Bilanz Fresenius Medical Care AG

Aktien

578580

DE0005785802

FME

Gesundheitspflege Einrichtungen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:38:53 12.03.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
39,77 ^EUR	+1,32 %		+0,18 %	-2,43 %

10.03.	UBS senkt Ziel für FMC auf 37 Euro - 'Sell'	DP
09.03.	13 TERMINE, die in der Woche wichtig werden -2- (Donnerstag/Freitag)	DJ

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Veröffentlichte Finanzdaten: FRESENIUS MEDICAL CARE AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Umsatz	17,62 Mrd.	19,4 Mrd.	19,45 Mrd.	19,34 Mrd.	19,63 Mrd.
Gesamtumsatz	17,62 Mrd.	19,4 Mrd.	19,45 Mrd.	19,34 Mrd.	19,63 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	12,54 Mrd.	14,09 Mrd.	14,53 Mrd.	14,58 Mrd.	14,6 Mrd.
Bruttogewinn	5,08 Mrd.	5,31 Mrd.	4,93 Mrd.	4,76 Mrd.	5,03 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	3,01 Mrd.	3,51 Mrd.	3,2 Mrd.	3,14 Mrd.	3,03 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	-	-	-	-	-
Forschungs- und Entwicklungskosten	221 Mio.	229 Mio.	232 Mio.	183 Mio.	158 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-	-	-26,86 Mio.	-109 Mio.	-31,65 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	3,23 Mrd.	3,73 Mrd.	3,4 Mrd.	3,22 Mrd.	3,16 Mrd.
Betriebseinkommen	1,84 Mrd.	1,58 Mrd.	1,52 Mrd.	1,54 Mrd.	1,87 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-354 Mio.	-360 Mio.	-425 Mio.	-407 Mio.	-384 Mio.
Zins- und Anlageerträge	73,17 Mio.	67,66 Mio.	88,22 Mio.	71,58 Mio.	69,61 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-280 Mio.	-292 Mio.	-336 Mio.	-335 Mio.	-315 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	92,18 Mio.	66,56 Mio.	122 Mio.	135 Mio.	181 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-	-	-35,5 Mio.	-23,06 Mio.	-43,79 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	1,66 Mrd.	1,35 Mrd.	1,27 Mrd.	1,32 Mrd.	1,69 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-62,86 Mio.	-190 Mio.	-260 Mio.	-317 Mio.	-104 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-24,37 Mio.	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	148 Mio.	14,67 Mio.	44,03 Mio.	-77,04 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	4,84 Mio.	14,66 Mio.	993.000
Abschreibung von Vermögenswerten	-36,55 Mio.	-118 Mio.	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	15,43 Mio.	53,56 Mio.	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	1,57 Mrd.	1,22 Mrd.	1,03 Mrd.	1,06 Mrd.	1,51 Mrd.
Einkommensteueraufwand	353 Mio.	325 Mio.	301 Mio.	316 Mio.	321 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	1,22 Mrd.	894 Mio.	732 Mio.	741 Mio.	1,19 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	1,22 Mrd.	894 Mio.	732 Mio.	741 Mio.	1,19 Mrd.
Minderheiteninteresse	-250 Mio.	-221 Mio.	-233 Mio.	-203 Mio.	-213 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	969 Mio.	673 Mio.	499 Mio.	538 Mio.	978 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	969 Mio.	673 Mio.	499 Mio.	538 Mio.	978 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	969 Mio.	673 Mio.	499 Mio.	538 Mio.	978 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	3,31	2,3	1,7	1,83	3,36
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	3,31	2,3	1,7	1,83	3,36
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	291 Mio.
Netto EPS - Verwässert	3,31	2,3	1,7	1,83	3,36
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	3,31	2,3	1,7	1,83	3,36
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	291 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2,68	2,12	1,92	2,11	2,9
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2,68	2,12	1,92	2,11	2,9
Dividende Pro Aktie	1,35	1,12	1,19	1,44	1,49
Ausschüttungsquote	40,49	58,74	65,86	64,91	43,19
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	2,69 Mrd.	2,49 Mrd.	2,38 Mrd.	2,35 Mrd.	2,62 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1,95 Mrd.	1,68 Mrd.	1,62 Mrd.	1,62 Mrd.	1,95 Mrd.
