FACC : Zwischenbericht-Q3-2020 | PDF 463.64 KB

Zwischenbericht

Q3 2020

2

Q3 2020 - HIGHLIGHTS

• Die globle Luftfhrtindustrie erholt sich lngsm - die vorsichtigen Einschtzungen der FACC besttigen sich
• Regionl unterschiedliche Entwicklung des Luftfhrtufkommens
• Steigende Auslstung des Luftverkehrs in Asien ersichtlich
• Europ und USA weiterhin von ntionlen Reisebeschrnkungen betroffen
• Umsetzung des FACC Mßnhmen Pkets zur Anpssung der Kostenstrukturen n ds neue Umfeld verlufen plnmßig
• Nchfrge n Flugzeugsystemen nch plnmssiger schwcher Nchfrge in den Monten April bis August im September um 30% im Vergleich zum Vormont gestiegen
• Beendigung der FACC weiten Kurzrbeit in nhezu llen Bereichen mit Ende September 2020
• Rückkehr zum Normlbetrieb weitgehenst umgesetzt-
• Erstuslieferung des neuen A32F Eingngsbereiches n Airbus im September 2020 erfolgreich durchgeführt
• Strt der metllischen Berbeitung im Zuge der vertiklen Integrtion
• Projektstrt zum Insourcing von Buteilgruppen mit dem Ziel b Q1/2021 die Auslstung der eignen Fertigungssttten zu erhöhen

Finanzbericht

3. Quartal 2020

FACC AG

3

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen

		01.07.2019 -			01.07.2020 -		01.01.2019 -			01.01.2020 -
	30.09.2019			30.09.2020	30.09.2019			30.09.2020
		in Mio. EUR	in Mio. EUR		in Mio. EUR	in Mio. EUR
Umsatzerlöse	187,7			100,7	582,6			392,8
davon Aerostructures	71,0			32,0	226,5			131,2
davon Engines & Nacelles	44,5			17,4	137,9			90,4
davon Interiors	72,2			51,3	218,2			171,2
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)1)		22,0			-14,1		44,2			-5,4
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 2)		15,0			-20,6		9,7			-57,5
davon Aerostructures	8,2			-7,8	16,8			-21,8
davon Engines & Nacelles	3,6			-5,5	4,4			-13,8
davon Interiors	3,2			-7,2		-11,4	-21,9
EBIT-Marge	8,0%			-20,5%	1,7%			-14,6%
Ergebnis nach Steuern	9,7			-22,0	4,7			-63,2
Ergebnis je Aktie (in EUR)	0,21			-0,48	0,10			-1,38
					30.09.2019		RGJ 31.12.2019	30.09.2020
					in Mio. EUR		in Mio. EUR	in Mio. EUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit					14,2	47,7			2,2
Cashflow aus Investitionstätigkeit					-8,6		-17,9	-12,3
						31.12.2019			30.09.2020
							in Mio. EUR	in Mio. EUR
Net Working Capital						156,3			167,8
Nettoverschuldung						213,3			236,3
Eigenkapitalquote						42,7%			38,9%
Bilanzsumme						739,4			666,9
Personalstand (zum Stichtag) - FTE						3.371			3.296
		01.07.2019 -	01.07.2020 -		01.01.2019 -	01.01.2020 -
	30.09.2019			30.09.2020	30.09.2019			30.09.2020
Stückumsatz	13.926.436			4.001.954	35.809.796			24.871.232
Durchschnitt Tagesumsatz	2.252.347			342.098	2.379.075			1.049.477
Höchstkurs der Periode	12,34			6,5	16,30			12,9
Tiefstkurs der Periode	9,35			5,1	9,35			5,1
Schlusskurs	10,77			5,09	10,77			5,09
Periodenperformance		-12,7%	-21,6%		-18,3%	-56,9%
Marktkapitalisierung in Mio. EUR	493,2			233,1	493,2			233,1

1. 1. Das EBITDA berechnet sich als Summe des EBIT zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen und der Amortisierung sowie Wertminderung der Vertragserfüllungskosten.
2. Das EBIT der ersten neun Monate 2019 enthält Einmaleffekte im Zusammenhang mit der Einstellung des Programms Airbus A380 in Höhe von 11,4 Mio. EUR. Das EBIT der ersten

neun Monate 2020 enthält Einmaleffekte auf Grund von Wertminderungen und Schätzungsänderungen im Zusammenhang mit der COVID-19 Krise und den damit verbundenen Aus- wirkungen auf das mittelfristige Marktumfeld in Höhe von 37,4 Mio. EUR sowie die Vorsorge für Sozialplankosten in Höhe von 11,1 Mio. EUR.

