Es geht um eine Finanzspritze in Höhe von 1,3 Milliarden Dollar, die die Trump Media & Technology Group (TMTG), die die Truth Social App des ehemaligen US-Präsidenten betreibt, von der Digital World Acquisition Corp. erhalten soll. Die SPAC (Special Purpose Acquisition Company) hatte im Oktober letzten Jahres einen Deal abgeschlossen, um TMTG an die Börse zu bringen.

Die Transaktion wurde aufgrund von zivil- und strafrechtlichen Ermittlungen zu den Umständen des Deals auf Eis gelegt. Digital World hatte gehofft, dass die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), die die Angaben zu der Transaktion prüft, inzwischen ihren Segen für die Transaktion gegeben hätte.

Die meisten Aktionäre von Digital World sind Einzelanleger und es war eine Herausforderung, sie dazu zu bringen, über ihre Makler abzustimmen, sagte Digital World Chief Executive Patrick Orlando letzte Woche.

Digital World braucht 65% seiner Aktionäre, die für den Vorschlag stimmen, die Lebensdauer des Unternehmens um 12 Monate zu verlängern, damit der Schritt wirksam wird. Bis Montagabend hatten weit weniger Aktionäre von Digital World für den Vorschlag gestimmt als erforderlich, so die Quellen.

Das Ergebnis der Abstimmung soll auf einer Sonderversammlung der Aktionäre von Digital World am Dienstag bekannt gegeben werden. Die Führungskräfte von Digital World glauben nicht, dass sie in der Lage sein werden, rechtzeitig genügend Unterstützung von den Aktionären zu erhalten und haben begonnen, alternative Optionen in Betracht zu ziehen, so die Quellen.

Die Quellen baten um Anonymität, da die Zahlen der Abstimmung nicht öffentlich bekannt gegeben wurden. Vertreter von Digital World und TMTG haben nicht sofort auf Bitten um eine Stellungnahme reagiert.

Eine Option, die Digital World in Erwägung zieht, ist die Verschiebung des Abstimmungstermins in einem letzten Versuch, mehr Unterstützung durch die Aktionäre zu erhalten, so die Quellen. Ohne weitere Maßnahmen wird sich die SPAC am Donnerstag auflösen und das Geld zurückgeben, das sie bei ihrem Börsengang im September 2021 aufgenommen hat.

Sollte Digital World mit seinem Versuch scheitern, die Aktionäre für eine einjährige Verlängerung zu gewinnen, hat das Management das Recht, die Laufzeit ohne Zustimmung der Aktionäre um bis zu sechs Monate zu verlängern. Es ist unklar, ob Digital World von dieser Möglichkeit Gebrauch machen wird und ob dies den Aufsichtsbehörden genug Zeit verschafft, um zu entscheiden, ob die Transaktion genehmigt werden soll.

Digital World hat bekannt gegeben, dass die SEC, die Financial Industry Regulatory Authority und die Bundesstaatsanwaltschaft den Deal mit TMTG untersucht haben, wobei der genaue Umfang der Untersuchungen unklar ist.

Zu den von den Aufsichtsbehörden angeforderten Informationen gehören Dokumente von Digital World über die Due-Diligence-Prüfung anderer potenzieller Ziele als TMTG, Beziehungen zwischen Digital World und anderen Unternehmen, Sitzungen des Vorstands von Digital World, Richtlinien und Verfahren in Bezug auf den Handel und die Identität bestimmter Investoren, so Digital World.

VERSCHULDUNG GEDECKELT

Sollte das Geschäft zustande kommen, würde TMTG 293 Millionen Dollar erhalten, die Digital World auf der Hand hat, plus 1 Milliarde Dollar, die von einer Gruppe von Investoren in Form einer privaten Investition in öffentliches Kapital (PIPE) zugesagt wurde.

Die PIPE soll am 20. September auslaufen, wenn das Geschäft nicht abgeschlossen wird. Investmentbanker von Digital World haben sich in den letzten Wochen an Investoren gewandt, um deren Interesse an einer Verlängerung der PIPE auszuloten, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Es ist unklar, wie TMTG ohne den Zugang zu den Mitteln von Digital World auskommt. Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr 22,6 Millionen Dollar durch wandelbare Schuldscheine und weitere 15,4 Millionen Dollar durch eine Überbrückungsfinanzierung im ersten Quartal dieses Jahres aufgenommen. Die Vereinbarung mit Digital World begrenzt die Verschuldung, die TMTG vor dem Abschluss der Transaktion übernehmen kann, auf 50 Millionen Dollar.

Digital World ist der Ansicht, dass TMTG bis April 2023 über "ausreichende Mittel" verfügen wird. TMTG sagte letzte Woche, dass Truth Social "auf einer soliden finanziellen Basis" stehe und bald mit der Schaltung von Anzeigen beginnen werde.

Trump begann im April mit der Nutzung von Truth Social, zwei Monate nachdem es im App Store von Apple Inc. gestartet war. Er hat derzeit mehr als 4 Millionen Follower - ein Bruchteil der 89 Millionen, die er bei Twitter Inc. hatte, bevor er wegen seiner Rolle bei den Unruhen im US-Kapitol im Januar 2021 von Tausenden seiner Anhänger verbannt wurde.