Bilanz Enel S.p.A.

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16.04.	Wirtschaftsprüfer beziffern Enel-Vermögenswerte in Brasilien auf 4 Milliarden Dollar	RE
16.04.	Enel: Vermögenswerte von fast 4 Milliarden Dollar durch Konzessionsstreit in Brasilien gefährdet	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: ENEL S.P.A.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	84,1 Mrd.	136 Mrd.	92,88 Mrd.	73,91 Mrd.	78,06 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	2,3 Mrd.	1,34 Mrd.	1,8 Mrd.	1,34 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	84,1 Mrd.	138 Mrd.	94,23 Mrd.	75,71 Mrd.	79,39 Mrd.
Kraftstoff & Gekaufte Energie	49,09 Mrd.	96,9 Mrd.	46,27 Mrd.	30,28 Mrd.	33,87 Mrd.
Betrieb und Wartung	1,41 Mrd.	1,07 Mrd.	1,13 Mrd.	1,22 Mrd.	1,04 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	126 Mio.	503 Mio.	534 Mio.	813 Mio.	-
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	5,77 Mrd.	6,09 Mrd.	6,35 Mrd.	6,68 Mrd.	7,1 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	1,2 Mrd.	1,11 Mrd.	1,17 Mrd.	1,09 Mrd.	914 Mio.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	18,35 Mrd.	21,86 Mrd.	25,98 Mrd.	21,62 Mrd.	22,22 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	75,95 Mrd.	128 Mrd.	81,45 Mrd.	61,7 Mrd.	65,14 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	8,16 Mrd.	10,44 Mrd.	12,78 Mrd.	14 Mrd.	14,25 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-2,36 Mrd.	-2,63 Mrd.	-3,52 Mrd.	-3,51 Mrd.	-2,85 Mrd.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	205 Mio.	360 Mio.	627 Mio.	617 Mio.	354 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-2,16 Mrd.	-2,27 Mrd.	-2,9 Mrd.	-2,89 Mrd.	-2,49 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	571 Mio.	4 Mio.	-41 Mio.	-210 Mio.	-74 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	-1,34 Mrd.	110 Mio.	749 Mio.	-1,68 Mrd.	2,36 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	2,84 Mrd.	-415 Mio.	-1,48 Mrd.	883 Mio.	-3,07 Mrd.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	8,07 Mrd.	7,87 Mrd.	9,11 Mrd.	10,1 Mrd.	10,98 Mrd.
Restrukturierungskosten - (Modellspezifisch)	-816 Mio.	171 Mio.	-256 Mio.	-274 Mio.	-97 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	6 Mio.	-	-244 Mio.	156 Mio.	-405 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	1,77 Mrd.	1,77 Mrd.	468 Mio.	2,28 Mrd.	84 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-2,92 Mrd.	-1,36 Mrd.	-1,74 Mrd.	-566 Mio.	-2,33 Mrd.
Versicherungsabrechnungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Rechtliche Regelungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-614 Mio.	290 Mio.	76 Mio.	183 Mio.	163 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	5,5 Mrd.	8,74 Mrd.	7,42 Mrd.	11,88 Mrd.	8,39 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,64 Mrd.	3,52 Mrd.	2,78 Mrd.	3,65 Mrd.	2,77 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	3,86 Mrd.	5,22 Mrd.	4,64 Mrd.	8,23 Mrd.	5,62 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-1,96 Mrd.	-375 Mio.	-	-36 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	3,86 Mrd.	3,26 Mrd.	4,26 Mrd.	8,23 Mrd.	5,58 Mrd.
Minderheiteninteresse	-668 Mio.	-1,58 Mrd.	-825 Mio.	-1,21 Mrd.	-1,36 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	3,19 Mrd.	1,68 Mrd.	3,44 Mrd.	7,02 Mrd.	4,22 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	-	123 Mio.	182 Mio.	246 Mio.	266 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	3,19 Mrd.	1,56 Mrd.	3,26 Mrd.	6,77 Mrd.	3,96 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	3,19 Mrd.	3,51 Mrd.	3,63 Mrd.	6,77 Mrd.	4 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,31	0,15	0,32	0,67	0,39
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,31	0,35	0,36	0,67	0,39
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,12 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0,31	0,15	0,32	0,67	0,39
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,31	0,35	0,36	0,67	0,39
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,12 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,43	0,33	0,48	0,5	0,54
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,43	0,33	0,48	0,5	0,54
Dividende Pro Aktie	0,38	0,4	0,43	0,47	0,49
Ausschüttungsquote	158,07	298,69	154,65	76,57	143,43
ADR-Verhältnis	1	1	1	1	1
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	65,7 Mrd.	95,92 Mrd.	75,97 Mrd.	64,57 Mrd.	61,41 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	22,31 Mrd.	44,6 Mrd.	19,59 Mrd.	6,08 Mrd.	18,94 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	13,38 Mrd.	15,89 Mrd.	17,4 Mrd.	18,53 Mrd.	20,27 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	9,26 Mrd.	11,72 Mrd.	14,04 Mrd.	15,32 Mrd.	15,45 Mrd.
