Flatex : Invitation and agenda for the (virtual) annual general meeting on October 20, 2020 (including the Management Board’s reports to the annual general meeting)

Am 18. September 2020 um 12:24 Uhr

Ordentliche Hauptversammlung 2020

EINLADUNG

Einladung zur ordentlichen (virtuellen) Hauptversammlung

flatex AG, Frankfurt am Main

WKN: FTG111

ISIN: DE000FTG1111

WKN: FTG120

ISIN: DE000FTG1202

Auf Grundlage von Art. 2 des Gesetzes zur Abmilde- rung der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrensrecht vom 27. März 2020 ("COVID-19-Gesetz") laden wir unsere Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrates zur

ordentlichen Hauptversammlungder flatex AG, Frankfurt am Main,

ohne physische Präsenz der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten

ein, die

am Dienstag, den 20. Oktober 2020,

um 10.00 Uhr MESZ,

in den Geschäftsräumen der flatex AG, Rotfeder-Ring 5, 60327 Frankfurt am Main, stattfindet.

Die gesamte Hauptversammlung wird mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die angemeldeten Aktionäre oder deren Bevollmächtigte live im Internet unter der Internetadresse https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" im passwortgeschütz- ten Internetservice in Bild und Ton übertragen; eine elek- tronische Teilnahme an der Hauptversammlung im Sinne von

118 Abs. 1 Satz 2 AktG ist nicht möglich. Die Stimmrechts- ausübung der ordnungsgemäß angemeldeten Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten erfolgt ausschließlich im Wege der Briefwahl oder durch Vollmachtserteilung an die von der Ge- sellschaft benannten Stimmrechtsvertreter. Bitte beachten Sie auch die Hinweise am Ende dieser Einladung.

4 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Tagesordnung

1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des Lagebe- richts für das Geschäftsjahr 2019, des gebilligten Konzernab- schlusses und des Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2019 sowie des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäfts- jahr 2019

Entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen ist zu diesem Ta- gesordnungspunkt kein Beschluss zu fassen, da der Aufsichtsrat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und Konzern- abschluss bereits gebilligt und den Jahresabschluss damit fest- gestellt hat.

Die unter diesem Tagesordnungspunkt genannten Unterlagen sind von der Einberufung an und auch während der Hauptversammlung auf der Internetseite der Gesellschaft unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlun- gen" und in den Geschäftsräumen der Gesellschaft im Rotfeder- Ring 7, 60327 Frankfurt am Main, zugänglich. Sie werden den Aktionären auf Anfrage auch zugesandt.

Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vor- stands für das Geschäftsjahr 2019
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitgliedern des Vorstands für das Geschäfts- jahr 2019 Entlastung zu erteilen.
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Auf- sichtsrats für das Geschäftsjahr 2019
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitgliedern des Aufsichtsrats für das Ge- schäftsjahr 2019 Entlastung zu erteilen.
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers sowie des Prüfers für eine etwaige prüferische Durchsicht unterjähriger Finanzberichte
Der Aufsichtsrat schlägt vor, die BDO AG Wirtschaftsprüfungs- gesellschaft, Hamburg, zum Abschlussprüfer und Konzernab-

schlussprüfer für das Geschäftsjahr 2020 sowie zum Prüfer für eine etwaige prüferische Durchsicht unterjähriger Finanzberichte im Geschäftsjahr 2020 und 2021 bis zur nächsten ordentlichen Hauptversammlung zu wählen.

5. Beschlussfassung über die Änderung der Firmierung der Ge- sellschaft und die entsprechende Änderung der Satzung

In konsequenter Fortsetzung ihrer internationalen Expansions- strategie unter Fokussierung auf das margenstarke B2C-Ge- schäft hat die flatex AG am 30. Juli 2020 sämtliche Anteile am niederländischen Online-Broker DeGiro B.V. übernommen. Um die damit erlangte Position als Europas größter Retail-Online- Broker zu unterstreichen, sollen sich nun beide in ihren jeweili- gen Märkten starken B2C-Marken "flatex" und "DEGIRO" auch im Namen der Konzernobergesellschaft widerspiegeln. Die Ver- bindung der beiden Marken in der Firmierung der Gesellschaft zu "flatexDEGIRO AG" wird eine große Signalwirkung im Markt ha- ben und den Bekanntheitsgrad des nun im Konzern vereinten internationalen Online-Brokerage-Geschäftes weiter steigern. Da- rüber hinaus wird die Nennung beider Marken in der Firmierung der Konzernobergesellschaft intern ein wichtiges Zeichen der Zusammenführung beider Unternehmenskulturen setzen und die Identifikation sämtlicher Mitarbeiter mit der neuen, deutlich erwei- terten Unternehmensgruppe durch Schaffung einer gemeinsamen "corporate identity" fördern.

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, folgenden Be- schluss zu fassen:

Die Firmierung der Gesellschaft wird in

flatexDEGIRO AG

geändert und § 1 Abs. 1 der Satzung wie folgt neu gefasst:

"(1) Die Firma der Gesellschaft lautet:

flatexDEGIRO AG".

6 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

6. Beschlussfassung über die Aufhebung des vorhandenen Ge- nehmigten Kapitals 2018 und die Schaffung eines neuen Ge- nehmigten Kapitals 2020/I, teilweise mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts, sowie über die Änderung der Satzung

Die Satzung der Gesellschaft enthält in § 4 Abs. 3 ein genehmig- tes Kapital (Genehmigtes Kapital 2018), das den Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ursprünglich ermächtigte, bis zum 6. August 2023 das Grundkapital der Gesellschaft einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 3.857.323,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von insgesamt bis zu 3.857.323 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sach- einlage zu erhöhen. Von dieser Ermächtigung ist im Jahr 2018 in Höhe von EUR 1.225.761,00 und im Jahr 2020 in Höhe von EUR 2.601.885,00 Gebrauch gemacht worden, so dass die Ermächti- gung, das Grundkapital zu erhöhen, nur noch in Höhe von EUR 29.677,00 fortbesteht.

Aufgrund der fast vollständigen Ausnutzung des Genehmigten Ka- pitals 2018 und um es der Gesellschaft zu ermöglichen, auch wei- terhin möglichst flexibel auf sich bietende Gelegenheiten auf den Märkten reagieren zu können, soll das vorstehend beschriebene Genehmigte Kapital 2018 aufgehoben und ein neues genehmigtes Kapital (Genehmigtes Kapital 2020/I) geschaffen werden.

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, folgenden Be- schluss zu fassen:

Das Genehmigte Kapital 2018 in § 4 Abs. 3 der Satzung wird, soweit im Zeitpunkt der Aufhebung noch nicht ausgenutzt, mit Wirkung auf den Zeitpunkt der Eintragung des nachfolgend bestimmten neuen Genehmigten Kapitals 2020/I in das Han- delsregister aufgehoben.
Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichts- rats bis zum 19. Oktober 2025 das Grundkapital der Gesell- schaft einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 10.900.000,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von ins- gesamt bis zu 10.900.000 neuen, auf den Namen lautenden

Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2020/I).

Den Aktionären ist grundsätzlich ein Bezugsrecht zu gewäh- ren. Der Vorstand wird jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in den fol- genden Fällen ganz oder teilweise auszuschließen:

zum Ausgleich von Spitzenbeträgen;
bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen, insbesondere zur Gewährung von Aktien zum Zweck des Erwerbs von Un- ternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Un- ternehmen;
soweit dies erforderlich ist, um den Inhabern bzw. Gläubigern der von der Gesellschaft oder ihren Konzerngesellschaften ausgegebenen Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten bzw. -pflichten ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang einzuräumen, wie es ihnen nach Aus- übung ihres Options- oder Wandlungsrechts bzw. nach Erfül- lung einer Options- bzw. Wandlungspflicht zustünde.

Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung von Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital 2020/I fest- zulegen.

Der Vorstand wird ermächtigt zu bestimmen, dass die neu- en Aktien gemäß § 186 Abs. 5 AktG von einem Kreditinstitut oder nach § 53 Abs. 1 Satz 1 oder § 53b Abs. 1 Satz 1 oder Abs. 7 KWG tätigen Unternehmen mit der Verpflichtung über- nommen werden sollen, sie den Aktionären zum Bezug an- zubieten. Der Aufsichtsrat wird ermächtigt, die Fassung der Satzung nach vollständiger oder teilweiser Durchführung der Erhöhung des Grundkapitals aus dem Genehmigten Kapital 2020/I oder nach Ablauf der Ermächtigungsfrist entsprechend dem Umfang der Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital 2020/I anzupassen.

8 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

§ 4 Abs. 3 der Satzung wird insgesamt wie folgt neu gefasst:
"(3) Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichts- rats bis zum 19. Oktober 2025 das Grundkapital der Gesell- schaft einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 10.900.000,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von insgesamt bis zu 10.900.000 neuen, auf den Namen lau- tenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2020/I). Den Aktionären ist grundsätzlich ein Bezugsrecht zu gewähren. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in den folgenden Fällen ganz oder teilweise auszuschließen:
- zum Ausgleich von Spitzenbeträgen;
- bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen, insbe- sondere zur Gewährung von Aktien zum Zweck des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen;
- soweit dies erforderlich ist, um den Inhabern bzw. Gläu- bigern der von der Gesellschaft oder ihren Konzernge- sellschaften ausgegebenen Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten bzw. -pflichten ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang einzuräu- men, wie es ihnen nach Ausübung ihres Options- oder Wandlungsrechts bzw. nach Erfüllung einer Options- bzw. Wandlungspflicht zustünde.

Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung von Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital 2020/I festzulegen.

Der Vorstand ist ermächtigt zu bestimmen, dass die neuen Aktien gemäß § 186 Abs. 5 AktG von einem Kreditinstitut oder nach § 53 Abs. 1 Satz 1 oder § 53b Abs. 1 Satz 1 oder Abs. 7 KWG tätigen Unternehmen mit der Verpflichtung übernommen werden sollen, sie den Aktionären zum

Bezug anzubieten. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Fassung der Satzung nach vollständiger oder teilweiser Durchführung der Erhöhung des Grundkapitals aus dem Genehmigten Kapital 2020/I oder nach Ablauf der Ermäch- tigungsfrist entsprechend dem Umfang der Kapitalerhö- hung aus dem Genehmigten Kapital 2020/I anzupassen."

Der Vorstand wird angewiesen, die unter lit. a) beschlosse- ne Aufhebung des bestehenden Genehmigten Kapitals 2018 gemeinsam mit der unter lit. b) beschlossenen Schaffung des neuen Genehmigten Kapitals 2020/I und der unter lit. c) be- schlossenen Satzungsänderung zur Eintragung in das Han- delsregister anzumelden. Die Anmeldung hat so zu erfolgen, dass zunächst die Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2018 ins Handelsregister eingetragen werden soll und im unmit- telbaren Anschluss daran die beschlossene Schaffung des neuen Genehmigten Kapitals 2020/I mit der beschlossenen Satzungsänderung eingetragen werden soll.

7. Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Geneh- migten Kapitals 2020/II, teilweise mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts, sowie über die Änderung der Satzung

Zur Erhöhung der Flexibilität der Gesellschaft soll neben dem un- ter Tagesordnungspunkt 6 neu zu beschließenden Genehmigten Kapital 2020/I ein weiteres Genehmigtes Kapital 2020/II geschaf- fen werden:

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, folgenden Be- schluss zu fassen:

Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichts- rats bis zum 19. Oktober 2025 das Grundkapital der Gesell- schaft einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 2.700.000,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von insge- samt bis zu 2.700.000 neuen, auf den Namen lautenden Stück- aktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (Geneh- migtes Kapital 2020/II).

