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Deutsche EuroShop: Deutliche Belebung des Geschäfts im 3. Quartal
11.11.2021 / 18:00
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Deutsche EuroShop: Deutliche Belebung des Geschäfts im 3. Quartal
* Kundenfrequenzen und Mieterumsätze im 3. Quartal bei durchschnittlich 75 %
bzw. 90 % des Vorkrisenniveaus
* Cash Collection Ratio im 3. Quartal bei 98 %
* EPRA Earnings je Aktie: 1,43 EUR (-2,7 %)
* FFO je Aktie: 1,43 EUR (-2,7 %)
* Solide Bilanzstruktur (LTV: 31,1 % bzw. 34,0 % proportional) und Liquidität
(306,1 Mio. EUR)
Hamburg, 11. November 2021 - Die operativen Kennzahlen des
Shoppingcenter-Investors Deutsche EuroShop haben sich nach den langen
Schließungsphasen in der ersten Jahreshälfte im 3. Quartal 2021 erwartungsgemäß
deutlich verbessert.
Die Kundenfrequenzen in den DES-Shoppingcentern lagen im dritten Quartal bei 75
% des Vor-Corona-Niveaus und waren durch aktuell weiter bestehende
Beschränkungen, insbesondere die Maskenpflicht, beeinträchtigt. Besser als die
Kundenfrequenzen entwickelten sich die Umsätze der Mieter: Im dritten Quartal
lagen sie durchschnittlich bei 90 % des Vorkrisenniveaus (Deutschland: 88 %).
Das als Collection Ratio bezeichnete Verhältnis der gezahlten zur fälligen
Miete hat sich ebenfalls deutlich verbessert. Nachdem im ersten Halbjahr
durchschnittlich 86 % aller Mietforderungen beglichen wurden, lag die
Collection Ratio (nach Mietanpassungen) für das 3. Quartal bei 98 %. Dazu
äußert sich Wilhelm Wellner, Sprecher des Vorstands: "Die Collection Ratio ist
inzwischen nahezu wieder zum Normalniveau zurückgekehrt. Nach langen und
intensiven Gesprächen haben wir mit einem großen Teil unserer Mieterpartner
faire Lösungen zur Schadensteilung gefunden."
Die Auswirkungen der Pandemie und der Geschäftsschließungen in den ersten fünf
Monaten des Geschäftsjahres und deren Nachwirkungen zeigten sich in den
Finanzkennzahlen. Der Umsatz in Höhe von 157,8 Mio. € (-6,4 %) und das EBIT in
Höhe von 111,5 Mio. € (-5,6 %) lagen unter den Werten des Vergleichszeitraumes
2020, welcher ebenfalls - wenn auch in deutlich geringerem Umfang - von
Geschäftsschließungen betroffenen war. Das Ergebnis vor Steuern und Bewertung
(EBT ohne Bewertung) sank um 3,1 % auf 90,5 Mio. €. Die EPRA Earnings und die
um Bewertungs- und Sondereffekte bereinigten FFO lagen jeweils bei 88,2 Mio. €
bzw. um 2,9 % und 3,0 % unter dem Vorjahr. Die Bewertung des
Immobilienvermögens des Konzerns hat zu einem Ergebnis von -40,3 Mio. EUR (im
Vorjahr: -171,5 Mio. €) geführt. Das Konzernergebnis stieg auf 44,1 Mio. EUR
(im Vorjahr: -105,5 Mio. EUR).
Die Verschuldungsquote (Loan-to-Value) lag Ende September bei 31,1 % bzw. bei
34,0 % auf Basis des Konzernanteils an den Immobilien. Die Konzernliquidität
hat sich auf 306,1 Mio. € erhöht, wozu auch die aufgrund der Schließungszeiten
niedrigeren Investitionen sowie die Erhöhung von Krediten beitrugen.
Die Vermietungsquote liegt aktuell bei 94,7 % nach 93,8 % Ende Juni und 95,4 %
zum Jahresende 2020. Die Nachvermietung auslaufender Mietverträge bzw.
coronabedingter Leerstände hat weiterhin eine hohe Priorität.
"Für das laufende Geschäftsjahr haben wir alle anstehenden Refinanzierungen
bereits im Sommer erfolgreich und zu attraktiven Konditionen abgeschlossen.