FACC AG

Finanzbericht

3. Quartal 2020

4

Umsatz und Ergebnisentwicklung

		Q3 2019 in	Q3 2020 in		Veränderung		9m 2019 in	9m 2020 in		Veränderung
		Mio. EUR	Mio. EUR				Mio. EUR	Mio. EUR
Umsatzerlöse	187,7		100,7		-46,3%	582,6		392,8		-32,6%
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	15,0		-20,6	-	9,7		-57,5	-
davon Wertberichtigungen und Schätzungsänderungen
im Zusammenhang mit COVID-19										-37,4
davon Vorsorge für Sozialplan				-11,1						-11,1
davon Wertberichtung von nicht amortisierten Ent-
wicklungsleistungen (Airbus A380)								-11,4
Bereinigtes Ergebnis vor Zinsen und Steuern	15,0		-9,5			21,1		-9,0
EBIT-Marge	8,0%		-9,5%	-	3,6%		-2,3%	-
Vermögenswerte	740,3		666,9		-9,9%	740,3		666,9		-9,9%
Investitionen der Periode	8,5		7,0		-17,8%	8,9		12,4	39,4%

Das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2020 (1. Juli - 30. Septem- ber) ist weiterhin von den Auswirkungen der COVID-19 Pandemie geprägt. Der weltweite Konjunktureinbruch und die wirtschaftli- chen Folgen der Pandemie auf die globale Luftfahrtindustrie belas- ten auch den Umsatz und das Ergebnis im dritten Quartal des Ge- schäftsjahres 2020.

Die Umsatzerlöse in den ersten neun Monaten 2020 belaufen sich auf 392,8 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2019: 582,6 Mio. EUR). Der deutliche Rückgang von 32,6 % basiert auf negativen Anpassungen von Bauraten bei allen für FACC wesentlichen Flugzeugprogram- men.

Waren die Umsätze in den Monaten Juli und August von reduzier- ten Abrufen der Kunden geprägt, war im September eine deutlich positive Dynamik erkennbar. Der Monat September lag um rund 30 % über den Umsatzniveaus der beiden Vormonate.

Die Rohertragsmarge der ersten neun Monate 2020 beträgt 5,1% (Vergleichsperiode 2019: 7,5%).

Das berichtete Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug in den ersten neun Monaten 2020 -57,5 Mio. EUR (Vergleichsperiode

2019: 9,7 Mio. EUR). Das EBIT der ersten neun Monate 2020 ent- hält Einmaleffekte auf Grund von Wertminderungen und Schät- zungsänderungen im Zusammenhang mit der COVID-19 Krise und den damit verbundenen Auswirkungen auf das mittelfristige Mark- tumfeld in Höhe von 37,4 Mio. EUR sowie die Vorsorge für Sozial- plankosten in Höhe von 11,1 Mio. EUR.

Am 18. September gab FACC bekannt, dass es in Folge der Kapazi- tätsanpassungen innerhalb der Gruppe auf das mittelfristig erwar- tete Marktumfeld im vierten Quartal 2020 zu einer Reduktion des Personalstands um 650 Mitarbeiten kommen wird.

Das operative Ergebnis betrug -9,0 Mio. EUR und war wesentlich von der reduzierten Auslastung der Werke seit Beginn des zweiten Quartals 2020 bzw. dem Ausbruch der COVID-19 Pandemie beein- flusst.

Das zu Beginn des Geschäftsjahres 2020 angekündigte Optimie- rungsprogramm zur nachhaltigen Senkungen der konzernweiten Kostenstruktur zeigt seine Wirkung und hat in den ersten neun Mo- naten 2020 positive Effekte erwirkt. Bedingt durch stark redu- zierte Marktbedarfe wurde das Optimierungsprogramm fokussiert vorangetrieben und um zusätzliche operative Themen erweitert.