10 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Den Aktionären ist grundsätzlich ein Bezugsrecht zu gewäh- ren. Der Vorstand wird jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in den folgenden Fällen ganz oder teilweise auszuschließen:

zum Ausgleich von Spitzenbeträgen;
wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen erfolgt und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende anteilige Betrag des Grundkapi- tals 10 % des sowohl zum Zeitpunkt dieser Beschlussfassung als auch zum Zeitpunkt der Ausgabe der neuen Aktien vor- handenen Grundkapitals nicht übersteigt und der Ausgabe- betrag der neuen Aktien den Börsenpreis der bereits in den Handel einbezogenen Aktien gleicher Gattung und Ausstat- tung zum Zeitpunkt der Festlegung des endgültigen Ausga- bebetrags durch den Vorstand nicht wesentlich im Sinne der §§ 203 Abs. 1 und 2, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unterschreitet; bei der Berechnung der 10 %-Grenze ist der anteilige Betrag am Grundkapital abzusetzen, der auf neue oder zurückerworbe- ne Aktien entfällt, die seit dem 20. Oktober 2020 unter verein- fachtem Bezugsrechtsausschluss gemäß oder entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben oder veräußert worden sind. Im Sinne dieser Ermächtigung gilt als Ausgabebetrag bei Übernahme der neuen Aktien durch einen Emissionsmittler unter gleichzeitiger Verpflichtung des Emissionsmittlers, die neuen Aktien einem oder mehreren von der Gesellschaft be- stimmten Dritten zum Erwerb anzubieten, der Betrag, der von dem oder den Dritten zu zahlen ist;
bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen, insbesondere zur Gewährung von Aktien zum Zweck des Erwerbs von Un- ternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Un- ternehmen;
soweit dies erforderlich ist, um den Inhabern bzw. Gläubigern der von der Gesellschaft oder ihren Konzerngesellschaften ausgegebenen Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten bzw. -pflichten ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang einzuräumen, wie es ihnen nach Aus-

übung ihres Options- oder Wandlungsrechts bzw. nach Erfül- lung einer Options- bzw. Wandlungspflicht zustünde.

Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung von Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital 2020/II festzulegen.

Der Vorstand wird ermächtigt zu bestimmen, dass die neu- en Aktien gemäß § 186 Abs. 5 AktG von einem Kreditinstitut oder nach § 53 Abs. 1 Satz 1 oder § 53b Abs. 1 Satz 1 oder Abs. 7 KWG tätigen Unternehmen mit der Verpflichtung über- nommen werden sollen, sie den Aktionären zum Bezug an- zubieten. Der Aufsichtsrat wird ermächtigt, die Fassung der Satzung nach vollständiger oder teilweiser Durchführung der Erhöhung des Grundkapitals aus dem Genehmigten Kapital 2020/II oder nach Ablauf der Ermächtigungsfrist entspre- chend dem Umfang der Kapitalerhöhung aus dem Genehmig- ten Kapital 2020/II anzupassen.

§ 4 der Satzung wird um einen neuen Abs. 8 wie folgt ergänzt:
"(8) Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Auf- sichtsrats bis zum 19. Oktober 2025 das Grundkapital der Gesellschaft einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 2.700.000,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von insgesamt bis zu 2.700.000 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2020/II). Den Aktionä- ren ist grundsätzlich ein Bezugsrecht zu gewähren. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Auf- sichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in den folgen- den Fällen ganz oder teilweise auszuschließen:
- zum Ausgleich von Spitzenbeträgen;
- wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen erfolgt und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals 10 % des sowohl zum Zeit-

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punkt dieser Beschlussfassung als auch zum Zeitpunkt der Ausgabe der neuen Aktien vorhandenen Grundka- pitals nicht übersteigt und der Ausgabebetrag der neu- en Aktien den Börsenpreis der bereits in den Handel einbezogenen Aktien gleicher Gattung und Ausstattung zum Zeitpunkt der Festlegung des endgültigen Ausga- bebetrags durch den Vorstand nicht wesentlich im Sin- ne der §§ 203 Abs. 1 und 2, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG un- terschreitet; bei der Berechnung der 10 %-Grenze ist der anteilige Betrag am Grundkapital abzusetzen, der auf neue oder zurückerworbene Aktien entfällt, die seit dem

20. Oktober 2020 unter vereinfachtem Bezugsrechtsaus- schluss gemäß oder entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben oder veräußert worden sind. Im Sinne dieser Ermächtigung gilt als Ausgabebetrag bei Über- nahme der neuen Aktien durch einen Emissionsmittler unter gleichzeitiger Verpflichtung des Emissionsmittlers, die neuen Aktien einem oder mehreren von der Gesell- schaft bestimmten Dritten zum Erwerb anzubieten, der Betrag, der von dem oder den Dritten zu zahlen ist;
bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen, insbe- sondere zur Gewährung von Aktien zum Zweck des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen;
soweit dies erforderlich ist, um den Inhabern bzw. Gläu- bigern der von der Gesellschaft oder ihren Konzernge- sellschaften ausgegebenen Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten bzw. -pflichten ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang einzuräu- men, wie es ihnen nach Ausübung ihres Options- oder Wandlungsrechts bzw. nach Erfüllung einer Options- bzw. Wandlungspflicht zustünde.

Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung von Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital 2020/II festzulegen.

Der Vorstand ist ermächtigt zu bestimmen, dass die neu- en Aktien gemäß § 186 Abs. 5 AktG von einem Kreditin- stitut oder nach § 53 Abs. 1 Satz 1 oder § 53b Abs. 1 Satz 1 oder Abs. 7 KWG tätigen Unternehmen mit der Verpflich- tung übernommen werden sollen, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Fassung der Satzung nach vollständiger oder teilwei- ser Durchführung der Erhöhung des Grundkapitals aus dem Genehmigten Kapital 2020/II oder nach Ablauf der Ermächtigungsfrist entsprechend dem Umfang der Kapi- talerhöhung aus dem Genehmigten Kapital 2020/II anzu- passen."

8. Beschlussfassung über die Änderung der von der Hauptver- sammlung am 4. Dezember 2017 mit Anpassungen durch die Hauptversammlung am 7. August 2018 beschlossenen Ermäch- tigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldver- schreibungen und zum Ausschluss des Bezugsrechts, die ent- sprechende Anpassung des Bedingten Kapitals 2017 und der Satzung

Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 4. Dezember 2017 den Vorstand durch Beschluss unter Tagesordnungspunkt 3 ermächtigt, bis zum 3. Dezember 2022 mit Zustimmung des Auf- sichtsrats einmalig oder mehrmals auf den Inhaber oder auf den Namen lautende Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibun- gen mit oder ohne Laufzeitbeschränkung im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 40.000.000,00 zu begeben und den Inhabern bzw. Gläubigern von Schuldverschreibungen Wandlungs- bzw. Optionsrechte (auch mit Wandlungspflicht) für auf den Namen lau- tende Stückaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu EUR 1.300.000,00 nach näherer Maßgabe der Wandel- bzw. Optionsanleihebedingungen zu gewähren.

Diese Ermächtigung wurde durch Beschluss der Hauptversamm- lung am 7. August 2018 unter Tagesordnungspunkt 7 in Satz 1 der Ziffer (1) (Allgemeines) wie folgt neu gefasst (in dieser Neufassung im Folgenden bezeichnet als die "Ermächtigung 2017"):

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"Der Vorstand wird ermächtigt, bis zum 3. Dezember 2022 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder mehrmals auf den Inhaber oder auf den Namen lautende Wandel- und/oder Options- schuldverschreibungen (zusammen "Schuldverschreibungen") mit oder ohne Laufzeitbeschränkung im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 175.000.000,00 zu begeben und den Inhabern bzw. Gläubi- gern von Schuldverschreibungen Wandlungs- bzw. Optionsrechte (auch mit Wandlungspflicht) für auf den Namen lautende Stück aktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundka- pitals von insgesamt bis zu EUR 3.500.000,00 nach näherer Maß- gabe der Wandel- bzw. Optionsanleihebedingungen zu gewähren."

Entsprechend der Anpassung der Ermächtigung wurde durch Beschluss der Hauptversammlung am 7. August 2018 auch das Bedingte Kapital 2017 neu gefasst und die Satzung entsprechend geändert.

Die Ermächtigung wurde bislang nicht ausgenutzt.

Anders als die im Jahre 2018 von der Hauptversammlung der Gesellschaft am 7. August 2018 unter Tagesordnungspunkt 8 beschlossene Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/ oder Optionsanleihen, Genussrechten und/oder Gewinnschuld- verschreibungen und zum Ausschluss des Bezugsrechts (die "Ermächtigung 2018"), sieht die Ermächtigung 2017 aktuell nicht die Möglichkeit vor, das Bezugsrecht der Aktionäre auf die Schuldverschreibungen auszuschließen, soweit die Schuld- verschreibungen gegen Sachleistung ausgegeben werden. Um die Flexibilität der Gesellschaft zu erhöhen und insbesondere bei Unternehmensakquisitionen eine gemeinsame Ausnutzung mit der Ermächtigung 2018 und dem damit korrespondierenden Bedingten Kapital 2018 zu ermöglichen, sollen die Ermächtigung 2017, das zugehörige Bedingte Kapital 2017 und entsprechend die Satzung dahingehend angepasst werden, dass der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionä- re ausschließen kann, soweit die Schuldverschreibungen gegen Sachleistung ausgegeben werden.

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, folgenden Be- schluss zu fassen:

Änderung der von der Hauptversammlung am 4. Dezember 2017 mit Anpassungen durch die Hauptversammlung am 7. August 2018 beschlossenen Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen und zum Ausschluss des Bezugsrechts
Die von der Hauptversammlung am 4. Dezember 2017 un- ter Tagesordnungspunkt 3 beschlossene Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibun- gen und zum Ausschluss des Bezugsrechts mit Anpassun- gen durch die Beschlussfassung der Hauptversammlung am 7. August 2018 unter Tagesordnungspunkt 7 (zusammen die "Ermächtigung 2017") wird wie folgt abgeändert:

Ziffer (7) der Ermächtigung 2017 (Bezugsrecht und Bezugs- rechtsausschluss) wird am Ende um folgenden Satz ergänzt:

"Der Vorstand ist darüber hinaus ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschlie- ßen soweit die Schuldverschreibungen gegen Sachleistung ausgegeben werden, insbesondere um die Schuldverschrei- bungen Dritten im Rahmen von Unternehmenszusammen- schlüssen oder zum Zweck des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen, Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen Vermögensgegenständen oder von Ansprüchen auf den Erwerb von Vermögensgegenstän- den oder von Forderungen gegen die Gesellschaft anbieten zu können."

Anpassung des Bedingten Kapitals 2017
Die von der Hauptversammlung am 4. Dezember 2017 unter Tagesordnungspunkt 3 mit Anpassungen durch die Haupt- versammlung am 7. August 2018 unter Tagesordnungspunkt 7 beschlossene bedingte Kapitalerhöhung (Bedingtes Kapital 2017) wird im Hinblick auf die Änderungen unter lit. a) erneut angepasst und lautet nunmehr wie folgt:
Das Grundkapital der Gesellschaft wird um bis zu EUR 3.500.000,00 durch Ausgabe von bis zu 3.500.000 neuen,

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auf den Namen lautenden Stückaktien mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von je EUR 1,00 bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2017). Die bedingte Kapitalerhöhung dient der Gewährung von Aktien an die Inhaber bzw. Gläubiger von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, die gemäß dem Ermächtigungsbeschluss der Hauptversammlung vom

