Eckert & Ziegler Strahlen und Medizintechnik : Quartalsbericht I /2022

Wir helfen zu heilen.

Eckert & Ziegler Quartalsbericht I - 2022	2
KENNZAHLEN
1-3/2021	1-3/2022	Veränderung
Umsatz	Mio. €	44,2	49,9	+13 %
Umsatzrendite vor Steuern	%	46	20	-56 %
EBITDA	Mio. €	23,0	12,7	-55 %
EBIT	Mio. €	20,6	10,3	-50 %
EBT	Mio. €	20,4	10,0	-51 %
Konzernergebnis vor Anteilen anderer Gesellschafter	Mio. €	13,8	6,7	-51 %
Überschuss	Mio. €	13,7	6,6	-52 %
Ergebnis pro Aktie (unverwässert)	€	0,67	0,32	-52 %
Operativer Cashflow	Mio. €	-1,7	2,9	n/a
Abschreibungen auf Anlagevermögen	Mio. €	2,4	2,4	0%
Mitarbeiter zum Ende der Periode	Köpfe	843	930	+10 %

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MEILENSTEINE Q1 2022

EXKLUSIVER LIEFERVERTRAG FÜR

YTTERBIUM-176

Der Abschluss eines Joint-Venture-Vertrages mit Atom Mines LLC (Texas, USA) sichert Eckert & Ziegler den Zugang zu Ytterbium-176, einem unverzichtbaren Vorprodukt für das therapeutische Isotop

ÜBERNAHME VON TECNONUCLEAR

Lutetium-177.

Mit dem Erwerb des argentinischen SPECT-Spe-zialisten Tecnonuclear S. A., einem Hersteller von Technetium-99-Generatoren und einem Portfolio verwandter Biomoleküle, sichert sich Eckert & Ziegler den Zugang zum SPECT-Markt. Derzeit werden jährlich rund 25 Millionen Patienten mit SPECT-Diagnostik untersucht, was einem Weltmarktvolumen von rund

LUTETIUM-177

FÜR KLINISCHE STUDIEN DER KANADISCHEN ALPHA-9

THERANOSTICS

1,7 Milliarden USD entspricht.

LIEFERVERTRAG MIT SIRTEX MEDICAL FÜR CHINESISCHEN MARKT

Eckert & Ziegler hat mit dem kanadischen Biotechunternehmen Alpha-9 Theranostics Inc. (Alpha-9) einen Vertrag über die Lieferung von Lutetium-177 (non-carrier-added 177Lu) unterzeichnet. Das Radiopharmazeutikum wird für die Markierung von Prüf-arzneimitteln eingesetzt, die Alpha-9 momentan in der klinischen

Prüfung hat.

Eckert & Ziegler und Sirtex Medical haben ihren langfristigen Liefervertrag über die Verwendung von Yttrium-90 in Sirtex-Mikrosphären zur

Behandlung von Leberkrebs auf den chinesischen

Markt ausgeweitet.

LUTETIUM-177 FÜR KLINISCHE STUDIEN

VON TELIX

Eckert & Ziegler hat mit Telix Pharma-ceuticals Limited einen langfristigen, welt-weiten Vertrag über die Lieferung von Lutetium-177 (n. c. a. 177Lu) unterzeichnet. Das Radiopharmazeutikum wird für die Markierung von Prüfarzneimitteln einge-setzt, die Telix momentan in der kli-nischen Prüfung hat, und die in der

Radionuklidtherapie (MTR) ange-wendet werden.

ERÖFFNUNG

DIVIDENDENVORSCHLAG

NEUE US-NIEDERLASSUNG

Der Standort in Wilmington (MA), USA beherbergt neben Büroflächen auch GMP-Labore für die Herstellung von Yttrium-90 und anderen Radionukliden.

Vorstand und Aufsichtsrat beschließen, der Hauptversammlung am 1. Juni 2022 die Zahlung einer Dividende in Höhe von 0,50 € (Vj. 0,45 €) pro dividendenberechtigte Aktie vorzuschlagen.

A. KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT

A.1 ERTRAGSLAGE

Im ersten Quartal !"!! erreichte die Eckert & Ziegler Gruppe ihr Ziel mit einem Nettogewinn von #,# Mio. $. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum sank der Konzerngewinn damit um %,& Mio. $. Diese Verminderung resultiert aus dem Verkauf und der damit verbundenen Entkonsolidierung der Tumorgerätesparte, die per März !"!& Einmalerträge in Höhe von ca. #,' Mio. $ generierte. Dies bedeutet, dass trotz der Pandemie und des Krieges in der Ukraine das Geschäft im ersten Quartal !"!! insgesamt stabil geblieben ist.