SEGMENTBERICHT

Bedingt durch die COVID-19 Krise erfolgte ein branchenweiter Rückgang in den Bauraten, wodurch sämtliche Programme in allen

Segmenten der FACC auch im dritten Quartal 2020 einen deutli- chen Rückgang im Umsatz erlitten haben.

Finanzbericht

3. Quartal 2020

FACC AG

5

Aerostructures

		Q3 2019 in	Q3 2020 in		Veränderung		9m 2019 in	9m 2020 in		Veränderung
		Mio. EUR	Mio. EUR				Mio. EUR	Mio. EUR
Umsatzerlöse	71,0		32,0		-54,9%	226,5		131,2		-42,1%
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	8,2		-7,8	-	16,8		-21,8	-
EBIT-Marge	11,5%		-24,5%	-	7,4%		-16,6%	-
Vermögenswerte	331,8		275,8		-16,9%	331,8		275,8		-16,9%
Investitionen der Periode	1,3		1,3		-	4,0		5,3	31,4%

Die Umsatzerlöse im Segment Aerostructures betrugen in den ers- ten neun Monaten 2020 131,2 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2019: 226,5 Mio. EUR).

Engines & Nacelles

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug in den ersten neun Monaten 2020 -21,8 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2019: 16,8 Mio. EUR).

		Q3 2019 in	Q3 2020 in		Veränderung		9m 2019 in	9m 2020 in		Veränderung
		Mio. EUR	Mio. EUR				Mio. EUR	Mio. EUR
Umsatzerlöse	44,5		17,4		-60,9%	137,9		90,4		-34,5%
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	3,6		-5,5		-	4,4		-13,8	-
EBIT-Marge	8,1%		-31,8%		-	3,2%		-15,3%	-
Vermögenswerte	154,1		127,1		-17,5%	154,1		127,1		-17,5%
Investitionen der Periode	0,4		0,8		-	1,3		3,3	159,1%

Die Umsatzerlöse im Segment Engines & Nacelles betrugen in den ersten neun Monaten 2020 90,4 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2019: 137,9 Mio. EUR)

Cabin Interiors

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) im Segment Engines & Nacelles betrug in den ersten neun Monaten 2020 -13,8 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2019: 4,4 Mio. EUR).

		Q3 2019 in	Q3 2020 in		Veränderung		9m 2019 in	9m 2020 in		Veränderung
		Mio. EUR	Mio. EUR				Mio. EUR	Mio. EUR
Umsatzerlöse	72,2			51,3		-29,0%	218,2		171,2		-21,5%
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	3,2			-7,2	-		-11,4	-21,9	-
EBIT-Marge	4,4%			-14,1%		-		-5,2%	-12,8%		-
Vermögenswerte	254,4			264,0	3,8%	254,4		264,0	3,8%
Investitionen der Periode		-0,3	1,2		-475,7%	3,6		3,8	5,3%

Die Umsatzerlöse im Segment Cabin Interiors betrugen in den ersten neun Monaten 2020 171,2 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2019: 218,2 Mio. EUR).

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) im Segment Cabin Interiors betrug in den ersten neun Monaten 2020 -21,9 Mio. EUR (Ver- gleichsperiode 2019: -11,4 Mio. EUR).

FACC AG

Finanzbericht

3. Quartal 2020

6

Vermögens- und Finanzlage

Die Vorräte zum Ende der Berichtsperiode belaufen sich auf 128,1 Mio. EUR (31. Dezember 2019: 122,8 Mio. EUR). Der Anstieg gegenüber dem Bilanzstichtag 2019 ist im Wesentlichen auf eine verpflichtende Abnahme von bereits getätigten Materialbestellun- gen zurückzuführen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen reduzierten sich von 98,8 Mio. EUR auf 71,1 Mio. EUR. Auf Grund der aktuellen Situation sanken die Umsätze der jeweiligen Programme, sodass auch weniger fakturiert wurde. Dementsprechend haben sich auch die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 83,5 Mio. EUR auf 35,8 Mio. EUR reduziert.

Die Investitionen in den ersten neun Monaten 2020 belaufen sich auf 12,4 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2019: 8,9 Mio. EUR).

Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt 45,8 Mio. EUR und ist voll eingezahlt. Es ist in 45.790.000 Stückaktien zu je EUR 1 einge- teilt.