EBIT	1,84 Mrd.	1,58 Mrd.	1,52 Mrd.	1,54 Mrd.	1,87 Mrd.
German: EBITDAR	2,77 Mrd.	2,57 Mrd.	2,47 Mrd.	2,43 Mrd.	2,7 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	17,62 Mrd.	19,4 Mrd.	19,45 Mrd.	19,34 Mrd.	19,63 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	22,45	26,65	29,1	29,9	21,22
Aktuelle Inlandsteuern	-11,68 Mio.	-5,42 Mio.	20,95 Mio.	69,97 Mio.	45,97 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	297 Mio.	372 Mio.	402 Mio.	319 Mio.	302 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	286 Mio.	366 Mio.	423 Mio.	389 Mio.	348 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	18,4 Mio.	16,96 Mio.	34,02 Mio.	-37,76 Mio.	11,03 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	48,86 Mio.	-58,43 Mio.	-156 Mio.	-34,91 Mio.	-38,24 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	67,26 Mio.	-41,47 Mio.	-122 Mio.	-72,67 Mio.	-27,21 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	785 Mio.	623 Mio.	562 Mio.	619 Mio.	845 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	4,17 Mio.	2,24 Mio.	2,5 Mio.	2,15 Mio.	1,58 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	147 Mio.	154 Mio.	151 Mio.	151 Mio.	145 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	11,41 Mio.	11,42 Mio.	23,18 Mio.	23,65 Mio.	23,38 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	221 Mio.	229 Mio.	232 Mio.	183 Mio.	158 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	80,26 Mio.	83,64 Mio.	91,98 Mio.	79,5 Mio.	82,29 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	17,88 Mio.	18,28 Mio.	24,86 Mio.	22,55 Mio.	23,3 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	62,38 Mio.	65,37 Mio.	67,12 Mio.	56,95 Mio.	58,99 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	28,29 Mio.	-5,87 Mio.	32,52 Mio.	38,46 Mio.	45,12 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	28,29 Mio.	-5,87 Mio.	32,52 Mio.	38,46 Mio.	45,12 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	1,48 Mrd.	1,27 Mrd.	1,4 Mrd.	1,18 Mrd.	1,6 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	159 Mio.	188 Mio.	154 Mio.	163 Mio.	141 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	1,64 Mrd.	1,46 Mrd.	1,56 Mrd.	1,34 Mrd.	1,74 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3,58 Mrd.	3,72 Mrd.	3,64 Mrd.	3,41 Mrd.	3,18 Mrd.
Andere Forderungen	307 Mio.	293 Mio.	361 Mio.	419 Mio.	407 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	18,87 Mio.	18,3 Mio.	12,66 Mio.	48,05 Mio.	65,42 Mio.
Gesamtforderungen	3,91 Mrd.	4,03 Mrd.	4,01 Mrd.	3,88 Mrd.	3,65 Mrd.
Inventar	2,04 Mrd.	2,3 Mrd.	2,18 Mrd.	2,07 Mrd.	2,14 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	35,4 Mio.	43,2 Mio.	45,76 Mio.	41,62 Mio.	9,84 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	346 Mio.	371 Mio.	907 Mio.	594 Mio.	360 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	7,97 Mrd.	8,2 Mrd.	8,7 Mrd.	7,92 Mrd.	7,9 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	16,65 Mrd.	17,94 Mrd.	17,91 Mrd.	18,79 Mrd.	17,68 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-8,1 Mrd.	-9,6 Mrd.	-10,45 Mrd.	-11,53 Mrd.	-11,18 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	8,55 Mrd.	8,34 Mrd.	7,45 Mrd.	7,26 Mrd.	6,5 Mrd.
Langfristige Investitionen	787 Mio.	774 Mio.	1,08 Mrd.	1,12 Mrd.	1,06 Mrd.
German: Firmenwert	14,36 Mrd.	15,79 Mrd.	14,65 Mrd.	15,17 Mrd.	13,57 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	1,46 Mrd.	1,52 Mrd.	1,36 Mrd.	1,37 Mrd.	1,25 Mrd.
