Cashflow Deutsche Telekom AG

Aktien

555750

DE0005557508

DTE

Integrierte Telekommunikationsdienste

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21.07.	Analystenempfehlungen: VAT, Belimo, Richemont, Salesforce, Goldman Sachs, Crowdstrike…

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Veröffentlichte Finanzdaten: DEUTSCHE TELEKOM AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	112 Mrd.	117 Mrd.	115 Mrd.	118 Mrd.	122 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	21 Mio.	25 Mio.	42 Mio.	35 Mio.	29 Mio.
Gesamtumsatz	112 Mrd.	117 Mrd.	115 Mrd.	118 Mrd.	122 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	67,52 Mrd.	71,12 Mrd.	64,96 Mrd.	65,48 Mrd.	67,56 Mrd.
Bruttogewinn	44,16 Mrd.	45,95 Mrd.	49,77 Mrd.	52,95 Mrd.	54,26 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	27,19 Mrd.	26,46 Mrd.	23,75 Mrd.	23,91 Mrd.	23,94 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	2,93 Mrd.	4,95 Mrd.	4,02 Mrd.	4,65 Mrd.	4,54 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	30,12 Mrd.	31,41 Mrd.	27,77 Mrd.	28,55 Mrd.	28,48 Mrd.
Betriebseinkommen	14,04 Mrd.	14,54 Mrd.	22 Mrd.	24,4 Mrd.	25,78 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-5,05 Mrd.	-5,68 Mrd.	-6,96 Mrd.	-6,61 Mrd.	-6,52 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	705 Mio.	1,06 Mrd.	870 Mio.	927 Mio.	613 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-4,35 Mrd.	-4,62 Mrd.	-6,09 Mrd.	-5,69 Mrd.	-5,91 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-102 Mio.	-524 Mio.	-2,77 Mrd.	2,53 Mrd.	765 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-282 Mio.	-226 Mio.	129 Mio.	-204 Mio.	373 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-251 Mio.	1,01 Mrd.	40 Mio.	191 Mio.	-450 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	9,05 Mrd.	10,18 Mrd.	13,31 Mrd.	21,23 Mrd.	20,56 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-717 Mio.	-1,23 Mrd.	-1,48 Mrd.	-1,04 Mrd.	-1,1 Mrd.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-11 Mio.	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-106 Mio.	1,84 Mrd.	8 Mio.	-31 Mio.	-16 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-101 Mio.	992 Mio.	193 Mio.	187 Mio.	-86 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-287 Mio.	-1,17 Mrd.	-211 Mio.	2,51 Mrd.	-65 Mio.
Versicherungsabrechnungen	86 Mio.	369 Mio.	151 Mio.	92 Mio.	208 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	7,92 Mrd.	10,98 Mrd.	11,97 Mrd.	22,96 Mrd.	19,5 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,82 Mrd.	1,94 Mrd.	3,67 Mrd.	5,3 Mrd.	4,57 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	6,1 Mrd.	9,04 Mrd.	8,3 Mrd.	17,66 Mrd.	14,93 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	443 Mio.	13,7 Mrd.	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	6,1 Mrd.	9,48 Mrd.	21,99 Mrd.	17,66 Mrd.	14,93 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1,93 Mrd.	-1,48 Mrd.	-4,2 Mrd.	-6,45 Mrd.	-5,32 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	4,18 Mrd.	8 Mrd.	17,79 Mrd.	11,21 Mrd.	9,61 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	4,18 Mrd.	8 Mrd.	17,79 Mrd.	11,21 Mrd.	9,61 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	4,18 Mrd.	7,56 Mrd.	4,09 Mrd.	11,21 Mrd.	9,61 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,87	1,61	3,57	2,27	1,97
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,87	1,52	0,82	2,27	1,97
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	4,81 Mrd.	4,97 Mrd.	4,98 Mrd.	4,94 Mrd.	4,87 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0,87	1,61	3,57	2,27	1,97
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,87	1,52	0,82	2,27	1,97
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	4,81 Mrd.	4,97 Mrd.	4,98 Mrd.	4,94 Mrd.	4,87 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,78	0,98	0,83	1,38	1,55
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,78	0,98	0,83	1,38	1,55
Dividende Pro Aktie	0,64	0,7	0,77	0,9	1
Ausschüttungsquote	75,31	42,31	22,64	49,89	67
ADR-Verhältnis	1	1	1	1	1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	33,5 Mrd.	32,54 Mrd.	38,22 Mrd.	40,62 Mrd.	42,02 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	18,9 Mrd.	19,42 Mrd.	26,38 Mrd.	28,76 Mrd.	30,24 Mrd.