EBIT	8,16 Mrd.	10,44 Mrd.	12,78 Mrd.	14 Mrd.	14,25 Mrd.
German: EBITDAR	13,5 Mrd.	16,39 Mrd.	17,93 Mrd.	19,34 Mrd.	20,29 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	88,01 Mrd.	141 Mrd.	95,56 Mrd.	78,95 Mrd.	80,35 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	29,87	40,3	37,46	30,75	33,05
Gesamtlaufende Steuern	2,17 Mrd.	2,79 Mrd.	2,8 Mrd.	3,78 Mrd.	2,95 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-525 Mio.	731 Mio.	-24 Mio.	-128 Mio.	-181 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	4,38 Mrd.	3,34 Mrd.	4,87 Mrd.	5,1 Mrd.	5,51 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	182 Mio.	260 Mio.	303 Mio.	245 Mio.	-
Zinsen auf langfristige Schulden	2,14 Mrd.	1,98 Mrd.	2,21 Mrd.	2,2 Mrd.	1,9 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	135 Mio.	158 Mio.	180 Mio.	157 Mio.	123 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	133 Mio.	105 Mio.	68 Mio.	7 Mio.	10 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	126 Mio.	503 Mio.	534 Mio.	813 Mio.	27 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	38,67 Mio.	143 Mio.	199 Mio.	334 Mio.	8,76 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	87,33 Mio.	360 Mio.	335 Mio.	479 Mio.	18,24 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	1,41 Mrd.	1,07 Mrd.	1,13 Mrd.	1,22 Mrd.	1,04 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	-	2 Mio.	1 Mio.	5 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	-	2 Mio.	1 Mio.	5 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	8,86 Mrd.	11,04 Mrd.	6,8 Mrd.	8,05 Mrd.	5,06 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	87 Mio.	78 Mio.	81 Mio.	138 Mio.	230 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	19,66 Mrd.	12,08 Mrd.	4,44 Mrd.	2,8 Mrd.	2,09 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	16,2 Mrd.	16,71 Mrd.	17,98 Mrd.	16,13 Mrd.	14,69 Mrd.
Andere Forderungen	5,21 Mrd.	4,54 Mrd.	4,49 Mrd.	4,32 Mrd.	3,64 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	21,4 Mrd.	21,25 Mrd.	22,48 Mrd.	20,46 Mrd.	18,33 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	3,11 Mrd.	4,85 Mrd.	4,29 Mrd.	3,64 Mrd.	3,3 Mrd.
Forderungen (Eingezogen)	-	2,84 Mrd.	1,01 Mrd.	2,17 Mrd.	1,37 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	13,25 Mrd.	20,07 Mrd.	11,43 Mrd.	4,03 Mrd.	3,9 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	66,37 Mrd.	72,21 Mrd.	50,54 Mrd.	41,29 Mrd.	34,28 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	193 Mrd.	198 Mrd.	201 Mrd.	208 Mrd.	210 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-109 Mrd.	-110 Mrd.	-111 Mrd.	-113 Mrd.	-116 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	84,57 Mrd.	88,52 Mrd.	89,8 Mrd.	94,58 Mrd.	93,68 Mrd.
German: Firmenwert	13,82 Mrd.	13,74 Mrd.	13,04 Mrd.	12,85 Mrd.	13,05 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	19,99 Mrd.	19,87 Mrd.	20,02 Mrd.	18,52 Mrd.	18,55 Mrd.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	1,49 Mrd.	2,92 Mrd.	3,12 Mrd.	3,02 Mrd.	3 Mrd.
