Cashflow DHL Group

Aktien

555200

DE0005552004

DHL

Luftfracht / Kurierservice

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46,94 ^EUR	-0,29 %		-0,99 %	+0,62 %

19.05.	Barclays belässt DHL Group auf 'Overweight'	DP
12.05.	DHL Group Tochter und Dubais SAF One schließen Liefervertrag für reinen nachhaltigen Flugkraftstoff	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: DHL GROUP

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	81,75 Mrd.	94,44 Mrd.	81,76 Mrd.	84,19 Mrd.	82,86 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	413 Mio.	340 Mio.	403 Mio.	586 Mio.	578 Mio.
Gesamtumsatz	82,16 Mrd.	94,78 Mrd.	82,16 Mrd.	84,77 Mrd.	83,43 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	67,31 Mrd.	78,97 Mrd.	65,36 Mrd.	70,84 Mrd.	69 Mrd.
Bruttogewinn	14,85 Mrd.	15,81 Mrd.	16,8 Mrd.	13,93 Mrd.	14,43 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	433 Mio.	398 Mio.	372 Mio.	357 Mio.	350 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	3,77 Mrd.	4,13 Mrd.	4,45 Mrd.	4,72 Mrd.	4,86 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	2,94 Mrd.	3,26 Mrd.	6,23 Mrd.	3,54 Mrd.	3,83 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	7,15 Mrd.	7,79 Mrd.	11,05 Mrd.	8,61 Mrd.	9,04 Mrd.
Betriebseinkommen	7,7 Mrd.	8,02 Mrd.	5,75 Mrd.	5,32 Mrd.	5,39 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-525 Mio.	-628 Mio.	-773 Mio.	-1,03 Mrd.	-1,11 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	101 Mio.	180 Mio.	247 Mio.	221 Mio.	226 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-424 Mio.	-448 Mio.	-526 Mio.	-813 Mio.	-881 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	32 Mio.	-39 Mio.	161 Mio.	33 Mio.	61 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-49 Mio.	-82 Mio.	-148 Mio.	10 Mio.	53 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	263 Mio.	415 Mio.	286 Mio.	555 Mio.	470 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	7,53 Mrd.	7,86 Mrd.	5,52 Mrd.	5,11 Mrd.	5,09 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-27 Mio.	-31 Mio.	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-1 Mio.	87 Mio.	88 Mio.	-41 Mio.	160 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-47 Mio.	-97 Mio.	-3 Mio.	-6 Mio.
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-140 Mio.	40 Mio.	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	7,36 Mrd.	7,91 Mrd.	5,52 Mrd.	5,06 Mrd.	5,25 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,94 Mrd.	2,19 Mrd.	1,58 Mrd.	1,49 Mrd.	1,54 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	5,42 Mrd.	5,72 Mrd.	3,94 Mrd.	3,57 Mrd.	3,71 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	5,42 Mrd.	5,72 Mrd.	3,94 Mrd.	3,57 Mrd.	3,71 Mrd.
Minderheiteninteresse	-370 Mio.	-358 Mio.	-258 Mio.	-237 Mio.	-205 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	5,05 Mrd.	5,36 Mrd.	3,68 Mrd.	3,33 Mrd.	3,5 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	5,05 Mrd.	5,36 Mrd.	3,68 Mrd.	3,33 Mrd.	3,5 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	5,05 Mrd.	5,36 Mrd.	3,68 Mrd.	3,33 Mrd.	3,5 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	4,1	4,41	3,09	2,86	3,09
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	4,1	4,41	3,09	2,86	3,09
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,23 Mrd.	1,21 Mrd.	1,19 Mrd.	1,17 Mrd.	1,13 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	4,01	4,33	3,04	2,81	3,04
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	4,01	4,33	3,04	2,81	3,04
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,26 Mrd.	1,24 Mrd.	1,21 Mrd.	1,19 Mrd.	1,15 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,52	3,75	2,69	2,53	2,63
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,43	3,68	2,64	2,49	2,59
Dividende Pro Aktie	1,8	1,85	1,85	1,85	1,9
Ausschüttungsquote	33,11	41,15	59,97	65,1	60,64
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	9,49 Mrd.	9,96 Mrd.	7,85 Mrd.	7,57 Mrd.	7,71 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	7,84 Mrd.	8,18 Mrd.	5,92 Mrd.	5,5 Mrd.	5,58 Mrd.
