Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. und Oaktree Capital Management, L.P. haben am 23. Mai 2022 ein Angebot zum Erwerb von 79,9% der Anteile an der Deutsche EuroShop AG (XTRA:DEQ) von Pggm Coöperatie U.A., State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Claudia Morales Ramon, David Schorr für €1,1 Milliarden abgegeben. Im Rahmen der Transaktion werden die Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. und Oaktree Capital Management, L.P. €21,5 pro Aktie an die Aktionäre der Deutsche EuroShop AG zahlen. Die Aktionäre, die das Angebot annehmen, erhalten den Betrag der für das Geschäftsjahr 2021 zu zahlenden Dividende, die voraussichtlich €1 pro Aktie betragen wird, so dass sich ein Gesamtwert des Angebots von €22,5 pro Aktie ergibt. Die Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von €445 Millionen wird durch Oaktree Fonds und €10 Millionen durch Cura arrangiert, jeweils durch die Zeichnung von Stamm- oder Vorzugsaktien in bar und €705 Millionen an Fremdfinanzierung durch die Bank JPMorgan Chase. Die Transaktion unterliegt der Genehmigung durch die Europäische Kommission gemäß der Ratsverordnung (EG). Die Transaktion unterliegt einer Mindestannahmeschwelle von 50% plus einer Aktie und der Zustimmung der Wettbewerbsbehörden. Für das Erreichen der Mindestannahmeschwelle sind 30.891.798 Aktien von DES erforderlich. Maximal 49.410.992 DES-Aktien werden von den DES-Aktionären angedient. Die Transaktion wurde vom Vorstand der Deutsche EuroShop AG genehmigt. Am 27. Juni 2022 wird die Transaktion von der Europäischen Kommission genehmigt, die zu dem Schluss gekommen ist, dass die Transaktion keine wettbewerbsrechtlichen Bedenken aufwirft. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2022 erwartet. Die Annahmefrist für das Übernahmeangebot wird vom 9. Juni 2022 bis zum 7. Juli 2022 laufen. Am 6. Juli 2022 haben Cura VermÖGensverwaltung und Oaktree Capital ihre Entscheidung bekannt gegeben, dass sie ihr freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für die Deutsche nicht ändern werden, also weder die Annahmefrist verlängern noch den Angebotspreis erhöhen oder die Mindestannahmeschwelle von 50% des Grundkapitals der Deutschen plus eine Aktie herabsetzen werden. Am 8. Juli 2022 gab der Bieter bekannt, dass die vordefinierte Mindestannahmeschwelle überschritten wurde und auch alle anderen Angebotsbedingungen erfüllt wurden...Mit Stand vom 11. Juli 2022 haben sich Oaktree und Cura mindestens 50% der Aktien der Deutschen Euroshop gesichert und die Mindestannahmeschwelle des Angebots überschritten. Damit sind alle Angebotsbedingungen erfüllt. Die vollständigen Ergebnisse des Angebots werden am 12. Juli 2022 bekannt gegeben. Am 12. Juli 2022 gab der Anbieter bekannt, dass die Frist für das Übernahmeangebot für die Aktionäre, die noch keine Aktien angedient haben, vom 13. Juli 2022 bis zum 26. Juli 2022 verlängert wurde.

JPMorgan Chase & Co. fungierte als Finanzberater und Emanuel Strehle, Lucina Berger, Daniel Moeritz, Bernd Wirbel, Nikolaus Vieten, Thorsten Mäger, Markus Ernst und Matthias Cloppenburg von Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB fungierten als Rechtsberater der Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. und Oaktree Capital Management, L.P. Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungierte als Rechtsberater für Oaktree Capital Management, L.P., Milbank LLP fungierte als Rechtsberater der Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. und die Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) fungierte als Finanzberater und Norton Rose Fulbright LLP fungierte als Rechtsberater der Deutsche EuroShop AG. Die Deutsche Bank und Rothschild & Co sind mit der Erstellung einer Fairness Opinion für die Deutsche EuroShop beauftragt.

Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. und Oaktree Capital Management, L.P haben am 26. Juli 2022 das Angebot für 64,4% der Anteile an der Deutsche EuroShop AG (XTRA:DEQ) von Pggm Coöperatie U.A., State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Claudia Morales Ramon, David Schorr für rund €890 Millionen abgeschlossen