Cashflow Ferrari N.V.

Aktien

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NL0011585146

RACE

Auto / Truck - Hersteller

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 13.01.2025			% 5 Tage	% 1. Jan.
418,37 ^USD	-2,54 %		-1,97 %	-1,52 %

07.01.	Branchen-Update: Technologieaktien fallen am Dienstagnachmittag	MT
07.01.	Branchen-Update: Technologie	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: FERRARI N.V.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	3,77 Mrd.	3,46 Mrd.	4,27 Mrd.	5,1 Mrd.	5,97 Mrd.
Einnahmen der Finanzabteilung	-	-	-	-	-
Gesamtumsatz	3,77 Mrd.	3,46 Mrd.	4,27 Mrd.	5,1 Mrd.	5,97 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	1,81 Mrd.	1,69 Mrd.	2,08 Mrd.	2,65 Mrd.	3 Mrd.
Zinskosten - Finanzabteilung	-	-	-	-	-
Bruttogewinn	1,96 Mrd.	1,77 Mrd.	2,19 Mrd.	2,45 Mrd.	2,97 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	343 Mio.	336 Mio.	348 Mio.	428 Mio.	463 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	699 Mio.	707 Mio.	768 Mio.	776 Mio.	882 Mio.
Andere Betriebsausgaben	1,53 Mio.	18,35 Mio.	5,56 Mio.	21,55 Mio.	18,66 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	1,04 Mrd.	1,06 Mrd.	1,12 Mrd.	1,23 Mrd.	1,36 Mrd.
Betriebseinkommen	917 Mio.	712 Mio.	1,07 Mrd.	1,22 Mrd.	1,61 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-39,75 Mio.	-50,22 Mio.	-38,4 Mio.	-54,2 Mio.	-29,26 Mio.
Zins- und Anlageerträge	5,81 Mio.	1,13 Mio.	5,14 Mio.	4,58 Mio.	25,81 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-33,94 Mio.	-49,09 Mio.	-33,26 Mio.	-49,62 Mio.	-3,44 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-	-	-	-	-20,2 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-	-	-	-	8,63 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	883 Mio.	663 Mio.	1,04 Mrd.	1,17 Mrd.	1,6 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	3,52 Mio.	4,65 Mio.	6,9 Mio.	6,18 Mio.	6,14 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-424.000	-124.000	-	-	-
Rechtliche Regelungen	-3,04 Mio.	-	-	-	-239.000
Andere ungewöhnliche Posten	-8,14 Mio.	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	875 Mio.	667 Mio.	1,04 Mrd.	1,18 Mrd.	1,6 Mrd.
Einkommensteueraufwand	177 Mio.	58,16 Mio.	209 Mio.	238 Mio.	345 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	699 Mio.	609 Mio.	833 Mio.	939 Mio.	1,26 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	699 Mio.	609 Mio.	833 Mio.	939 Mio.	1,26 Mrd.
Minderheiteninteresse	-2,89 Mio.	-1,06 Mio.	-2,37 Mio.	-6,68 Mio.	-5,41 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	696 Mio.	608 Mio.	831 Mio.	933 Mio.	1,25 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	696 Mio.	608 Mio.	831 Mio.	933 Mio.	1,25 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	696 Mio.	608 Mio.	831 Mio.	933 Mio.	1,25 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	3,73	3,29	4,5	5,1	6,91
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	3,73	3,29	4,5	5,1	6,91
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	187 Mio.	185 Mio.	184 Mio.	183 Mio.	181 Mio.
Netto EPS - Verwässert	3,71	3,28	4,5	5,09	6,9
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	3,71	3,28	4,5	5,09	6,9
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	188 Mio.	185 Mio.	185 Mio.	183 Mio.	182 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2,94	2,23	3,5	3,97	5,48
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2,93	2,23	3,49	3,96	5,47
Dividende Pro Aktie	1,13	0,87	1,36	1,81	2,44
Ausschüttungsquote	27,69	34,24	19,27	26,76	26,25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	1,11 Mrd.	938 Mio.	1,31 Mrd.	1,49 Mrd.	1,91 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	938 Mio.	740 Mio.	1,1 Mrd.	1,25 Mrd.	1,64 Mrd.
EBIT	917 Mio.	712 Mio.	1,07 Mrd.	1,22 Mrd.	1,61 Mrd.