EBIT	7,7 Mrd.	8,02 Mrd.	5,75 Mrd.	5,32 Mrd.	5,39 Mrd.
German: EBITDAR	10,12 Mrd.	10,78 Mrd.	8,76 Mrd.	8,48 Mrd.	8,56 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	26,31	27,73	28,66	29,51	29,36
Gesamtlaufende Steuern	1,41 Mrd.	1,68 Mrd.	1,45 Mrd.	1,39 Mrd.	1,33 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	524 Mio.	512 Mio.	134 Mio.	101 Mio.	210 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	4,33 Mrd.	4,56 Mrd.	3,2 Mrd.	2,95 Mrd.	2,98 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	383 Mio.	452 Mio.	540 Mio.	668 Mio.	719 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	52 Mio.	58 Mio.	56 Mio.	64 Mio.	69 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	433 Mio.	398 Mio.	372 Mio.	357 Mio.	350 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	433 Mio.	398 Mio.	372 Mio.	357 Mio.	350 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	65 Mio.	74 Mio.	82 Mio.	92 Mio.	111 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	637 Mio.	819 Mio.	903 Mio.	914 Mio.	844 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	137 Mio.	197 Mio.	249 Mio.	322 Mio.	289 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	500 Mio.	622 Mio.	654 Mio.	592 Mio.	555 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	-	-	-	2,33 Mrd.	2,43 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	184 Mio.	140 Mio.	194 Mio.	153 Mio.	177 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	184 Mio.	140 Mio.	194 Mio.	153 Mio.	177 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	3,53 Mrd.	3,79 Mrd.	3,65 Mrd.	3,62 Mrd.	3,38 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	1,26 Mrd.	1,27 Mrd.	578 Mio.	564 Mio.	1,15 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	1,83 Mrd.	83 Mio.	29 Mio.	52 Mio.	553 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	6,62 Mrd.	5,14 Mrd.	4,26 Mrd.	4,24 Mrd.	5,08 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	11,8 Mrd.	12,4 Mrd.	10,78 Mrd.	11,31 Mrd.	11,45 Mrd.
Andere Forderungen	1,32 Mrd.	1,54 Mrd.	1,59 Mrd.	1,64 Mrd.	1,51 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	13,12 Mrd.	13,94 Mrd.	12,38 Mrd.	12,95 Mrd.	12,96 Mrd.
Inventar	593 Mio.	927 Mio.	1,06 Mrd.	1,15 Mrd.	1,01 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	1,59 Mrd.	1,25 Mrd.	1,11 Mrd.	1,2 Mrd.	1,29 Mrd.
Finanzabteilung Aktuelle Darlehen und Leasingverträge	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	808 Mio.	899 Mio.	411 Mio.	620 Mio.	602 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	22,73 Mrd.	22,16 Mrd.	19,21 Mrd.	20,15 Mrd.	20,95 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	41,12 Mrd.	46,44 Mrd.	50,95 Mrd.	55,94 Mrd.	57,13 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-18,03 Mrd.	-20,64 Mrd.	-22,77 Mrd.	-25,17 Mrd.	-26,45 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	23,08 Mrd.	25,8 Mrd.	28,19 Mrd.	30,77 Mrd.	30,68 Mrd.
Langfristige Investitionen	1,3 Mrd.	1,29 Mrd.	687 Mio.	862 Mio.	1,9 Mrd.
German: Firmenwert	11,35 Mrd.	12,73 Mrd.	13,09 Mrd.	13,32 Mrd.	13,16 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	562 Mio.	1,17 Mrd.	1,22 Mrd.	1,25 Mrd.	1,36 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Darlehen und Leasing	-	-	-	-	-
Langfristige Forderungen	-	-	508 Mio.	-	-
Langfristige Forderungen aus Darlehen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	1,94 Mrd.	1,44 Mrd.	1,45 Mrd.	1,3 Mrd.	1,03 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	87 Mio.	76 Mio.	143 Mio.	149 Mio.	126 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,53 Mrd.	3,6 Mrd.	2,32 Mrd.	2,08 Mrd.	1,82 Mrd.