EBIT	14,04 Mrd.	14,54 Mrd.	22 Mrd.	24,4 Mrd.	25,78 Mrd.
German: EBITDAR	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	22,92	17,65	30,68	23,09	23,45
Aktuelle Inlandsteuern	286 Mio.	603 Mio.	531 Mio.	521 Mio.	679 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	691 Mio.	432 Mio.	594 Mio.	859 Mio.	960 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	977 Mio.	1,04 Mrd.	1,12 Mrd.	1,38 Mrd.	1,64 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	593 Mio.	-11 Mio.	233 Mio.	491 Mio.	130 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	245 Mio.	913 Mio.	2,31 Mrd.	3,43 Mrd.	2,8 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	838 Mio.	902 Mio.	2,55 Mrd.	3,92 Mrd.	2,94 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	3,73 Mrd.	4,88 Mrd.	4,12 Mrd.	6,82 Mrd.	7,53 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	200 Mio.	100 Mio.	200 Mio.	100 Mio.	100 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	1,16 Mrd.	1,45 Mrd.	1,8 Mrd.	1,89 Mrd.	1,8 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	2 Mio.	119 Mio.	197 Mio.	182 Mio.	130 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	33 Mio.	30 Mio.	25 Mio.	21,3 Mio.	20 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	540 Mio.	655 Mio.	674 Mio.	701 Mio.	926 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	540 Mio.	655 Mio.	674 Mio.	701 Mio.	926 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	7,62 Mrd.	5,77 Mrd.	7,27 Mrd.	8,47 Mrd.	7,82 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	6 Mio.	5 Mio.	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	6 Mio.	6 Mio.	10 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	7,62 Mrd.	5,77 Mrd.	7,28 Mrd.	8,48 Mrd.	7,83 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	17,33 Mrd.	19,18 Mrd.	18,58 Mrd.	19,12 Mrd.	19,98 Mrd.
Andere Forderungen	1,06 Mrd.	936 Mio.	977 Mio.	1,41 Mrd.	1,16 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3,02 Mrd.	3,89 Mrd.	3,59 Mrd.	1,78 Mrd.	2,2 Mrd.
Gesamtforderungen	21,42 Mrd.	24,01 Mrd.	23,15 Mrd.	22,3 Mrd.	23,34 Mrd.
Inventar	2,86 Mrd.	2,64 Mrd.	2,42 Mrd.	2,45 Mrd.	2,87 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	6,9 Mrd.	6,73 Mrd.	3,52 Mrd.	3,93 Mrd.	7,14 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	38,8 Mrd.	39,14 Mrd.	36,36 Mrd.	37,16 Mrd.	41,18 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	210 Mrd.	203 Mrd.	204 Mrd.	211 Mrd.	205 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-123 Mrd.	-111 Mrd.	-112 Mrd.	-118 Mrd.	-117 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	87,24 Mrd.	92,53 Mrd.	91,61 Mrd.	92,78 Mrd.	88,11 Mrd.
Langfristige Investitionen	1,6 Mrd.	2,41 Mrd.	5,68 Mrd.	8,15 Mrd.	12,12 Mrd.
German: Firmenwert	20,53 Mrd.	20,65 Mrd.	20,3 Mrd.	21,61 Mrd.	20,86 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	110 Mrd.	117 Mrd.	113 Mrd.	126 Mrd.	111 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	400 Mio.	421 Mio.	697 Mio.	312 Mio.	312 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	7,91 Mrd.	8,32 Mrd.	6,4 Mrd.	3,68 Mrd.	660 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	2,58 Mrd.	3,2 Mrd.	3,51 Mrd.	3,68 Mrd.	3,94 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	12,12 Mrd.	14,44 Mrd.	12,35 Mrd.	11,96 Mrd.	11,49 Mrd.
