Do : Geschäftsjahr 2020/21 – Jahresfinanzbericht

DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT

JAHRESFINANZBERICHT

GESCHÄFTSJAHR 2020/2021

THE GOURMET ENTERTAINMENT COMPANY

INHALT
Konzernlagebericht 2020/2021 .....................................................................	1
1.	Highlights .......................................................................................................	1
2.	Auswirkungen der COVID-19 Krise .....................................................................	4
3.	Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS ........................................................	5
4.	Wirtschaftliches Umfeld.....................................................................................	6
5.	Geschäftsverlauf ..............................................................................................	8
5.1.	Umsatz ...........................................................................................................	8
5.2.	Ergebnis .........................................................................................................	9
5.3.	Bilanz ...........................................................................................................	10
5.4.	MitarbeiterInnen ............................................................................................	10
5.5.	Forschung und Entwicklung .............................................................................	10
5.6.	Nicht-finanzielle Leistungsfaktoren ...................................................................	10
5.7.	Airline Catering ..............................................................................................	11
5.8.	International Event Catering............................................................................	14
5.9.	Restaurants, Lounges & Hotels ........................................................................	16
5.10.	Aktie / Investor Relations / Angaben gem. § 243a UGB.......................................	19
6.	Ausblick ........................................................................................................	25
7.	Chancen- und Risikomanagement ....................................................................	27
8.	Internes Kontrollsystem ..................................................................................	36
Konsolidierter Corporate Governance Bericht ..............................................	38
1.	Bekenntnis zum Corporate Governance Kodex ...................................................	38
2.	Der Vorstand .................................................................................................	38
3.	Der Aufsichtsrat .............................................................................................	39
4.	Diversitätskonzept .........................................................................................	42

5. Maßnahmen zur Förderung von Frauen im Vorstand, Aufsichtsrat und in leitenden

	Stellen ..........................................................................................................	43
Bericht des Aufsichtsrates ...........................................................................	44
Konzernabschluss 2020/2021 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS ..	46
1.	Konzernbilanz ................................................................................................	47
2.	Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung .............................................................	48
3.	Konzern-Gesamtergebnisrechnung ...................................................................	49
4.	Konzern-Geldflussrechnung .............................................................................	50
5.	Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung .....................................................	51
6.	Segmentberichterstattung...............................................................................	52
Konzernanhang............................................................................................	55
1.	Allgemeine Angaben .......................................................................................	55
2.	Auswirkungen neuer bzw. geänderter IFRS .......................................................	56
2.1.	Neue und geänderte Standards und Interpretationen..........................................	56
2.2.	Neue, aber noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards ............................	56
3.	Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze ........................................................	57
3.1.	Konsolidierung ...............................................................................................	57
3.2.	Währungsumrechnung ....................................................................................	59
3.3.	Rechnungslegungsmethoden ...........................................................................	60
3.4.	Wesentliche Ermessensentscheidungen und Schätzungen ...................................	71
4.	Erläuterungen zur Konzernbilanz ......................................................................	74
4.1.	Immaterielle Vermögenswerte .........................................................................	74
4.2.	Sachanlagen..................................................................................................	78
4.3.	Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen.............................................	79
4.4.	Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig) ..............................................	79
4.5.	Vorräte .........................................................................................................	80
4.6.	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ....................................................	80
4.7.	Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig).......................................	81
4.8.	Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ..................................................	81

4.9. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte / Schulden, die direkt den zur

	Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten zugerechnet werden .........................	82
4.10. Eigenkapital ..................................................................................................	82
4.11. Wandelschuldverschreibungen .........................................................................	85
4.12.	Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig) ..............................................	85
4.13.	Langfristige Rückstellungen .............................................................................	86
4.14.	Ertragsteuern ................................................................................................	87
4.15.	Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig) ..............................................	89
4.16.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ..............................................	89
4.17.	Kurzfristige Rückstellungen .............................................................................	89
4.18.	Sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig) .............................................................	89
5.	Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ...................................	91
5.1.	Umsatzerlöse.................................................................................................	91
5.2.	Sonstige betriebliche Erträge ...........................................................................	92
5.3.	Materialaufwand ............................................................................................	92
5.4.	Personalaufwand............................................................................................	92
5.5.	Sonstige betriebliche Aufwendungen ................................................................	93
5.6.	Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen ........................	93
5.7.	Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen ..................................	93
5.8.	Finanzergebnis ..............................................................................................	94
5.9.	Ertragsteuern ................................................................................................	94
5.10.	Ergebnis je Aktie............................................................................................	95
5.11.	Vorschlag für die Gewinnverwendung ...............................................................	95
6.	Erläuterungen zur Konzern-Geldflussrechnung (Cashflow Statement) ..................	96
7.	Sonstige Angaben ..........................................................................................	97
7.1.	Haftungsverhältnisse und finanzielle Verpflichtungen ..........................................	97
7.2.	Leasingverhältnisse ........................................................................................	97
7.3.	Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten......................................................	99
7.4.	Wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag (Nachtragsbericht) ...............	106
7.5.	Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen.................	106
7.6.	Beteiligungen ...............................................................................................	108
7.7.	Organe ........................................................................................................	109
Bestätigungsvermerk.................................................................................	111
Erklärungen aller gesetzlichen Vertreter gemäß § 124 Börsegesetz ..........	118
Glossar	.......................................................................................................	119
Einzelabschluss 2020/2021 der DO & CO Aktiengesellschaft inkl. Lagebericht
und Bestätigungsvermerk ..........................................................................	120

Konzernlagebericht 2020/2021

1. Highlights

COVID-19 Pandemie belastet Umsatz und Ergebnis schwer, aber erfolgreiches Krisenmanagement sichert trotz eines Umsatzeinbruches von 72,9 % ausreichend Liquidität und schafft gute Voraussetzungen für zukünftiges Wachstum.

Konzernumsatz (253,46 m€ / -72,9 %), Konzernergebnis (-35,51 m€), Zahlungsmittel und Zahlungsmitteäquivalente (207,60 m€).

Das Ergebnis je Aktie liegt damit bei -3,64 € (VJ: -2,55 €).

Während das erste Quartal des Geschäftsjahres 2020/2021 vom absoluten Stillstand und massiven Restrukturierungsmaßnahmen geprägt war, kam es im zweiten Quartal in allen drei Divisionen zu einer ersten langsamen Erholung und Wiederaufnahme des Geschäftes. Die vom Vorstand beschlossenen Maßnahmen haben Wirkung gezeigt. Umsatz sowie Ergebnis konnten bereits im zweiten Quartal im Vergleich zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020/2021 signifikant gesteigert werden. Trotz erneuter Lockdowns und Unsicherheiten aufgrund der COVID-19 Pandemie konnte auch in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2020/2021 der Umsatz, wenngleich niedrig, auf einem konstanten Niveau gehalten werden. Durch konsequentes und erfolgreiches Kostenmanagement war das Net Result (Konzernergebnis) im dritten und vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020/2021 sogar wieder positiv. Die EBITDA- Marge steigt aufgrund von Sondereffekten im Geschäftsjahr 2020/2021 auch auf 17,8 %.

Aufgrund der Auswirkungen der COVID-19 Pandemie hat der Vorstand beschlossen, der Hauptversammlung vorzuschlagen, für das Geschäftsjahr 2020/2021 keine Dividende auszuzahlen.

DO & CO gewinnt die Cateringausschreibung mit Delta Air Lines in Detroit

DO & CO ist stolz, die nach Umsatz weltweit größte Fluglinie, Delta Air Lines, als Neukunden gewonnen zu haben. Seit dem 16. März 2021 ist DO & CO für die nächsten zehn Jahre als alleiniger Hub-Caterer für das gesamte Bordservice auf allen Kurz- und Langstreckenflügen ex Detroit, einem der größten und wichtigsten Standorte von Delta Air Lines, verantwortlich. Die vertragliche Partnerschaft stellt einen entscheidenden Meilenstein in der Umsetzung der US-Expansionspläne von DO & CO dar. Die neu geschlossene Allianz mit Delta Air Lines zeigt deutlich, dass Kunden auch in schwierigen Zeiten ungebrochenen Wert auf Innovation, hohe Produkt- und Servicequalität, effiziente Logistik sowie Betriebssicherheit legen.

