GEA : Halbjahresfinanzbericht 2022 1. Januar bis 30. Juni 2022

Q1 - Q2 2022

Halbjahresfinanzbericht

1. Januar bis 30. Juni 2022

GEA.com

KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

GEA setzt positive Entwicklung im 2. Quartal fort

Erneute Verbesserung der wesentlichen Finanzkennzahlen Ausblick für 2022 bestätigt

Auftragseingang um 8,5 Prozent gesteigert (organisches Wachstum von 6,7 Prozent)

Umsatz um 10,0 Prozent verbessert (organisches Wachstum von 8,9 Prozent) Anteil des Servicegeschäfts auf 34,6 Prozent erhöht (Vorjahr 33,8 Prozent) Gute Book-to-BillRatio von 1,10 (Vorjahr 1,12)

EBITDA vor Restrukturierungsaufwand um 9,0 Prozent

auf 167 Mio. EUR verbessert

EBITDA-Marge mit 13,2 Prozent weiterhin auf hohem Niveau (Vorjahr 13,3 Prozent)

ROCE signifikant auf 29,7 Prozent gesteigert (Vorjahr 21,4 Prozent)

Net Working Capital in % vom Umsatz mit Verbesserung auf 7,9 Prozent (Vorjahr 8,3 Prozent)

Nettoliquidität signifikant erhöht auf 264 Mio. EUR (Vorjahr 203 Mio. EUR)

Zweite Tranche des Aktienrückkaufprogramms am 6. Juli

mit einem Volumen von 170 Mio. EUR gestartet (Gesamtvolumen 300 Mio. EUR)

WEITERE INFORMATIONEN

GEA Finanzkennzahlen

	Q2	Q2	Veränderung	Q1-Q2	Q1-Q2	Veränderung
(in Mio. EUR)	2022	2021	in %	2022	2021	in %
Ertragslage
Auftragseingang	1.403,3	1.293,7	8,5	2.946,9	2.576,1	14,4
Book-to-Bill-Ratio	1,10	1,12	-	1,23	1,16	-
Auftragsbestand	3.355,8	2.644,9	26,9	3.355,8	2.644,9	26,9
Umsatz	1.271,0	1.155,6	10,0	2.397,4	2.221,0	7,9
Organisches Umsatzwachstum1	-	-	8,9	-	-	7,8
Umsatzanteil Servicegeschäft in %	34,6	33,8	83 bp	35,4	34,5	86 bp
EBITDA vor Restrukturierungsaufwand	167,4	153,7	9,0	305,7	274,8	11,2
in % vom Umsatz	13,2	13,3	-12 bp	12,8	12,4	38 bp
EBITDA	146,0	149,6	-2,5	277,9	255,2	8,9
EBIT vor Restrukturierungsaufwand	122,4	111,6	9,7	217,0	187,8	15,6
EBIT	98,8	101,6	-2,7	187,2	162,1	15,4
Konzernergebnis	76,7	76,9	-0,2	148,9	133,6	11,4
ROCE in %2	29,7	21,4	830 bp	29,7	21,4	830 bp
Finanzlage
Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	50,8	108,2	-53,1	37,1	153,9	-75,9
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-39,7	-13,5	< -100	-53,8	-19,3	< -100
Free Cash-Flow	11,1	94,7	-88,3	-16,7	134,6	-
Vermögenslage
Net Working Capital (Stichtag)	384,1	382,7	0,4	384,1	382,7	0,4
in % vom Umsatz der letzten 12 Monate	7,9	8,3	-45 bp	7,9	8,3	-45 bp
Capital Employed (Stichtag)3	1.710,8	1.668,9	2,5	1.710,8	1.668,9	2,5
Eigenkapital	2.254,2	1.971,6	14,3	2.254,2	1.971,6	14,3
Eigenkapitalquote in %	38,7	35,2	351 bp	38,7	35,2	351 bp
Nettoliquidität (+)/Nettoverschuldung (-)4	263,7	202,8	30,1	263,7	202,8	30,1
Aktie
Ergebnis je Aktie (in EUR)	0,43	0,43	1,6	0,84	0,74	13,3
Ergebnis je Aktie vor Restrukturierungsaufwand (in EUR)	0,53	0,48	11,5	0,96	0,87	11,0
Marktkapitalisierung (in Mrd. EUR; Stichtag)	5,8	6,2	-5,4	5,8	6,2	-5,4
Mitarbeiter (FTE; Stichtag)	18.123	18.212	-0,5	18.123	18.212	-0,5
Gesamtbelegschaft (FTE; Stichtag)	19.255	19.213	0,2	19.255	19.213	0,2

1. Unter "organisch" versteht GEA eine währungs- und portfoliobereinigte Veränderung.
2. EBIT vor Restrukturierungsaufwand der letzten 12 Monate. Capital Employed im Durchschnitt der letzten 4 Quartale und ohne Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahr 1999.
3. Capital Employed ohne Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahr 1999.
4. Inklusive Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 164,9 Mio. EUR zum 30. Juni 2022 (Vorjahr 153,0 Mio. EUR).

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INHALT

In diesem Halbjahresfinanzbericht verwendet GEA im Interesse der besseren Lesbarkeit ausschließlich die grammatisch männ- liche Form, wie beispielsweise "Aktionär" oder "Mitarbeiter".