Umsatz

In der Gesamtbetrachtung liegt der Konzernumsatz zum Ende März !"!! mit (),) Mio. $ um *,% Mio. $ oder &+, über dem Vorjahresniveau von ((,! Mio. $.

In der Auflösung nach Segmenten zeigt sich dabei eine unterschiedliche Entwicklung:

Die Umsätze im Segment Medical lagen im ersten Quartal bei !",& Mio. $ und somit um &,! Mio. $ oder *, unter denen des Vorjahres. Unter Berücksichtigung der durch die Entkonsolidierung der Tumorgerätesparte entfallenen Umsätze in Höhe von &,& Mio. $ konnte das Umsatzniveau im Vergleich zum Vorjahr gehalten werden.

Das Segment Isotope Products erzielte mit !),' Mio. $ einen um %," Mio. $ oder etwa +&, höheren Umsatz als in den ersten drei Monaten !"!&. Dieses Segment erzielt traditionell den wesentlichen Teil seiner Umsatzerlöse in den USA. Die Entwicklung der Öl- und Gaspreise beflügelt die Explorationstätigkeiten der Energiekonzerne und in der Folge die Nachfrage nach messtechnischen Komponenten. Rund &,) Mio. $ des Anstiegs sind auf die Akquisition der argen-tinischen Gesellschaft Tecnonuclear SA zurückzuführen.

Erträge (Periodenüberschuss)

Das Dreimonatsergebnis des Konzerns liegt mit #,# Mio. $ oder ",+! $ pro Aktie um %,& Mio.$ oder *!, unter dem Ergebnis des Vorjahres.

Im Segment Medical lag das Nettoergebnis bei +,* Mio. $ und damit um ',! Mio. $ unter dem Ergebnis des Vorjahres-quartals. Bereinigt um den Effekt aus dem Verkauf der Tumorgerätesparte (#,' Mio. $) sowie um die Aufwendungen (rund &," Mio. $) in Verbindung mit der Inbetriebnahme des Produktionsstandorts in Boston, USA und der Vor-bereitungen für den Standort Jintan, China, liegt das operative Ergebnis des Segments auf dem Niveau des Vorjahres.

Im Segment Isotope Products konnte das Ergebnis gegenüber dem ersten Quartal !"!& um ca. &,( Mio. $ auf +,) Mio. $ gesteigert werden. Durch die Zunahme der Umsätze, verbunden mit einem günstigen Produktmix, konnten höhere Deckungsbeiträge gegenüber dem ersten Quartal des Vorjahres erwirtschaftet werden.

Das Segment Sonstige, welches die Holding und die Pentixapharm GmbH beinhaltet, schloss das Quartal mit einem Ergebnis von -",' Mio. $ (Vj. -",( Mio. $) ab.

A.2 VERMÖGENS- UND FINANZLAGE

Bilanz

Die Bilanzsumme zu Ende März !"!! stieg im Vergleich zum Jahresabschluss !"!& und beträgt nun +#",! Mio. $ (Vor-jahr: +(%,% Mio. $).

Auf der Aktivseite haben sich die Sachanlagen um (,# Mio. $ auf ##,* Mio. $ erhöht. Diese Zunahme resultiert vor allem aus der Erstkonsolidierung der Tecnonuclear SA (&,# Mio. $), dem Erwerb der Liegenschaft in Argentinien (",( Mio. $) und Investitionen in den Produktionsstandort der Eckert & Ziegler Radiopharma Inc., USA (&,( Mio. $).

Anteile an assoziierten Unternehmen vermindern sich insgesamt um ",& Mio. $ auf &*," Mio. $. Dies resultiert aus dem Zugang der erstmaligen at-equity Konsolidierung der Anteile an Atom Mines LLC, Texas USA in Höhe von ",' Mio. $ und einer planmäßigen Rückzahlung des Eigenkapitals bei Americium Consortium LLC in Höhe von ",) Mio. $.

Gegenüber dem +&. Dezember !"!& haben sich die Geschäfts- und Firmenwerte um #,% Mio. $ auf (",+ Mio. $ erhöht. #,# Mio. $ begründen sich hierbei in der vorläufigen Kaufpreisallokation der Tecnonuclear SA, Argentinien.