Langfristige Forderungen	530 Mio.	508 Mio.	444 Mio.	523 Mio.	632 Mio.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	11,03 Mrd.	10,92 Mrd.	9,22 Mrd.	9,02 Mrd.	8,83 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten - (Modellspezifisch)	966 Mio.	1,38 Mrd.	1,43 Mrd.	1,51 Mrd.	1,43 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	8,16 Mrd.	9,53 Mrd.	7,62 Mrd.	5,82 Mrd.	5,2 Mrd.
Gesamtvermögen	207 Mrd.	220 Mrd.	195 Mrd.	187 Mrd.	179 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	16,96 Mrd.	17,64 Mrd.	15,82 Mrd.	13,69 Mrd.	11,83 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	3,21 Mrd.	3,44 Mrd.	3,49 Mrd.	3,91 Mrd.	3,29 Mrd.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	13,31 Mrd.	18,39 Mrd.	4,77 Mrd.	3,64 Mrd.	2,98 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	3,85 Mrd.	2,6 Mrd.	8,86 Mrd.	7,16 Mrd.	8,5 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	259 Mio.	261 Mio.	268 Mio.	318 Mio.	328 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	712 Mio.	1,62 Mrd.	1,57 Mrd.	1,59 Mrd.	541 Mio.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	1,43 Mrd.	1,78 Mrd.	2,13 Mrd.	2,45 Mrd.	2,83 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	36,99 Mrd.	29,93 Mrd.	22,2 Mrd.	17,04 Mrd.	16,78 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	76,72 Mrd.	75,66 Mrd.	59,12 Mrd.	49,81 Mrd.	47,06 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	52,96 Mrd.	65,93 Mrd.	58,57 Mrd.	57,58 Mrd.	54,69 Mrd.
Langfristige Mietverträge	2,29 Mrd.	2,41 Mrd.	2,64 Mrd.	2,61 Mrd.	2,52 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	6,21 Mrd.	5,75 Mrd.	5,74 Mrd.	5,68 Mrd.	5,5 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	3,16 Mrd.	2,43 Mrd.	2,47 Mrd.	1,74 Mrd.	1,14 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	9,26 Mrd.	9,54 Mrd.	8,22 Mrd.	7,95 Mrd.	7,81 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	14 Mrd.	15,81 Mrd.	13,36 Mrd.	12,58 Mrd.	13,12 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	165 Mrd.	178 Mrd.	150 Mrd.	138 Mrd.	132 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	10,17 Mrd.	10,17 Mrd.	10,17 Mrd.	10,17 Mrd.	10,17 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	7,5 Mrd.	7,5 Mrd.	7,5 Mrd.	7,5 Mrd.	7,5 Mrd.
Gewinnrücklagen	19,84 Mrd.	17,83 Mrd.	17,13 Mrd.	20,02 Mrd.	18,01 Mrd.
Eigene Aktien	-36 Mio.	-47 Mio.	-59 Mio.	-78 Mio.	-1,08 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-7,81 Mrd.	-6,79 Mrd.	-2,98 Mrd.	-3,88 Mrd.	-2,53 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	29,65 Mrd.	28,66 Mrd.	31,76 Mrd.	33,73 Mrd.	32,07 Mrd.
Minderheitsinteressen	12,69 Mrd.	13,42 Mrd.	13,35 Mrd.	15,44 Mrd.	14,74 Mrd.
Eigenkapital	42,34 Mrd.	42,08 Mrd.	45,11 Mrd.	49,17 Mrd.	46,8 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	207 Mrd.	220 Mrd.	195 Mrd.	187 Mrd.	179 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,15 Mrd.	10,03 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,16 Mrd.	10,15 Mrd.	10,03 Mrd.
Buchwert / Aktie	2,37	2,27	2,48	2,62	2,38
Sachbuchwert	-4,16 Mrd.	-4,95 Mrd.	-1,3 Mrd.	2,36 Mrd.	466 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-0,96	-1,04	-0,77	-0,47	-0,77
Gesamtverschuldung	72,66 Mrd.	89,59 Mrd.	75,11 Mrd.	71,32 Mrd.	69,01 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	44,05 Mrd.	66,4 Mrd.	63,79 Mrd.	60,34 Mrd.	61,62 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,08 Mrd.	1,76 Mrd.	1,89 Mrd.	1,12 Mrd.	625 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	1,01 Mrd.	4,02 Mrd.	4,27 Mrd.	6,5 Mrd.	216 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	12,69 Mrd.	13,42 Mrd.	13,35 Mrd.	15,44 Mrd.	14,74 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	704 Mio.	1,28 Mrd.	1,65 Mrd.	1,46 Mrd.	1,32 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	2,82 Mrd.	4,55 Mrd.	3,6 Mrd.	3,35 Mrd.	3,04 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	207 Mio.	205 Mio.	604 Mio.	182 Mio.	175 Mio.
