19,93 Mrd.
Gewinnrücklagen	41,94 Mrd.	49,25 Mrd.	55,39 Mrd.	53,47 Mrd.	51,52 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-9,27 Mrd.	-7,9 Mrd.	-10,25 Mrd.	-11,25 Mrd.	-10,34 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	59,74 Mrd.	67,79 Mrd.	64,29 Mrd.	63,07 Mrd.	61,12 Mrd.
Minderheitsinteressen	6,07 Mrd.	4,49 Mrd.	4,02 Mrd.	2,52 Mrd.	2,05 Mrd.
Eigenkapital	65,82 Mrd.	72,28 Mrd.	68,31 Mrd.	65,59 Mrd.	63,17 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	245 Mrd.	264 Mrd.	273 Mrd.	280 Mrd.	281 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,45 Mrd.	1,39 Mrd.	1,15 Mrd.	995 Mio.	904 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,5 Mrd.	1,4 Mrd.	1,2 Mrd.	1 Mrd.	904 Mio.
Buchwert / Aktie	39,83	48,42	53,57	63,07	67,61
Sachbuchwert	54,66 Mrd.	62,85 Mrd.	59,42 Mrd.	58,52 Mrd.	56,75 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	36,44	44,89	49,52	58,52	62,78
Gesamtverschuldung	111 Mrd.	116 Mrd.	123 Mrd.	131 Mrd.	132 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	85,92 Mrd.	88,61 Mrd.	102 Mrd.	109 Mrd.	104 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	5,08 Mrd.	2,97 Mrd.	5,52 Mrd.	4,33 Mrd.	3,59 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	2,35 Mrd.	2,54 Mrd.	2,77 Mrd.	2,95 Mrd.	3,02 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	6,07 Mrd.	4,49 Mrd.	4,02 Mrd.	2,52 Mrd.	2,05 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	7,96 Mrd.	8,51 Mrd.	8,94 Mrd.	5,9 Mrd.	4,56 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	8,24 Mrd.	8,01 Mrd.	7,42 Mrd.	6,44 Mrd.	6,4 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	4,75 Mrd.	7,35 Mrd.	9,04 Mrd.	8,12 Mrd.	8,06 Mrd.
Grundstück - (BS)	1,3 Mrd.	1,31 Mrd.	1,29 Mrd.	1,25 Mrd.	1,27 Mrd.
Gebäude, Gesamt	10,54 Mrd.	11,46 Mrd.	13,26 Mrd.	14,92 Mrd.	16,06 Mrd.
Maschinen, Gesamt	55,16 Mrd.	58,19 Mrd.	63,16 Mrd.	65,39 Mrd.	68 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	157.000	167.000	163.000	162.000	156.000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	192 Mio.	260 Mio.	298 Mio.	313 Mio.	244 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	10,02 Mrd.	9,93 Mrd.	10,13 Mrd.	6,01 Mrd.	2,7 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	5,32 Mrd.	5,69 Mrd.	6,16 Mrd.	5,82 Mrd.	6,09 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	141 Mio.	139 Mio.	-	146 Mio.	145 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	5,46 Mrd.	5,82 Mrd.	6,16 Mrd.	5,97 Mrd.	6,24 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	6,59 Mrd.	5,45 Mrd.	5,61 Mrd.	5,6 Mrd.	5,77 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	4 Mio.	12 Mio.	115 Mio.	1,08 Mrd.	2,61 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-517 Mio.	193 Mio.	245 Mio.	4,12 Mrd.	1,78 Mrd.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-3 Mrd.	-2,4 Mrd.	-3,15 Mrd.	-1,11 Mrd.	-1,28 Mrd.
Änderung der Forderungen	493 Mio.	-4,48 Mrd.	1,18 Mrd.	-846 Mio.	846 Mio.
Veränderung der Vorräte	-3,16 Mrd.	-2,58 Mrd.	-757 Mio.	666 Mio.	626 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-1,17 Mrd.	6,14 Mrd.	-398 Mio.	1,28 Mrd.	-2,14 Mrd.
Änderung der Einkommensteuern	-95 Mio.	273 Mio.	-121 Mio.	-288 Mio.	39 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	557 Mio.	-2,33 Mrd.	1,92 Mrd.	-2,34 Mrd.	9,69 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	15,19 Mrd.	16,04 Mrd.	20,93 Mrd.	20,13 Mrd.	26,87 Mrd.