Langfristige Forderungen	149 Mio.	142 Mio.	123 Mio.	112 Mio.	102 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	315 Mio.	313 Mio.	284 Mio.	230 Mio.	237 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	776 Mio.	673 Mio.	275 Mio.	379 Mio.	384 Mio.
Gesamtvermögen	34,37 Mrd.	35,75 Mrd.	33,93 Mrd.	33,57 Mrd.	31 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	819 Mio.	893 Mio.	839 Mio.	956 Mio.	820 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1,29 Mrd.	1,21 Mrd.	1,22 Mrd.	1,27 Mrd.	1,32 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1,26 Mrd.	669 Mio.	484 Mio.	27,42 Mio.	29,98 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	668 Mio.	694 Mio.	488 Mio.	575 Mio.	1,6 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	662 Mio.	674 Mio.	617 Mio.	641 Mio.	584 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	138 Mio.	144 Mio.	191 Mio.	143 Mio.	140 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	518 Mio.	106 Mio.	85,82 Mio.	82,16 Mio.	114 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1,91 Mrd.	2,08 Mrd.	2,18 Mrd.	1,97 Mrd.	1,64 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	7,26 Mrd.	6,47 Mrd.	6,11 Mrd.	5,66 Mrd.	6,25 Mrd.
Langfristige Schulden	6,65 Mrd.	7,17 Mrd.	6,96 Mrd.	6,26 Mrd.	5,69 Mrd.
Langfristige Mietverträge	4,09 Mrd.	4 Mrd.	3,53 Mrd.	3,5 Mrd.	2,91 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	5000	-	-	-	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	783 Mio.	514 Mio.	664 Mio.	679 Mio.	575 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	868 Mio.	936 Mio.	750 Mio.	709 Mio.	690 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	744 Mio.	1,21 Mrd.	1,09 Mrd.	990 Mio.	612 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	20,39 Mrd.	20,3 Mrd.	19,1 Mrd.	17,8 Mrd.	16,72 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	2,89 Mrd.	3,37 Mrd.	3,38 Mrd.	3,35 Mrd.	3,08 Mrd.
Gewinnrücklagen	10,83 Mrd.	10,71 Mrd.	10,92 Mrd.	11,27 Mrd.	12,21 Mrd.
Eigene Aktien	-	-	-	-	-586 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-1,31 Mrd.	-388 Mio.	-975 Mio.	-329 Mio.	-1,68 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	12,7 Mrd.	13,99 Mrd.	13,62 Mrd.	14,58 Mrd.	13,31 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,28 Mrd.	1,46 Mrd.	1,21 Mrd.	1,19 Mrd.	973 Mio.
Eigenkapital	13,98 Mrd.	15,45 Mrd.	14,83 Mrd.	15,77 Mrd.	14,28 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	34,37 Mrd.	35,75 Mrd.	33,93 Mrd.	33,57 Mrd.	31 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	279 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	293 Mio.	279 Mio.
Buchwert / Aktie	43,34	47,68	46,42	49,68	47,66
Sachbuchwert	-3,12 Mrd.	-3,32 Mrd.	-2,39 Mrd.	-1,96 Mrd.	-1,52 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-10,66	-11,32	-8,15	-6,69	-5,43
Gesamtverschuldung	13,32 Mrd.	13,21 Mrd.	12,08 Mrd.	11 Mrd.	10,81 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	11,68 Mrd.	11,75 Mrd.	10,52 Mrd.	9,66 Mrd.	9,07 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	749 Mio.	483 Mio.	634 Mio.	657 Mio.	555 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	642 Mio.	669 Mio.	736 Mio.	636 Mio.	658 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,28 Mrd.	1,46 Mrd.	1,21 Mrd.	1,19 Mrd.	973 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	787 Mio.	774 Mio.	643 Mio.	621 Mio.	664 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	247 Mio.	307 Mio.	362 Mio.	344 Mio.	329 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	105 Mio.	124 Mio.	133 Mio.	124 Mio.	147 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,69 Mrd.	1,86 Mrd.	1,68 Mrd.	1,6 Mrd.	1,66 Mrd.
Grundstück - (BS)	70,69 Mio.	69,16 Mio.	65,65 Mio.	63,13 Mio.	71,52 Mio.