Gesamtvermögen	282 Mrd.	299 Mrd.	290 Mrd.	305 Mrd.	290 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	10,4 Mrd.	11,98 Mrd.	10,78 Mrd.	9,36 Mrd.	9,5 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	4,59 Mrd.	4,5 Mrd.	4,44 Mrd.	4,4 Mrd.	4,39 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	12,24 Mrd.	14,39 Mrd.	9,62 Mrd.	9,85 Mrd.	11,33 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	5,04 Mrd.	5,13 Mrd.	5,65 Mrd.	5,67 Mrd.	5,74 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	549 Mio.	801 Mio.	683 Mio.	736 Mio.	563 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	1,9 Mrd.	1,97 Mrd.	2,08 Mrd.	2,45 Mrd.	2,7 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	4,08 Mrd.	6,62 Mrd.	2,81 Mrd.	2,71 Mrd.	2,63 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	38,8 Mrd.	45,39 Mrd.	36,06 Mrd.	35,18 Mrd.	36,85 Mrd.
Langfristige Schulden	99,22 Mrd.	98,64 Mrd.	94,9 Mrd.	102 Mrd.	99,01 Mrd.
Langfristige Mietverträge	28,09 Mrd.	33,67 Mrd.	35,14 Mrd.	34,57 Mrd.	30,64 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	744 Mio.	814 Mio.	932 Mio.	1,11 Mrd.	1,14 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	6,66 Mrd.	4,61 Mrd.	4,46 Mrd.	3,66 Mrd.	2,21 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	19,81 Mrd.	22,8 Mrd.	21,92 Mrd.	24,26 Mrd.	22,29 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	6,82 Mrd.	5,35 Mrd.	5,64 Mrd.	5,16 Mrd.	5,4 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	200 Mrd.	211 Mrd.	199 Mrd.	206 Mrd.	198 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	12,76 Mrd.	12,76 Mrd.	12,76 Mrd.	12,76 Mrd.	12,56 Mrd.
Gewinnrücklagen	-32,18 Mrd.	-26,49 Mrd.	-12,08 Mrd.	-5,75 Mrd.	-1,64 Mrd.
Eigene Aktien	-37 Mio.	-35 Mio.	-20 Mio.	-220 Mio.	-172 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	62,13 Mrd.	62,32 Mrd.	56,26 Mrd.	56,5 Mrd.	51,42 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	42,68 Mrd.	48,56 Mrd.	56,92 Mrd.	63,3 Mrd.	62,17 Mrd.
Minderheitsinteressen	38,79 Mrd.	38,76 Mrd.	34,31 Mrd.	35,34 Mrd.	30,06 Mrd.
Eigenkapital	81,47 Mrd.	87,32 Mrd.	91,24 Mrd.	98,64 Mrd.	92,23 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	282 Mrd.	299 Mrd.	290 Mrd.	305 Mrd.	290 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	4,97 Mrd.	4,97 Mrd.	4,98 Mrd.	4,9 Mrd.	4,84 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	4,97 Mrd.	4,97 Mrd.	4,98 Mrd.	4,9 Mrd.	4,84 Mrd.
Buchwert / Aktie	8,58	9,76	11,43	12,92	12,85
Sachbuchwert	-88,3 Mrd.	-89,56 Mrd.	-76,76 Mrd.	-83,91 Mrd.	-69,79 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-17,76	-18,01	-15,42	-17,12	-14,43
Gesamtverschuldung	145 Mrd.	152 Mrd.	145 Mrd.	152 Mrd.	147 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	137 Mrd.	146 Mrd.	138 Mrd.	144 Mrd.	139 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	6,04 Mrd.	4,06 Mrd.	3,96 Mrd.	3,11 Mrd.	1,61 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	-	-	-	-	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	38,79 Mrd.	38,76 Mrd.	34,31 Mrd.	35,34 Mrd.	30,06 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	938 Mio.	1,32 Mrd.	4,6 Mrd.	7,34 Mrd.	11,09 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	53 Mio.	130 Mio.	212 Mio.	186 Mio.	174 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	19 Mio.	34 Mio.	49 Mio.	49 Mio.	34 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	2,78 Mrd.	2,48 Mrd.	2,16 Mrd.	2,22 Mrd.	2,66 Mrd.
