Dottikon Es : Halbjahresbericht 2020/21

2020/21  Halbjahresbericht

2020/21 Halbjahresbericht Your Specialist for Hazardous Reactions.

Dottikon ES Holding AG

2  DOTTIKON ES

Halbjahresbericht 2020/21

Inhalt

Rückblick/Ausblick	3
Gruppenrechnung DOTTIKON ES-Gruppe	17
	Konsolidierte Erfolgsrechnung	18
	Konsolidierte Bilanz	19
	Konsolidierte Geldflussrechnung	20
	Konsolidierter Eigenkapitalnachweis	21
	Anhang	22
Investor Relations	28

3  Rückblick /Ausblick DOTTIKON ES-Gruppe

Halbjahresbericht 2020/21

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre

Ihnen liegt der Halbjahresbericht 2020/21 der DOTTIKON ES-Gruppe für den Zeitraum vom 1. April bis zum 30. September 2020 vor.

Im ersten Geschäftshalbjahr erreichte der Nettoumsatz CHF 91.8 Mio und steigerte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode um 17.8 Prozent. Dies ist das Resultat eines breit abgestütz- ten Wachstums durch mehrere zugelassene patentgeschützte Produkte unterschiedlicher Kunden, mit innovativen, chemisch hergestellten Pharmawirkstoffen für verschiedene Indika­ tionen. Das Wachstum erfolgte mehrheitlich unberührt von COVID-19 und wird sich fort­ setzen. Der Reingewinn betrug CHF 21.1 Mio und erhöhte sich im Vergleich zur Vorjahres­ periode um 36.9 Prozent.

Das sich im laufenden Geschäftsjahr 2020/21 fortsetzende Wachstum und die damit einher- gehende erhöhte Produktionsleistung - Nettoumsatz plus Bestandesänderungen an Halb- und Fertigfabrikaten - sowie die gute Produktionsauslastung führten zu einer erneuten Zunahme an Halb- und Fertigfabrikaten um CHF 12.2 Mio. Der damit verbundene Material- aufwand erhöhte sich um 10.5 Prozent unterproportional auf CHF 25.6 Mio. Dies entspricht einem leicht tieferen Anteil im Verhältnis zur Produktionsleistung von 24.6 Prozent (Vorjahres- periode: 25.1 Prozent). Der Personalaufwand stieg um 7.3 Prozent auf CHF 36.5 Mio ­aufgrund eines höheren Personalbestandes und höherer Löhne. Der durchschnittliche ­Personal­bestand erhöhte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode um 5.9 Prozent auf rund 630 Vollzeitstellen.

KENNZAHLEN, APRIL-SEPTEMBER

CHF Mio (ungeprüft)	2019	2020	Veränderung
	Nettoumsatz	77.9	91.8	17.8%
	EBITDA	27.9	33.9	21.5%
	EBITDA-Marge  (in % vom Nettoumsatz)	35.8%	36.9%
	EBIT	18.7	24.6	31.5%
	EBIT-Marge  (in % vom Nettoumsatz)	24.0%	26.8%
	Reingewinn	15.4	21.1	36.9%
	Reingewinn-Marge  (in % vom Nettoumsatz)	19.8%	23.0%
	Cashflow aus Betriebstätigkeit	18.1	46.3	156.2%

Personalbestand  (in Vollzeitstellen, Semesterdurchschnitt)	595	630	5.9%

4  Rückblick /Ausblick DOTTIKON ES-Gruppe

Halbjahresbericht 2020/21

Zusammen mit gestiegenen aktivierten Eigenleistungen infolge zunehmender Investitions­ tätigkeit sowie höherem Betriebsunterhalt aufgrund gestiegener Anlagenauslastung resul- tierte ein über der Vorjahresperiode liegender operativer Gewinn vor Abschreibungen und Amortisationen sowie vor Finanzergebnis und Ertragssteuern (EBITDA) von CHF 33.9 Mio (Vorjahresperiode: CHF 27.9 Mio) mit einer EBITDA-Marge von 36.9 Prozent (Vorjahres­ periode: 35.8 Prozent). Die Abschreibungen und Amortisationen lagen mit CHF 9.3 Mio leicht über der Vorjahresperiode­. Es resultierten ein operativer Gewinn vor Finanzergebnis und Ertragssteuern (EBIT) von CHF 24.6 Mio, 31.5 Prozent höher als in der Vorjahresperiode, und eine EBIT-Marge von 26.8 Prozent (Vorjahresperiode: 24.0 Prozent). Zusammen mit dem Finanzergebnis und den Ertragssteuern ergab dies einen Reingewinn von CHF 21.1 Mio (Vor- jahresperiode: CHF 15.4 Mio) mit einer Reingewinn-Marge von 23.0 Prozent (­Vorjahresperiode:

19.8 Prozent). Der Cashflow aus der Betriebstätigkeit betrug in der Berichtsperiode CHF 46.3 Mio (Vorjahresperiode: CHF 18.1 Mio), der Mittelabfluss aus Investitionen CHF 22.5 Mio

(Vorjahresperiode:­CHF 23.1 Mio). Es resultierte in der Berichtsperiode ein Free Cashflow von CHF 23.8 Mio. Der Bestand an flüssigen Mitteln betrug somit am Ende der Berichtsperiode CHF 66.6 Mio. Die Eigenkapitalquote belief sich auf 80.3 Prozent.

Wir erwarten für das gesamte laufende Geschäftsjahr 2020/21 einen Nettoumsatz von über CHF 200 Mio. Der Aus- und Aufbau von Produktionskapazitäten und Infrastruktur für das anhaltende Wachstum wird fortgesetzt. Der Verwaltungsrat hat dazu den Bau einer neuen chemischen Mehrzweckproduktionsanlage für Pharmawirkstoffe mit einer Gesamtinvestition­

von CHF 275 Mio freigegeben. Die Anlage wird 2025 in Betrieb gehen.

Die Weltwirtschaft ist unter der Corona-Pandemie und den dagegen ergriffenen Massnahmen­

stark eingebrochen. Die Arbeitslosigkeit hat weltweit stark zugenommen. Das Virus SARS- CoV-2 zeigt sich nach breitflächiger Testung als weniger gefährlich als noch im Frühjahr ­vermutet. Dennoch scheint die Letalität für ältere Menschen mit Vorerkrankungen deutlich höher zu sein als bei einer starken Grippe. Doch gilt es auch zu berücksichtigen, dass je nach Industrieland 5 bis 50 Prozent dieser gefährdeten Personengruppe normalerweise gegen