Erfolgreiche Übernahme des Caterings der British Airways

DO & CO hat im letzten Geschäftsjahr 2020/2021 einmal mehr seine operationelle Verlässlichkeit durch die Übernahme des gesamten Caterings der British Airways ex London Heathrow bewiesen. Nach der erfolgreichen Übernahme des Caterings für alle Langstreckenflüge der British Airways ex London Heathrow Mitte Mai 2020, wurden am 15. September 2020 auch alle Kurzstreckenflüge übernommen. Gleichzeitig wurde die größte Gourmetküche Europas mit über 34.000 m² Fläche in London eröffnet und in Betrieb genommen.

1

Vorzeitige Verlängerung des Cateringvertrages mit Austrian Airlines

DO & CO und Austrian Airlines setzen ihre seit 2007 bestehende Partnerschaft weiter fort. Der mit Ende 2021 auslaufende Cateringvertrag wurde vorzeitig um weitere sechs Jahre bis Ende 2027 verlängert.

Gewinn bedeutender Neukunden im Bereich Airline Catering

Trotz der verheerenden Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf die Luftfahrtindustrie baut DO & CO seine Stellung als Premium-Airline-Caterer weiter aus. Neben Delta Air Lines in Detroit konnte DO & CO eine Reihe an bedeutenden Neukunden an unterschiedlichen Standorten im Geschäftsjahr 2020/2021 gewinnen:

•	American Airlines	ex Detroit (im vierten Quartal 2020/2021 gewonnen)
•	Spirit Airlines	ex Detroit (im vierten Quartal 2020/2021 gewonnen)
•	Jet Blue	ex Los Angeles, San Diego und Palm Springs
•	Etihad	ex Los Angeles und Chicago
•	Qatar Airways	ex Madrid
• All Nippon Airways (ANA)	ex Frankfurt und München
•	Mongolian Airlines	ex Frankfurt
•	Air Premia	ex Incheon

Premiumevents trotz COVID-19 Pandemie

DO & CO hat im Geschäftsjahr 2020/2021 bewiesen, dass es selbst unter strengsten Auflagen möglich ist, hochkarätige Events zu veranstalten. Durch die Entwicklung von neuen Konzepten, die die Sicherheit der Gäste und Mitarbeiter sicherstellten, ist das kulinarische Vergnügen, egal ob bei der Formel 1 weltweit, beim ATP Tennisturnier oder dem Filmfestival in Wien, trotz der COVID-19 Pandemie nicht zu kurz gekommen.

Fertigstellung des neuen DO & CO Hotels inklusive Restaurantkomplex in München Am 6. Dezember 2020 wurde das neue DO & CO Boutique-Hotel,das Restaurant und die Gastwirtschaft unweit des Münchner Marienplatzes plangemäß fertiggestellt. Das Projekt wurde in Kooperation mit dem langjährigen Partner FC Bayern München realisiert. Aufgrund der Verlängerung des Lockdowns in Deutschland musste jedoch die Eröffnung auf das Frühjahr 2021 verschoben werden.

Eröffnung eines neuen asiatischen Spitzenrestaurants im Zentrum Wiens

Am 15. Oktober 2020 wurde das neue ONYX Restaurant im Haas Haus am Stephansplatz in Wien eröffnet. Dort kann in entspannter, schicker Atmosphäre Contemporary Japenese Cuisine, wie man sie sonst nur aus Metropolen wie New York und London kennt, genossen werden. Mitte Mai 2021 hat das asiatische Spitzenrestaurant wiedereröffnet, nachdem es seit November 2020 aufgrund des Lockdowns für die Gastronomie in Österreich geschlossen war.

Ausbau des Retail-Angebotes

DO & CO hat im Geschäftsjahr 2020/2021 eine Reihe von neuen Retail-Konzepten auf den Markt gebracht und dazu ein neues Team von hochqualifizierten Spezialisten eingestellt. Besonders großer Nachfrage erfreute sich an mehreren Standorten in Wien der "Kaiserschmarrn-to-go". Unter der Marke "Lazy Chef" werden zudem seit dem Geschäftsjahr 2020/2021 frisch zubereitete Fertiggerichte für zuhause angeboten, die im ausgewählten Einzelhandel und im ersten "Lazy Chef"-Shop am Stephansplatz erworben werden können. Mit dem Launch des neuen Liefer- und Abholservice "DO & CO Home" in Wien im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020/2021

2