China will gleiche Wettbewerbsbedingungen schaffen, indem es seine Finanzmärkte für ausländische Akteure wie Goldman Sachs und Morgan Stanley öffnet, so zwei der Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Neben der Konsolidierung will China auch Firmen aufbauen, die mächtig genug sind, um es mit den Wall-Street-Giganten in der heimischen Branche aufzunehmen, die 8 Billionen Yuan (1,2 Billionen Dollar) wert ist und mehr als 130 Firmen umfasst.

Die Fusionsstrategie wird von der China Securities Regulatory Commission, der obersten Wertpapieraufsichtsbehörde, gefördert, wie das staatliche China Securities Journal letzten Monat berichtete.

Die in Shenzhen börsennotierte First Capital mit einem Marktwert von 6,2 Mrd. USD plant die Ausgabe neuer Aktien an die private Capital Securities im Rahmen einer Transaktion, bei der das kleinere Unternehmen mit etwa 1,4 Mrd. USD bewertet wird, sagte eine Quelle, die aufgrund der Vertraulichkeit der Informationen anonym bleiben wollte.

Der Zusammenschluss der beiden Unternehmen, die im vergangenen Jahr bei den Betriebseinnahmen auf Platz 44 bzw. 62 lagen, könnte bereits in diesem Jahr abgeschlossen werden, so die Quelle weiter.

Die Aktien von First Capital stiegen nach dieser Nachricht am Donnerstag um maximal 10 % auf den höchsten Stand seit dem 6. August.

Wie aus dem Unternehmensregister hervorgeht, besitzt die Stadtregierung von Peking 23 % von First Capital und 91,5 % von Capital Securities über mehrere Unternehmen.

Capital Securities hatte sich seit Monaten auf eine inländische Börsennotierung vorbereitet, aber den Prozess verlangsamt, um der potenziellen Fusion Vorrang zu geben, sagte eine andere Quelle.

First Capital erklärte am Donnerstagabend in einem Bericht, dass der Medienbericht über die Fusion mit Capital Securities nicht der Wahrheit entspreche und das Unternehmen eine solche Fusion frühestens in drei Monaten plane.

Capital Securities, die Regierung in Peking und das Pekinger Büro der staatlichen Aufsichtsbehörde für Vermögenswerte reagierten nicht auf Bitten um Stellungnahme.

Der mögliche Zusammenschluss kommt zu einem Zeitpunkt, zu dem Chinas größter Makler, Citic Securities, gerade mit dem kleineren Unternehmen China Securities Co. fusioniert, so die beiden anderen Quellen. Beide Unternehmen haben zuvor Medienberichte über die Fusion zurückgewiesen.

Bislang wurden keine anderen Maklerunternehmen öffentlich als Fusionskandidaten genannt, und die Gerüchte über einen Zusammenschluss von First Capital und Capital Securities deuten darauf hin, dass die Konsolidierungsstrategie an Fahrt gewinnt.

Citic Securities und CSC reagierten nicht auf Bitten um Stellungnahme.

Die Wall Street-Firmen drängen auf einen größeren Anteil am chinesischen Markt, nachdem Peking in einem im Januar unterzeichneten Interims-Handelsabkommen zwischen China und den USA versprochen hat, die Obergrenzen für ausländische Beteiligungen an Wertpapierfirmen und Investmentfonds für ausländische Investoren ab April aufzuheben.

Investmentbanken wie Goldman, die bereits eine Mehrheitsbeteiligung an ihrem Wertpapiergeschäft in China halten, streben eine 100%ige Beteiligung an und wollen ihre Geschäftstätigkeit ausweiten.

(1 $ = 6,9409 Yuan)