Der Anstieg der sonstigen kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten von 26,0 Mio. EUR zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 auf 124,2 Mio. EUR beruht im Wesentlichen auf der Refinanzierung der Anleihe sowie aus weiteren Finanzierungsinstrumenten um die Li- quidität und die Funktionsfähigkeit des Unternehmens in der aktu- ellen Situation zu gewährleisten.

Im Zusammenhang mit der geplanten Anpassung des Personal- stands um rund -20% im vierten Quartal 2020 kam es auf Grund der erwarteten Kosten eines Sozialplans zu einem Anstieg der Sonstigen Rückstellungen auf 10,0 Mio. EUR (Bilanzstichtag 31. Dezember 2019: 0,9 Mio. EUR)

Der Anstieg der Sonstigen Verbindlichkeiten und Rechnungsab- grenzungen auf 35,8 Mio. EUR (Bilanzstichtag 31. Dezember 2019: 19,0 Mio. EUR) resultiert aus nicht bezahlten (gestundeten) Sozi- alabgaben und Lohnsteuer (COVID-19 Entlastungspaket der ös- terreichischen Bundesregierung).

Im August 2018 unterzeichnete die FACC Operations GmbH einen Konsortialkredit über 225 Mio. EUR mit sieben teilnehmenden Ban- ken. Die FACC AG fungiert als Garantiegeber. Per 30. Juni 2020 wurde das Volumen um weitere 60 Mio. EUR aufgestockt (Covid- 19 KRR der Österreichischen Kontrollbank). Alle Konsortialbanken beteiligten sich entsprechend ihrer Quoten.

Als Financial Covenant wurde im August 2018 Net Financial Debt/EBITDA <3,5 definiert. Aufgrund von nachgewiesenen Aus- wirkungen geänderter Rechnungslegungsstandards (IFRS 15, IFRS 16) wurde mit Wirkung per 31. August 2019 der Grenzwert in Übereinkunft mit den Konsortialbanken von 3,5 auf 4,0 erhöht. Die Kennzahl wird halbjährlich getestet (31.12. und 30.6.). Bei ei- nem Überschreiten der Kennzahl besteht ein Kündigungsrecht der Gläubiger.

Auf Basis der negativen Ergebniserwartung für das Geschäftsjahr 2020 ist FACC in konstruktiven Gesprächen mit allen Konsortial- banken zur Absicherungen der Finanzierungszusagen.

Das im Juli 2019 emittierte Schuldscheindarlehen in Höhe von 70 Mio. EUR enthalten eine Zinserhöhungsklausel von 50 Basis- punkten, falls Net Debt/EBITDA einen Wert von 3,75 übersteigt. Die Kennzahl wird jährlich getestet (31.12.).

Ausblick

Mit Bekanntwerden des COVID-19 Virus und den damit verbunde- nen globalen wirtschaftlichen Stillständen in den Monaten Februar (China) sowie März und April (restliche Welt) hat sich die kurz- bzw. mittelfristige Situation im globalen Waren- und Personenver- kehr drastisch verändert.

Der bisherige Verlauf des Geschäftsjahres 2020 ist von den bei- spiellosen Auswirkungen der COVID-19 Pandemie geprägt. Ein weltweiter Konjunktureinbruch und die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie auf die globale Luftfahrtindustrie belasten den Um- satz und das Ergebnis seit dem zweiten Quartal des Geschäftsjah- res 2020 erheblich. Auch im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2020 wird es zu deutlichen Rückgängen im Umsatz und Ergebnis kommen.

Auf Grund der aktuellen Situation rund um die COVID-19 Krise und deren Auswirkungen auf die Luftfahrtindustrie wurden wesentli- che operative und strategische Maßnahmen getroffen:

Finanzbericht

3. Quartal 2020

• Die bereits vor der COVID-19 Krise gestarteten Aktivitäten zur Reduktion der Fixkosten werden intensiviert. Zusätzliche Maß- nahmen, angepasst an eine neue Marktsituation, sind definiert und befinden sich in der Umsetzung.
• Das Investitionsbudget für 2020 wurde an die angepassten An- forderungen des Marktes in reduzierter Form neu geplant. In- vestitionen in Neuprojekte sowie den gestarteten Forschungs- programmen werden, mit dem Ziel weitere Marktanteile zu ge- winnen, weitergeführt.
• Die im vierten Quartal 2019 definierten Maßnahmen zur verti- kalen Integration von strategischen Bauteilen und Materialen werden uneingeschränkt fortgesetzt und intensiviert.
• Auf Grund der aktuellen Situation im Zusammenhang mit der COVID-19-Krise wurden wie bereits angekündigt, die Investiti- onen in den Standort Kroatien einer neuerlichen Prüfung unter- zogen und nach Neubewertung der vorherrschenden Marktlage in der Ausführung und Größe angepasst. Die Umsetzung wird

FACC AG

7

zeitverzögert und mit einer deutlichen Reduktion der ursprüng- lichen Investitionssumme umgesetzt.

• Um der aktuellen Marktlage Rechnung zu tragen, beschloss das Management der FACC AG die zur Verfügung stehenden Liquidi- tätsreserven aufzustocken und dabei auf staatlich geförderte Mittel zurückzugreifen. Der bestehende Konsortialkredit wurde per 30.06.2020 um 60 Mio. EUR aufgestockt (Covid-19 KRR der Österreichischen Kontrollbank). Alle sieben Kernbanken betei- ligten sich entsprechend ihrer bestehenden Quoten.

Die wirtschaftlichen Auswirkungen sowie die globale Entwicklung der COVID-19-Krise erfordert eine laufende Bewertung der Situa- tion. Produktionskürzungen in der Luftfahrtindustrie konnten mit unseren Kunden in den letzten Monaten abgestimmt werden. Trotz der regelmäßigen Koordination der Markt- und Kundenbedarfe ist auf Grund der weiteren Entwicklung der COVID-19 Pandemie und den damit verbundenen wirtschaftspolitischen Herausforderungen eine Abschätzung des weiteren Verlaufs des Geschäftsjahres 2020

mit verbleibenden Unsicherheiten verbunden. Eine genaue Ergeb- nisprognose ist COVID-19 bedingt vorerst nur in Bandbreiten mög- lich.

Auf Basis der aktuell vorliegenden Information der für FACC we- sentlichen Flugzeugprogrammen und der kurz- und mittelfristigen Bauraten beträgt die Umsatzerwartung für das Geschäftsjahr 2020 zwischen 500 und 520 Mio. EUR. Ergebnisseitig geht das Management von einem EBIT in einer Bandbreite von -55 bis -65 Mio. EUR aus. Darin enthalten sind auch die bereits in diesem Bericht dargestellten COVID-19 Wertminderungen und Berichtigungen in Höhe von 37 Mio. EUR sowie Kosten für den Personalabbau.

Für die Folgejahre geht das Management aus heutiger Sicht davon aus, dass das Geschäftsjahr 2021 auf dem Niveau von 2020 liegen wird. Erst mit den Folgejahren wird davon ausgegangen, dass sich ein erneutes Wachstum, im Rahmen der Marktentwicklung der für FACC wesentlichen Programme einstellen wird sowie zusätzlich geplante Neuprojekte für Wachstum sorgen werden.

FACC AG

Finanzbericht

3. Quartal 2020

8

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

für den Zeitr3um 01. J5nner 2020 bis 30. September 2020

		01.07.2019 -	01.07.2020 -		01.01.2019 -	01.01.2020 -
	30.09.2019		30.09.2020	30.09.2019		30.09.2020
		EUR'000	EUR'000		EUR'000	EUR'000
Umsatzerlöse	187.694		100.701	582.584		392.771
Umsatzkosten		-168.497	-97.433		-538.609	-372.710
Bruttoergebnis vom Umsatz (Gross Profit)	19.197		3.268	43.975		20.061
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen		-311	-195		-1.562	-554
Vertriebsaufwendungen		-1.623	-965		-6.133	-5.368
Verwaltungsaufwendungen		-5.168	-12.526		-24.297	-32.142
Sonstige betriebliche Erträge	2.631		1.048	8.769		4.449
Sonstige betriebliche Aufwendungen	256		-11.251		-11.005	-43.968
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	14.982		-20.620	9.748		-57.522
Finanzierungsaufwendungen		-2.941	-1.786		-9.479	-7.241
Sonstiges Finanzergebnis	735		719	2.598		1.978
Finanzergebnis		-2.205	-1.067		-6.881	-5.263
Ergebnis vor Steuern (EBT)	12.776		-21.688	2.867		-62.785
Ertragsteuern		-3.092	-345	1.838		-395
Ergebnis nach Steuern	9.684		-22.032	4.705		-63.180
davon Ergebnis der nicht beherrschenden Anteile	6		-2	14		2
davon den Aktionären der Muttergesellschaft zuzurechnen	9.678		-22.030	4.691		-63.182
Verwässertes (=Unverwässertes) Ergebnis je Aktie (in EUR)	0,21		-0,48	0,10		-1,38
Ausgegebene Aktien in Stück	45.790.000		45.790.000	45.790.000		45.790.000