4. Dezember 2017 unter Tagesordnungspunkt 3 in der Fas- sung nach den Änderungen durch den Hauptversammlungs- beschluss zu Tagesordnungspunkt 7 der Hauptversammlung vom 7. August 2018 und den Hauptversammlungsbeschluss zu Tagesordnungspunkt 8 der Hauptversammlung vom 20. Okto- ber 2020 ausgegeben werden. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, wie von Wandlungs- bzw. Opti- onsrechten Gebrauch gemacht wird oder Wandlungspflichten aus solchen Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibun- gen erfüllt werden und soweit nicht eigene Aktien zur Bedie- nung eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien er- folgt zu dem nach Maßgabe der vorstehenden Ermächtigung jeweils zu bestimmenden Options- bzw. Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie durch Ausübung von Wandlungs- bzw. Optionsrech- ten oder durch Erfüllung von Wandlungspflichten ausgegeben werden, am Gewinn teil. Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen.
Änderung von § 4 Abs. 6 der Satzung
§ 4 Abs. 6 der Satzung wird im Hinblick auf die Änderung der Ermächtigung unter lit. a) und die entsprechende Anpassung des Bedingten Kapitals 2017 unter lit. b) erneut angepasst und lautet nunmehr wie folgt:
"(6) Das Grundkapital der Gesellschaft ist um bis zu EUR 3.500.000,00 durch Ausgabe von bis zu 3.500.000 neu- en, auf den Namen lautenden Stückaktien mit einem an- teiligen Betrag des Grundkapitals von je EUR 1,00 bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2017). Die bedingte Kapitaler- höhung wird nur insoweit durchgeführt, wie

die Inhaber bzw. Gläubiger von Wandlungsrechten oder Optionsscheinen, die gemäß den von der Gesellschaft oder von unter der Leitung der Gesellschaft stehenden Konzernunternehmen aufgrund des Ermächtigungsbe- schlusses der Hauptversammlung vom 4. Dezember 2017 in der Fassung nach den Änderungen durch den Hauptversammlungsbeschluss zu Tagesordnungspunkt
1. der Hauptversammlung vom 7. August 2018 und den Hauptversammlungsbeschluss zu Tagesordnungspunkt 8 der Hauptversammlung vom 20. Oktober 2020 bis zum
1. Dezember 2022 ausgegebenen Wandel- und/oder Op- tionsschuldverschreibungen bestehen bzw. diesen bei- gefügt sind, von ihren Wandlungs- bzw. Optionsrechten Gebrauch machen oder
die zur Wandlung verpflichteten Inhaber bzw. Gläubiger der von der Gesellschaft oder von unter der Leitung der Gesellschaft stehenden Konzernunternehmen aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 4. Dezember 2017 in der Fassung nach den Änderun- gen durch den Hauptversammlungsbeschluss zu Tages- ordnungspunkt 7 der Hauptversammlung vom 7. August 2018 und den Hauptversammlungsbeschluss zu Tagesord- nungspunkt 8 der Hauptversammlung vom 20. Oktober 2020 bis zum 3. Dezember 2022 ausgegebenen Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen ihre Pflicht zur Wandlung erfüllen,

in den Fällen (i) und (ii) jeweils soweit nicht eigene Aktien zur Bedienung eingesetzt werden.

Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßga- be des vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Wandlungs- bzw. Optionspreis. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie durch die Ausübung von Wandlungs- bzw. Options- rechten oder durch die Erfüllung von Wandlungspflichten aus- gegeben werden, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzuset- zen. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Fassung der Satzung entsprechend der jeweiligen Ausnutzung des Bedingten Kapi- tals 2017 anzupassen."

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Berichte an die Hauptversammlung

Zu Punkt 6 und 7 der Tagesordnung: Bericht des Vorstands an die Hauptversammlung über die vollständige Ausnutzung des Geneh- migten Kapitals 2017 sowie über die teilweise Ausnutzung des Ge- nehmigten Kapitals 2018

A) Ermächtigung

Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 5. Juli 2017 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 5.598.115,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von insgesamt bis zu 5.598.115 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sach- einlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2017) ("Ermächtigung Genehmigtes Kapital 2017"). Der Vorstand wurde dabei ermäch- tigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktio- näre bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen auszuschließen, insbesondere zur Gewährung von Aktien zum Zweck des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Un- ternehmen. Der Vorstand wurde ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der Kapitalerhöhung aus dem genehmigten Kapital festzulegen.

Das Genehmigte Kapital 2017 ist mit Eintragung im Handelsregister der Gesellschaft vom 12. Juli 2017 wirksam geworden.

Von dieser Ermächtigung ist bereits im Jahr 2017 in Höhe von EUR 700.000,00 Gebrauch gemacht worden, so dass die Ermächtigung Genehmigtes Kapital 2017 nur noch in Höhe von EUR 4.898.115,00 fortbestand.

Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 7. August 2018 wurde der Vorstand zudem ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft ein- malig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 3.857.323,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von insgesamt bis zu 3.857.323 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2018) ("Ermächti- gung Genehmigtes Kapital 2018"). Der Vorstand wurde dabei er- mächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen auszuschlie- ßen, insbesondere zur Gewährung von Aktien zum Zweck des Er-

werbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen. Der Vorstand wurde ferner ermächtigt, mit Zustim- mung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der Kapitalerhöhung aus dem genehmigten Kapital festzulegen.

Das Genehmigte Kapital 2018 ist mit Eintragung im Handelsregister der Gesellschaft vom 15. August 2018 wirksam geworden.

Von dieser Ermächtigung ist bereits im Jahr 2018 in Höhe von EUR 1.225.761,00 Gebrauch gemacht worden, so dass die Ermächtigung Genehmigtes Kapital 2018 nur noch in Höhe von EUR 2.631.562,00 fortbestand.

B) Ausnutzung der Genehmigten Kapitalia 2017 und 2018

Am 28. Juli 2020 hat der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats vom selben Tag beschlossen, das Genehmigte Kapital 2017 vollstän- dig in Höhe von EUR 4.898.115,00 und das Genehmigte Kapital 2018 teilweise in Höhe von EUR 2.601.885,00 erneut auszunutzen und das Grundkapital der Gesellschaft unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Sacheinlage um EUR 7.500.000,00 von EUR 19.723.137,00 auf EUR 27.223.137,00 durch Ausgabe von 7.500.000 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie mit Gewinnbezugsrecht ab 1. Januar 2020 zu erhöhen (die "Sachkapitalerhöhung 2020").

Die Sachkapitalerhöhung 2020 ist am 30. Juli 2020 mit Eintragung ihrer Durchführung im Handelsregister der Gesellschaft wirksam ge- worden. Hierdurch hat sich das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausgabe von insgesamt 7.500.000 neuen auf den Namen lauten- den Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie auf EUR 27.223.137,00 erhöht.

Die 7.500.000 neu gezeichneten Aktien aus der Sachkapitalerhö- hung 2020 wurden von den damaligen veräußernden Gesellschaf- tern der DeGiro B.V. in einem ihrer jeweiligen Beteiligung an der DeGiro B.V. entsprechenden Umfang zu einem Ausgabebetrag von EUR 1,00 je Aktie nebst schuldrechtlichem Agio in Höhe von EUR 24,33 gegen die Einbringung von insgesamt 13.678.200 Geschäfts- anteilen an der DeGiro B.V übernommen.

20 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Die Wertbestimmung der eingebrachten Geschäftsanteile in Höhe von insgesamt ca. EUR 190 Mio. beruht auf einer vom Vorstand durchgeführten rechtlichen, finanziellen und steuerlichen Due Diligence Prüfung der DeGiro B.V. im Rahmen eines von der Verkäu- ferseite durchgeführten "limited auction"-Bieterverfahrens, und zwar einschließlich einer Schätzung des Unternehmenswertes der DeGiro B.V.. Der Vorstand hat sich neben eigenen Mitarbeitern so- wohl in Deutschland als auch in den Niederlanden unter anderem der Leistungen der PricewaterhouseCoopers Legal AG Rechtsan- waltsgesellschaft sowie der PricewaterhouseCoopers GmbH Wirt- schaftsprüfungsgesellschaft zur Prüfung bedient. Ferner lagen dem Vorstand aus dem eigenen Prozess einer Überprüfung der strategi- schen Ausrichtung diverse Marktstudien vor. Vor dem Hintergrund des Ergebnisses dieser Prüfungen sowie der mit dem Management der DeGiro B.V., den Vertretern der LPE Capital B.V. (als der ursprünglich alleinigen Gesellschafterin der DeGiro B.V.) und den Vertretern der direkten Gesellschafter der LPE Capital B.V. geführ- ten Gespräche und eigener Prüfung ist der Vorstand Anfang De- zember 2019 zu dem Ergebnis gekommen, dass ein Erwerb von bis zu 100 % der Geschäftsanteile an der DeGiro B.V. im strategischen Interesse der flatex AG liegt und der gemäß dem am 13. Dezember 2019 abgeschlossenen Geschäftsanteilskaufvertrag zum gestaffel- ten Erwerb sämtlicher Geschäftsanteile an der DeGiro B.V. durch die flatex AG ("SPA") vereinbarte Kaufpreis angemessen ist. Bezogen auf die Einbringung der 13.678.200 Geschäftsanteile an der DeGiro B.V. gegen Ausgabe der 7.500.000 neuen Aktien kam der Vorstand aufgrund der durchgeführten Überprüfung zu dem Ergebnis, dass der Verkehrswert der einzubringenden Geschäftsanteile den Aus- gabetrag von EUR 1,00 je Aktie der dafür auszugebenden flatex AG Aktien nebst schuldrechtlichem Agio in Höhe von EUR 24,33 nicht nur erreicht, sondern übersteigt.

Bei Abschluss des SPA sind die Parteien des SPA sowie jeder Zeich- ner einvernehmlich davon ausgegangen, dass der Verkehrswert der für jeweils eine neue flatex AG Aktie (vereinbarter Kurs von EUR 25,33) einzubringenden Geschäftsanteile an der DeGiro B.V. den Ausgabebetrag je neuer Aktie von EUR 1,00 um EUR 24,33 über- steigt (schuldrechtliches Agio).

Nach eingehender Prüfung und Beratung hat sich der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats zum Gebrauch der von der Hauptver- sammlung erteilten Ermächtigungen im Genehmigten Kapital 2017 und 2018 einschließlich der Ermächtigung zum Bezugsrechtsaus- schluss entschieden.

Die 7.500.000 neuen Aktien aus der Sachkapitalerhöhung 2020 wurden von der Gesellschaft zu einem Ausgabebetrag von EUR 1,00 je Aktie, d.h. zum Gesamtausgabebetrag von EUR 7,5 Mio. aus- gegeben (gemeinsam die "Neuen Aktien" und je eine davon die "Neue Aktie"). Soweit der Einbringungswert der Sacheinlage den Ausgabebetrag der hierfür gewährten Aktien überstiegen hat, war die Differenz in die Kapitalrücklage der Gesellschaft einzustellen.

Das Amtsgericht Frankfurt am Main, Registergericht, hat die BDO Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, mit Beschluss vom

7. April 2020 zur Sachkapitalerhöhungsprüferin bestellt. Die BDO Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hat am 29. Juli 2020 in einer gut- achterlichen Stellungnahme bestätigt, dass der Wert der Sacheinlage den geringsten Ausgabebetrag der dafür zu gewährenden Aktien mindestens erreicht.

Sachliche Rechtfertigung des Bezugsrechtsausschlusses und Angemessenheit des Ausgabebetrags nebst schuldrechtli- chem Agio

Bei der Sachkapitalerhöhung 2020 hat die Gesellschaft aus nach- folgenden Gründen von der in den Beschlüssen der Hauptver- sammlung vom 5. Juli 2017 und vom 7. August 2018 eingeräumten Ermächtigung zum Bezugsrechtsausschluss Gebrauch gemacht.

Die DeGiro B.V. ist einer der größten Broker in Europa mit Hauptsitz in den Niederlanden. Mit ihrem Wertpapierhandelsgeschäft ist die DeGiro B.V. in 18 europäischen Ländern vertreten und bietet ihren Anlegern Zugang zu weltweiten Märkten. Die angebotenen Handels- tools und Handelsplattformen werden inhouse entwickelt und ange- passt, wodurch die Gebührenstruktur niedrig gehalten werden kann.

Durch die beschriebene Kombination von Finanz- und Technologie- Know-how ist die DeGiro B.V. ein perfektes Pendant zur flatex AG

22 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

als Finanztechnologieunternehmen und deren Konzerngesellschaft flatex Bank AG mit deren u.a. auch im niederländischen Markt täti- gen Onlinebroker flatex, woraus sich große Synergieeffekte erzielen lassen und auch das IT Portfolio der flatex AG ergänzt wird.

Insbesondere erleichtert die Nutzung der bereits in Europa eta- blierten DeGiro-Infrastruktur der flatex die Expansion in bisher nicht erschlossene europäische Märkte, um dort in noch größerem Maß sowohl lT-Dienstleistungen als auch Finanzdienstleistungen an- bieten zu können und sich zum führenden pan-europäischen On- linebroker zu entwickeln. Der Erwerb der Geschäftsanteile an der DeGiro B.V., mit dessen Abschluss die flatex nun zu Europas größ- tem Retail-Onlinebroker aufgestiegen ist, war dafür eine nahezu ein- malige Gelegenheit.