Inventar - Andere	86 Mio.	97 Mio.	88 Mio.	113 Mio.	83 Mio.
Grundstück - (BS)	643 Mio.	629 Mio.	630 Mio.	666 Mio.	648 Mio.
Gebäude, Gesamt	11,12 Mrd.	11,61 Mrd.	12,08 Mrd.	13,67 Mrd.	14,76 Mrd.
Maschinen, Gesamt	164 Mrd.	166 Mrd.	168 Mrd.	176 Mrd.	180 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	66.279	65.124	61.055	60.359	61.208
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	-	426
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	3,66 Mrd.	3,78 Mrd.	3,78 Mrd.	3,76 Mrd.	3,82 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	3,19 Mrd.	1,68 Mrd.	3,44 Mrd.	7,02 Mrd.	4,22 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	4,42 Mrd.	4,51 Mrd.	3,7 Mrd.	3,56 Mrd.	5,34 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	1,11 Mrd.	1,28 Mrd.	1,26 Mrd.	1,32 Mrd.	1,19 Mrd.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	5,52 Mrd.	5,79 Mrd.	4,96 Mrd.	4,88 Mrd.	6,53 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	250 Mio.	379 Mio.	430 Mio.	481 Mio.	567 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	-1,77 Mrd.	-355 Mio.	369 Mio.	-2,31 Mrd.	488 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	169 Mio.	160 Mio.	230 Mio.	192 Mio.
Totale Abschreibung des Vermögens	2,92 Mrd.	2,64 Mrd.	3,07 Mrd.	1,89 Mrd.	2,29 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-577 Mio.	-24 Mio.	-20 Mio.	208 Mio.	73 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	1,1 Mrd.	1,12 Mrd.	1,2 Mrd.	1,09 Mrd.	914 Mio.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	-4,9 Mrd.	-2,77 Mrd.	-2,59 Mrd.	510 Mio.	364 Mio.
Veränderung der Vorräte	-649 Mio.	-2,17 Mrd.	435 Mio.	558 Mio.	356 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	4,36 Mrd.	1,33 Mrd.	-1,16 Mrd.	-2,45 Mrd.	-1,47 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	75 Mio.	254 Mio.	172 Mio.	209 Mio.	246 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	15 Mio.	-614 Mio.	2,55 Mrd.	66 Mio.	-811 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	531 Mio.	1,23 Mrd.	1,62 Mrd.	848 Mio.	-40 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	10,07 Mrd.	8,67 Mrd.	14,62 Mrd.	13,22 Mrd.	13,93 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-10,54 Mrd.	-11,28 Mrd.	-11,38 Mrd.	-8,93 Mrd.	-8,51 Mrd.
Barkaufe	-283 Mio.	-1,28 Mrd.	-17 Mio.	-	-1,09 Mrd.
Veräußerungen	61 Mio.	2,03 Mrd.	2,08 Mrd.	5,62 Mrd.	53 Mio.