Diese bezieht sich immer zugleich auf alle Geschlechter der Menschen um die es geht: männlich, weiblich, divers.

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GEA IM ZWEITEN QUARTAL UND

ERSTEN HALBJAHR 2022

GEA im zweiten Quartal und ersten Halbjahr 2022

Im zweiten Quartal 2022 setzte GEA die positive Entwicklung vom Jahresanfang fort und steigerte Auftrags- eingang, organischen Umsatz, EBITDA vor Restrukturierungsaufwand sowie die Nettoliquidität im Vergleich zum Vorjahresquartal. Aufgrund der insgesamt guten Entwicklung im ersten Halbjahr 2022 bestätigt das Unternehmen den Ausblick für die GEA Group für das Gesamtjahr, wobei sich auf Divisionsebene leichte Ver- schiebungen ergaben.

Im zweiten Quartal wuchs der Auftragseingang um 8,5 Prozent - organisch um 6,7 Prozent - auf 1.403 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahresquartal (1.294 Mio. EUR). Dabei verzeichneten alle Divisionen ein organisches Wachstum. In den ersten sechs Monaten des aktuellen Geschäftsjahres lag der Auftragseingang mit 2.947 Mio. deutlich um 14,4 Prozent über dem vergleichbaren Vorjahreswert. Organisch verbesserte sich der Auftragseingang um 13,5 Prozent.

Im zweiten Quartal 2022 lag der Umsatz mit 1.271 Mio. EUR um 10,0 Prozent über dem Vorjahreswert (1.156 Mio. EUR). Organisch betrachtet wuchs der Umsatz um 8,9 Prozent; hierzu trugen alle Divisionen mit einer positiven organischen Entwicklung bei. Zudem entwickelten sich alle Regionen - allen voran Nord- amerika - positiv, mit Ausnahme der Region Westeuropa, Naher Osten & Afrika. Ein Großteil der Kunden- industrien, mit Ausnahme von Dairy Processing und Beverage, wiesen ein Umsatzwachstum auf. Besonders stark wuchsen dabei Dairy Farming, Chemical und Food. Auch der Anteil des wichtigen Servicegeschäfts am Umsatz konnte im Berichtsquartal von 33,8 auf 34,6 Prozent weiter erhöht werden. Im ersten Halbjahr 2022 lag der Umsatz mit 2.397 Mio. EUR um 7,9 Prozent über dem Vorjahreswert von 2.221 Mio. EUR. Organisch entwickelte sich der Umsatz mit einem Wachstum von 7,8 Prozent ebenfalls positiv. Der Serviceanteil am Gesamtumsatz stieg im ersten Halbjahr um 0,9 Prozentpunkte auf 35,4 Prozent an (Vorjahr 34,5 Prozent).

Das EBITDA vor Restrukturierungsaufwand konnte im zweiten Quartal um 9,0 Prozent auf 167,4 Mio. EUR gesteigert werden. Mit 13,2 Prozent lag die EBITDA-Marge vor Restrukturierungsaufwand im Berichtsquartal nahezu auf dem Vorjahreswert von 13,3 Prozent. Im ersten Halbjahr 2022 lag das EBITDA vor Restrukturierungs- aufwand mit 305,7 Mio. EUR um 11,2 Prozent über dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum (274,8 Mio. EUR). Die entsprechende EBITDA-Marge verbesserte sich um 0,4 Prozentpunkte auf 12,8 Prozent (Vorjahr 12,4 Prozent).

Das Konzernergebnis lag im zweiten Quartal mit 76,7 Mio. EUR auf Vorjahresniveau (76,9 Mio. EUR). Dabei wurde die positive operative Entwicklung im Wesentlichen durch höhere Restrukturierungsaufwendungen beeinflusst. Das Ergebnis je Aktie blieb mit 0,43 EUR unverändert. Das Konzernergebnis lag im ersten Halb- jahr mit 148,9 Mio. EUR um 11,4 Prozent über dem Vorjahreszeitraum (133,6 Mio. EUR). Entsprechend konnte das Ergebnis je Aktie deutlich von 0,74 EUR auf 0,84 EUR gesteigert werden.

Die Nettoliquidität, unter Berücksichtigung von Leasingverbindlichkeiten, betrug zum Stichtag 30. Juni 2022 263,7 Mio. EUR, eine merkliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahreswert von 202,8 Mio. EUR. Diese Erhöhung resultierte insbesondere aus der deutlichen Ergebnisverbesserung, während das Net Working Capital im Jahresvergleich stabil blieb. Im Verhältnis zum Umsatz lag es bei 7,9 Prozent (Vorjahr 8,3 Prozent).

Der Return on Capital Employed (ROCE) stieg signifikant auf 29,7 Prozent (Vorjahr 21,4 Prozent). Dabei konnten alle Divisionen den ROCE, zum Teil deutlich, steigern.

Seit dem 16. Mai 2022 ist Professor Dieter Kempf, ehemaliger Präsident des BDI, neuer Vorsitzender des Auf- sichtsrats der GEA Group AG.

Mit Wirkung vom 6. Juli 2022 hat das Unternehmen die zweite Tranche des Aktienrückkaufprogramms mit einem weiteren Volumen von 170 Mio. EUR gestartet. Das gesamte Programm hat ein Volumen von 300 Mio. EUR.

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