Gebäude, Gesamt	4,13 Mrd.	4,37 Mrd.	4,31 Mrd.	4,58 Mrd.	4,41 Mrd.
Maschinen, Gesamt	5,68 Mrd.	6,16 Mrd.	6,23 Mrd.	6,42 Mrd.	6,04 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	122.909	128.044	119.845	111.513	109.698
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	164 Mio.	169 Mio.	262 Mio.	206 Mio.	208 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Nettoergebnis - (CF)	969 Mio.	673 Mio.	499 Mio.	538 Mio.	978 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	1,43 Mrd.	1,55 Mrd.	1,46 Mrd.	1,4 Mrd.	1,32 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	103 Mio.	107 Mio.	95,85 Mio.	84,49 Mio.	77,99 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1,54 Mrd.	1,66 Mrd.	1,56 Mrd.	1,48 Mrd.	1,4 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	49,79 Mio.	61,85 Mio.	56,49 Mio.	52,7 Mio.	63,24 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	44,09 Mio.	-99,27 Mio.	-12,9 Mio.	-12,17 Mio.	123 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	38,31 Mio.	118 Mio.	139 Mio.	207 Mio.	37 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-92,18 Mio.	-66,56 Mio.	-122 Mio.	-135 Mio.	-181 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	42,37 Mio.	-50,5 Mio.	-48,76 Mio.	-191 Mio.	122 Mio.
Änderung der Forderungen	-163 Mio.	-46,68 Mio.	-152 Mio.	-73,48 Mio.	-69,06 Mio.
Veränderung der Vorräte	-48,53 Mio.	-204 Mio.	-13,14 Mio.	108 Mio.	-249 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-364 Mio.	-357 Mio.	108 Mio.	156 Mio.	12,45 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	314 Mio.	326 Mio.	472 Mio.	482 Mio.	237 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	164 Mio.	154 Mio.	146 Mio.	-228 Mio.	207 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	2,49 Mrd.	2,17 Mrd.	2,63 Mrd.	2,39 Mrd.	2,68 Mrd.
Investitionsausgaben	-854 Mio.	-724 Mio.	-685 Mio.	-699 Mio.	-915 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	24,42 Mio.	36,2 Mio.	16,14 Mio.	14,1 Mio.	16,7 Mio.
Barkaufe	-325 Mio.	10,53 Mio.	-3,14 Mio.	-177.000	-15,3 Mio.
Veräußerungen	52,44 Mio.	60,16 Mio.	172 Mio.	630 Mio.	202 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-32,36 Mio.	-46,35 Mio.	-26,37 Mio.	-8,54 Mio.	-4,67 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-61,58 Mio.	-71,28 Mio.	-18,46 Mio.	-20,71 Mio.	-6,03 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1,2 Mrd.	-735 Mio.	-544 Mio.	-84,94 Mio.	-723 Mio.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	1,8 Mrd.	717 Mio.	65,34 Mio.	84,81 Mio.	156 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1,24 Mrd.	1,08 Mrd.	418 Mio.	61,51 Mio.	1,62 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	3,05 Mrd.	1,8 Mrd.	483 Mio.	146 Mio.	1,78 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-627 Mio.	-1,3 Mrd.	-245 Mio.	-540 Mio.	-141 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2,78 Mrd.	-1,52 Mrd.	-1,5 Mrd.	-1,53 Mrd.	-1,49 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-3,41 Mrd.	-2,82 Mrd.	-1,74 Mrd.	-2,07 Mrd.	-1,63 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	6,51 Mio.	20,15 Mio.	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-	-585 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-392 Mio.	-396 Mio.	-329 Mio.	-349 Mio.	-423 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-392 Mio.	-396 Mio.	-329 Mio.	-349 Mio.	-423 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-280 Mio.	-219 Mio.	-271 Mio.	-292 Mio.	-545 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1,02 Mrd.	-1,62 Mrd.	-1,86 Mrd.	-2,57 Mrd.	-1,4 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	131 Mio.	-23,16 Mio.	-72,61 Mio.	26,2 Mio.	-141 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	400 Mio.	-208 Mio.	153 Mio.	-242 Mio.	414 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	342 Mio.	351 Mio.	395 Mio.	381 Mio.	360 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	345 Mio.	335 Mio.	410 Mio.	445 Mio.	226 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	1,66 Mrd.	1,05 Mrd.	1,31 Mrd.	2,03 Mrd.	1,56 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	1,88 Mrd.	1,27 Mrd.	1,58 Mrd.	2,29 Mrd.	1,8 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-890.000	657 Mio.	309 Mio.	-457 Mio.	-39,52 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-359 Mio.	-1,02 Mrd.	-1,26 Mrd.	-1,93 Mrd.	150 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,49	2,81	2,73	2,85	3,62
