Nach Angaben des Datenanbieters Enverus wurden in den ersten fünf Monaten des Jahres 2021 Verkäufe von Landparzellen im Wert von 6,9 Mrd. USD angekündigt, was den Wert von 7 Mrd. USD aus dem gesamten Jahr 2020 fast in den Schatten stellt. Das vergangene Jahr war das schlechteste für den Verkauf von Landflächen in den USA seit mindestens 2006, nachdem die Energiepreise aufgrund der durch das Coronavirus verursachten Nachfrageeinbrüche eingebrochen waren.

Es werden noch mehr Geschäfte abgeschlossen. Nach Angaben von mehr als einem Dutzend von Reuters befragten Investmentbankern und Branchenvertretern stehen in den Vereinigten Staaten Grundstücke im Wert von mehr als 12 Mrd. USD zum Verkauf oder werden auf den Markt gebracht.

Ein 43-prozentiger Anstieg der US-Rohölpreise in diesem Jahr auf den höchsten Stand seit Oktober 2018 hat ungeliebte Anbauflächen für eine kleine Gruppe von Buyout-Firmen sowie für einige börsennotierte Energieunternehmen, die Geld ausgeben wollen, begehrenswert gemacht.

Diejenigen, die verkaufen wollen, sind Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen, die Schulden abbauen und Kapital für neue Bohrungen umschichten wollen, sowie Buyout-Firmen, die oft Verluste aus Wetten hinnehmen müssen, die schiefgegangen sind.

Der Verkauf dieser Grundstücke könnte zu ihrer Erschließung führen, oft nach jahrelanger Unterinvestition, und die Energieproduktion in den USA ankurbeln, um die wachsende Nachfrage zu decken, während sich die Weltwirtschaft von der COVID-19-Pandemie erholt.

Ein Beispiel dafür ist die Occidental Petroleum Corp., die im Delaware-Teil des Permian Basin 25.000 Acres (101 Quadratkilometer) vermarktet und dafür wahrscheinlich mehr als 550 Millionen Dollar erhält, wie zwei Quellen berichten. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, in der ersten Hälfte des Jahres 2021 mehr als 2 Mrd. USD aus Veräußerungen zu erzielen.

Occidental reagierte nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme.

Ovintiv Inc. schloss Mitte Mai den Verkauf seiner Eagle-Ford-Position in Südtexas im Wert von 880 Millionen Dollar an Validus Energy ab und erklärte anschließend, dass es Schulden im Wert von 1,1 Milliarden Dollar zurückzahlen werde.

Laredo Petroleum Inc stimmte im vergangenen Monat zu, einen Anteil von 37,5 % an den Kohlenwasserstoffen, die auf dem Land in zwei texanischen Bezirken gefördert werden, an den alternativen Kapitalgeber Sixth Street Partners zu verkaufen. Das Unternehmen plant, den Erlös zur teilweisen Finanzierung der 715 Millionen Dollar teuren Übernahme des von Private-Equity-Gesellschaften unterstützten Produzenten Sabalo Energy zu verwenden, dessen angrenzende Anbauflächen dem Unternehmen größere Bohrungen ermöglichen werden.

"Der Markt ist robust, vor allem im Vergleich zu diesem Zeitpunkt vor einem Jahr. Wir setzen etwas Geld ein, sehen aber auch Möglichkeiten zum Ausstieg", sagte Jason DeLorenzo, geschäftsführender Gesellschafter der Buyout-Firma EnCap Investments.

Die Exxon Mobil Corp. hat erklärt, dass sie sich möglicherweise von Teilen ihres Schiefergasgeschäfts in Nordamerika trennen wird. Quellen zufolge hat das Unternehmen potenziellen Käufern gegenüber angedeutet, dass dies in Kürze geschehen könnte.

Exxon lehnte eine Stellungnahme ab.

Zu den börsennotierten Unternehmen, die sich derzeit um den Verkauf von Anbauflächen bemühen, gehören Occidental, Chevron Corp und Whiting Petroleum Corp, wie aus den von Reuters eingesehenen Marketingunterlagen hervorgeht, sowie ConocoPhillips und Callon Petroleum Co, so die Quellen.

Callon lehnte eine Stellungnahme ab. Chevron, Whiting und ConocoPhillips reagierten nicht auf Anfragen.

PRIVATE-EQUITY-GESCHÄFTE

Der Aufschwung bei den Geschäftsabschlüssen ist auch ein Segen für Private-Equity-Firmen. Viele von ihnen kauften Mitte der 2010er Jahre Land, um es gerade so weit auszubeuten, dass die Produktionsfähigkeit bewiesen und es mit Gewinn verkauft werden konnte. Sie mussten Verluste hinnehmen, nachdem der Rückgang der Energiepreise Ende 2018 potenzielle Käufer abgeschreckt hatte.

Der Delaware Basin-Produzent Advance Energy Partners, der sich mehrheitlich im Besitz von EnCap befindet, prüft einen Verkauf, der einen Wert von rund 2 Milliarden US-Dollar haben könnte, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten.

Advance reagierte nicht auf die Bitte um eine Stellungnahme.

Die Private-Equity-Firma Warburg Pincus hat in den letzten Wochen indikative Kaufangebote für den North-Dakota-Produzenten RimRock Oil and Gas eingeholt, ein Geschäft, das nach Angaben von Quellen 500 Millionen Dollar übersteigen könnte.

Warburg lehnte eine Stellungnahme ab. RimRock reagierte nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme.

Im Permian-Gebiet und im Bakken-Gebiet in North Dakota gab es im Jahr 2021 eine rege Transaktionstätigkeit, da sich die Käufer auf die Schieferbecken mit den günstigsten Produktionskosten konzentrieren. Das von EnCap unterstützte Unternehmen Grayson Mill Energy kaufte Anfang des Jahres die Bakken-Schiefer-Vermögenswerte von Equinor für 900 Millionen Dollar.

Das Interesse an Grundstücken in einigen Schiefergebieten im Westen der USA, z. B. im Uinta-Gebiet in Utah und im Denver-Julesburg-Gebiet in Colorado, hält sich jedoch in Grenzen, da die Regulierungsbehörden Bedenken haben und die Biden-Administration einen Stopp für neue Bohrpachtverträge auf Bundesland verhängt hat.