Deutsche Pfandbriefbank : Unternehmensbericht 2020/21 (PDF)

Unternehmensbericht 2020/21

Deutsche Pfandbriefbank AG

pfandbriefbank.com

Die pbb in Zahlen

Beschäftigte 823

Standorte 10

Neugeschäft Immobilienfinanzierung

Sonstige  7 %

Deutschland  46 %

Nordische Länder  7 %

Mittel- und

Osteuropa  12 %

Vereinigtes

Königreich  8 %

Frankreich  9 %

USA  12 %

32,8 Mrd. €

Kreditbestand

Die strategischen Portfolios in der gewerblichen­ Immobilienfinanzierung und der Öffentlichen Investitionsfinanzierung weisen ein Finanzierungs­ volumen von 32,8 Mrd. € auf.

25,3 Mrd. €

Ausstehende Pfandbriefe

Pfandbriefe sind das wichtigste Refinanzierungs­ instrument der pbb - sie gehört zu den größten Emittentinnen.

7,3 Mrd. € *

Neugeschäft Immobilienfinanzierung

Beim Neugeschäft war die pbb 2020 wegen der Unsicherheiten durch die COVID-19-­ Pandemie besonders selektiv. Mit weiter ver­ schärften Risikoparametern erreichte sie in der gewerblichen Immobilienfinanzierung ein Volumen von 7,3 Mrd. € (2019: 9,0 Mrd. €) bei deutlich gesteigerten Bruttomargen von durchschnittlich rund 180 Basispunkten.

So sieht unser Portfolio in der gewerblichen Immobilienfinanzierung aus

48 %	18 %	15 %	12 %	5 %	4 %
Bürogebäude	Wohnimmobilien	Einzelhandel	Logistik/Lager	Hotels	Mixed Use/Sonstige

* Inklusive Prolongationen > 1 Jahr

Alle Zahlen per 31.12.2020, IFRS, Konzern.

Porträt

Die pbb Deutsche Pfandbriefbank ist eine führende Spezialbank für die Finanzierung von Investitionen in Gewerbeimmobilien und öffentliche Infrastruktur in Europa und den USA.

Sie gehört zu den größten Pfandbriefemittenten und ist damit zugleich eine wichtige Emittentin von Covered Bonds in Europa. Die Aktien der pbb sind an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.

In ihren Kernmärkten bietet die pbb Kunden eine starke lokale Präsenz mit Expertise über alle ­Funktionen des Finanzierungsprozesses hinweg.

Durch die Kompetenz bei der Strukturierung von Darlehen, ihren grenz­ überschreitenden Ansatz und die Zusammenarbeit mit Finanzierungs­ partnern realisiert die pbb sowohl komplexe Finanzierungen als auch länderübergreifende Transaktionen.

Seitenverzeichnis

02	Vorwort	20	Top-Themen 2020/21
04	Grüne Welle	22	Report
	08	Warschau Spire		22	Geschäftsmodell und Strategie
	10	EDGE East Side Berlin		26	pbb als Arbeitgeber
	12	ERSTE Campus in Wien		28	Nachhaltigkeit bei der pbb
	14	Augustusplatz in Leipzig		32	Das Geschäftsjahr 2020

16 Transaktionen

35 Impressum

02 Deutsche Pfandbriefbank | Unternehmensbericht 2020 / 21

Vorwort

Sehr geehrte Damen und Herren,

die sehr positiven Rückmeldungen zu unserem ersten Unternehmensbericht im letzten Jahr haben uns zu einer neuen Ausgabe im Jahr 2021 motiviert. Wir berichten erneut über das letzte und das laufende Geschäftsjahr und schließen somit inhaltlich an den ersten Bericht an. Beibehalten haben wir aber das handliche Format, die etwas leichter daherkommenden Texte sowie Grafiken und Dashboards für den besseren Überblick.

Die Welt hat sich in den letzten zwölf Monaten durch die COVID-19-Pandemie verändert, in manchem Aspekt wahrscheinlich dauerhaft. Das gilt selbstverständlich auch für die Immobilien- branche. Die Auswirkungen der Pandemie auf die Weltwirtschaft haben eine Immobilienkrise ausgelöst. Sie zeigt sich zum einen in den Bewertungen von Immobilien und geänderten Risiko- einschätzungen. Zum anderen hat die Pandemie strukturelle Veränderungen beschleunigt und neue hervorgerufen. Dies wird zum Beispiel beim stationären Einzelhandel sichtbar, der noch mehr durch den Onlinehandel unter Druck gerät, oder beim abnehmenden Büroflächenbedarf des Dienstleistungssektors durch verstärkte Tätigkeit im Homeoffice.

Die veränderte Situation an den Immobilienmärkten betrifft auch die pbb als spezialisierten Finanzierer für Investitionen in Gewerbeimmobilien in Europa und den USA. Aktuell profitieren wir besonders von unseren konservativen Standards bei der Kreditvergabe und einem ent- sprechend risikokonservativen Kreditportfolio in den für uns wichtigsten Immobilienarten Büro, Wohnen, Einzelhandel und Logistik. Wir konzentrieren uns auf Immobilien in guten Lagen mit stabilen Cashflows, guten Mietern sowie geringen Wiedervermietungsrisiken. Zusätzlich setzen wir auf professionelle, krisenerfahrene Investoren und achten bei den Kreditverträgen auf niedrige Beleihungsausläufe sowie solide Vertragsstrukturen. Es gehört zur Disziplin unseres Geschäfts, Transaktionen abzulehnen, die nicht unseren Anforderungen entsprechen. Das gilt nicht erst seit der COVID-19-Pandemie. Wir agieren vorsichtig, bleiben aber zugleich sehr zuversichtlich und nach vorne gerichtet.

Als Schwerpunktthema dieses Unternehmensberichts haben wir das Thema grüne Gebäude gewählt. Nachhaltige Gewerbeimmobilien sind eine große gesamtwirtschaftliche und gesell- schaftliche Herausforderung, und wir wollen einen Beitrag leisten. Wir haben damit begonnen, unser Kreditgeschäft mit grünen Anleihen zu refinanzieren und damit auch eine wachsende Nachfrage nach solchen Produkten am Kapitalmarkt zu befriedigen. Parallel arbeiten wir an grünen Krediten für Investitionen unserer Kunden in besonders nachhaltige Immobilien.

Wir wünschen Ihnen viel Spaß bei der Lektüre unseres Unternehmensberichts.

Mit besten Grüßen

Andreas Arndt

Thomas Köntgen

Andreas Schenk

Vorwort 03

Wir sind ein zuverlässiger und im positiven Sinne vorhersehbarer Finanzierungspartner für unsere Kunden in Deutschland, Europa und den USA.

Thomas Köntgen

Stellv. Vorsitzender des Vorstands,

Immobilienfinanzierungen und öffentliche Finanzierung

Die Emission von grünen Anleihen ist ein ­wesentlicher Bestandteil unseres Ansatzes, Nachhaltigkeitsaspekte in das Geschäfts­- modell der pbb zu integrieren.

Wir bauen unser Kerngeschäft in der gewerb- lichen Immobilienfinanzierung konsequent aus, stellen die pbb nachhaltiger auf und treiben die Digitalisierung voran.

Andreas Arndt

Vorsitzender des Vorstands und Chief Financial Officer

In dem pandemiebedingt herausfordernden Marktumfeld sind das Management des Kredit- portfolios und die Auswahl des Neugeschäfts von besonderer Bedeutung.

Andreas Schenk

Mitglied des Vorstands, Chief Risk Officer

Marcus Schulte

Mitglied des Vorstands, Treasurer