Gesamtvermögen	63,59 Mrd.	68,28 Mrd.	66,81 Mrd.	69,88 Mrd.	71,02 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	9,56 Mrd.	9,93 Mrd.	8,48 Mrd.	8,64 Mrd.	7,89 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	533 Mio.	465 Mio.	4,79 Mrd.	4,73 Mrd.	5,17 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1,32 Mrd.	1,96 Mrd.	2,52 Mrd.	2,96 Mrd.	3,25 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	1,96 Mrd.	2,2 Mrd.	2,25 Mrd.	2,48 Mrd.	2,46 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	717 Mio.	659 Mio.	449 Mio.	350 Mio.	451 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	445 Mio.	592 Mio.	567 Mio.	722 Mio.	865 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	6,37 Mrd.	6,61 Mrd.	1,26 Mrd.	1,29 Mrd.	1,33 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	20,91 Mrd.	22,42 Mrd.	20,32 Mrd.	21,17 Mrd.	21,41 Mrd.
Langfristige Schulden	6,77 Mrd.	6,34 Mrd.	6,11 Mrd.	6,32 Mrd.	9,45 Mrd.
Langfristige Mietverträge	9,84 Mrd.	11,32 Mrd.	11,83 Mrd.	12,45 Mrd.	12,33 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	125 Mio.	157 Mio.	86 Mio.	225 Mio.	188 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	4,18 Mrd.	1,94 Mrd.	2,52 Mrd.	2,26 Mrd.	1,66 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	137 Mio.	336 Mio.	410 Mio.	411 Mio.	542 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	2,12 Mrd.	2,06 Mrd.	2,65 Mrd.	2,83 Mrd.	2,81 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	44,09 Mrd.	44,58 Mrd.	43,92 Mrd.	45,66 Mrd.	48,4 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1,22 Mrd.	1,24 Mrd.	1,24 Mrd.	1,2 Mrd.	1,15 Mrd.
Gewinnrücklagen	15,01 Mrd.	19,01 Mrd.	18,83 Mrd.	19,47 Mrd.	19,77 Mrd.
Eigene Aktien	-	-40 Mio.	-58 Mio.	-47 Mio.	-31 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	2,8 Mrd.	3,02 Mrd.	2,47 Mrd.	3,17 Mrd.	1,34 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	19,04 Mrd.	23,24 Mrd.	22,48 Mrd.	23,79 Mrd.	22,23 Mrd.
Minderheitsinteressen	462 Mio.	467 Mio.	413 Mio.	417 Mio.	396 Mio.
Eigenkapital	19,5 Mrd.	23,7 Mrd.	22,89 Mrd.	24,21 Mrd.	22,62 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	63,59 Mrd.	68,28 Mrd.	66,81 Mrd.	69,88 Mrd.	71,02 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,22 Mrd.	1,2 Mrd.	1,18 Mrd.	1,15 Mrd.	1,12 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,22 Mrd.	1,2 Mrd.	1,18 Mrd.	1,15 Mrd.	1,12 Mrd.
Buchwert / Aktie	15,56	19,38	19,03	20,63	19,86
Sachbuchwert	7,12 Mrd.	9,33 Mrd.	8,17 Mrd.	9,22 Mrd.	7,7 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	5,82	7,79	6,92	8	6,88
Gesamtverschuldung	19,9 Mrd.	21,82 Mrd.	22,72 Mrd.	24,21 Mrd.	27,49 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	13,28 Mrd.	16,67 Mrd.	18,46 Mrd.	19,97 Mrd.	22,41 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	3,76 Mrd.	1,47 Mrd.	2,24 Mrd.	1,94 Mrd.	1,22 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	5,1 Mrd.	6,55 Mrd.	7,22 Mrd.	7,31 Mrd.	6,75 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	462 Mio.	467 Mio.	413 Mio.	417 Mio.	396 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	111 Mio.	76 Mio.	104 Mio.	97 Mio.	875 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	222 Mio.	243 Mio.	257 Mio.	303 Mio.	305 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	254 Mio.	490 Mio.	302 Mio.	386 Mio.	376 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	106 Mio.	181 Mio.	498 Mio.	436 Mio.	323 Mio.