Aufgrund der hoch-komplementären Strukturen in den Bereichen IT, Orderflow und Backoffice, sowie der Synergien durch Nutzung der Vollbanklizenz der flatex Bank AG erwartet der Vorstand EBITDA-Stei- gerungspotenziale in Höhe von mehr als EUR 30 Millionen pro Jahr.

Diese resultieren insbesondere aus den folgenden Erwägungen:

DeGiro B.V. und flatex werden voraussichtlich zusammen einen erhöhten Orderflow von rund EUR 200 Mrd. pro Jahr und von durchschnittlich mehr als EUR 750 Mio. pro Tag generieren. Da- bei reduzieren sich die anfallenden Kosten für das Settlement, die Verwahrung und das Clearing der Wertpapiere aufgrund des gestiegenen Tradingvolumens deutlich.
DeGiro B.V. kann durch die flatex Bank AG bereitgestellte Cash Konten für die DeGiro Kunden nutzen - dies erlaubt es DeGiro B.V., sich aus den bisher für die Kundeneinlagen genutzten Cash Money Market Fonds zurückzuziehen. Neben einer erheblichen Reduktion der rechtlichen Komplexität ist eine deutliche Kostenersparnis für DeGiro B.V. zu erwarten. Ferner kann die flatex Bank AG den DeGiro Kunden auch günstigere Depotkonten anbieten als dies bei Dritt anbietern der Fall ist. Zudem ist geplant, das bestehende Lombard Loan Angebot der flatex Bank AG auch für die DeGiro Kunden zu erschließen. Hierdurch kann DeGiro B.V. in Zukunft auf die beste- henden Angebote teurerer Drittanbieter verzichten.

Die IT von DeGiro B.V. und flatex arbeitet auf Basis von Java / C++ als zentraler IT-Architektur. Durch die Kompatibilität dürften sich der Gesamtaufwand für Entwicklungen und Wartung der IT-Sys- teme reduzieren bzw. Skaleneffekte ergeben. Die Nutzung der bestehenden Datencenter der flatex AG auch durch DeGiro B.V. lässt eine noch bessere Auslastung derselben und damit eben- falls Skaleneffekte erwarten.
DeGiro B.V. und die flatex Gruppe haben gemeinsam Zugang zu mehr als 1 Mio. Kunden. Durch den Erwerb lassen sich gemein- same Vorteile in Bezug auf Marketing, Verhandlungsmacht und Einkauf erzielen.

Durch die aufgezeigten Synergieeffekte wird zudem der Wert der durch die Gesellschaft gehaltenen Beteiligungen sowohl an der DeGiro B.V., als auch an der flatex Bank AG deutlich gesteigert.

Da die Veräußererseite sehr an einer Kooperation und Weiterent- wicklung der Finanz- und Technologiegeschäfte der DeGiro B.V. interessiert war und weiterhin an der Entwicklung und der Gesell- schaft beteiligt sein will, sah sie die flatex AG als perfekte Ergänzung zu ihrer eigenen Geschäftstätigkeit. Gerade die Möglichkeit der Ge- währung von Aktien der flatex AG als Kaufpreiskomponente hatte der flatex AG im Rahmen des Bieterverfahrens und der Verhandlun- gen einen signifikanten Vorteil gegenüber den übrigen Bietern ver- schafft und die Transaktionswahrscheinlichkeit deutlich erhöht. Die Veräußererseite hatte wissen lassen, dass die flatex AG die DeGiro- Anteile nicht oder jedenfalls nicht so günstig zum Erwerb angeboten bekommen hätte, wenn die flatex AG den Gegenwert ausschließlich durch Barmittel ohne die Aktienkomponente hätte erbringen wollen. Eine Aktienausgabe an die Veräußererseite erschien daher als der einzig mögliche Weg, die Transaktion überhaupt bzw. zu den be- schriebenen vorteilhaften Konditionen durchzuführen.

Bei dieser Aktienausgabe war es auch erforderlich, das Bezugs- recht der Aktionäre auszuschließen. Es kommt bei einem Bezugs- rechtsausschluss zwar zu einer Verringerung der relativen Beteili- gungsquote und des relativen Stimmrechtsanteils der vorhandenen Aktionäre. Bei Bezugsrechtseinräumung wäre aber der Erwerb der Anteile der DeGiro B.V. gegen Gewährung von Aktien nicht mög-

24 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

lich gewesen und die damit für die Gesellschaft und infolge der zu erwartenden Wertsteigerung auch für die Aktionäre verbundenen Vorteile wären nicht erreichbar gewesen. Hätte man die Genehmig- ten Kapitalia 2017 und 2018 ausgenutzt, ohne das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, wäre hierdurch aus den Genehmigten Kapitalia 2017 und 2018 neben der Gewährung von Bezugsrechten an die Aktionäre keine ausreichende Anzahl von neuen Aktien als Kaufpreiskomponente zu realisieren gewesen. Da die Gewährung einer ausreichenden Anzahl von flatex AG Aktien an die Veräußerer- seite für diese wesentlicher Beweggrund zum Abschluss des SPA mit der flatex AG im "limited auction"-Bieterverfahren war, wäre die Transaktion ohne den Bezugsrechtsausschluss mit hoher Wahr- scheinlichkeit nicht bzw. nicht zu den beschriebenen vorteilhaften Konditionen zustandegekommen.

Der Vorstand kam daher zu dem Ergebnis, dass das wohlverstande- ne Interesse der Gesellschaft an einem Bezugsrechtsauschluss bei gebührender Berücksichtigung der Folgen für die ausgeschlosse- nen Aktionäre deren Interessen an einem Bezug der Aktien über- wiegt und der vorgenommene Bezugsrechtsausschluss durch sach- liche Gründe gerechtfertigt ist.

Bei seiner mit interner und externer Hilfe durchgeführten Wertbe- stimmung der DeGiro-Anteile ist der Vorstand weiterhin zu dem Ergebnis gekommen, dass der Verkehrswert der einzubringenden Geschäftsanteile an der DeGiro B.V. den Ausgabetrag von EUR 1,00 je Aktie nebst schuldrechtlichem Agio in Höhe von EUR 24,33 nicht nur erreicht, sondern übersteigt, und der Ausgabepreis in Höhe von EUR 25,33 für die 7.500.000 neuen Aktien daher angemessen ist.

Nach Auffassung des Vorstands hat die Gesellschaft dadurch, dass der Wert der Sacheinlage gemäß dieser Einschätzung den damali- gen Kurswert deutlich überstiegen hat, einen adäquaten Gegenwert bekommen.

Erste Synergieeffekte haben sich mittlerweile nach der vollständi- gen Übernahme der DeGiro B.V. bereits realisiert. So befindet sich beispielsweise das Projekt zum Angebot günstiger Depotkonten an die DeGiro Kunden in der Umsetzung und wird schon bei den DeGiro Kunden aus Finnland, Irland und Portugal praktiziert. Des Weiteren

ist das operative Geschäft der DeGiro B.V. im ersten Halbjahr 2020 noch erfolgreicher gewesen als im Zeitpunkt des Kaufvertragsab- schlusses zu erwarten war: DeGiro B.V. hat im ersten Halbjahr 2020 rund 24,5 Mio. Transaktionen abgewickelt und konnte damit ein Plus zum ersten Halbjahr des Vorjahres in Höhe von 168% verzeichnen. Mit ca. 218.000 Neukunden im ersten Halbjahr 2020 kann DeGiro B.V. zudem eine Steigerung der Neukunden von 265% im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 verbuchen.

Die zwischenzeitlichen Entwicklungen bestätigen, dass die Ein- schätzung des Vorstands richtig war.

Der Erwerb der Geschäftsanteile an der DeGiro B.V. war auch vom Unternehmensgegenstand der flatex AG, der u.a. im Erwerb von Beteiligungen an Unternehmen, insbesondere aus dem Bereich der Finanzdienstleistungsbranche, besteht, gemäß § 2 Abs. 1 c) der Sat- zung gedeckt.

Aus den vorstehenden Erwägungen war der im Rahmen der Sach- kapitalerhöhung 2020 unter Beachtung der Vorgaben des Geneh- migten Kapitals 2017 und des Genehmigten Kapitals 2018 vorge- nommene Bezugsrechtsausschluss mit dem Ausgabepreis in Höhe von EUR 25,33 insgesamt angemessen und sachlich gerechtfertigt. Weiterhin wurden die Interessen der übrigen Aktionäre nicht unan- gemessen benachteiligt.

Zu Punkt 6 der Tagesordnung: Bericht des Vorstands an die Haupt- versammlung gemäß §§ 186 Abs. 4 Satz 2, 203 Abs. 1, 2 AktG be- treffend die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2020/I, teilweise mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts

Der Vorstand hat zu Punkt 6 der Tagesordnung gem. §§ 186 Abs. 4 Satz 2, 203 Abs. 1, 2 AktG einen schriftlichen Bericht über die Grün- de für den Ausschluss des Bezugsrechts erstattet. Dieser Bericht liegt vom Tag der Bekanntmachung der Einberufung der Hauptver- sammlung an in den Geschäftsräumen der Gesellschaft aus und wird auf Verlangen jedem Aktionär unverzüglich und kostenlos übersandt. Er ist außerdem im Internet unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlun- gen" zugänglich. Der Bericht wird wie folgt bekannt gemacht:

26 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Unter Tagesordnungspunkt 6 schlagen Vorstand und Aufsichtsrat die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2020/I vor.

Die Satzung der Gesellschaft enthält in § 4 Abs. 3 ein genehmigtes Kapital (Genehmigtes Kapital 2018), das den Vorstand mit Zustim- mung des Aufsichtsrats ursprünglich ermächtigte, bis zum 6. August 2023 das Grundkapital der Gesellschaft einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt EUR 3.857.323,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von insgesamt bis zu 3.857.323 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhö- hen. Von dieser Ermächtigung ist im Jahr 2018 in Höhe von EUR 1.225.761,00 und im Jahr 2020 in Höhe von EUR 2.601.885,00 Ge- brauch gemacht worden, so dass die Ermächtigung, das Grundka- pital zu erhöhen, nur noch in Höhe von EUR 29.677,00 fortbesteht.

Durch die Beschlüsse unter Tagesordnungspunkt 6 wird die beste- hende, bereits teilweise in Anspruch genommene Ermächtigung zur Erhöhung des Grundkapitals, soweit im Zeitpunkt der Aufhebung noch nicht ausgenutzt, aufgehoben und durch eine neue fünfjährige Ermächtigung ersetzt. Die beantragte Ermächtigung für das Geneh- migte Kapital 2020/I soll der Gesellschaft allgemein dazu dienen, sich bei Bedarf zügig und flexibel Eigenkapital zu günstigen Kondi- tionen zu beschaffen.

Bei der Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020/I wird den Ak- tionären grundsätzlich ein Bezugsrecht gewährt. Das Bezugsrecht kann jedoch vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats in fol- genden Fällen ausgeschlossen werden:

die Ausübung des Bezugsrechts insbesondere bei der Kapitalerhö- hung um runde Beträge erheblich erschwert. Die als freie Spitzen vom Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossenen neuen Aktien werden bestmöglich für die Gesellschaft verwertet. Der Vorstand wird jedoch versuchen, die Entstehung von Spitzenbeträgen bei den Bezugsrechten zu vermeiden.