Kauf / Verkauf von immateriellen Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-2,56 Mrd.	-3,22 Mrd.	-2,18 Mrd.	-2,08 Mrd.	-2,17 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	2,46 Mrd.	120 Mio.	887 Mio.	1,28 Mrd.	637 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-10,88 Mrd.	-13,63 Mrd.	-10,61 Mrd.	-4,11 Mrd.	-11,07 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	19,23 Mrd.	22,4 Mrd.	6,09 Mrd.	6,02 Mrd.	9,36 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	19,23 Mrd.	22,4 Mrd.	6,09 Mrd.	6,02 Mrd.	9,36 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-11,32 Mrd.	-9,98 Mrd.	-10,08 Mrd.	-11,12 Mrd.	-8,05 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-11,32 Mrd.	-9,98 Mrd.	-10,08 Mrd.	-11,12 Mrd.	-8,05 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	2,21 Mrd.	-	986 Mio.	889 Mio.	1,97 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-13 Mio.	-14 Mio.	-20 Mio.	-324 Mio.	-2,85 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-5,04 Mrd.	-5,02 Mrd.	-5,32 Mrd.	-5,37 Mrd.	-6,06 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-5,04 Mrd.	-5,02 Mrd.	-5,32 Mrd.	-5,37 Mrd.	-6,06 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-1,3 Mrd.	-13 Mio.	-25 Mio.	1,92 Mrd.	183 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	3,78 Mrd.	7,37 Mrd.	-8,36 Mrd.	-7,99 Mrd.	-5,45 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	17 Mio.	136 Mio.	-49 Mio.	-74 Mio.	-282 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	2,99 Mrd.	2,55 Mrd.	-4,4 Mrd.	1,05 Mrd.	-2,88 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	4,41 Mrd.	5,02 Mrd.	5,66 Mrd.	5,28 Mrd.	4,21 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1,85 Mrd.	1,93 Mrd.	2,96 Mrd.	3,91 Mrd.	3,54 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	7,91 Mrd.	12,42 Mrd.	-3,98 Mrd.	-5,1 Mrd.	1,3 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	11,45 Mrd.	-19,6 Mrd.	-1,77 Mrd.	3,29 Mrd.	3,54 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	12,93 Mrd.	-17,96 Mrd.	428 Mio.	5,48 Mrd.	5,32 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-15,17 Mrd.	16,15 Mrd.	-615 Mio.	-2,38 Mrd.	17 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,75	3,06	3,85	4,58	4,87
Rendite auf das Gesamtkapital	4,69	5,29	6,34	7,27	7,54
Eigenkapitalrendite %	9,11	12,36	10,64	17,46	11,7
Rendite auf Eigenkapital	11	12,05	12,02	20,68	12,14
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	22,17	17,94	35,63	39,68	36,94
SG&A Marge	5,59	3,91	5,63	7,23	5,85
EBITDA-Marge %	15,9	11,52	18,47	24,47	25,53
EBITA-Marge	11,01	8,49	14,9	20,24	19,45
EBIT-Marge %	9,7	7,56	13,56	18,5	17,95
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	4,59	3,78	4,92	10,87	7,07
Netto-Einkommensmarge %	3,79	1,22	3,65	9,27	5,32
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	3,79	2,55	3,85	8,94	5,03
Normalisierte Nettogewinnmarge	5,2	2,42	5,17	6,74	6,93
Marge des gehebelten freien Cashflows	13,62	-14,21	-1,88	4,35	4,46
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	15,38	-13,02	0,45	7,24	6,7
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,45	0,65	0,45	0,4	0,43
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,03	1,59	1,06	0,82	0,84
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	5,92	8,24	5,35	4,33	5,06
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	23,76	28,44	13,27	11,51	14,42
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,87	0,95	0,85	0,83	0,73
Schnellverhältnis	0,65	0,59	0,57	0,63	0,55
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,13	0,11	0,25	0,27	0,3
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	61,67	44,27	68,17	84,47	72,07
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	15,36	12,84	27,51	31,79	25,31
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	82,24	54,93	101,62	119,97	93,67
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-5,21	2,18	-5,94	-3,71	3,71
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	171,61	212,9	166,51	145,05	147,44
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	63,18	68,04	62,48	59,19	59,59
Langfristige Schulden / Eigenkapital	130,47	162,4	135,7	122,42	122,24
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	48,04	51,9	50,91	49,96	49,4
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	79,54	80,84	76,89	73,72	73,8
EBIT / Zinsaufwand	3,45	3,97	3,63	3,99	5,01
EBITDA / Zinsaufwand	5,79	6,17	5,03	5,38	7,3
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	1,33	1,88	1,8	2,84	4,31
Gesamtverschuldung / EBITDA	5,31	5,52	4,23	3,78	3,32
Netto-Schulden / EBITDA	3,22	4,09	3,6	3,2	2,96
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	23,18	18,11	11,82	7,17	5,62
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	14,05	13,42	10,04	6,06	5,02
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	32,15	65,77	-31,7	-19,65	4,87
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-15,37	27,26	35,64	-10,51	0,34
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-10,89	13,7	2,67	1,98	-2,04
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-14,95	9,43	30,23	19,9	-2,18
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-15,64	11,32	18,57	9,59	1,76
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	6,49	38,85	-10,01	77,43	-31,74
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	22,18	-47,26	104,4	104,07	-39,78
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	20,73	16,15	5,26	86,51	-41,49
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	5,89	-14,68	42,37	4,8	7,93