Inventar - Andere	11 Mio.	13 Mio.	4 Mio.	21 Mio.	6 Mio.
Grundstück - (BS)	5,86 Mrd.	6,62 Mrd.	7,73 Mrd.	8,66 Mrd.	9,12 Mrd.
Maschinen, Gesamt	18,17 Mrd.	19,83 Mrd.	21,07 Mrd.	22,72 Mrd.	22,73 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	548.042	554.975	594.396	482.638	485.898
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	91.326	98.100
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	288 Mio.	328 Mio.	260 Mio.	235 Mio.	222 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	5,05 Mrd.	5,36 Mrd.	3,68 Mrd.	3,33 Mrd.	3,5 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	3,57 Mrd.	3,9 Mrd.	4,19 Mrd.	4,44 Mrd.	4,56 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	134 Mio.	164 Mio.	171 Mio.	181 Mio.	189 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	3,7 Mrd.	4,06 Mrd.	4,36 Mrd.	4,62 Mrd.	4,75 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	67 Mio.	65 Mio.	82 Mio.	92 Mio.	111 Mio.
Minderheitsbeteiligung an Gewinnen - (CF)	-	-	-	-	-
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-20 Mio.	-51 Mio.	-71 Mio.	-25 Mio.	-168 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	47 Mio.	30 Mio.	3 Mio.	6 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	1,62 Mrd.	1,26 Mrd.	639 Mio.	900 Mio.	1,29 Mrd.
Änderung der Forderungen	-3,32 Mrd.	-102 Mio.	2,15 Mrd.	-768 Mio.	-993 Mio.
Veränderung der Vorräte	-137 Mio.	-301 Mio.	-152 Mio.	-63 Mio.	-4 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	3,02 Mrd.	618 Mio.	-1,46 Mrd.	626 Mio.	629 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	9,99 Mrd.	10,96 Mrd.	9,26 Mrd.	8,72 Mrd.	9,12 Mrd.
Investitionsausgaben	-3,74 Mrd.	-3,91 Mrd.	-3,38 Mrd.	-2,94 Mrd.	-2,8 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	190 Mio.	112 Mio.	153 Mio.	189 Mio.	115 Mio.
Barkaufe	-	-1,61 Mrd.	-424 Mio.	-23 Mio.	-526 Mio.
Veräußerungen	13 Mio.	69 Mio.	-1 Mio.	-	25 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-1,38 Mrd.	1,98 Mrd.	1,22 Mrd.	156 Mio.	-1,76 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	91 Mio.	180 Mio.	253 Mio.	222 Mio.	217 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-4,82 Mrd.	-3,18 Mrd.	-2,18 Mrd.	-2,39 Mrd.	-4,72 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	16 Mio.	-	45 Mio.	174 Mio.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	131 Mio.	1 Mio.	501 Mio.	1,34 Mrd.	4,46 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	147 Mio.	1 Mio.	546 Mio.	1,52 Mrd.	4,46 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-41 Mio.	-	-	-244 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2,9 Mrd.	-3,17 Mrd.	-3,1 Mrd.	-3,34 Mrd.	-3,76 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-2,9 Mrd.	-3,21 Mrd.	-3,1 Mrd.	-3,34 Mrd.	-4,01 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-1,12 Mrd.	-1,1 Mrd.	-986 Mio.	-1,23 Mrd.	-1,45 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-1,67 Mrd.	-2,2 Mrd.	-2,2 Mrd.	-2,17 Mrd.	-2,12 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-1,67 Mrd.	-2,2 Mrd.	-2,2 Mrd.	-2,17 Mrd.	-2,12 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-680 Mio.	-898 Mio.	-1,15 Mrd.	-1,12 Mrd.	-1,3 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-6,22 Mrd.	-7,41 Mrd.	-6,9 Mrd.	-6,35 Mrd.	-4,42 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	104 Mio.	-107 Mio.	-320 Mio.	-13 Mio.	-224 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-9 Mio.	-	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	-951 Mio.	259 Mio.	-141 Mio.	-30 Mio.	-243 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	550 Mio.	634 Mio.	710 Mio.	887 Mio.	932 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1,32 Mrd.	1,78 Mrd.	1,62 Mrd.	1,54 Mrd.	1,2 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	4,53 Mrd.	4,72 Mrd.	4,15 Mrd.	3,85 Mrd.	4,94 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	4,86 Mrd.	5,11 Mrd.	4,63 Mrd.	4,49 Mrd.	5,63 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	169 Mio.	260 Mio.	224 Mio.	768 Mio.	-22 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-2,76 Mrd.	-3,21 Mrd.	-2,55 Mrd.	-1,82 Mrd.	451 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	8,1	7,6	5,31	4,87	4,78
Rendite auf das Gesamtkapital	13,27	11,8	7,86	7,08	6,84
Eigenkapitalrendite %	32,3	26,47	16,89	15,16	15,83
