EZTEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.

Finanzen EZTEC Empreendimentos e Participações S.A.

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:00 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
13,3 ^BRL	-1,99 %		-0,67 %	-28,88 %

15.03.	Transcript : EZTEC Empreendimentos e Participações S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 15, 2024
14.03.	EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. meldet Ergebnis für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11.781	9.738	4.609	2.929	4.079	2.960	-	-
Unternehmenswert ¹	10.530	8.678	3.741	2.688	4.173	2.000	2.079	2.960
KGV	36,3 x	24 x	10,8 x	9,07 x	17,3 x	8,19 x	6,56 x	6,78 x
Rendite	0,83 %	0,99 %	2,25 %	2,61 %	-	6,54 %	45,3 %	6,54 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	14,6 x	10,4 x	4,81 x	2,61 x	3,77 x	2,14 x	1,9 x	1,87 x
Unternehmenswert / Umsatz	13,1 x	9,27 x	3,91 x	2,4 x	3,85 x	1,45 x	1,33 x	1,87 x
Unternehmenswert / EBITDA	45,5 x	30,6 x	11,7 x	10,7 x	20 x	7,07 x	5,23 x	8,5 x
Unternehmenswert / FCF	132 x	-75,1 x	-146 x	-7,31 x	-18 x	-7,55 x	54,7 x	7 x
FCF Yield	0,76 %	-1,33 %	-0,68 %	-13,7 %	-5,56 %	-13,3 %	1,83 %	14,3 %
Price to Book	3,13 x	2,39 x	1,06 x	0,66 x	0,88 x	0,62 x	0,61 x	0,55 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	227.000	227.000	225.357	218.126	218.126	218.126	-	-
Referenzkurs ²	51,90	42,90	20,45	13,43	18,70	13,57	13,57	13,57
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	16.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	804,4	936,6	957,9	1.121	1.083	1.383	1.559	1.584
EBITDA ¹	231,6	283,3	320,7	251,6	208,8	282,7	397,3	348,4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	220,1	266,1	309,7	239,7	189,1	267,3	355,4	406
Umsatzrendite	27,36 %	28,41 %	32,34 %	21,38 %	17,46 %	19,33 %	22,8 %	25,64 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	313,2	434,2	478,2	377,9	273,9	465	532,2	498
Nettoergebnis ¹	281,1	405,2	430,1	324,7	239,5	399,3	475,5	442,5
Nettomarge	34,94 %	43,26 %	44,9 %	28,96 %	22,11 %	28,88 %	30,51 %	27,94 %
Gewinn pro Aktie ²	1,430	1,790	1,900	1,480	1,080	1,657	2,070	2,002
Free Cash Flow ¹	79,82	-115,5	-25,57	-367,8	-232	-265	38	423
FCF-Marge N	9,92 %	-12,33 %	-2,67 %	-32,8 %	-21,42 %	-19,16 %	2,44 %	26,71 %
FCF Conversion (EBITDA)	34,47 %	-	-	-	-	-	9,56 %	121,41 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	28,4 %	-	-	-	-	-	7,99 %	95,6 %
Dividende pro Aktie ²	0,4300	0,4240	0,4600	0,3500	-	0,8870	6,150	0,8869
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	16.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	297,8	176,4	287,2	242,6	280,6	310,9	250,8	242,7	251,7	337,9	268,8	332	342,1	339,5	327,8
EBITDA ¹	119,1	53,21	79,96	51,29	92,43	28,24	33,54	65	37,92	72,38	39,46	65,39	81,67	76,58	84
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	116,5	50,35	-	48,74	88,78	25,23	29,19	58,2	31,19	70,5	35,47	62,92	79,21	74,12	82,56
Umsatzrendite	39,14 %	28,54 %	-	20,09 %	31,63 %	8,12 %	11,64 %	23,98 %	12,39 %	20,86 %	13,2 %	18,95 %	23,15 %	21,83 %	25,18 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	53,51	81,3	44,91	94,23	92,51	82,97	84,64	87,59	102,2
Nettoergebnis ¹	145,2	72,48	104,6	83,12	105,4	31,51	42,22	75,33	39,11	82,8	82,42	72,62	74,04	76,82	91,76
Nettomarge	48,78 %	41,09 %	36,44 %	34,27 %	37,57 %	10,14 %	16,84 %	31,04 %	15,54 %	24,5 %	30,67 %	21,88 %	21,64 %	22,63 %	27,99 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6400	0,3300	0,4700	0,3800	0,4800	0,1500	0,1900	0,3500	0,1800	0,3600	0,3589	0,3515	0,3647	0,3522	0,4207
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	0,0800	-	-	-	0,2655	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.11.21	17.03.22	12.05.22	11.08.22	10.11.22	16.03.23	11.05.23	10.08.23	09.11.23	14.03.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	93,9	-	-	-
Nettoliquidität ¹	1.251	1.060	868	241	-	960	881	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	0,4496 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	79,8	-116	-25,6	-368	-232	-265	38	423
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10,8 %	10,3 %	10,3 %	7,42 %	5,25 %	8,36 %	9,88 %	8,3 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7,75 %	9,01 %	8,79 %	4,14 %	4,2 %	5,12 %	6,12 %	6,57 %
Aktiva ¹	3.625	4.496	4.896	7.842	5.706	7.804	7.773	6.732
Buchwert je Aktie ²	16,60	17,90	19,30	20,40	21,30	22,10	22,20	24,70
Cash Flow pro Aktie ²	0,4300	-	0,9900	-1,590	-1,050	-3,250	-	-
Capex ¹	3,94	55,8	34,6	18,1	3,45	14	19,1	35
Capex / Umsatz	0,49 %	5,96 %	3,61 %	1,61 %	0,32 %	1,01 %	1,22 %	2,21 %
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	16.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für EZTEC Empreendimentos e Participações S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

13,57 BRL

Mittleres Kursziel

20,9 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+54,02 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Entwicklung von Wohnimmobilien

	% 1. Jan.	Kap.
EZTEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.	-28,88 %	574 Mio.
VONOVIA SE	-11,56 %	22,07 Mrd.
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+8,24 %	10,91 Mrd.
CHINA VANKE CO., LTD.	-37,38 %	9,8 Mrd.
DEUTSCHE WOHNEN SE	-30,33 %	7,17 Mrd.
VINHOMES	-5,79 %	6,96 Mrd.
VINGROUP	-5,83 %	6,09 Mrd.
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	-6,32 %	3,63 Mrd.
OPEN HOUSE GROUP CO., LTD.	+11,21 %	3,55 Mrd.
TRICON RESIDENTIAL INC.	+27,11 %	3,26 Mrd.

Entwicklung von Wohnimmobilien