Grundstück - (BS)	18,2 Mrd.	18,45 Mrd.	18,69 Mrd.	19,86 Mrd.	19,5 Mrd.
Maschinen, Gesamt	161 Mrd.	151 Mrd.	152 Mrd.	158 Mrd.	157 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	216.528	206.759	199.652	195.352	195.282
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	1,58 Mrd.	1,52 Mrd.	1,56 Mrd.	1,63 Mrd.	1,69 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	4,18 Mrd.	8 Mrd.	17,79 Mrd.	11,21 Mrd.	9,61 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	20,73 Mrd.	19,92 Mrd.	17,28 Mrd.	17,27 Mrd.	17,15 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	4,86 Mrd.	4,87 Mrd.	4,38 Mrd.	4,36 Mrd.	4,46 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	25,6 Mrd.	24,79 Mrd.	21,66 Mrd.	21,64 Mrd.	21,61 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	1,6 Mrd.	1,86 Mrd.	2,09 Mrd.	2,27 Mrd.	2,33 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	31 Mio.	-2,74 Mrd.	43 Mio.	-187 Mio.	85 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-13 Mio.	-71 Mio.	-235 Mio.	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	288 Mio.	1,18 Mrd.	225 Mio.	121 Mio.	70 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	102 Mio.	524 Mio.	2,77 Mrd.	-2,53 Mrd.	-765 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-12,93 Mrd.	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	3,1 Mrd.	2,84 Mrd.	6,89 Mrd.	9,07 Mrd.	9,95 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-2,7 Mrd.	-567 Mio.	-1 Mrd.	-1,71 Mrd.	-2,26 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	32,17 Mrd.	35,82 Mrd.	37,3 Mrd.	39,87 Mrd.	40,63 Mrd.
Investitionsausgaben	-13,62 Mrd.	-16,56 Mrd.	-12,31 Mrd.	-11,2 Mrd.	-12,31 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	137 Mio.	436 Mio.	110 Mio.	143 Mio.	184 Mio.
Barkaufe	-1,62 Mrd.	-52 Mio.	-4 Mio.	-357 Mio.	-3,19 Mrd.
Veräußerungen	352 Mio.	4,21 Mrd.	7,63 Mrd.	1 Mio.	109 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-12,75 Mrd.	-7,55 Mrd.	-5,46 Mrd.	-7,93 Mrd.	-5,05 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	16 Mio.	-2,79 Mrd.	-177 Mio.	444 Mio.	-3,54 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	72 Mio.	0	0	-6 Mio.	3 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-27,4 Mrd.	-22,31 Mrd.	-10,21 Mrd.	-18,9 Mrd.	-23,79 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	4,43 Mrd.	9,69 Mrd.	816 Mio.	1,41 Mrd.	3,94 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	12,92 Mrd.	4,53 Mrd.	10,97 Mrd.	9,64 Mrd.	14,03 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	17,36 Mrd.	14,22 Mrd.	11,79 Mrd.	11,04 Mrd.	17,97 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-18,04 Mrd.	-15,53 Mrd.	-12,7 Mrd.	-9,62 Mrd.	-11,97 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-6,46 Mrd.	-4,95 Mrd.	-7,9 Mrd.	-6,21 Mrd.	-5,63 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-24,5 Mrd.	-20,48 Mrd.	-20,6 Mrd.	-15,83 Mrd.	-17,61 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-1,97 Mrd.	-2 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-3,14 Mrd.	-3,38 Mrd.	-4,03 Mrd.	-5,59 Mrd.	-6,44 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-3,14 Mrd.	-3,38 Mrd.	-4,03 Mrd.	-5,59 Mrd.	-6,44 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-492 Mio.	-5,79 Mrd.	-12,7 Mrd.	-7,93 Mrd.	-8,22 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-10,78 Mrd.	-15,44 Mrd.	-25,53 Mrd.	-20,28 Mrd.	-16,29 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	620 Mio.	93 Mio.	-68 Mio.	506 Mio.	-1,2 Mrd.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	68 Mio.	-18 Mio.	24 Mio.	0	1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-5,32 Mrd.	-1,85 Mrd.	1,51 Mrd.	1,2 Mrd.	-654 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	6,16 Mrd.	6,76 Mrd.	7,73 Mrd.	8,01 Mrd.	7,62 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	893 Mio.	902 Mio.	1,31 Mrd.	1,5 Mrd.	1,65 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	2,3 Mrd.	10,89 Mrd.	15,26 Mrd.	15,86 Mrd.	14,99 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	5,46 Mrd.	14,44 Mrd.	19,61 Mrd.	19,99 Mrd.	19,07 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	4,68 Mrd.	-2,16 Mrd.	789 Mio.	740 Mio.	4,55 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-7,14 Mrd.	-6,26 Mrd.	-8,81 Mrd.	-4,79 Mrd.	367 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,21	3,13	4,67	5,12	5,42