Rendite auf Eigenkapital	30,8	25,35	16,09	14,4	15,22
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	18,08	16,68	20,45	16,43	17,3
SG&A Marge	0,53	0,42	0,45	0,42	0,42
EBITDA-Marge %	11,55	10,51	9,56	8,93	9,24
EBITA-Marge	9,54	8,63	7,21	6,49	6,69
EBIT-Marge %	9,38	8,46	7	6,28	6,46
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	6,6	6,03	4,79	4,21	4,44
Netto-Einkommensmarge %	6,15	5,65	4,48	3,93	4,2
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	6,15	5,65	4,48	3,93	4,2
Normalisierte Nettogewinnmarge	5,28	4,81	3,89	3,49	3,57
Marge des gehebelten freien Cashflows	5,52	4,98	5,05	4,54	5,92
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	5,92	5,39	5,64	5,3	6,75
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	1,38	1,44	1,21	1,24	1,18
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	3,78	3,9	3,03	2,86	2,72
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	7,8	7,81	7	7,68	7,28
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	130,44	103,91	65,75	64,2	64,01
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,09	0,99	0,95	0,95	0,98
Schnellverhältnis	0,94	0,85	0,82	0,81	0,84
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,48	0,49	0,46	0,41	0,43
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	46,8	46,75	52,11	47,65	50,14
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2,8	3,51	5,55	5,7	5,7
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	45,62	44,85	51,31	44,16	43,79
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	3,97	5,41	6,35	9,2	12,06
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	102,04	92,05	99,25	100	121,5
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	50,51	47,93	49,81	50	54,85
Langfristige Schulden / Eigenkapital	85,2	74,5	78,37	77,52	96,27
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	42,17	38,79	39,33	38,76	43,47
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	69,34	65,28	65,74	65,35	68,14
EBIT / Zinsaufwand	14,68	12,76	7,44	5,15	4,87
EBITDA / Zinsaufwand	21,73	19,24	13,09	9,62	9,16
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	14,61	13,01	8,71	6,78	6,63
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,74	1,81	2,25	2,43	2,71
Netto-Schulden / EBITDA	1,16	1,38	1,82	2,01	2,21
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	2,59	2,67	3,37	3,45	3,74
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	1,73	2,04	2,74	2,85	3,05
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	22,46	15,51	-13,31	3,01	-1,58
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	28,89	8,47	-11,99	0,83	3,6
EBITDA, 1 J. Wachstum %	48,72	6,56	-23,16	-3,22	2,15
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	61,06	6,21	-29,78	-6,63	1,73
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	62,83	5,82	-30,53	-6,94	1,64
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	70,75	5,42	-31,17	-9,26	3,84
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	69,62	6,06	-31,39	-9,33	5,07
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	66,2	7,67	-31,11	-8,01	0,77
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	69,91	8,07	-29,84	-7,5	8,18
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	28,68	5,08	-14,18	6,61	1,26
Inventar, 1 J. Wachstum %	35,08	56,32	14,46	8,01	-11,87
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	13,12	13,01	8,12	7,6	-0,3
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	14,98	7,37	-2,43	4,56	1,64
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	217,52	31,04	-12,22	12,27	-16,44
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	38,18	22,06	-3,27	5,86	-6,58
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	29,8	9,73	-15,57	-5,79	4,55
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	27,86	4,71	-13,57	-13,16	-4,8
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	33,84	5,89	-6,61	-5,85	28,91
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	30,42	6,83	-4,2	-2,65	25,77
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	33,33	2,78	0	0	2,7
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	13,67	18,85	0,07	-5,42	0,69
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	21,66	17,13	7,38	-14,58	2,2
EBITDA, 2 J. KAGR %	47,95	24,97	-8,36	-13,92	-0,71
EBITA, 2 J. CAGR %	63,71	29,64	-12,31	-19,23	-2,72