Weiter kann das Bezugsrecht vom Vorstand bei einer Kapitalerhö- hung gegen Sacheinlagen insbesondere zum Zwecke des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen ausgeschlossen werden. Im Falle des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unter- nehmen müssen diese im Rahmen des Unternehmensgegenstands der Gesellschaft liegen. Diese Ermächtigung soll den Vorstand ins- besondere in die Lage versetzen, ohne Beanspruchung der Börse eigene Aktien der Gesellschaft zur Verfügung zu haben, um in ge- eigneten Einzelfällen Unternehmen, Unternehmensteile, Beteiligun- gen an Unternehmen oder sonstige Vermögensgegenstände gegen Überlassung von Aktien der Gesellschaft erwerben zu können. Der Erwerb eines Unternehmens oder einer Unternehmensbeteiligung erfordert in der Regel eine rasche Entscheidung. Durch die vorge- sehene Ermächtigung wird dem Vorstand die Möglichkeit gegeben, bei entsprechend sich bietenden Gelegenheiten zur Akquisition rasch und flexibel auf vorteilhafte Angebote reagieren zu können. Dasselbe gilt im Hinblick auf die Einbringung von Forderungen oder anderen Wirtschaftsgütern. Es kommt bei einem Bezugsrechtsaus- schluss zwar zu einer Verringerung der relativen Beteiligungsquote und des relativen Stimmrechtsanteils der vorhandenen Aktionäre. Bei Einräumung eines Bezugsrechts wäre aber der Erwerb von Un- ternehmen, Unternehmensteilen, Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen Vermögensgegenständen gegen Gewährung von Aktien nicht möglich und die damit für die Gesellschaft und die Ak- tionäre verbundenen Vorteile wären nicht erreichbar. Konkrete Er- werbsvorhaben, für die von dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht werden soll, bestehen zur Zeit nicht.

28 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

im Falle einer Ausnutzung dieser Ermächtigung den Options- bzw. Wandlungspreis nicht entsprechend den sogenannten Verwässe- rungsklauseln der Options- bzw. Wandlungsbedingungen ermäßigen zu müssen. Vielmehr soll auch den Inhabern bzw. Gläubigern der Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten bzw. -pflichten ein Bezugsrecht in dem Umfang eingeräumt werden kön- nen, wie es ihnen nach Ausübung des Options- oder Wandlungsrechts bzw. nach Erfüllung der Options- oder Wandlungspflicht zustehen würde. Mit der Ermächtigung erhält der Vorstand die Möglichkeit, bei der Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020/I unter sorgfältiger Abwägung der Interessen zwischen beiden Alternativen zu wählen.

Bei Abwägung aller genannten Umstände halten Vorstand und Auf- sichtsrat den Ausschluss des Bezugsrechts in den genannten Fällen aus den aufgezeigten Gründen auch unter Berücksichtigung des zu- lasten der Aktionäre eintretenden Verwässerungseffektes für sach- lich gerechtfertigt und für angemessen.

Der Vorstand wird im Einzelfall besonders sorgfältig prüfen, ob der Einsatz der Ermächtigung zum Bezugsrechtsausschluss notwendig und für die Gesellschaft von Vorteil ist, bevor er die Zustimmung des Aufsichtsrats hierfür einholt.

Der Vorstand wird der Hauptversammlung über jede Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020/I berichten.

Zu Punkt 7 der Tagesordnung: Bericht des Vorstands an die Haupt- versammlung gemäß §§ 186 Abs. 4 Satz 2, 203 Abs. 1, 2 AktG be- treffend die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2020/II, teilweise mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts

Der Vorstand hat zu Punkt 7 der Tagesordnung gem. §§ 186 Abs. 4 Satz 2, 203 Abs. 1, 2 AktG einen schriftlichen Bericht über die Grün- de für den Ausschluss des Bezugsrechts erstattet. Dieser Bericht liegt vom Tag der Bekanntmachung der Einberufung der Hauptver- sammlung an in den Geschäftsräumen der Gesellschaft aus und wird auf Verlangen jedem Aktionär unverzüglich und kostenlos übersandt. Er ist außerdem im Internet unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlun- gen" zugänglich. Der Bericht wird wie folgt bekannt gemacht:

Unter Tagesordnungspunkt 7 schlagen Vorstand und Aufsichtsrat die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2020/II vor.

Aufgrund der fast vollständigen Ausnutzung des bestehenden ge- nehmigten Kapitals der Gesellschaft und um es der Gesellschaft zu ermöglichen, auch weiterhin möglichst flexibel auf sich bietende Ge- legenheiten auf den Märkten reagieren zu können, soll neben dem unter Tagesordnungspunkt 6 zur Beschlussfassung vorgeschlage- nen Genehmigten Kapital 2020/I ein weiteres Genehmigtes Kapital 2020/II geschaffen werden.

Die beantragte fünfjährige Ermächtigung für das Genehmigte Ka- pital 2020/II soll der Gesellschaft allgemein dazu dienen, sich bei Bedarf zügig und flexibel Eigenkapital zu günstigen Konditionen zu beschaffen.

Bei der Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020/II wird den Ak- tionären grundsätzlich ein Bezugsrecht gewährt. Das Bezugsrecht kann jedoch vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats in fol- genden Fällen ausgeschlossen werden:

Das Bezugsrecht kann für Spitzenbeträge ausgeschlossen werden, die nicht gleichmäßig auf alle Aktionäre verteilt werden können. Ohne den Ausschluss des Bezugsrechts hinsichtlich des Spitzenbe- trags würden die technische Durchführung der Kapitalerhöhung und die Ausübung des Bezugsrechts insbesondere bei der Kapitalerhö- hung um runde Beträge erheblich erschwert. Die als freie Spitzen vom Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossenen neuen Aktien werden bestmöglich für die Gesellschaft verwertet. Der Vorstand wird jedoch versuchen, die Entstehung von Spitzenbeträgen bei den Bezugsrechten zu vermeiden.

Darüber hinaus ist bei Barkapitalerhöhungen ein Bezugsrechtsaus- schluss möglich für einen anteiligen Betrag am Grundkapital von bis zu 10 %, bezogen sowohl auf das zum Zeitpunkt der Beschlussfas- sung über das Genehmigte Kapital 2020/II vorhandene Grundkapi- tal als auch auf das zum Zeitpunkt der Ausgabe der neuen Aktien vorhandene Grundkapital, wenn die neuen Aktien zu einem Betrag ausgegeben werden, der den Börsenpreis der bereits in den Handel einbezogenen Aktien nicht wesentlich unterschreitet, wobei nicht

30 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

wesentlich eine Unterschreitung des durchschnittlichen Schluss- kurses der letzten zehn Börsentage um bis zu 5 % ist. Diese auf

186 Abs. 3 Satz 4 AktG gegründete Ermächtigung erlaubt die ra- sche Durchführung einer Barkapitalerhöhung zu einem den aktuel- len Marktbedingungen möglichst nahekommenden Ausgabebetrag. Bei der Ausnutzung der Ermächtigung wird der Vorstand den Ab- schlag auf den Börsenpreis so niedrig bemessen, wie dies nach den zum Zeitpunkt der Platzierung vorherrschenden Marktbedingungen möglich ist. Durch die Ausgabe der Aktien in enger Anlehnung an den Börsenpreis werden auch die Belange der Aktionäre gewahrt. Denn aufgrund des Umstands, dass die Platzierung ohne gesetzli- che Bezugsfrist unmittelbar nach Festsetzung des Ausgabebetrags erfolgen kann, muss bei der Festsetzung nicht das Kursänderungs- risiko für den Zeitraum einer Bezugsfrist berücksichtigt werden. Die Begrenzung auf einen anteiligen Betrag am Grundkapital von maximal 10 % ermöglicht es den Aktionären, durch Nachkauf über die Börse gegebenenfalls ihre bisherige Anteilsquote aufrechtzuer- halten.

Bei Einräumung eines Bezugsrechts wäre aber der Erwerb von Un- ternehmen, Unternehmensteilen, Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen Vermögensgegenständen gegen Gewährung von Aktien nicht möglich und die damit für die Gesellschaft und die Ak- tionäre verbundenen Vorteile wären nicht erreichbar. Konkrete Er- werbsvorhaben, für die von dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht werden soll, bestehen zur Zeit nicht.

Die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts zu Gunsten der Inhaber bzw. Gläubiger der von der Gesellschaft oder ihren Konzerngesellschaften ausgegebenen Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten bzw. -pflichten dient dem Zweck, im Falle einer Ausnutzung dieser Ermächtigung den Options- bzw. Wandlungspreis nicht entsprechend den sogenannten Verwässe- rungsklauseln der Options- bzw. Wandlungsbedingungen ermäßi- gen zu müssen. Vielmehr soll auch den Inhabern bzw. Gläubigern der Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten bzw. -pflichten ein Bezugsrecht in dem Umfang eingeräumt werden können, wie es ihnen nach Ausübung des Options- oder Wand- lungsrechts bzw. nach Erfüllung der Options- oder Wandlungspflicht zustehen würde. Mit der Ermächtigung erhält der Vorstand die Mög- lichkeit, bei der Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020/II unter sorgfältiger Abwägung der Interessen zwischen beiden Alternativen zu wählen.

Der Vorstand wird der Hauptversammlung über jede Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020/II berichten.

32 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Zu Punkt 8 der Tagesordnung: Bericht des Vorstands an die Haupt- versammlung gemäß § 186 Abs. 4 Satz 2 AktG i. V. m. § 221 Abs. 4 Satz 2 AktG

Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 4. Dezember 2017 den Vorstand durch Beschluss unter Tagesordnungspunkt 3 ermächtigt, bis zum 3. Dezember 2022 mit Zustimmung des Auf- sichtsrats einmalig oder mehrmals auf den Inhaber oder auf den Namen lautende Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen mit oder ohne Laufzeitbeschränkung im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 40.000.000,00 zu begeben und den Inhabern bzw. Gläu- bigern von Schuldverschreibungen Wandlungs- bzw. Optionsrechte (auch mit Wandlungspflicht) für auf den Namen lautende Stückaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu EUR 1.300.000,00 nach näherer Maßgabe der Wandel- bzw. Optionsanleihebedingungen zu gewähren. Diese Ermächtigung wurde durch Beschluss der Hauptversammlung am

7. August 2018 unter Tagesordnungspunkt 7 in Satz 1 der Ziffer (1) (Allgemeines) wie folgt neu gefasst (in dieser Neufassung im Folgen- den bezeichnet als die "Ermächtigung 2017"):

"Der Vorstand wird ermächtigt, bis zum 3. Dezember 2022 mit Zu- stimmung des Aufsichtsrats einmalig oder mehrmals auf den Inha- ber oder auf den Namen lautende Wandel- und/oder Optionsschuld- verschreibungen (zusammen "Schuldverschreibungen") mit oder ohne Laufzeitbeschränkung im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 175.000.000,00 zu begeben und den Inhabern bzw. Gläubigern von Schuldverschreibungen Wandlungs- bzw. Optionsrechte (auch mit Wandlungspflicht) für auf den Namen lautende Stückaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von ins- gesamt bis zu EUR 3.500.000,00 nach näherer Maßgabe der Wan- del- bzw. Optionsanleihebedingungen zu gewähren."

Entsprechend der Anpassung der Ermächtigung wurde durch Be- schluss der Hauptversammlung am 7. August 2018 auch das Be- dingte Kapital 2017 neu gefasst und die Satzung entsprechend ge- ändert.

Die Ermächtigung wurde bislang nicht ausgenutzt.

Anders als die daneben bestehende im Jahre 2018 von der Hauptversammlung der Gesellschaft am 7. August 2018 unter Tagesordnungspunkt 8 beschlossene Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsanleihen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen und zum Ausschluss des Bezugs- rechts (die "Ermächtigung 2018"), sieht die Ermächtigung 2017 aktuell nicht die Möglichkeit vor, das Bezugsrecht der Aktionäre auf die Schuldverschreibungen auszuschließen, soweit die Schuld- verschreibungen gegen Sachleistung ausgegeben werden. Um die Flexibilität der Gesellschaft zu erhöhen und einen Gleichklang und eine einheitliche Handhabung mit der Ermächtigung 2018 und dem damit korrespondierenden Bedingten Kapital 2018 herbeizu- führen, sollen die Ermächtigung 2017 und das zugehörige Bedingte Kapital 2017 dahingehend angepasst werden, dass der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionä- re ausschließen kann, soweit die Schuldverschreibungen gegen Sachleistung ausgegeben werden.

Der Vorstand erstattet daher gemäß § 186 Abs. 4 Satz 2 AktG i. V. m.