Die übrigen immateriellen Vermögenswerte stiegen um (,% Mio. $. Dies resultiert hauptsächlich aus der Akquisition der Anteile an Atom Mines LLC, USA. Die Differenz zwischen Kaufpreis und des anteiligen Eigenkapitals in Höhe von

+,% Mio. $ wurde als wirtschaftlicher Vorteil für die Zukunft bewertet und damit als immaterieller Vermögenswert aus-gewiesen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um (,( Mio. $ und die Vorräte um &,# Mio. $. Diese Zunahmen kommen im Wesentlichen aus der Erstkonsolidierung der Tecnonuclear SA, Argentinien. Die zur Veräuße-rung gehaltenen Vermögenswerte blieben gegenüber der Bilanz zum +&. Dezember !"!& nahezu unverändert, da der Verkauf der Wolf-Medizintechnik GmbH im März !"!! noch nicht realisiert wurde.

Die Veränderungen auf der Passivseite betreffen im Wesentlichen das Eigenkapital und die übrigen Verbindlichkeiten.

Das Eigenkapital stieg zum +&. März !"!! um ',& Mio. $ auf !"",# Mio. $. Der Zuwachs resultierte dabei vornehmlich aus dem Periodenergebnis von #,# Mio. $ sowie aus den im Eigenkapital erfassten Währungsdifferenzen in Höhe von &,& Mio. $. Die Eigenkapitalquote stieg von **,(, auf **,%,.

Bei der Veränderung der übrigen Verbindlichkeiten handelt es sich im Wesentlichen um die noch zu leistenden Kauf-preiszahlungen für den Erwerb der Tecnonuclear SA, Argentinien, davon kurzfristig &,( Mio. $ und langfristig !,' Mio. $.

Die Veränderung der kurzfristigen und langfristigen Darlehensverbindlichkeiten erklärt sich durch die Umstrukturie-rung eines zum Zeitpunkt des Kaufs der Liegenschaft in Wilmington, MA (USA) aufgenommenen, kurzfristigen Darle-hens in Höhe von %,& Mio. $ in einen langfristigen Teil (*,! Mio. $) und in einen kurzfristigen Teil.

Liquidität

Der Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit beläuft sich auf !,) Mio. $. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres wurde ein Mittelabfluss in Höhe von &,% Mio. $ realisiert.

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit beläuft sich auf &!,( Mio. $. Die Zahlen im ersten Quartal !"!! bilden die Umsetzung der kommunizierten Unternehmensstrategie ab. Wurden im Vorjahr lediglich &,+ Mio. $ investiert, so stie-gen die Ausgaben für immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Akquisitionen in diesem Jahr auf &+,' Mio. $ an. Im Zusammenhang mit der Abwicklung des Joint-Ventures Americium Consortium LLC erhielt der Konzern eine Rück-zahlung in Höhe von ",) Mio. $. Wertpapiere im Depot wurden in Höhe von ",( Mio. $ verkauft. Aus dem Verkauf von Anteilen an konsolidierten Unternehmen der Tumorgeräte-Sparte flossen dem Konzern letztes Jahr nach Abzug der beim Verkauf übertragenen Zahlungsmittel insgesamt &",( Mio. $ zu. Hierbei handelte es sich um einen einmaligen Geschäftsvorfall.

Beim Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit hat sich in Summe nahezu keine Veränderung ergeben. Die Bewegung zwi-schen Tilgung und Aufnahme von Darlehen begründet sich in der Umstrukturierung der Darlehensverbindlichkeit mit Blick auf ihre Fristigkeit.

Insgesamt reduziert sich der Finanzmittelbestand zum +&. März !"!! gegenüber dem Jahresende !"!& um ),% Mio. $ auf nunmehr '(," Mio. $.

A.3 AUSBLICK

Die Ergebnisse des ersten Quartals !"!! entsprechen den Erwartungen des Vorstands. Die im März veröffentlichte Prog-nose für das Geschäftsjahr !"!! bleibt unberührt. Der Vorstand rechnet weiterhin mit einem Umsatz von rund !"" Mio. $ und einem Jahresüberschuss von rund +' Mio. $. Die Prognose steht unter dem Vorbehalt, dass aus den Entwicklungen in der Ukraine weiterhin keine größeren Verwerfungen resultieren.

A.4 RISIKENUND CHANCEN

Im Geschäftsbericht !"!& haben wir Risiken beschrieben, die erhebliche nachteilige Auswirkungen auf unsere Geschäfts, Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie unsere Reputation haben können. Ebenso wurden die wesentlichsten Chan-cen sowie die Ausgestaltung unseres Risikomanagementsystems dargestellt.

Zusätzliche Risiken und Chancen, die uns nicht bekannt sind, oder die wir derzeit als unwesentlich erachten, könnten unsere Geschäftstätigkeit ebenfalls beeinträchtigen. Gegenwärtig sind keine Risiken identifiziert worden, die einzeln oder in Kombination mit anderen Risiken unseren Fortbestand gefährden könnten.