Finanzbericht

3. Quartal 2020

FACC AG

9

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

für den Zeitr3um 01. J5nner 2020 bis 30. September 2020

		01.07.2019 -	01.07.2020 -		01.01.2019 -	01.01.2020 -
	30.09.2019		30.09.2020	30.09.2019		30.09.2020
		EUR'000	EUR'000		EUR'000	EUR'000
Ergebnis nach Steuern	9.684		-22.032	4.705		-63.180
Währungsdifferenzen aus Konsolidierung	95		-140	198		-244
Cashflow Hedges		-3.852	16.478	2.272		9.577
Steuereffekt	963		-4.119		-568	-2.394
Beträge, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden		-2.794	12.218	1.902		6.939
Neubewertungseffekt Abfertigung		-65	-39		-246	-59
Fair-Value-Bewertung Wertpapiere (Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert)	30		24	36		-4
Steuereffekt	9		4	53		16
Beträge, die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden		-27	-12		-158	-47
Sonstiges Ergebnis nach Steuern		-2.821	12.206	1.744		6.892
Gesamtergebnis	6.863		-9.826	6.449		-56.288
davon Ergebnis der nicht beherrschenden Anteile	6		-2	14		2
davon den Aktionären der Muttergesellschaft zuzurechnen	6.857		-9.824	6.436		-56.290

FACC AG

Finanzbericht

3. Quartal 2020

10

Konzernbilanz

zum 30. September 2020

VERMÖGENSWERTE

		Stand zum	Stand zum
	31.12.2019		30.09.2020
		EUR'000	EUR'000
Immaterielle Vermögenswerte	22.096		4.520
Sachanlagen	181.616		169.339
Forderungen aus kundenbezogenen Entwicklungsleistungen	109.166		92.753
Vertragsvermögenswerte	5.433		4.008
Vertragserfüllungskosten	42.665		44.964
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	472		496
Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen	5.633		5.673
Derivative Finanzinstrumente	0		1.351
Sonstige Forderungen	8.838		9.292
Latente Steuern	2.465		1.901
Langfristiges Vermögen	378.384		334.295
Vorräte	122.798		128.091
Kundenbezogene Entwicklungsleistungen	8.715		9.773
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	98.824		71.088
Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen	19.390		14.859
Forderungen aus laufenden Ertragsteuern	407		228
Derivative Finanzinstrumente	0		13.557
Sonstige Forderungen und Rechnungsabgrenzungen	35.125		38.034
Liquide Mittel	75.790		57.000
Kurzfristiges Vermögen	361.049		332.630
Bilanzsumme	739.434		666.925

Finanzbericht

3. Quartal 2020

FACC AG

11

EIGENKAPITAL UND SCHULDEN

		Stand zum	Stand zum
	31.12.2019			30.09.2020
		EUR'000	EUR'000
Grundkapital	45.790			45.790
Kapitalrücklage	221.459			221.459
Fremdwährungsumrechnungsrücklage		-621	-865
Sonstige Rücklagen		-4.418	2.718
Bilanzgewinn	53.868			-9.412
Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens	316.078			259.690
Nicht beherrschende Anteile	49			51
Eigenkapital	316.127			259.741
Schuldscheindarlehen	70.000			70.000
Leasingverbindlichkeiten	79.772			78.548
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	18.718			15.480
Derivative Finanzinstrumente	14			0
Investitionszuschüsse	6.494			6.846
Verpflichtungen gegenüber Dienstnehmern	10.657			11.470
Sonstige Verbindlichkeiten	66			66
Latente Steuerschulden	609			2.768
Langfristige Schulden	186.329			185.177
Anleihen	89.916			0
Leasingverbindlichkeiten	4.622			5.063
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	25.994			124.179
Derivative Finanzinstrumente	1.910			0
Vertragsverbindlichkeiten aus kundenbezogenen Entwicklungsleistungen	4.845			7.772
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	83.465			35.849
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	4.508			1.826
Investitionszuschüsse	635			635
Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragsteuern	1.210			853
Sonstige Rückstellungen	879			10.013
Sonstige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungen	18.994			35.818
Kurzfristige Schulden	236.978			222.007
Bilanzsumme	739.434			666.925