221 Abs. 4 Satz 2 AktG über die Gründe für den Ausschluss des Bezugsrechts bei Ausgabe der Schuldverschreibungen gegen Sachleistung wie folgt Bericht:

Der Vorstand wird ferner ermächtigt, das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, wenn die Schuldverschreibungen gegen Sach leistung ausgegeben werden sollen. Dadurch soll die Gesellschaft im Wettbewerb um interessante Akquisitionsobjekte gestärkt wer- den und es soll ihr ermöglicht werden, bei sich bietenden Gelegen- heiten schnell und flexibel reagieren zu können. Die Nutzung dieser Ermächtigung kann auch zur Erreichung einer optimalen Finanzie- rungsstruktur sinnvoll sein. Durch die Ermächtigung hat die Gesell- schaft die Möglichkeit, Schuldverschreibungen Dritten im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen oder zum Zweck des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen, Betei- ligungen an Unternehmen oder sonstigen Vermögensgegenständen oder von Ansprüchen auf den Erwerb von Vermögensgegenständen oder von Forderungen gegen die Gesellschaft anbieten zu können. Die Ermächtigung soll ferner die Möglichkeit bieten, den Inhabern von verbrieften oder unverbrieften Geldforderungen anstelle der Geldzahlung Schuldverschreibungen zu gewähren, etwa, wenn sich

34 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

die Gesellschaft bei Erwerb eines Unternehmens zunächst zur Zah- lung eines Geldbetrags verpflichtet hat und im Nachhinein anstelle von Geld Schuldverschreibungen gewährt werden sollen.

Der Vorstand wird in jedem Einzelfall sorgfältig prüfen, ob er von der Ermächtigung zur Begebung von Schuldverschreibungen mit Wand- lungs- oder Optionsrechten bzw. Wandlungs- oder Optionspflichten gegen Sacheinlagen mit Bezugsrechtsausschluss Gebrauch ma- chen wird. Er wird dies nur dann tun, wenn dies im Interesse der Ge- sellschaft und damit ihrer Aktionäre liegt. Der Gesellschaft erwächst daraus kein Nachteil, denn die Ausgabe der Schuldverschreibungen gegen Sacheinlage setzt voraus, dass der Wert der Sacheinlage in einem angemessenen Verhältnis zum Wert der dafür ausgegebe- nen neuen Schuldverschreibungen steht. Der Vorstand wird sich bei der Bemessung des Werts der als Gegenleistung hingegebe- nen Schuldverschreibungen in der Regel an dem nach anerkannten finanzmathematischen Methoden ermittelten theoretischen Markt- wert der Schuldverschreibungen, abgeleitet von dem Börsenkurs der Aktien der flatex AG, oder dem durch ein anerkanntes markt orientiertes Verfahren ermittelten Marktwert der Schuldverschrei- bungen orientieren.

Konkrete Pläne für die Ausübung der Ermächtigung zur Ausgabe von Schuldverschreibungen gegen Sachleistung bestehen derzeit nicht. Entsprechende Vorratsbeschlüsse mit der Möglichkeit zum Bezugsrechtsausschluss sind national und international üblich. Der Vorstand wird in jedem Fall sorgfältig prüfen, ob die Ausübung der Ermächtigung und insbesondere ein Ausschluss des Bezugsrechts im Interesse der Gesellschaft und ihrer Aktionäre liegen.

Im Falle der Ausübung der vorgeschlagenen Ermächtigung wird der Vorstand in der nächsten Hauptversammlung darüber berichten.

Ausliegende Unterlagen zur Tagesordnung

Von der Einberufung der Hauptversammlung an liegen in den Ge- schäftsräumen der flatex AG im Rotfeder-Ring 7, 60327 Frankfurt am Main zur Einsichtnahme der Aktionäre aus:

Zu Tagesordnungspunkt 1:

der festgestellte Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019, der gebilligte Konzernabschluss und der Kon- zernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019 sowie der Bericht des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2019

Zu Tagesordnungspunkten 6 und 7:

Bericht des Vorstands an die Hauptversammlung über die voll- ständige Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2017 sowie über die teilweise Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2018
Bericht des Vorstands an die Hauptversammlung gemäß §§ 186 Abs. 4 Satz 2, 203 Abs. 1, 2 AktG betreffend die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2020/I, teilweise mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts
Bericht des Vorstands an die Hauptversammlung gemäß §§ 186 Abs. 4 Satz 2, 203 Abs. 1, 2 AktG betreffend die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2020/II, teilweise mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts

Zu Tagesordnungspunkten 6 und 8:

Einberufung mit Tagesordnung der außerordentlichen Haupt- versammlung vom 4. Dezember 2017 mit vollständigem Wortlaut der Beschlussfassung zu Tagesordnungspunkt 3 über die Er- mächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuld- verschreibungen und zum Ausschluss des Bezugsrechts nebst gleichzeitiger Schaffung eines neuen Bedingten Kapitals 2017 und entsprechender Satzungsänderung

36 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Einberufung mit Tagesordnung der ordentlichen Hauptversamm- lung vom 7. August 2018 mit vollständigem Wortlaut
- der Beschlussfassung zu Tagesordnungspunkt 7 über die An- passung der von der Hauptversammlung am 4. Dezember 2017 unter Tagesordnungspunkt 3 beschlossenen Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen und zum Ausschluss des Bezugsrechts nebst entsprechender Anpassung des Bedingten Kapitals 2017 und entsprechender Satzungsänderung
- der Beschlussfassung zu Tagesordnungspunkt 5 betreffend die Beschlussfassung über die Aufhebung des vorhandenen Genehmigten Kapitals 2016 und die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2018, teilweise mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts, sowie über die Änderung der Satzung
Bericht des Vorstands an die Hauptversammlung gemäß § 186 Abs. 4 Satz 2 AktG i. V. m. § 221 Abs. 4 Satz 2 AktG

Abschriften dieser Unterlagen werden jedem Aktionär auf Verlan- gen unverzüglich und kostenlos übersandt. Anforderungen sind an die

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zu richten. Im Übrigen stehen diese Unterlagen von der Einberufung an und auch während der Hauptversammlung auf der Internetseite der Gesellschaft unter https://www.flatex.com unter "Investor Rela- tions" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" zur Verfügung.

Informationen zur Durchführung der virtuellen

Hauptversammlung

Auf Grundlage von Art. 2 des Gesetzes zur Abmilderung der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrens- recht vom 27. März 2020 ("COVID-19-Gesetz") hat der Vorstand der flatex AG mit Zustimmung des Aufsichtsrates entschieden, die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft am 20. Oktober 2020 als virtuelle Hauptversammlung ohne physische Präsenz der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten (mit Ausnahme der Stimm- rechtsvertreter der Gesellschaft) abzuhalten.

Die gesamte Hauptversammlung wird am 20. Oktober 2020 ab 10:00 (MESZ) für die ordnungsgemäß angemeldeten Aktionäre oder deren Bevollmächtigte live in Bild und Ton unter der Internetadresse https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" im passwortgeschützten Internetservice übertragen. Diese Übertragung ermöglicht keine Teilnahme an der Hauptversammlung im Sinne von § 118 Abs. 1 Satz 2 AktG.

Aktionäre oder deren Bevollmächtigte, die die virtuelle Hauptver- sammlung im Internet verfolgen wollen, müssen sich zuvor anmel- den (siehe unten unter "Verfolgung der virtuellen Hauptversamm- lung im Internet und Stimmrechtsausübung").

Eine physische Teilnahme der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtig- ten (mit Ausnahme der Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft) am Versammlungsort ist ausgeschlossen. Die Stimmrechtsausübung der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten erfolgt ausschließlich im Wege der Briefwahl oder durch Vollmachtserteilung an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter.

Über den passwortgeschützten Internetservice zur Hauptversamm- lung können sich die Aktionäre oder deren Bevollmächtigte ge- mäß den dafür vorgesehenen Verfahren sowie gemäß den nach- folgenden Bestimmungen unter anderem zur Hauptversammlung anmelden, ihr Stimmrecht per elektronischer Briefwahl ausüben, Vollmachten an Dritte sowie Vollmachten und Weisungen an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter erteilen, Fragen einreichen oder Widerspruch zu Protokoll erklären. Für die Nutzung

38 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

des passwortgeschützten Internetservices zur Hauptversammlung ist eine Zugangsberechtigung erforderlich. Einzelheiten hierzu fin- den sich unten im Abschnitt "Verfolgung der virtuellen Hauptver- sammlung im Internet und Stimmrechtsausübung".

Verfolgung der virtuellen Hauptversammlung im Internet und Stimmrechtsausübung

Zur Verfolgung der virtuellen Hauptversammlung im Internet und zur Ausübung ihres Stimmrechts sind gemäß § 16 der Satzung nur diejenigen Aktionäre - persönlich oder durch Bevollmächtigte - be- rechtigt, die sich vor der Hauptversammlung rechtzeitig angemeldet haben und für die angemeldeten Aktien im Aktienregister eingetra- gen sind.

Die Anmeldung muss der Gesellschaft in deutscher oder englischer Sprache spätestens bis zum Ablauf des 13. Oktober 2020, 24:00 Uhr (MESZ), unter der nachfolgenden Adresse, Telefax-Nummeroder E-Mail-Adressein Textform (§ 126b BGB)

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oder elektronisch unter Nutzung des passwortgeschützten Internet- services unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" gemäß dem von der Ge- sellschaft festgelegten Verfahren zugehen.

Die Better Orange IR & HV AG ist für die Anmeldung und die Ent- gegennahme von Gegenanträgen und Wahlvorschlägen die Emp- fangsbevollmächtigte der Gesellschaft.

Im Verhältnis zur Gesellschaft gilt nach § 67 Abs. 2 Satz 1 AktG als Aktionär nur, wer als solcher im Aktienregister eingetragen ist. Für das Recht zur Verfolgung der Hauptversammlung im Internet sowie

für die Anzahl der einem Aktionär in der virtuellen Hauptversamm- lung zustehenden Stimmrechte ist demgemäß der Eintragungsstand des Aktienregisters am Tage der Hauptversammlung maßgeblich.

Aus technischen Gründen werden allerdings im Zeitraum vom Ab- lauf des 13. Oktober 2020 bis zum Schluss der Hauptversamm- lung keine Umschreibungen im Aktienregister vorgenommen (sog. Umschreibestopp). Deshalb entspricht der Eintragungsstand des Aktienregisters am Tag der Hauptversammlung dem Stand am Ende des Anmeldeschlusstages, dem 13. Oktober 2020, 24:00 Uhr (MESZ) (sog. Technical Record Date). Der Umschreibestopp bedeu- tet keine Sperre für die Verfügung über die Aktien. Erwerber von Aktien, deren Umschreibungsanträge nach dem 13. Oktober 2020 bei der Gesellschaft eingehen, können allerdings das Recht zur Verfolgung der Hauptversammlung im Internet, die Stimmrechte sowie weitere sich aus dem Aktienbesitz ergebende Rechte bis zum Schluss der Hauptversammlung nicht ausüben, es sei denn, sie lassen sich insoweit bevollmächtigen oder zur Rechtsausübung er- mächtigen. In solchen Fällen bleiben das Recht zur Verfolgung der Hauptversammlung, die Stimmrechte und weitere sich aus dem Ak- tienbesitz ergebenden Rechte bis zur Umschreibung noch bei dem im Aktienregister eingetragenen Aktionär.

Sämtliche Erwerber von Aktien der Gesellschaft, die noch nicht im Aktienregister eingetragen sind, werden daher gebeten, Umschrei- bungsanträge rechtzeitig zu stellen.

Intermediäre, wie insbesondere Kreditinstitute und Aktionärsverei- nigungen sowie diesen gemäß § 135 AktG gleichgestellte Institutio- nen oder Personen dürfen das Stimmrecht für Aktien, die ihnen nicht gehören, als deren Inhaber sie aber im Aktienregister eingetragen sind, nur aufgrund einer Ermächtigung ausüben. Näheres hierzu re- gelt § 135 AktG.

Zur Erleichterung der Anmeldung wird den Aktionären, die spä testens am 29. September 2020, 0:00 Uhr (MESZ), im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen sind, zusammen mit der Einladung zur virtuellen Hauptversammlung ein Anmeldeformular übersandt. Dieses Anmeldeformular steht auch auf der Internetseite der Ge- sellschaft unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations"

40 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" zum Download bereit. Es kann zudem kostenfrei bei der Gesellschaft z. B. per Mail unter flatex@better-orange.de angefordert werden.