German: EBITDAR	1,12 Mrd.	943 Mio.	1,32 Mrd.	1,5 Mrd.	1,92 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	20,18	8,72	20,06	20,25	21,52
Gesamtlaufende Steuern	137 Mio.	120 Mio.	219 Mio.	270 Mio.	347 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	32,14 Mio.	-62,47 Mio.	-12 Mio.	-30,18 Mio.	-4,54 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	549 Mio.	413 Mio.	645 Mio.	726 Mio.	992 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	2,67 Mio.	2,59 Mio.	1,87 Mio.	1,91 Mio.	-
Zinsen auf langfristige Schulden	3,84 Mio.	3,53 Mio.	2,74 Mio.	3,13 Mio.	1,45 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-518.000	25.000	0	22.000	518.000
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	699 Mio.	707 Mio.	768 Mio.	776 Mio.	882 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	5,78 Mio.	5,5 Mio.	5,29 Mio.	4,05 Mio.	4,06 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	976.205	965.579	636.896	667.955	358.884
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	4,8 Mio.	4,54 Mio.	4,66 Mio.	3,38 Mio.	3,7 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	17,48 Mio.	17,4 Mio.	13,9 Mio.	-	29,94 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	17,48 Mio.	17,4 Mio.	13,9 Mio.	-	29,94 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	898 Mio.	1,36 Mrd.	1,34 Mrd.	1,39 Mrd.	1,12 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	1,99 Mio.	1,45 Mio.	1,94 Mio.	7,07 Mio.	5,57 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	90.000	497.000	6,05 Mio.	36,77 Mio.	17,41 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	900 Mio.	1,36 Mrd.	1,35 Mrd.	1,43 Mrd.	1,14 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	231 Mio.	184 Mio.	185 Mio.	232 Mio.	261 Mio.
Andere Forderungen	69,8 Mio.	44,06 Mio.	75,58 Mio.	95,91 Mio.	77,14 Mio.
Gesamtforderungen	301 Mio.	228 Mio.	261 Mio.	328 Mio.	339 Mio.
Inventar	420 Mio.	461 Mio.	541 Mio.	675 Mio.	949 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	39,86 Mio.	38,83 Mio.	36,08 Mio.	42,91 Mio.	53,85 Mio.
Finanzabteilung Aktuelle Darlehen und Leasingverträge	966 Mio.	940 Mio.	1,14 Mrd.	1,4 Mrd.	1,45 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	13,59 Mio.	44,16 Mio.	30,37 Mio.	73,88 Mio.	49,01 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	2,64 Mrd.	3,08 Mrd.	3,36 Mrd.	3,95 Mrd.	3,99 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	2,99 Mrd.	3,22 Mrd.	3,54 Mrd.	3,96 Mrd.	4,15 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-2,12 Mrd.	-2,32 Mrd.	-2,5 Mrd.	-2,74 Mrd.	-2,96 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	868 Mio.	897 Mio.	1,03 Mrd.	1,22 Mrd.	1,18 Mrd.
Langfristige Investitionen	38,72 Mio.	42,84 Mio.	54,51 Mio.	59,53 Mio.	67,67 Mio.
German: Firmenwert	785 Mio.	785 Mio.	785 Mio.	785 Mio.	785 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	37,17 Mio.	40,82 Mio.	31,03 Mio.	42,92 Mio.	49,8 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	73,68 Mio.	152 Mio.	169 Mio.	203 Mio.	218 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	801 Mio.	938 Mio.	1,11 Mrd.	1,26 Mrd.	1,37 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	201 Mio.	330 Mio.	319 Mio.	239 Mio.	392 Mio.
Gesamtvermögen	5,45 Mrd.	6,26 Mrd.	6,86 Mrd.	7,77 Mrd.	8,05 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	712 Mio.	714 Mio.	798 Mio.	903 Mio.	931 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	135 Mio.	117 Mio.	159 Mio.	181 Mio.	278 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	401 Mio.	873 Mio.	501 Mio.	963 Mio.	724 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	20,2 Mio.	16,37 Mio.	14,78 Mio.	15,92 Mio.	16,45 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	7,11 Mio.	15,9 Mio.	113 Mio.	58,56 Mio.	89,27 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	-	-	-	-	62 Mio.
Aktuelle aufgeschobene Steuerpassiva	4,87 Mio.	17,3 Mio.	17,48 Mio.	40,35 Mio.	35,98 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	123 Mio.	109 Mio.	145 Mio.	146 Mio.	144 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	1,4 Mrd.	1,86 Mrd.	1,75 Mrd.	2,31 Mrd.	2,28 Mrd.