FACC AG

Finanzbericht

3. Quartal 2020

12

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

für den Zeitr3um 01. J5nner 2020 bis 30. September 2020

		Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
		Grundkapital			Kapitalrücklage			Fremdwährungs-
								umrechnungs-
								rücklage
		EUR'000			EUR'000			EUR'000
Stand zum 1. Jänner 2019	45.790	221.459			-718
Ergebnis nach Steuern	0	0	0
Sonstiges Ergebnis nach Steuern	0	0	198
Gesamtergebnis	0	0	198
Dividendenzahlung	0	0	0
Sonstige	0	0	0
Stand zum 30. September 2019	45.790	221.459			-520
Stand zum 1. Jänner 2020		45.790		221.459			-621
Ergebnis nach Steuern		0		0		0
Sonstiges Ergebnis nach Steuern		0		0			-244
Gesamtergebnis		0		0			-244
Sonstige		0		0		0
Stand zum 30. September 2020		45.790		221.459			-865

Finanzbericht

3. Quartal 2020

FACC AG

13

						Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
				Sonstige Rücklagen
Wertpapiere - Erfolgs-			Rücklage für			Rücklage			Bilanzgewinn			Gesamt		Nicht			Gesamtes
neutral zum beizu-			Cashflow			IAS 19								beherrschende			Eigenkapital
legenden Zeitwert			Hedges											Anteile
EUR'000			EUR'000			EUR'000			EUR'000			EUR'000		EUR'000			EUR'000
-12			-8.395			-3.201	42.032	296.954	30	296.984
0	0	0	4.691	4.691	14	4.705
27	1.704			-185	0	1.744	0	1.744
27	1.704			-185	4.691	6.435	14	6.449
0	0	0			-6.869			-6.869	0			-6.869
0	0	0	116	116	0	116
15			-6.692			-3.385	39.970	296.637	44	296.681
9			-1.026			-3.401		53.868		316.078		49		316.127
0		0		0			-63.182			-63.182		2			-63.180
-3		7.183			-44		0		6.892		0		6.892
-3		7.183			-44			-63.182			-56.290		2			-56.288
0		0		0			-98			-98		0			-98
7		6.157			-3.445			-9.412		259.690		51		259.741