Für die Nutzung des passwortgeschützten Internetservices zur Hauptversammlung ist eine Zugangsberechtigung erforderlich. Ak- tionären, die spätestens am 29. September 2020, 0.00 Uhr (MESZ), im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen sind, werden die individuellen Zugangsdaten (Aktionärsnummer und Zugangspass- wort) zusammen mit der Einladung zur virtuellen Hauptversammlung zugesandt.

Bei Eintragungen in das Aktienregister erst nach diesem Zeitpunkt stehen für die Anmeldung zur virtuellen Hauptversammlung jedoch die anderweitig eröffneten Möglichkeiten der Anmeldung zur Verfü- gung. Sofern für die Anmeldung nicht das von der Gesellschaft ver- sandte Formular verwendet wird, ist durch eindeutige Angaben für eine zweifelsfreie Identifizierung des sich anmeldenden Aktionärs zu sorgen, z. B. durch die Nennung des vollständigen Namens bzw. der vollständigen Firma des Aktionärs, der Anschrift und der Aktio- närsnummer. Die individuellen Zugangsdaten für den passwortge- schützten Internetservice zur Hauptversammlung werden diesen Aktionären nach Eingang der Anmeldung bei der Gesellschaft zu- gesandt.

Verfahren für die Erteilung von Stimmrechtsvollmachten

Aktionäre, die die Hauptversammlung nicht persönlich verfolgen und/oder ihr Stimmrecht nicht persönlich ausüben möchten, kön- nen ihr Stimmrecht durch Bevollmächtigte, wie z.B. durch einen Intermediär, insbesondere ein Kreditinstitut, eine Aktionärsverei- nigung, andere Dritte oder einen von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter ausüben lassen. Auch in diesem Fall ist eine fristgemäße Anmeldung gemäß dem vorstehenden Abschnitt erfor- derlich. Bevollmächtigt der Aktionär mehr als eine Person, so ist die Gesellschaft gemäß § 134 Abs. 3 Satz 2 AktG berechtigt, eine oder mehrere von diesen zurückzuweisen.

Auch Bevollmächtigte können nicht physisch an der Hauptver- sammlung teilnehmen. Sie können das Stimmrecht für die von ihnen

vertretenen Aktionäre lediglich im Rahmen ihrer jeweiligen Voll- macht im Wege der Briefwahl oder durch (Unter-)Bevollmächtigung der weisungsgebundenen Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft ausüben.

Wenn weder ein Intermediär noch eine Aktionärsvereinigung noch ein Stimmrechtsberater oder eine diesen nach § 135 Abs. 8 AktG gleichgestellte Person oder Institution bevollmächtigt wird, genügt für die Erteilung der Vollmacht, deren Widerruf sowie den Nachweis der Bevollmächtigung gegenüber der Gesellschaft grundsätzlich die Textform (§ 126b BGB).

Die Vollmacht kann gegenüber dem zu Bevollmächtigenden oder gegenüber der Gesellschaft erklärt werden. Ein Formular, das zur Vollmachtserteilung verwendet werden kann, wird den Aktionä- ren zusammen mit der Einladung zur virtuellen Hauptversamm- lung übersandt. Entsprechende Formulare stehen ferner unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" zum Download bereit.

Der Nachweis der Bevollmächtigung kann an die Gesellschaft spä- testens bis zum 19. Oktober 2020, 24:00 Uhr (MESZ), unter der fol- genden Postanschrift, Telefaxnummer oder E-Mail-Adresse

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oder unter Nutzung des passwortgeschützten Internetservices unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" übermittelt, geändert oder widerrufen wer- den. Entscheidend ist der Zeitpunkt des Zugangs bei der Gesell- schaft.

Am Tag der virtuellen Hauptversammlung können Vollmachten ausschließlich unter Nutzung des unter https://www.flatex.com un-

42 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

ter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" zugänglichen passwortgeschützten Internetservices bis zum Beginn der Abstimmungen abgegeben, geändert oder widerrufen werden.

Vorstehende Übermittlungswege stehen jeweils bis zu den vorste- hend genannten Zeitpunkten auch zur Verfügung, wenn die Ertei- lung der Vollmacht durch Erklärung gegenüber der Gesellschaft erfolgen soll; ein gesonderter Nachweis über die Erteilung der Be- vollmächtigung erübrigt sich in diesem Fall. Der Widerruf oder die Änderung einer bereits erteilten Vollmacht kann ebenfalls auf den vorgenannten Übermittlungswegen jeweils bis zu den vorstehend genannten Zeitpunkten unmittelbar gegenüber der Gesellschaft er- klärt werden.

Bei der Bevollmächtigung von Intermediären, Aktionärsvereinigun- gen, Stimmrechtsberatern oder einer diesen nach § 135 Abs. 8 AktG gleichgestellten Person oder Institution gilt § 135 AktG.

Für die Bevollmächtigung eines Intermediärs, einer Aktionärsverei- nigung oder einer bzw. eines anderen mit diesen durch § 135 Abs. 8 AktG gleichgestellten Person, Institution, Unternehmens oder Ver- einigung besteht ein Textformerfordernis weder nach dem Gesetz noch nach der Satzung. Möglicherweise verlangen jedoch in diesen Fällen die zu Bevollmächtigenden eine besondere Form der Voll- macht, da sie diese gemäß § 135 Abs. 1 Satz 2 AktG (gegebenenfalls in Verbindung mit § 135 Abs. 8 AktG) nachprüfbar festhalten müssen. Die möglicherweise zu beachtenden Besonderheiten bitten wir bei dem jeweils zu Bevollmächtigenden zu erfragen.

Verfahren für die Stimmabgabe durch Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft

Die Gesellschaft bietet ihren Aktionären und deren Bevollmächtig- ten weiter die Möglichkeit, sich durch weisungsgebundene Stimm- rechtsvertreter in der Hauptversammlung vertreten zu lassen.

Ein Formular, das für die Vollmachts- und Weisungserteilung an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter verwendet werden kann, wird den Aktionären zusammen mit der Einladung zur virtuellen Hauptversammlung übersandt. Es steht auch auf der In-

ternetseite der Gesellschaft unter https://www.flatex.com unter "In- vestor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" zum Download bereit.

Die Erteilung von Vollmacht und Weisungen an die von der Gesell- schaft benannten Stimmrechtsvertreter kann postalisch, per Telefax oder per E-Mail bis spätestens 19. Oktober 2020, 24.00 Uhr (MESZ), an die folgende Anschrift, Telefaxnummer oder E-Mail-Adresse er- folgen:

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Telefax: +49 (0)89 889 690 655

E-Mail:flatex@better-orange.de

Entscheidend ist der Zeitpunkt des Zugangs bei der Gesellschaft.

Zudem können Vollmacht und Weisungen an die von der Gesell- schaft benannten Stimmrechtsvertreter elektronisch unter Nutzung des passwortgeschützten Internetservices zur Hauptversammlung auf der Internetseite der Gesellschaft unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlun- gen" erteilt werden. Diese Möglichkeit der Erteilung von Vollmacht und Weisungen an die von der Gesellschaft benannten Stimm- rechtsvertreter steht bis zum Beginn der Abstimmungen in der virtu- ellen Hauptversammlung am 20. Oktober 2020 zur Verfügung.

Für einen Widerruf der Vollmachtserteilung an die von der Gesell- schaft benannten Stimmrechtsvertreter oder die Änderung von Wei- sungen gelten die vorstehenden Angaben zu den Möglichkeiten der Übermittlung und zu den Fristen entsprechend.

Bei einer Bevollmächtigung der von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter müssen diesen in jedem Falle Weisungen für die Ausübung des Stimmrechts erteilt werden. Die Stimmrechtsver- treter sind verpflichtet, entsprechend den ihnen erteilten Weisun- gen abzustimmen. Die Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft neh-

44 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

men keine Vollmachten zur Einlegung von Widersprüchen gegen Hauptversammlungsbeschlüsse, zur Ausübung der Fragemöglich- keit oder zur Stellung von Anträgen entgegen.

Gehen auf unterschiedlichen Übermittlungswegen voneinander abweichende Erklärungen ein und ist nicht erkennbar, welche zu- letzt abgegeben wurde, werden zunächst die über den passwort- geschützten Internetservice abgegebenen Erklärungen, danach die per E-Mail abgegebenen Erklärungen, anschließend die per Fax abgegebenen Erklärungen und zuletzt Erklärungen in Papierform berücksichtigt.

Verfahren für die Stimmabgabe durch Briefwahl

Aktionäre oder deren Bevollmächtigte können ihre Stimmen schriftlich oder im Wege elektronischer Kommunikation abgeben (Briefwahl). Auch hierfür ist eine fristgemäße Anmeldung zur vir- tuellen Hauptversammlung entsprechend den oben im Abschnitt "Verfolgung der virtuellen Hauptversammlung im Internet und Stimmrechtsausübung" genannten Bestimmungen erforderlich. Ein Formular, das für die Briefwahl verwendet werden kann, wird den Aktionären zusammen mit der Einladung zur virtuellen Hauptver- sammlung übersandt. Es steht ferner unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlun- gen" zum Download bereit.

Die Stimmabgabe per Briefwahl kann postalisch, per Telefax oder per E-Mail bis spätestens 19. Oktober 2020, 24.00 Uhr (MESZ), an die folgende Anschrift, Telefaxnummer oder E-Mail-Adresse erfolgen:

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Telefax: +49 (0)89 889 690 655

E-Mail:flatex@better-orange.de

Entscheidend ist der Zeitpunkt des Zugangs bei der Gesellschaft.

Die Stimmabgabe durch Briefwahl kann auch elektronisch un- ter Nutzung des passwortgeschützten Internetservice zur Hauptversammlung auf der Internetseite der Gesellschaft unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" erfolgen. Diese Möglichkeit der Briefwahl steht bis zum Beginn der Abstimmungen in der virtuellen Hauptver- sammlung am 20. Oktober 2020 zur Verfügung.

Die Abgabe von Stimmen durch Briefwahl ist auf die Abstimmung über die in der Einberufung zur virtuellen Hauptversammlung be- kanntgemachten Beschlussvorschläge von Vorstand und/oder Auf- sichtsrat und auf mit einer etwaigen Ergänzung der Tagesordnung gemäß § 122 Abs. 2 AktG bekanntgemachte Beschlussvorschläge von Aktionären sowie etwaige vor der Hauptversammlung gemäß

126, 127 AktG zugänglich gemachte Gegenanträge und Wahlvor- schläge von Aktionären beschränkt.

Sollte zu einem Tagesordnungspunkt eine Einzelabstimmung durch- geführt werden, ohne dass dies im Vorfeld der Hauptversammlung mitgeteilt wurde, so gilt die Stimmabgabe im Wege der Briefwahl zu diesem Tagesordnungspunkt insgesamt auch als entsprechende Stimmabgabe für jeden Punkt der Einzelabstimmung.

Auch bevollmächtigte Intermediäre, Aktionärsvereinigungen und Stimmrechtsberater oder sonstige gemäß § 135 Abs. 8 AktG gleich- gestellte Personen und Institutionen können sich der Briefwahl be- dienen.

Sofern von Aktionären oder ihren Bevollmächtigten sowohl Brief- wahlstimmen als auch Vollmacht/Weisungen an die von der Ge- sellschaft benannten Stimmrechtsvertreter eingehen, wird stets die zuletzt abgegebene Erklärung als vorrangig betrachtet. Gehen auf unterschiedlichen Übermittlungswegen voneinander abweichende Erklärungen ein und ist nicht erkennbar, welche zuletzt abgegeben wurde, werden die über den passwortgeschützten Internetservice abgegebenen Erklärungen als vorrangig berücksichtigt.

Für einen Widerruf oder eine Änderung der Stimmabgabe durch Briefwahl gelten die vorstehenden Angaben zu den Möglichkeiten der Übermittlung und zu den Fristen entsprechend.