EBIT, 2 J. CAGR %	64,16	30,15	-12,86	-19,83	-2,93
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	39,77	34,17	-14,82	-20,99	-2,93
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	38,8	34,12	-14,7	-21,15	-2,4
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	71,05	32,17	-13,1	-20,18	-3,72
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	38,42	35,51	-12,93	-19,46	0,03
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	15,67	16,28	-4,4	-5,11	3,9
Inventar, 2 J. CAGR %	22,37	45,31	33,76	11,19	-2,43
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	8,68	12,45	11,11	8,64	3,58
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	10,41	11,11	2,5	1,02	3,09
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	78,47	103,98	7,11	-0,47	-3,14
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	16,13	29,87	8,66	1,19	-0,55
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	28,53	19,34	-3,75	-10,81	-0,75
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	1,7	15,71	-4,87	-13,37	-9,08
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	91,82	17,98	-3,49	-6,94	9,98
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	74,34	17,05	-1,59	-3,6	10,49
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	25,11	17,06	1,38	0	1,34
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	9,98	14,23	6,99	1,09	-4,16
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	15,85	16,36	13,4	-1,49	-8,91
EBITDA, 3 J. KAGR %	32,4	31,98	7,17	-6,79	-8,95
EBITA, 3 J. CAGR %	39,85	40,89	6,76	-10,6	-12,88
EBIT, 3 Jahre CAGR %	40,07	41,01	6,72	-11,1	-13,34
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	34,6	27,23	7,4	-13,02	-13,45
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	34,54	26,89	7,27	-12,96	-13,23
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	43,46	45,42	7	-11,28	-13,74
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	34,09	27,46	8,81	-11,17	-11,14
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	12,03	12,03	5,55	-1,39	-3,03
Inventar, 3 J. CAGR %	9,31	32,78	34,2	24,56	2,9
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	8,04	9,7	11,37	10,45	5,58
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	8,01	9,38	6,5	3,19	1,22
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	56,87	61,01	53,87	8,99	-6,11
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	11,89	18,07	17,72	7,72	-1,47
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	19,91	21,93	6,34	-4,43	-5,96
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	12,14	2,7	4,98	-7,72	-10,6
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	36,08	56,41	6,98	-4,77	3,62
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	31,64	47,25	7,49	-2,06	5,23
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	16,11	17,17	11,07	0,92	0,89
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	7,29	9,34	5,87	5,92	4,46
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	14,84	15,05	11,96	6,78	4,61
EBITDA, 5 J. CAGR %	17,17	16,6	13,94	11,8	3,87
EBITA, 5 J. KAGR %	19,65	18,58	15,63	13,47	2,76
EBIT, 5 J. CAGR %	20,52	19,58	15,45	13,23	2,63
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	14,29	14,91	12,09	5,15	3,13
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	13,87	14,58	12,12	4,9	3,28
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	20,05	19,54	16,83	14,81	2,69
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	13,78	15,01	12,82	6,08	5,2
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	8,17	8,57	5,15	5,11	4,56
Inventar, 5 J. KAGR %	16,61	23,17	18,5	23,68	18,13
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	24,44	26,37	9,02	9,5	8,5
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	10,68	12,04	5,77	6,02	5,13
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	38,93	59,26	34,67	32,76	27,99
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	11,42	12,95	10,59	11	10,04
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	32,59	27,17	9,82	7,59	3,44
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	13,7	12,17	5	-4,06	-0,88
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	31,7	32,02	18,18	25,56	7,84
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	31,52	32,08	16,79	22,94	8,6
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	11,38	9,98	9,98	9,98	7,07