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	7,44	4,67	1,45	5,33	-0,96
Inventar, 1 J. Wachstum %	29,49	56,1	-11,6	-15,08	-9,39
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	32,52	3,17	7,62	-10,29	-8,95
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	26,61	6,13	-11,21	-4,14	-4,53
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-11,2	19,03	-73,69	-280,83	-80,24
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-12,5	-12,52	69,04	-9,56	5,32
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	26,59	6,98	0,9	-21,54	-4,76
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-586,6	-277,19	-90,85	-285,37	-23,2
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-1537,63	-243,43	-102,42	1182,84	-21,82
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	6,15	5,26	7,5	9,3	4,26
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	4,69	-3,36	10,82	6,22	-4,93
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	3,53	47,23	6,41	-25,92	-8,21
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-12,39	5,99	31,39	10,17	-6,53
EBITDA, 2 J. KAGR %	-8,28	2,89	11,58	4,55	5,62
EBITA, 2 J. CAGR %	-9,92	3,71	14,51	19,23	9,94
EBIT, 2 J. CAGR %	-10,35	3,9	16,76	13,99	5,6
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	5,34	20,03	11,09	26,36	10,05
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	21,11	-19,72	3,83	104,24	10,86
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	21,5	16,06	9,56	40,11	4,46
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	8,52	-10,15	11,58	22,15	6,36
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	2,94	6,04	3,04	3,37	2,13
Inventar, 2 J. CAGR %	10,83	42,17	17,47	-13,36	-12,28
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	10,57	16,93	5,38	-1,74	-9,62
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	9,87	15,91	-2,87	-7,74	-4,34
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-1,2	0,58	3,48	8,5	0,49
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-8,97	2,81	-44,03	-31,02	-40,22
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-5,4	-13,18	21,43	23,65	-2,4
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	13,15	16,37	3,9	-11,02	-13,56
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	243,5	188,57	-59,95	-58,8	41,3
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	123,23	346,82	-81,5	-44,4	252,85
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	7,64	5,7	6,38	8,4	6,75
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	4,3	20,69	13,98	-3,1	-16,82
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-3,45	0,63	15,08	15,6	5,82
EBITDA, 3 J. KAGR %	-3,72	-0,02	5,05	9,85	6,14
EBITA, 3 J. CAGR %	-5,13	0,87	8,82	12,7	12,74
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-5,85	0,93	9,75	14,32	9,76
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-15,31	14,5	8,59	29,86	2,91
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-12,68	-8,2	9,62	30,06	35,94
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-12,95	18,09	11,65	30,82	4,73
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	8,26	-3,52	5,61	9,27	17,21
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	3,34	3,51	4,49	3,8	1,9
Inventar, 3 J. CAGR %	3,33	24,23	21,34	5,43	-12,05
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	5,68	8,05	13,74	-0,13	-4,21
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	7,75	8,61	6,1	-3,3	-6,69
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-2,22	-1,92	3,88	4,39	3,82
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6,41	-0,46	-34,72	-17,25	-54,53
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-3,12	-8,31	8,31	10,07	17,21
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	15,14	11,06	10,97	-5,39	-8,98
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	38,02	172,31	-9	-33,25	-43,24
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	29,82	90,56	-21,9	-24,06	-33,06
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	10,72	6,84	6,3	7,34	7
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	3,99	13,65	4,92	-0,71	4,52
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-3,2	3,24	10,14	4,34	5,89
EBITDA, 5 J. CAGR %	-1,09	2,17	3,03	3,11	6,19
EBITA, 5 J. KAGR %	-1,43	2,91	5,29	6,07	7,24
EBIT, 5 J. CAGR %	-2,47	2,24	5,51	6,65	8,07
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	0,37	-0,42	-6,09	18,81	9,17
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	4,41	-14,95	-6,41	26,41	10,11
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	3,77	-1,34	-5,33	25,99	8,72
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	10,53	3,56	7,14	6,55	5,91
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	2,09	3,39	3,22	3,46	3,54
Inventar, 5 J. KAGR %	3,93	12,26	8,77	7,56	6,57
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	3,4	2,69	5,56	4,02	3,75
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	5,87	7,13	3,37	1,77	1,79
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-3,15	-3,81	0,02	2,12	2,51
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-0,63	11,63	-17,7	-14,04	-36,98
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	0,45	-3,05	5,71	3,28	3,89
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	5,87	9,32	10,5	1,63	0,42
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	99,71	53,41	-16,45	27,65	8,53
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	58	87,13	-40,84	16,14	42,7
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	16,12	11,04	8,96	7,46	6,48