46 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Bild- und Tonübertragung der Hauptversammlung im Internet

Angemeldete Aktionäre oder deren Bevollmächtigten können die gesamte Hauptversammlung am 20. Oktober 2020 ab 10:00 Uhr (MESZ) live im Internet in Bild und Ton im passwortgeschützten Inter- netservice zur Hauptversammlung auf der Internetseite der Gesell- schaft unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" verfolgen.

Für die Freischaltung der Internetübertragung über den passwortge- schützten Internetservice zur Hauptversammlung ist die fristgemäße Anmeldung zur virtuellen Hauptversammlung entsprechend den oben im Abschnitt "Verfolgung der virtuellen Hauptversammlung im Internet und Stimmrechtsausübung" genannten Bestimmungen er- forderlich.

Widerspruch gegen einen Beschluss der Hauptversammlung

Angemeldete Aktionäre oder deren Bevollmächtigte, die das Stimm- recht im Wege der Briefwahl oder durch Vollmachtserteilung ausge- übt haben, haben die Möglichkeit, während der Dauer der virtuellen Hauptversammlung am 20. Oktober 2020 bis zu deren Schließung durch den Versammlungsleiter über den passwortgeschützten In- ternetservice zur Hauptversammlung unter der Internetadresse https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" gemäß § 245 Nr. 1 AktG i.V.m. § 1 Abs. 2 Nr. 4 COVID-19-Gesetz Widerspruch gegen einen Beschluss der Haupt- versammlung zur Niederschrift des Notars zu erklären.

Recht der Aktionäre auf Ergänzung der Tagesordnung nach § 122 Abs. 2 AktG

Aktionäre, deren Anteile zusammen den zwanzigsten Teil des Grundkapitals oder den anteiligen Betrag von EUR 500.000,00 er- reichen, können gemäß § 122 Abs. 2 AktG verlangen, dass Gegen- stände auf die Tagesordnung gesetzt und bekannt gemacht wer- den. Jedem neuen Gegenstand muss eine Begründung oder eine Beschlussvorlage beiliegen. Das Verlangen ist schriftlich an den Vorstand der Gesellschaft an folgende Adresse zu richten.

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Das Verlangen muss der Gesellschaft gemäß § 122 Abs. 2 AktG spä- testens bis zum Ablauf des 25. September 2020, 24.00Uhr (MESZ) zugegangen sein. Entscheidend ist der Zeitpunkt des Zugangs des Ergänzungsverlangens bei der Gesellschaft.

Die betreffenden Aktionäre haben nachzuweisen, dass sie seit min- destens 90 Tagen vor dem Tag des Zugangs des Verlangens bei der Gesellschaft Inhaber der Aktien sind und dass sie die Aktien bis zur Entscheidung des Vorstands über das Ergänzungsverlangen halten, wobei § 70 AktG für die Berechnung der Aktienbesitzzeit Anwendung findet. Dabei ist § 121 Abs. 7 AktG entsprechend an- zuwenden.

Gegenanträge und Wahlvorschläge gemäß § 126 Abs. 1, § 127 AktG

Aktionäre der Gesellschaft können Gegenanträge zu Vorschlägen von Vorstand und/oder Aufsichtsrat zu bestimmten Punkten der Ta- gesordnung sowie Wahlvorschläge zur Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers sowie zur Wahl von Aufsichtsratsmit- gliedern übersenden. Gegenanträge und Wahlvorschläge sind aus- schließlich zu richten an:

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81241 München Deutschland

Telefax: +49 (0)89 889 690 655

E-Mail:gegenantraege@better-orange.de

Die Gesellschaft wird Gegenanträge zu einem Vorschlag des Vor- stands und/oder des Aufsichtsrats zu einem bestimmten Tagesord- nungspunkt gemäß § 126 Abs. 1 AktG und Wahlvorschläge gemäß

48 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

127 AktG einschließlich des Namens des Aktionärs, einer etwaigen Begründung und einer etwaigen Stellungnahme der Verwaltung im Internet unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" veröffentlichen, wenn sie der Gesellschaft spätestens bis zum 5. Oktober 2020, 24:00 Uhr (MESZ), unter der oben genannten Adresse, Telefax-Nummer oder E-Mail-Adresse zugehen und die weiteren Voraussetzungen für eine Pflicht der Gesellschaft zur Zugänglichmachung nach §§ 126, 127 AktG erfüllen. Anderweitig adressierte Gegenanträge und Wahlvor- schläge von Aktionären bleiben unberücksichtigt.

Von der Veröffentlichung eines Gegenantrags und seiner etwaigen Begründung kann unter den in § 126 Abs. 2 AktG genannten Vo- raussetzungen abgesehen werden. Wahlvorschläge von Aktionä- ren brauchen zusätzlich zu den Fällen von § 126 Abs. 2 AktG nicht zugänglich gemacht werden, wenn diese nicht den Namen, den ausgeübten Beruf und den Wohnort der vorgeschlagenen Person enthalten.

Ordnungsgemäß gestellte und zulässige Gegenanträge und Wahl- vorschläge, die nach §§ 126 Abs. 1, 127 AktG im Vorfeld der Hauptver- sammlung bekannt gemacht wurden, werden in der virtuellen Haupt- versammlung so behandelt, als seien sie in der Hauptversammlung gestellt worden, wenn sich der im Aktienregister eingetragene Aktio- när oder dessen Bevollmächtigter auch angemeldet hat.

Fragemöglichkeit der Aktionäre gemäß § 131 Abs. 1 AktG i.V.m. § 1 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3, Satz 2 COVID-19-Gesetz

Nach § 1 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 COVID-19 Gesetz wird jedem ordnungs- gemäß angemeldeten Aktionär eine Fragemöglichkeit im Wege der elektronischen Kommunikation eingeräumt, ohne dass diese Frage- möglichkeit zugleich ein Auskunftsrecht darstellt.

Die Fragen der Aktionäre können bis spätestens 18. Oktober 2020,

24.00 Uhr (MESZ), unter Nutzung des passwortgeschützten Inter- netservices zur Hauptversammlung auf der Internetseite der Ge- sellschaft unter https://www.flatex.com unter "Investor Relations" in dem Unterpunkt "Hauptversammlungen" gemäß dem dafür vorge- sehenen Verfahren eingereicht werden. Später oder auf anderem

Weg bei der Gesellschaft eingehende Fragen werden nicht berück- sichtigt. Ein Recht auf Antwort ist damit nicht verbunden.

Fragen haben sich dabei auf Angelegenheiten der Gesellschaft, die rechtlichen und geschäftlichen Beziehungen der Gesellschaft zu ei- nem verbundenen Unternehmen sowie zur Lage des Konzerns und der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen zu be- ziehen und sind nur zulässig, soweit die Beantwortung der Fragen zur sachgemäßen Beurteilung des Gegenstands der Tagesordnung erforderlich ist.

Der Vorstand entscheidet vielmehr gemäß § 1 Abs. 2 Satz 2 COVID- 19-Gesetz nach pflichtgemäßem, freiem Ermessen, welche Fragen er wie beantwortet. Der Vorstand ist nicht gehalten, alle Fragen zu beantworten; er kann vielmehr Fragen zusammenfassen und im In- teresse der anderen Aktionäre sinnvolle Fragen auswählen. Er kann dabei Aktionärsvereinigungen und institutionelle Investoren mit be- deutenden Stimmanteilen bevorzugen. Fragen in Fremdsprachen werden nicht berücksichtigt. Der Vorstand behält sich zudem vor, Fragen vorab auf der Internetseite der Gesellschaft zu beantworten.

Während der virtuellen Hauptversammlung können keine Fragen gestellt werden.

Im Hinblick auf die Ausübung der Fragemöglichkeit sind die vorge- nannten Ausführungen gleichermaßen auf Bevollmächtigte der Ak- tionäre mit Ausnahme der von der Gesellschaft benannten Stimm- rechtsvertreter anwendbar.

Information zum Datenschutz für die Aktionäre

Verantwortlicher im Sinne des Datenschutzrechts ist die flatex AG, Rotfeder-Ring 7, 60327 Frankfurt am Main. Sie erreichen die Gesell- schaft unter

ir@flatex.com

und den Datenschutzbeauftragten unter

datenschutz@flatex.com

50 flatex AG Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung 2020

Die flatex AG verarbeitet als Verantwortlicher personenbezogene Daten ihrer Aktionäre und deren Stimmrechtsvertreter (insbeson- dere Name, Anschrift, Sitz/Wohnort, Aktienanzahl, Aktiengattung, Besitzart der Aktien und Aktionärsnummer), um ihren gesetzlichen Pflichten nachzukommen und den Aktionären die Teilnahme an der Hauptversammlung und die Ausübung ihrer Rechte zu ermöglichen. Die Datenverarbeitung ist für die Teilnahme an der Hauptversamm- lung zwingend erforderlich. Rechtsgrundlage für die Verarbeitung ist Art. 6 Abs. 1c DSGVO. Daten über die Teilnahme an Hauptver- sammlungen werden gemäß den gesetzlichen Bestimmungen für einen Zeitraum von zehn Jahren aufbewahrt.

Die flatex AG bedient sich externer Dienstleister für die Ausrichtung der Hauptversammlung und wird diesen zur Erfüllung ihrer Tätigkei- ten, soweit erforderlich, auch personenbezogene Daten zugänglich machen. Die Dienstleister dürfen die personenbezogenen Daten aus- schließlich im Auftrag der flatex AG und nicht zu eigenen Zwecken verarbeiten und müssen die Daten vertraulich behandeln. Eine Da- tenübermittlung in Drittländer oder an internationale Organisationen erfolgt nicht.

Ihnen steht bei Vorliegen der jeweiligen gesetzlichen Vorausset- zungen das Recht auf Auskunft nach Art. 15 DSGVO, auf Berichti- gung nach Art. 16 DSGVO, auf Löschung nach Art. 17 DSGVO, auf Einschränkung der Verarbeitung nach Art. 18 DSGVO, das Recht auf Widerspruch nach Art. 21 DSGVO sowie das Recht auf Datenüber- tragbarkeit nach Art. 20 DSGVO zu. Darüber hinaus besteht ein Be- schwerderecht bei der zuständigen Datenschutzaufsichtsbehörde nach Art. 77 DSGVO.

Frankfurt am Main, im September 2020

flatex AG Der Vorstand

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Impressum

flatex AG Rotfeder-Ring7

D-60327 Frankfurt am Main Tel. +49 (0)69 450 001 0 ir@flatex.com www.flatex.com

Vorstand

Frank Niehage (Vorsitzender)

Muhamad Said Chahrour (Vorstand)

Aufsichtsrat

Martin Korbmacher (Vorsitzender)

Stefan Müller (Stellv. Vorsitzender)

Herbert Seuling (Aufsichtsrat)

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Flatex AG published this content on 18 September 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 18 September 2020 10:24:06 UTC

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Berenberg belässt Flatexdegiro auf 'Buy' - Ziel 14,50 Euro	11.04.	DP
Hauck Aufhäuser IB belässt Flatexdegiro auf 'Buy'	05.04.	DP
TAGESVORSCHAU/Donnerstag, 28. März	28.03.	DJ
TAGESVORSCHAU/Donnerstag, 28. März (vorläufige Fassung)	27.03.	DJ
XETRA-SCHLUSS/DAX weiter auf Rekordjagd	25.03.	DJ
WOCHENVORSCHAU: Termine bis 5. April 2024	22.03.	DP
WOCHENVORSCHAU/25. bis 31. März (13. KW)	22.03.	DJ

	% 1. Jan.	Kap.
FLATEXDEGIRO AG	-10,80 %	1,18 Mrd.
MORGAN STANLEY	+0,64 %	153 Mrd.
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+9,66 %	145 Mrd.
CHARLES SCHWAB	+9,29 %	137 Mrd.
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-10,31 %	34,61 Mrd.
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+14,39 %	26,58 Mrd.
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-16,52 %	20,09 Mrd.
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+16,22 %	19,94 Mrd.
NOMURA HOLDINGS, INC.	+42,50 %	17,36 Mrd.
CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD.	+4,77 %	15,63 Mrd.

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Flatex : Invitation and agenda for the (virtual) annual general meeting on October 20, 2020 (including the Management Board’s reports to the annual general meeting)

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