Langfristige Schulden	1,63 Mrd.	1,79 Mrd.	2,07 Mrd.	1,79 Mrd.	1,68 Mrd.
Langfristige Mietverträge	40,3 Mio.	45,92 Mio.	41,43 Mio.	41,51 Mio.	56,6 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	275 Mio.	271 Mio.	256 Mio.	270 Mio.	234 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	21,93 Mio.	19,93 Mio.	18,43 Mio.	15,14 Mio.	12,44 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	77,33 Mio.	96,18 Mio.	78,5 Mio.	86,16 Mio.	101 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	514 Mio.	388 Mio.	436 Mio.	651 Mio.	617 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	3,96 Mrd.	4,47 Mrd.	4,65 Mrd.	5,16 Mrd.	4,98 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	2,57 Mio.	2,57 Mio.	2,57 Mio.	2,57 Mio.	2,57 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	5,77 Mrd.	5,77 Mrd.	5,77 Mrd.	5,77 Mrd.	5,77 Mrd.
Gewinnrücklagen	-4,85 Mrd.	-4,69 Mrd.	-4,45 Mrd.	-4,54 Mrd.	-4,52 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	559 Mio.	703 Mio.	887 Mio.	1,36 Mrd.	1,81 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	1,48 Mrd.	1,79 Mrd.	2,21 Mrd.	2,59 Mrd.	3,06 Mrd.
Minderheitsinteressen	6 Mio.	4,02 Mio.	5,52 Mio.	9,63 Mio.	9,73 Mio.
Eigenkapital	1,49 Mrd.	1,79 Mrd.	2,21 Mrd.	2,6 Mrd.	3,07 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	5,45 Mrd.	6,26 Mrd.	6,86 Mrd.	7,77 Mrd.	8,05 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	185 Mio.	185 Mio.	184 Mio.	182 Mio.	180 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	185 Mio.	185 Mio.	184 Mio.	182 Mio.	180 Mio.
Buchwert / Aktie	7,99	9,66	12	14,25	16,97
Sachbuchwert	659 Mio.	959 Mio.	1,39 Mrd.	1,76 Mrd.	2,23 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	3,56	5,19	7,56	9,7	12,34
Gesamtverschuldung	2,09 Mrd.	2,72 Mrd.	2,63 Mrd.	2,81 Mrd.	2,48 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	1,19 Mrd.	1,36 Mrd.	1,28 Mrd.	1,38 Mrd.	1,33 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	21,93 Mio.	19,93 Mio.	18,43 Mio.	15,14 Mio.	13,9 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	46,22 Mio.	44,02 Mio.	42,34 Mio.	32,39 Mio.	32,44 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	6 Mio.	4,02 Mio.	5,52 Mio.	9,63 Mio.	9,73 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	30,01 Mio.	34,66 Mio.	42,93 Mio.	49,09 Mio.	55,2 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	85,16 Mio.	96,9 Mio.	99,38 Mio.	142 Mio.	203 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	91,12 Mio.	94,62 Mio.	121 Mio.	145 Mio.	230 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	244 Mio.	269 Mio.	320 Mio.	387 Mio.	515 Mio.
Grundstück - (BS)	23,61 Mio.	29,39 Mio.	50,06 Mio.	132 Mio.	151 Mio.
Gebäude, Gesamt	409 Mio.	430 Mio.	487 Mio.	498 Mio.	523 Mio.
Maschinen, Gesamt	2,36 Mrd.	2,54 Mrd.	2,77 Mrd.	3,07 Mrd.	3,21 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	4285	4556	4609	4919	4988
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	27,17 Mio.	28,31 Mio.	25,98 Mio.	25,8 Mio.	25,42 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	696 Mio.	608 Mio.	831 Mio.	933 Mio.	1,25 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	191 Mio.	218 Mio.	230 Mio.	260 Mio.	290 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	20,84 Mio.	28,13 Mio.	31,42 Mio.	28,65 Mio.	29,44 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	212 Mio.	246 Mio.	262 Mio.	288 Mio.	320 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	140 Mio.	181 Mio.	194 Mio.	258 Mio.	343 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	424.000	124.000	-	-	-
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-3,52 Mio.	-4,65 Mio.	-6,9 Mio.	-6,18 Mio.	-6,14 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	202 Mio.	29,7 Mio.	162 Mio.	76,87 Mio.	167 Mio.