Rendite auf das Gesamtkapital	4,43	3,52	3,43	3,58	4,51
Eigenkapitalrendite %	9,27	6,08	4,84	4,84	7,93
Rendite auf Eigenkapital	8,11	5,05	3,61	3,82	7,02
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	28,82	27,38	25,32	24,6	25,62
SG&A Marge	17,1	18,07	16,43	16,25	15,45
EBITDA-Marge %	15,26	12,83	12,23	12,14	13,36
EBITA-Marge	11,05	8,68	8,32	8,4	9,92
EBIT-Marge %	10,47	8,12	7,83	7,96	9,53
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	6,92	4,61	3,77	3,83	6,07
Netto-Einkommensmarge %	5,5	3,47	2,56	2,78	4,98
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	5,5	3,47	2,56	2,78	4,98
Normalisierte Nettogewinnmarge	4,46	3,21	2,89	3,2	4,31
Marge des gehebelten freien Cashflows	9,42	5,4	6,74	10,5	7,93
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	10,67	6,56	8,11	11,82	9,15
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,53	0,55	0,56	0,57	0,61
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,11	2,3	2,46	2,63	2,85
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	5,15	5,31	5,29	5,49	5,96
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6,38	6,5	6,49	6,87	6,94
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,1	1,27	1,42	1,4	1,26
Schnellverhältnis	0,76	0,85	0,91	0,91	0,85
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,34	0,34	0,43	0,42	0,43
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	70,89	68,68	69,03	66,69	61,23
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	57,24	56,15	56,22	53,31	52,61
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	23,21	21,77	21,93	22,7	22,09
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	104,91	103,06	103,31	97,3	91,75
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	95,29	85,52	81,46	69,79	75,68
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	48,79	46,1	44,89	41,1	43,08
Langfristige Schulden / Eigenkapital	76,79	72,34	70,74	61,9	60,2
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	39,32	38,99	38,99	36,46	34,27
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	59,32	56,79	56,3	53,02	53,93
EBIT / Zinsaufwand	5,22	4,38	3,59	3,78	4,86
EBITDA / Zinsaufwand	9,56	8,98	7,25	7,42	8,51
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	7,14	6,97	5,64	5,71	6,13
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,94	4,09	3,92	3,64	3,31
Netto-Schulden / EBITDA	3,46	3,63	3,42	3,2	2,77
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	5,27	5,26	5,04	4,74	4,59
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	4,62	4,68	4,39	4,16	3,85
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	-1,35	10,1	0,29	-0,61	1,51
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-8,34	4,56	0,64	-3,42	5,72
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-16,46	-7,55	-2,88	-1,36	11,75
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-21,53	-13,61	-1,56	0,28	19,95
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-22,5	-14,61	-0,94	1,04	21,47
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-15,1	-26,64	-18,1	1,15	60,79
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-16,75	-30,53	-25,9	7,8	81,88
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-24,85	-20,77	-2,37	10,12	36,43
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-16,44	-30,6	-25,97	7,65	83,6
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	9,71	3,89	-2,2	-6,29	-6,84
Inventar, 1 J. Wachstum %	7,53	12,67	-5,1	-5,11	3,52
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	4,45	-2,48	-10,62	-2,62	-10,45
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	8,45	4,04	-5,1	-1,07	-7,64
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-0,08	6,35	-27,96	-17,89	-22,81
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	13,23	10,16	-2,64	7,02	-8,69
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-41,19	-12,94	21,29	-9,23	12,36
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-18,79	-15,26	-5,44	2,16	30,89
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-29,6	-36,97	28,29	54,8	-23,37
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-28,05	-32,41	26,42	44,88	-21,39
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	0,75	-17,04	6,25	21,01	3,47
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	0,41	4,22	5,08	-0,16	0,45
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-3	-2,07	1,58	-1,41	1,05
EBITDA, 2 J. KAGR %	-7,41	-12,65	-7,8	-3,34	3,76