Rendite auf das Gesamtkapital	4	3,91	5,78	6,25	6,58
Eigenkapitalrendite %	7,92	10,71	9,29	18,6	15,64
Rendite auf Eigenkapital	10,63	16,57	7,76	18,65	15,32
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	39,54	39,25	43,38	44,71	44,54
EBITDA-Marge %	29,99	27,8	33,32	34,3	34,5
EBITA-Marge	16,92	16,58	22,99	24,29	24,82
EBIT-Marge %	12,57	12,42	19,17	20,6	21,16
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	5,46	7,72	7,23	14,91	12,25
Netto-Einkommensmarge %	3,74	6,83	15,5	9,46	7,89
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	3,74	6,46	3,57	9,46	7,89
Normalisierte Nettogewinnmarge	3,34	4,17	3,59	5,76	6,18
Marge des gehebelten freien Cashflows	2,06	9,3	13,3	13,39	12,3
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	4,89	12,34	17,09	16,88	15,65
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,41	0,4	0,39	0,4	0,41
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,29	1,3	1,25	1,28	1,35
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6,8	6,41	6,07	6,28	6,23
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	24,33	25,89	25,69	26,89	25,41
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1	0,86	1,01	1,06	1,12
Schnellverhältnis	0,67	0,57	0,74	0,82	0,79
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,83	0,79	1,03	1,13	1,1
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	53,64	56,92	60,08	58,28	58,59
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	15	14,1	14,21	13,61	14,36
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	54,16	57,59	64,15	56,26	50,64
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	14,48	13,43	10,14	15,62	22,32
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	177,49	173,87	159,27	154,54	159,08
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	63,96	63,49	61,43	60,71	61,4
Langfristige Schulden / Eigenkapital	156,28	151,52	142,54	138,8	140,57
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	56,32	55,33	54,98	54,53	54,26
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	71,07	70,76	68,57	67,65	68,17
EBIT / Zinsaufwand	2,78	2,56	3,16	3,69	3,95
EBITDA / Zinsaufwand	7,84	6,93	6,27	6,96	7,27
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	5,15	4,01	4,5	5,27	5,38
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,65	3,86	3,33	3,31	3,1
Netto-Schulden / EBITDA	3,46	3,71	3,16	3,13	2,93
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	5,56	6,67	4,64	4,38	4,18
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	5,27	6,41	4,4	4,13	3,96
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	7,6	5,98	-2	3,22	2,86
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	6,58	6,17	8,31	6,4	2,46
EBITDA, 1 J. Wachstum %	4,24	-0,42	11,66	6,28	3,45
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	1,41	7,39	23,87	9,04	5,13
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	2,07	10,03	51,03	10,93	5,65
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-9,54	53,31	-8,22	112,84	-15,47
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	0,43	91,59	122,32	-36,99	-14,27
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	7,55	42,89	-15,95	65,87	10,37
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-1,03	84,34	-45,9	176,03	-13,1
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	11,91	10,63	-3,09	2,9	4,49
Inventar, 1 J. Wachstum %	5,94	-7,57	-8,34	1,32	16,93
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	0,8	6,07	-0,99	1,27	-5,03
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	6,31	6,02	-2,77	5,04	-4,97
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	10,03	1,44	-14,29	9,31	-16,82
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	18,81	13,77	17,23	11,19	-1,78
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	35,5	11,34	4,13	6,91	1,89
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	5,24	21,64	-25,7	-9	9,97
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-74,57	502,77	42,44	2,33	-5,48
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-55,38	191,82	37,49	1,92	-4,63
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	6,67	9,38	10	16,88	11,11
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	16,02	6,76	1,91	0,58	3,04
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	21,02	6,23	7,23	7,35	4,41
EBITDA, 2 J. KAGR %	17,68	-0,6	5,4	8,94	2,1