Investitionsausgaben	-7,51 Mrd.	-9,24 Mrd.	-10,97 Mrd.	-10,83 Mrd.	-9,3 Mrd.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	385 Mio.	-3,78 Mrd.	4,92 Mrd.	345 Mio.	673 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-8,39 Mrd.	-7,09 Mrd.	-7,03 Mrd.	-4,56 Mrd.	369 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-844 Mio.	2,22 Mrd.	-1,58 Mrd.	-5,47 Mrd.	-7,87 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-16,36 Mrd.	-17,88 Mrd.	-14,66 Mrd.	-20,52 Mrd.	-16,13 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	2,91 Mrd.	373 Mio.	-	128 Mio.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	45,3 Mrd.	45,81 Mrd.	50,96 Mrd.	53,44 Mrd.	43,19 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	48,21 Mrd.	46,19 Mrd.	50,96 Mrd.	53,56 Mrd.	43,19 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-156 Mio.	-	-312 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-47,81 Mrd.	-39,61 Mrd.	-44,68 Mrd.	-43,4 Mrd.	-45,59 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-47,81 Mrd.	-39,61 Mrd.	-44,83 Mrd.	-43,4 Mrd.	-45,9 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-	-2,5 Mrd.	-11,12 Mrd.	-7,06 Mrd.	-6,01 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-	-397 Mio.	-597 Mio.	-530 Mio.	-538 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-	-397 Mio.	-597 Mio.	-530 Mio.	-538 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	1,34 Mrd.	-3,3 Mrd.	-773 Mio.	-632 Mio.	-328 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1,74 Mrd.	383 Mio.	-6,35 Mrd.	1,94 Mrd.	-9,59 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-152 Mio.	-138 Mio.	54 Mio.	-503 Mio.	177 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	1 Mio.	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	425 Mio.	-1,59 Mrd.	-31 Mio.	1,05 Mrd.	1,32 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	3,4 Mrd.	3,61 Mrd.	5,52 Mrd.	6,18 Mrd.	6,63 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	652 Mio.	1,19 Mrd.	1,73 Mrd.	1,48 Mrd.	1,55 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	6,36 Mrd.	10,45 Mrd.	4,47 Mrd.	2,55 Mrd.	8,56 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	6,95 Mrd.	11,06 Mrd.	5,04 Mrd.	3,08 Mrd.	9,01 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	5,12 Mrd.	495 Mio.	2,52 Mrd.	5,94 Mrd.	1,14 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	406 Mio.	6,58 Mrd.	6,13 Mrd.	10,16 Mrd.	-2,71 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,98	2,95	2,24	2,88	2,54
Rendite auf das Gesamtkapital	4,24	4,11	3,17	4,1	3,64
Eigenkapitalrendite %	17,22	14,06	14	8,91	4,32
Rendite auf Eigenkapital	18,78	13,98	15,17	11,29	5,12
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	14,23	13,5	11,22	12,35	10,72
SG&A Marge	5,23	5,84	5,62	5,56	4,56
EBITDA-Marge %	13,3	11,37	9,19	9,97	9,53
EBITA-Marge	9,11	7,74	5,6	6,86	6,24
EBIT-Marge %	9	7,66	5,6	6,79	6,16
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	7,83	6,19	5,73	3,18	1,5
Netto-Einkommensmarge %	7,89	6,34	5,89	3,21	1,46
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	7,75	5,69	5,83	3,84	1,72
Normalisierte Nettogewinnmarge	5,88	5,27	3,98	2,94	3,69
Marge des gehebelten freien Cashflows	5	6,66	2,6	1,36	4,63
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	5,47	7,06	2,93	1,64	4,87
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,53	0,62	0,64	0,68	0,66
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	3,14	3,54	3,52	3,6	3,51
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	14,72	14,1	12,36	13,8	13,33
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	8,66	8,95	8,88	9,74	10,4
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,1	1,1	1,08	1,13	1,17
Schnellverhältnis	0,84	0,86	0,83	0,9	0,92
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,2	0,18	0,22	0,21	0,29
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	24,79	25,89	29,54	26,51	27,38
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	42,15	40,78	41,1	37,58	35,1
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	71,23	67,59	71,24	65,99	60,01
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-4,29	-0,92	-0,6	-1,9	2,47
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	168,04	160,36	179,94	199,64	208,3
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	62,69	61,59	64,28	66,63	67,56
Langfristige Schulden / Eigenkapital	116,49	106,37	122,51	139,14	151,41
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	43,46	40,86	43,76	46,43	49,11
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	73,11	72,62	74,98	76,55	77,54
EBIT / Zinsaufwand	12,04	12,16	10,56	15,03	15,67
EBITDA / Zinsaufwand	18,09	18,38	17,71	22,53	24,77
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	10,19	9,02	5,66	9,73	11,97
Gesamtverschuldung / EBITDA	6,43	6,39	7,62	6,87	7,31
Netto-Schulden / EBITDA	5	4,88	6,31	5,71	5,77
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	11,43	13,02	23,82	15,91	15,12
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	8,88	9,95	19,72	13,24	11,94
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	3,69	23,41	9,64	9,08	-1,29
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	24,67	17,01	-8,88	20,09	-14,32
EBITDA, 1 J. Wachstum %	23,74	5,5	-11,45	18,4	-5,67
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	33	4,86	-19,83	32,17	-10,32
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	33,59	4,94	-19,83	32,21	-10,43
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	57,33	-2,38	1,36	-39,4	-53,38
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	55,89	-0,85	1,94	-40,67	-55,11
