Finanzen Dino Polska S.A.

Aktien

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PLDINPL00011

DNP

Gross- und Einzelhandel - Lebensmittel

Markt geschlossen - Warsaw S.E. Andere Börsenplätze 17:58:10 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
368 ^PLN	+2,14 %		-1,87 %	-20,12 %

04.04.	Dino eröffnet 32 neue Filialen im ersten Quartal 2024	CI
03.04.	Aktien Osteuropa Schluss: Abermals ohne klare Richtung	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	14.118	28.373	36.010	36.794	45.167	35.324	-	-
Unternehmenswert ¹	14.866	29.366	37.067	38.196	46.122	34.684	34.118	34.847
KGV	34,4 x	44 x	44,7 x	32,5 x	32,1 x	21 x	15,8 x	14 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	2,78 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,85 x	2,8 x	2,69 x	1,86 x	1,76 x	1,17 x	0,96 x	0,82 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,94 x	2,9 x	2,77 x	1,93 x	1,8 x	1,15 x	0,93 x	0,81 x
Unternehmenswert / EBITDA	20,5 x	28,3 x	29,2 x	20,8 x	20,7 x	13,5 x	10,3 x	9,13 x
Unternehmenswert / FCF	-484 x	-161 x	-3.997 x	-198 x	77 x	68,8 x	25,1 x	21,1 x
FCF Yield	-0,21 %	-0,62 %	-0,03 %	-0,5 %	1,3 %	1,45 %	3,98 %	4,73 %
Price to Book	8,7 x	12,5 x	11,7 x	8,75 x	8,06 x	4,91 x	4,01 x	3,31 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	98.040	98.040	98.040	98.040	98.040	98.040	-	-
Referenzkurs ²	144,0	289,4	367,3	375,3	460,7	360,3	360,3	360,3
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	12.03.21	10.03.22	23.03.23	21.03.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7.647	10.126	13.362	19.802	25.666	30.087	36.627	42.822
EBITDA ¹	725,4	1.036	1.271	1.838	2.233	2.565	3.314	3.819
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	561,9	837,9	1.024	1.538	1.876	2.168	2.841	3.331
Umsatzrendite	7,35 %	8,27 %	7,66 %	7,77 %	7,31 %	7,21 %	7,76 %	7,78 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	502,5	789	978,4	1.402	1.739	2.076	2.729	3.119
Nettoergebnis ¹	410,9	643,9	805,3	1.132	1.405	1.680	2.237	2.524
Nettomarge	5,37 %	6,36 %	6,03 %	5,72 %	5,48 %	5,58 %	6,11 %	5,89 %
Gewinn pro Aktie ²	4,190	6,570	8,210	11,55	14,33	17,14	22,75	25,75
Free Cash Flow ¹	-30,72	-182,1	-9,273	-192,5	598,7	504	1.358	1.649
FCF-Marge N	-0,4 %	-1,8 %	-0,07 %	-0,97 %	2,33 %	1,68 %	3,71 %	3,85 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	26,81 %	19,65 %	40,96 %	43,18 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	42,6 %	30 %	60,67 %	65,34 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	10,000
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	12.03.21	10.03.22	23.03.23	21.03.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	3.487	3.864	7.351	3.854	4.887	5.368	5.693	5.544	6.549	6.875	6.698	6.490	7.774	8.323	8.188	-
EBITDA ¹	357,8	360,8	718,6	332,8	450,6	536	518,5	458,2	571,4	649,5	553,5	506,6	686,6	848,2	744,2	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	292,9	292,7	585,6	262,9	377,7	459,5	437,7	375,7	482,1	558,5	459,6	414,4	589,1	747,3	642,2	-
Umsatzrendite	8,4 %	7,57 %	7,97 %	6,82 %	7,73 %	8,56 %	7,69 %	6,78 %	7,36 %	8,12 %	6,86 %	6,39 %	7,58 %	8,98 %	7,84 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	281,6	278,8	-	235,1	-	-	-	334	-	-	433,7	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	228,8	235,5	464,3	191,4	273,1	339,4	328,2	270,7	362,2	424	348,4	311,5	438,9	557,9	494,4	-
Nettomarge	6,56 %	6,1 %	6,32 %	4,97 %	5,59 %	6,32 %	5,77 %	4,88 %	5,53 %	6,17 %	5,2 %	4,8 %	5,65 %	6,7 %	6,04 %	-
Gewinn pro Aktie ²	2,330	2,400	4,730	1,950	2,790	3,460	3,350	2,760	3,690	4,330	3,550	2,991	4,145	5,424	4,796	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.11.21	10.03.22	10.03.22	05.05.22	18.08.22	04.11.22	23.03.23	04.05.23	17.08.23	02.11.23	21.03.24	-	-	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	748	993	1.057	1.402	955	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	640	1.206	477
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,032 x	0,9588 x	0,8311 x	0,7627 x	0,4276 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-30,7	-182	-9,27	-192	599	504	1.358	1.649
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	29 %	33,1 %	30,2 %	31,1 %	28,7 %	26,2 %	26,2 %	25,7 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	10,8 %	13 %	12,6 %	14 %	14,5 %	14,1 %	14 %	15,5 %
Aktiva ¹	3.819	4.961	6.370	8.086	9.692	11.901	15.971	16.290
Buchwert je Aktie ²	16,50	23,10	31,30	42,90	57,20	73,40	89,70	109,0
Cash Flow pro Aktie ²	8,150	8,360	13,50	12,80	18,10	25,70	31,50	-
Capex ¹	828	1.002	1.336	1.446	1.173	1.512	1.716	1.806
Capex / Umsatz	10,83 %	9,9 %	10 %	7,3 %	4,57 %	5,02 %	4,69 %	4,22 %
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	12.03.21	10.03.22	23.03.23	21.03.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Dino Polska S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

360,3 PLN

Mittleres Kursziel

435,6 PLN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20,91 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Supermärkte & Verbrauchermärkte

	% 1. Jan.	Kap.
DINO POLSKA S.A.	-20,12 %	8,7 Mrd.
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO, S.A.B. DE C.V.	-8,20 %	38,61 Mrd.
AVENUE SUPERMARTS LIMITED	+15,02 %	36,03 Mrd.
SEVEN & I HOLDINGS CO., LTD.	+7,00 %	33,31 Mrd.
SM INVESTMENTS CORPORATION	+7,80 %	20,06 Mrd.
COLES GROUP LIMITED	-0,37 %	13,88 Mrd.
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A.	-22,83 %	12 Mrd.
ICA GRUPPEN	-.--%	11,82 Mrd.
CARREFOUR	-4,86 %	11,58 Mrd.
CASEY'S GENERAL STORES, INC.	+12,23 %	11,45 Mrd.

Supermärkte & Verbrauchermärkte