EBITA, 2 J. CAGR %	11,16	-0,06	14,85	16,22	3,06
EBIT, 2 J. CAGR %	15,26	5,28	27,47	29,51	8,26
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	7,63	17,03	18,62	39,76	34,13
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	3,92	38,72	106,39	18,36	-26,5
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-2,16	23,27	8,55	18,18	35,31
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	3,16	34,07	-0,14	22,2	54,88
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	16,72	11,27	3,54	-0,14	3,69
Inventar, 2 J. CAGR %	34,94	-1,04	-7,95	-3,63	8,85
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	17,32	3,4	2,48	0,13	-1,93
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	28,46	6,17	1,53	1,06	-0,09
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	60,36	5,65	-6,76	-3,21	-4,65
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	16,02	16,27	15,49	14,17	4,51
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	18,08	22,83	7,67	5,51	4,37
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	16,79	13,15	-4,93	-17,78	0,03
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-35,24	16,2	276,39	25,5	0,56
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-13,37	13,46	115,6	21,16	0,33
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	3,28	8,01	9,69	13,39	13,96
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	12,65	12,16	3,76	2,35	1,33
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	21,58	15,08	6,92	6,95	5,69
EBITDA, 3 J. KAGR %	13,48	10,4	5,09	5,69	7,08
EBITA, 3 J. CAGR %	10,14	8,27	10,71	12,88	12,4
EBIT, 3 Jahre CAGR %	12,61	11,24	18,8	21,69	21,01
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	22,39	19,72	7,92	44,14	18,2
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	24,46	27,43	62,34	38,97	6,29
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	4,78	7,79	8,61	25,01	15,52
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	23,85	23,08	-0,93	40,15	9,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	13,83	14,66	6,26	3,33	1,38
Inventar, 3 J. CAGR %	16,84	18,95	-3,54	-4,96	2,79
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	23,36	13,44	1,91	2,07	-1,62
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	24,66	20,5	3,1	2,69	-0,99
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	40,76	37,66	-1,47	-1,68	-7,98
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	11,36	15,27	16,59	14,04	8,59
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	21,47	15,79	16,25	7,42	4,29
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	14,21	18,39	-1,66	-6,31	-9,41
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-15,96	25,62	23,68	145,07	14,19
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,37	25,66	20,47	67,96	11,87
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-2,94	5,27	8,67	12,04	12,62
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	8,22	8,66	7,99	7,38	3,47
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	13,78	13,82	15,16	11,92	5,91
EBITDA, 5 J. CAGR %	9,95	8,55	10,77	10,93	5
EBITA, 5 J. KAGR %	9	7,89	13,27	13,46	9,24
EBIT, 5 J. CAGR %	11,47	9,68	17,48	18,22	14,46
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	14,48	10,24	20,04	27,37	17,73
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	9,32	18,25	52,37	23,72	18,24
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	14,61	37,58	4,88	11,85	18,58
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	8,45	15,61	12,48	22,73	18,46
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	13,56	14,95	9,6	8,49	5,22
Inventar, 5 J. KAGR %	11,88	5,86	6,21	9,35	1,24
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	15,2	16,42	14,54	7,92	0,36
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	13,66	16,14	14,83	12,31	1,81
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	25,14	24,41	19,38	19,57	-2,75
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	7,81	9,58	12,99	14,83	11,6
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	15,68	15,81	15,75	11,56	11,34
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	11,12	12,6	6,13	2,33	-0,98
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-16,95	68,27	31,49	23,61	13,19
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-6,4	78,73	30,19	22,39	11,19
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,3	1,49	1,92	8,45	10,76