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	39,84	10,6	-14,87	-19,41	23,77
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	54,73	-8,51	19,41	-12,98	-48,67
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-7,98	76,26	-8,59	0,86	1,83
Inventar, 1 J. Wachstum %	26,9	18,31	7,13	-11,52	-0,67
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	9,27	9,79	10,68	2,97	-0,27
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	4,05	7,89	3,42	2,45	0,54
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	37,33	14,98	-5,45	-1,52	-3,02
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	32,68	13,47	-5,17	-1,89	-3,1
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-8,89	5,63	30,46	-3,83	33,47
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	41,68	23,03	18,75	-1,28	-14,1
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	4,05	64,34	-57,23	-42,84	11,87
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	2,28	59,18	-54,47	-38,8	10,19
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-	-	100	33,33	18,75
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-3,8	13,12	16,32	9,36	3,76
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	13,08	20,78	3,26	4,61	1,44
EBITDA, 2 J. KAGR %	15,01	14,26	-3,34	2,4	5,68
EBITA, 2 J. CAGR %	31,97	18,1	-8,27	2,95	8,87
EBIT, 2 J. CAGR %	33,21	18,4	-8,27	2,96	8,82
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	22,13	23,93	-0,53	-21,63	-46,85
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	21,99	24,32	0,54	-22,23	-48,39
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	27,88	24,36	-5,55	-17,17	-0,13
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	21,08	18,98	4,52	1,94	-33,16
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	4,3	27,36	28,39	-3,24	1,34
Inventar, 2 J. CAGR %	11,76	22,53	12,58	-2,64	-6,25
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	2,92	9,53	10,24	6,76	1,34
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	3,59	5,95	5,63	2,93	1,49
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	22,45	25,66	4,27	-3,5	-2,27
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	19,56	22,7	3,73	-3,54	-2,49
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	0,55	-1,9	17,39	12,01	13,3
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-0,55	32,02	20,87	8,27	-7,91
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-19,17	30,77	-16,19	-50,58	38,47
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-17,52	27,6	-14,89	-47,23	33,82
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	-31,18	-	63,3	25,83
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-4,77	4,53	11,95	13,85	5,69
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	8,19	14,38	9,95	8,59	-2,12
EBITDA, 3 J. KAGR %	13,78	11,75	4,95	3,42	-0,37
EBITA, 3 J. CAGR %	20,96	22,24	3,4	4,01	-1,68
EBIT, 3 Jahre CAGR %	22,02	23,03	3,97	3,61	-1,72
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	7,19	13,34	15,9	-15,68	-34,09
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	7,73	13,85	16,37	-15,67	-35,25
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	12,89	21,84	8,59	-10,42	-5,31
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	6,29	10,28	19,13	-1,67	-18,9
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	4,13	24,23	14,9	19,08	-1,57
Inventar, 3 J. CAGR %	9,78	13,9	17,16	3,89	-1,99
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	2,89	5,16	9,91	7,76	4,36
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	2,49	5,01	5,1	4,56	2,13
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17,98	19,91	14,29	2,3	-3,34
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	15,42	17,5	12,6	1,82	-3,4
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-0,15	2,22	7,88	9,84	18,75
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-5,01	6,76	27,44	12,98	0,23
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-17,98	2,4	-9,9	-26,25	-6,42
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-16,48	2,69	-9,5	-23,77	-6,6
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-	-50,89	-1,79	-	46,85
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-3,17	1,49	3,17	6,43	8,6
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-1,38	2,82	6,19	10,36	6,46
EBITDA, 5 J. CAGR %	2,29	3,58	6,6	7,91	5,24
EBITA, 5 J. KAGR %	1,16	3,08	8,02	14,12	5,8
EBIT, 5 J. CAGR %	1,53	3,4	8,86	14,57	5,89
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	1,42	96,66	4,03	-2,21	-15,15
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	1,23	20,79	4,79	-2,25	-15,94
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-1,31	2,03	5,66	3,83	5,01
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	2,23	94,54	5,58	6,87	-5,46
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-3,2	9,81	13,23	12,93	9,61
Inventar, 5 J. KAGR %	3,3	7,58	10,89	6,97	7,17
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	5,3	5,04	5,77	5,8	6,4
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	2	4,44	3,73	4,17	3,64
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,72	16,61	12,29	9,93	7,35
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	6,39	14,14	10,59	8,58	6,3
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-1,77	-1,53	6,53	6,03	10,02
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-2,18	1,79	4,6	7,36	11,91
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-17,31	12,86	-17,25	-23,48	6,98
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-16,18	12,77	-15,84	-21,32	5,81
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-34,73	-25,03	-20,59	8,45