FACC AG

Finanzbericht

3. Quartal 2020

14

Konzern-Kapitalflussrechnung

zum 30. September 2020

		01.01.2019 -	01.01.2020 -
	30.09.2019			30.09.2020
		EUR'000	EUR'000
Ergebnis vor Steuern (EBT)	2.867			-62.785
Zuzüglich Finanzergebnis	6.881			5.263
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	9.748			-57.522
zuzüglich/abzüglich
Abschreibungen und Wertminderungen1)		15.726			44.359
Amortisierung Vertragserfüllungskosten	11.459			4.909
Wertminderung Vertragserfüllungskosten	7.287			2.873
Wertminderung Kundenbezogene Entwicklungsleistungen	0			1.780
Erträge aus der Auflösung von Investitionszuschüssen		-2.440	-161
Veränderung langfristiger Rückstellungen		-258	0
Veränderung Verpflichtungen gegenüber Dienstnehmern	931			754
Sonstige unbare Aufwendungen/Erträge		-21.766	6.824
	20.687			3.816
Veränderungen im Working Capital
Veränderung Vorräte und kundenbezogene Entwicklungsleistungen		-703	-9.193
Veränderung Liefer- und sonstigen Forderungen, Rechnungsabgrenzungen, sowie Forderungen
aus kundenbezogenen Entwicklungsleistungen und Vertragsvermögenswerte	4.308			20.834
Veränderung Liefer- und sonstigen Verbindlichkeiten		-5.162	-22.358
Veränderung kurzfristige Rückstellungen		-3.661	9.134
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit	15.469			2.233
Erhaltene Zinsen	601			114
Gezahlte Steuern		-1.882	-167
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	14.187			2.180
Auszahlungen für langfristige Vermögenswerte		-8.881	-12.379
Einzahlungen aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten	318			63
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-8.563	-12.316
Einzahlungen aus der Aufnahme von Schuldscheindarlehen	70.000			0
Auszahlung aus der Tilgung der Anleihe	0			-90.000
Einzahlungen aus der Aufnahme von verzinslichen Verbindlichkeiten	125.174			130.632
Auszahlungen aus der Tilgung von Schuldscheindarlehen		-34.000	0
Auszahlung aus der Tilgung von verzinslichen Verbindlichkeiten		-103.809	-35.728
Abflüsse aus Leasingvereinbarungen		-3.554	-5.993
Dividendenzahlung		-6.869	0
Gezahlte Zinsen		-9.315	-7.437
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	37.628			-8.526
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel	43.253			-18.662
Liquide Mittel am Beginn der Periode	6.068			75.790
Bewertungseffekte aus Fremdwährungsunterschieden	2.818			-127
Liquide Mittel am Ende der Periode	52.139			57.000

1. Per 30.09.2020 sind darin Wertminderungen des Firmenwerts in Höhe von 18.757 TEUR und der Sachanlagen in Höhe von 7.685 TEUR enthalten.

Finanzbericht

3. Quartal 2020

FACC AG

15

Ausgewählte Anhangsangaben

Zum Konzernabschluss für das 3. Quartal 2020

HINWEIS

VERZICHT AUF PRÜFERISCHE DURCHSICHT

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss zum 30. September 2020 wurde in Übereinstimmung mit dem Regelwerk "Prime market - Abschnitt Zwischenberichte" der Wiener Börse aufgestellt.

Die Berichtswährung ist der Euro (EUR). Die Zahlenangaben im vor- liegenden verkürzten Konzern-Zwischenabschluss erfolgen in Tau- send EURO (EUR'000) sofern keine abweichende Angabe erfolgt.

Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechnungshilfen run- dungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

Der vorliegende Konzern-Zwischenabschluss wurde weder ge- prüft, noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen.

Ried im Innkreis, 18. November 2020

Robert Machtlinger	Andreas Ockel	Aleš Stárek	Yongsheng Wang
Vorsitzender des Vorstands	Mitglied des Vorstands	Mitglied des Vorstands	Mitglied des Vorstands

FACC AG

Finanzbericht

3. Quartal 2020

16

Investor Relations

BASISINFORMATIONEN ZUR FACC-AKTIE

AKTIONÄRSSTRUKTUR UND GRUNDKAPITAL

T_

Wertpapierkennnummer (ISIN)

Währung

Börseplatz

Marktsegment

Erstnotiz

Emissionspreis

Zahlstelle

Indizes

Aktiengattung

Börsekürzel

Reuters-Symbol

Bloomberg-Symbol

Ausgegebene Aktien

AT00000FACC2

EUR

Wien (XETRA)

Prime Market (Amtlicher Handel)

25.06.2014

9,5 EUR

ERSTE GROUP

ATX, ATX GP, ATX IGS, ATX Prime, WBI

Stammaktien

FACC

FACC.VI

FACC AV

45.790.000 Stück

Das Grundkapital der FACC AG beträgt EUR 45.790.000 und ist ein- geteilt in 45.790.000 Stückaktien. Die Aviation Industry Corporation of China hält über die AVIC Cabin System Co., Ltd (vormals FACC International) 55,5% der Stimmrechte an der FACC AG. Die restlichen 44,5% der Anteile befinden sich im Streubesitz bei in- ternationalen und österreichischen Investoren.

Die FACC AG selbst hält zum Ende der Berichtsperiode keine eige- nen Aktien.

44,5 %	55,5 %
Streubesitz
AVIC Cabin System Co.,
	Limited

KONTAKT

Manuel Taverne

Director Investor Relations Telefon [phone] Mobil [phone] [e-mail]

Finanzbericht

3. Quartal 2020

FACC AG