EBITA, 2 J. CAGR %	-10,29	-18,31	-11,25	-2,46	7,81
EBIT, 2 J. CAGR %	-10,14	-18,58	-10,54	0,05	10,78
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-7,94	-21,08	-22,49	-8,98	27,53
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-10,11	-23,95	-28,25	-10,62	40,02
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-9,84	-22,74	-17	3,69	22,57
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-8,59	-23,85	-28,32	-10,73	40,58
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-0,16	6,76	0,8	-4,27	-6,57
Inventar, 2 J. CAGR %	10,69	10,07	3,41	-5,1	-0,89
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	0,21	0,93	-6,64	-6,71	-6,62
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	2,15	6,22	-0,64	-3,11	-4,41
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-5,36	3,08	-12,47	-23,09	-20,39
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	3,05	11,69	3,56	2,08	-1,15
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-1,52	-28,45	2,76	4,93	0,99
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-12,85	-17,04	-10,48	-1,72	15,63
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	19,32	-33,35	-12,06	40,92	8,91
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	13,01	-30,23	-9,3	35,34	6,72
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	6,07	-8,58	-6,11	13,39	11,9
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	2,11	3,54	2,89	3,15	0,39
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-0,51	-0,53	-3,83	-0,11	0,91
EBITDA, 3 J. KAGR %	-2,58	-7,43	-9,97	-5,7	1,45
EBITA, 3 J. CAGR %	-5,09	-11,39	-13,73	-7,57	4,5
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-5,48	-11,63	-13,79	-6,84	6,73
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-18,18	-14,65	-20,1	-15,3	10,03
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-21,21	-17,51	-24,61	-17,82	13,26
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-7,09	-13,6	-18,62	-8,79	13,62
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-19,95	-16,61	-24,56	-17,92	13,53
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	1,44	1,17	3,69	-1,62	-5,13
Inventar, 3 J. CAGR %	11,59	11,35	4,76	0,49	-2,31
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	30,63	-0,69	-3,08	-5,32	-7,97
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	9,41	2,78	2,3	-0,78	-4,64
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	40,22	-1,61	-8,52	-14,31	-23
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	2,6	5,37	6,69	4,7	-1,65
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	6,48	-5,48	-14,68	-1,4	7,35
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-6,86	-13,66	-13,34	-6,46	8,13
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	31,91	-3,52	-17,72	6,18	15,02
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	23,3	-4,77	-15,47	6,02	12,92
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	4,89	-2,27	-3,88	2,17	9,98
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	1,24	1,75	3,29	2,04	1,91
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-2	-2,47	-0,91	-2,49	-1,91
EBITDA, 5 J. CAGR %	-2,41	-3,69	-3,94	-5,64	-4,26
EBITA, 5 J. KAGR %	-4,45	-6,69	-6,59	-7,66	-5,04
EBIT, 5 J. CAGR %	-4,62	-7,01	-6,95	-7,58	-4,69
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-3,01	-10,47	-19,93	-12,43	-3,67
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-3,26	-12,05	-24,11	-14,82	-3,42
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-4,6	-8,21	-10,49	-8,51	-4,14
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-2,37	-11,2	-23,41	-14,31	-3,23
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-0,66	1,22	1,18	-1,04	-0,54
Inventar, 5 J. KAGR %	8,79	12,21	8,24	4,45	2,47
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	19,03	19,02	14,21	-3,14	-4,51
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	6,15	8,28	5,27	0,38	-0,44
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-3,76	2,28	16,13	-10,84	-13,47
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	4,94	7,33	2,98	4,04	3,48
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	5,2	-0,22	4,98	-1,45	-8,73
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-1,69	-5,18	-8,33	-9,07	-2,74
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	2,26	-1,55	12,66	11,75	-7,96
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,44	-1,79	9,48	9,19	-7,21
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,06	1,11	0,34	3,71	2,14