Änderung der Forderungen	-22,38 Mio.	44,48 Mio.	1,77 Mio.	-48,4 Mio.	-33,38 Mio.
Veränderung der Vorräte	-40,63 Mio.	-67,8 Mio.	-81,31 Mio.	-154 Mio.	-310 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	53,94 Mio.	8,59 Mio.	72,57 Mio.	104 Mio.	43,28 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	68,85 Mio.	-207 Mio.	-153 Mio.	-47,88 Mio.	-58,6 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1,31 Mrd.	838 Mio.	1,28 Mrd.	1,4 Mrd.	1,72 Mrd.
Investitionsausgaben	-352 Mio.	-357 Mio.	-352 Mio.	-348 Mio.	-382 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	4,54 Mio.	969.000	4,4 Mio.	578.000	2,46 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von Immobilien	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-353 Mio.	-352 Mio.	-385 Mio.	-457 Mio.	-487 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-	-	-1,37 Mio.	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-701 Mio.	-708 Mio.	-733 Mio.	-805 Mio.	-866 Mio.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	403 Mio.	702 Mio.	342 Mio.	157 Mio.	436 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	403 Mio.	702 Mio.	342 Mio.	157 Mio.	436 Mio.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-323 Mio.	-21,78 Mio.	-530 Mio.	-62,59 Mio.	-751 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-323 Mio.	-21,78 Mio.	-530 Mio.	-62,59 Mio.	-751 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-387 Mio.	-130 Mio.	-231 Mio.	-397 Mio.	-461 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-193 Mio.	-208 Mio.	-160 Mio.	-250 Mio.	-329 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-193 Mio.	-208 Mio.	-160 Mio.	-250 Mio.	-329 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-2,12 Mio.	-2,93 Mio.	-1,35 Mio.	-2,27 Mio.	-4,89 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-502 Mio.	340 Mio.	-580 Mio.	-554 Mio.	-1,11 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	791.000	-5,41 Mio.	11,42 Mio.	383.000	-7,7 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	104 Mio.	464 Mio.	-18,26 Mio.	44,76 Mio.	-267 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	42,6 Mio.	54,43 Mio.	29,2 Mio.	37,35 Mio.	83,24 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	33,48 Mio.	91,05 Mio.	109 Mio.	305 Mio.	-
Hebelwirkung freier Cashflow	196 Mio.	171 Mio.	336 Mio.	58,9 Mio.	609 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	221 Mio.	202 Mio.	360 Mio.	92,77 Mio.	627 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	16,29 Mio.	-22,21 Mio.	40,64 Mio.	412 Mio.	203 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	80 Mio.	681 Mio.	-187 Mio.	94,75 Mio.	-315 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	11,14	7,6	10,18	10,43	12,74
Rendite auf das Gesamtkapital	16,72	10,99	14,28	14,88	18,38
Eigenkapitalrendite %	49,19	37,17	41,65	39,02	44,33
Rendite auf Eigenkapital	49,17	37,22	41,63	38,87	44,29
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	52,07	51,26	51,28	48,01	49,82
SG&A Marge	9,11	9,72	8,15	8,4	7,75
EBITDA-Marge %	29,54	27,1	30,78	29,3	32,02
EBITA-Marge	24,91	21,38	25,76	24,53	27,49
EBIT-Marge %	24,36	20,57	25,02	23,97	26,99
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	18,55	17,6	19,51	18,43	21,06
Netto-Einkommensmarge %	18,47	17,57	19,45	18,3	20,97
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	18,47	17,57	19,45	18,3	20,97
Normalisierte Nettogewinnmarge	14,58	11,94	15,1	14,24	16,62
Marge des gehebelten freien Cashflows	5,2	4,93	7,87	1,16	10,2
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	5,86	5,84	8,43	1,82	10,51
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,73	0,59	0,65	0,7	0,75
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	5,01	3,92	4,42	4,52	4,97
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	17,01	16,65	23,13	24,41	24,18
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4,45	3,83	4,16	4,36	3,69
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,88	1,65	1,92	1,71	1,75
Schnellverhältnis	1,55	1,36	1,58	1,37	1,29
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,93	0,45	0,73	0,61	0,75
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	21,46	21,99	15,78	14,95	15,09
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	82	95,57	87,82	83,72	98,88
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	135,84	151,04	127,69	111,53	102,34
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-32,38	-33,49	-24,09	-12,86	11,64
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	140,51	152,29	118,93	108,04	80,67
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	58,42	60,36