Insgesamt wurden vier Darlehen mit einem Gesamtvolumen von 191 Mio. € für
weitere zehn Jahre prolongiert bzw. refinanziert. Zukünftig reduziert sich der
auf diese Darlehen entfallende Zinsaufwand um 4,8 Mio. € pro Jahr", erläutert
Vorstand Olaf Borkers.
Auf Basis der aktuellen Situation erwartet der Vorstand für das Geschäftsjahr
2021 unverändert Funds from Operations (FFO) von 1,70 € bis 1,90 € je Aktie
(2020: 2,00 €). Grundlage hierfür ist eine nachhaltige Beherrschbarkeit der
Pandemielage ohne erneute Geschäftsschließungen bzw. ohne wesentliche
Einschränkungen für den Centerbetrieb, eine weitere Erholung der Mieterumsätze
insbesondere im anstehenden Weihnachtsgeschäft sowie eine Stabilisierung der
Collection Ratio auf dem zuletzt deutlich verbesserten Niveau.
Vollständiger Zwischenbericht
Der vollständige Zwischenbericht ist als PDF-Datei und als ePaper im Internet
abrufbar unter
www.deutsche-euroshop.de/ir
Internet-Übertragung der Telefonkonferenz
Die Deutsche EuroShop überträgt am Freitag, den 12. November 2021 um 10:00 Uhr
ihre englischsprachige Telefonkonferenz live als Webcast im Internet unter
www.deutsche-euroshop.de/ir
Deutsche EuroShop - Die Shoppingcenter-AG
Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die
ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das
SDAX-Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich,
Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das
Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die
Galeria Baltycka in Danzig.
Wesentliche Konzernkennzahlen
in Mio. € 01.01.-30.09.2021 01.01.-30.09.2020 +/-
Umsatzerlöse 157,8 168,7 -6,4 %
Nettobetriebsergebnis (NOI) 113,7 121,1 -6,1 %
EBIT 111,5 118,1 -5,6 %
EBT (ohne Bewertungsergebnis1) 90,5 93,4 -3,1 %
EPRA2 Earnings 88,2 90,8 -2,9 %
FFO 88,2 90,9 -3,0 %
Konzernergebnis 44,1 -105,5
in € 01.01.-30.09.2021 01.01.-30.09.2020 +/-
EPRA2 Earnings je Aktie5 1,43 1,47 -2,7 %
FFO je Aktie 1,43 1,47 -2,7 %
Ergebnis je Aktie 0,71 -1,71
Gewichtete Anzahl der ausgegebenen
Stückaktien 61.783.594 61.783.594 0,0 %
in Mio. € 30.09.2021 31.12.2020 +/-
Eigenkapital3 2.364,5 2.314,8 2,1 %
Verbindlichkeiten 1.894,8 1.922,6 -1,4 %
Bilanzsumme 4.259,3 4.237,4 0,5 %
EPRA2 NTA 2.357,9 2.309,7 2,1 %
EPRA2 NTA je Aktie in € 38,16 37,38 2,1 %
Eigenkapitalquote in %3 55,5 54,6
LTV-Verhältnis in %4 31,1 32,9
LTV-Verhältnis (quotal) in %4 34,0 35,8
Liquide Mittel 306,1 266,0 15,1 %
1 inklusive des Anteils der auf die at-equity bilanzierten
Gemeinschaftsunternehmen
und assoziierten Unternehmen entfällt
2 European Public Real Estate Association
3 inklusive Fremdanteile am Eigenkapital
4 Loan to Value (LTV): Verhältnis Nettofinanzverbindlichkeiten
(Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquide Mittel) zu langfristigen
Vermögenswerten
(Investment Properties und nach at-equity bilanzierte Finanzanlagen) Der LTV
(quotal) wird dabei auf Basis des Konzernanteils an den Tochter- und
Gemeinschaftsunternehmen ermittelt.
Update November 2021 zu den Auswirkungen der Corona-Pandemie
Die Deutsche EuroShop informiert über ausgewählte Kennzahlen aus den 21
Shoppingcentern ihres Portfolios seit Jahresanfang 2021:
Entwicklung der Collection Ratio:
Q1 Q2 Q3
84 % 89 % 98 %
Besucherfrequenzen im Vergleich zu 2019:
Q1 Q2 Q3
36 % 54 % 75 %
Einzelhandelsumsätze im Vergleich zu 2019 in den deutschen Centern:
Q1 Q2 Q3
-64,9 % -42,4 % -12,0 %
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