Die Übernahmegesellschaft, die eine Fusion mit dem Social-Media-Unternehmen des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump vereinbart hat, konnte sich am Dienstag nicht die Unterstützung der Aktionäre für eine einjährige Verlängerung sichern, um den Deal abzuschließen.

Auf dem Spiel steht eine Finanzspritze in Höhe von 1,3 Milliarden Dollar, die die Trump Media & Technology Group (TMTG), die die App Truth Social betreibt, von der Digital World Acquisition Corp. erhalten soll, der Special Purpose Acquisition Company (SPAC), die im Oktober einen Vertrag über den Börsengang von TMTG unterzeichnet hat.

Die Transaktion wurde aufgrund von zivil- und strafrechtlichen Ermittlungen zu den Umständen des Deals auf Eis gelegt. Digital World hatte gehofft, dass die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), die die Angaben zu dem Geschäft überprüft, inzwischen ihren Segen gegeben hätte.

Der Vorstandsvorsitzende von Digital World, Patrick Orlando, teilte am Dienstag auf einer Sondersitzung seiner Aktionäre mit, dass er die Frist für die Abstimmung über die Verlängerung der Laufzeit der SPAC um 12 Monate auf Donnerstag Mittag verschieben werde.

Digital World benötigt 65% seiner Aktionäre, um für den Vorschlag zu stimmen, aber die Unterstützung am späten Montag lag weit darunter, wie Reuters berichtete. Digital World hat die Marge am Dienstag nicht bekannt gegeben.

Die Aktien von Digital World beendeten den Handel in New York am Dienstag mit einem Minus von 11,4% bei $22,13.

Digital World soll am Donnerstag liquidiert werden und das Geld aus dem Börsengang vom September 2021 an die Aktionäre zurückgeben, wenn keine Maßnahmen ergriffen werden.

Die Aktionäre von Digital World hatten mehr als zwei Wochen Zeit, um über die Verlängerung des SPAC abzustimmen, und es ist unklar, ob zwei zusätzliche Tage einen Unterschied machen werden. Die meisten Aktionäre von Digital World sind Einzelpersonen und es war schwierig, sie über ihre Makler zur Abstimmung zu bewegen, sagte Orlando letzte Woche.

Digital World sagte in einer Erklärung, dass das Management von Digital World, falls die Aktionäre der einjährigen Verlängerung am Donnerstag nicht zustimmen, von seinem Recht Gebrauch machen wird, die Laufzeit des SPAC einseitig um drei Monate zu verlängern. Die SPAC-Manager werden dem SPAC als Teil der Vereinbarung 2,875 Millionen Dollar leihen, sagte Digital World.

Die SPAC-Manager haben das Recht, die Laufzeit der SPAC ein weiteres Mal einseitig zu verlängern, und zwar bis März. Es ist unklar, ob dies den Aufsichtsbehörden genug Zeit geben würde, um zu entscheiden, ob die Transaktion fortgesetzt werden darf.

Ein Sprecher von TMTG sagte, das Unternehmen werde weiterhin mit allen Beteiligten an der Fusion zusammenarbeiten und hoffe, "dass die Mitarbeiter der SEC ihre Prüfung zügig und ohne politische Einmischung abschließen werden".

Ein Sprecher der SEC reagierte nicht sofort auf eine Bitte um einen Kommentar.

Trump schien die Erwartungen an den Deal mit einem Post am Wochenende auf Truth Social zu dämpfen: "Ich brauche keine Finanzierung, 'Ich bin wirklich reich!' Möchte jemand ein privates Unternehmen???"

Digital World hat bekannt gegeben, dass die SEC, die Financial Industry Regulatory Authority und die Bundesstaatsanwaltschaft den Deal mit TMTG untersucht haben, obwohl der genaue Umfang der Untersuchungen unklar ist.

Zu den von den Aufsichtsbehörden angeforderten Informationen gehören Dokumente von Digital World über die Due-Diligence-Prüfung anderer potenzieller Ziele als TMTG, Beziehungen zwischen Digital World und anderen Unternehmen, Sitzungen des Vorstands von Digital World, Richtlinien und Verfahren in Bezug auf den Handel sowie die Identität bestimmter Investoren, so Digital World.

PIPE IM RISIKO

Wenn das Geschäft zustande kommt, würde TMTG 293 Millionen Dollar erhalten, die Digital World auf der Hand hat, plus 1 Milliarde Dollar, die von einer Gruppe von Investoren in Form eines Private Investment in Public Equity (PIPE) zugesagt wurde.

Die PIPE wird am 20. September auslaufen, wenn die Transaktion nicht abgeschlossen wird. Investmentbanker von Digital World haben sich in den letzten Wochen an Investoren gewandt, um deren Interesse an einer Verlängerung der PIPE auszuloten, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Es ist unklar, wie TMTG ohne den Zugang zu den Mitteln von Digital World auskommt. Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr 22,6 Millionen Dollar durch wandelbare Schuldscheine und weitere 15,4 Millionen Dollar durch eine Überbrückungsfinanzierung im ersten Quartal aufgenommen. Die Vereinbarung mit Digital World begrenzt die Verschuldung, die TMTG vor dem Abschluss der Transaktion übernehmen kann, auf 50 Millionen Dollar.

Digital World ist der Ansicht, dass TMTG bis April 2023 über "ausreichende Mittel" verfügen wird. TMTG sagte letzte Woche, dass Truth Social "auf einer soliden finanziellen Basis" stehe und bald mit der Schaltung von Anzeigen beginnen werde.

Trump begann im April mit der Nutzung von Truth Social, zwei Monate nachdem es im App Store von Apple Inc. gestartet war. Er hat mehr als 4 Millionen Follower - ein Bruchteil der 89 Millionen, die er bei Twitter Inc. hatte, bevor er wegen seiner Rolle bei den Unruhen im US-Kapitol im Januar 2021 von Tausenden seiner Anhänger verbannt wurde. (Berichte von Echo Wang und Helen Coster in New York; Redaktion: Richard Chang und Jonathan Oatis)