Finanzen CTT-Correios de Portugal, S.A.

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CTT

Luftfracht / Kurierservice

Markt geschlossen - Euronext Lisbonne Andere Börsenplätze 17:35:02 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
4,53 ^EUR	+1,80 %		+2,95 %	+29,80 %

20.03.	Transcript : CTT - Correios De Portugal, S.A., 2023 Earnings Call, Mar 20, 2024
20.03.	CTT - Correios De Portugal, S.A. meldet Ergebnis für das Gesamtjahr bis zum 31. Dezember 2023	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	441,9	478,5	352,5	676,4	438,6	632	632	-
Unternehmenswert ¹	-68,64	538,5	423,9	735,3	468,4	492,7	530	501,5
KGV	22,7 x	16,8 x	21,4 x	17,5 x	12,3 x	8,12 x	18,1 x	11,8 x
Rendite	3,39 %	3,13 %	3,62 %	2,63 %	4,06 %	2,8 %	3,52 %	3,38 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,62 x	0,65 x	0,47 x	0,8 x	0,48 x	0,5 x	0,62 x	0,6 x
Unternehmenswert / Umsatz	-0,1 x	0,73 x	0,57 x	0,87 x	0,52 x	0,5 x	0,52 x	0,48 x
Unternehmenswert / EBITDA	-0,76 x	5,31 x	4,68 x	6,23 x	3,62 x	3,24 x	3,52 x	3,03 x
Unternehmenswert / FCF	0,49 x	16,7 x	19,4 x	16,2 x	6,95 x	8,97 x	8,13 x	6,83 x
FCF Yield	206 %	6 %	5,14 %	6,16 %	14,4 %	11,1 %	12,3 %	14,6 %
Price to Book	3,01 x	3,19 x	2,35 x	3,89 x	2,02 x	2,29 x	2,32 x	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	150.000	150.000	150.000	148.500	142.415	139.506	139.506	-
Referenzkurs ²	2,946	3,190	2,350	4,555	3,080	4,530	4,530	4,530
Datum der Veröffentlichung	20.02.19	15.03.20	16.03.21	16.03.22	16.03.23	20.03.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	717,5	740,3	745,2	847,9	906,6	985,2	1.019	1.050
EBITDA ¹	90,4	101,5	90,5	118,1	129,3	151,9	150,4	165,5
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	57	65,5	41,5	60,1	64,5	87,55	75	98
Umsatzrendite	7,94 %	8,85 %	5,57 %	7,09 %	7,11 %	8,89 %	7,36 %	9,33 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	32,4	35,5	23,1	50,8	46,71	61,54	56	80
Nettoergebnis ¹	19,6	29,2	16,7	38,4	36,41	60,51	37	52
Nettomarge	2,73 %	3,94 %	2,24 %	4,53 %	4,02 %	6,14 %	3,63 %	4,95 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1300	0,1900	0,1100	0,2600	0,2500	0,4300	0,2500	0,3850
Free Cash Flow ¹	-141,5	32,3	21,8	45,3	67,4	66,85	65,2	73,4
FCF-Marge N	-19,72 %	4,36 %	2,93 %	5,34 %	7,43 %	6,92 %	6,4 %	6,99 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	31,82 %	24,09 %	38,36 %	52,13 %	45,11 %	43,35 %	44,35 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	110,62 %	130,54 %	117,97 %	185,13 %	153,19 %	176,22 %	141,15 %
Dividende pro Aktie ²	0,1000	0,1000	0,0850	0,1200	0,1250	0,1269	0,1596	0,1533
Datum der Veröffentlichung	20.02.19	15.03.20	16.03.21	16.03.22	16.03.23	20.03.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Umsatz	349,2	207,5	412,8	200,1	235	234,7	211,7	446,4	216,4	243,8	241,8	238,6	235	-
EBITDA ¹	46,7	28,3	57,31	25,6	35,2	22,05	28,4	50,4	36,4	42,5	40,8	39,2	35,5	36,3
Betriebsergebnis (EBIT)	4,9	15,1	28,69	14,5	20,4	6,667	12	18,6	20,1	25,8	25,7	22,7	19,7	-
Umsatzrendite	1,4 %	7,28 %	6,95 %	7,25 %	8,68 %	2,84 %	5,67 %	4,17 %	9,29 %	10,58 %	10,63 %	9,51 %	8,38 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-1	12,4	25,66	11,8	13,4	7,239	8,8	16	19,84	10,81	21,84	10,3	13,31	16,09
Nettoergebnis ¹	-2	8,5	17,19	9,1	12,1	5,389	9,2	14,5	13,76	8,101	16,14	9,914	9,479	24,98
Nettomarge	-0,57 %	4,1 %	4,16 %	4,55 %	5,15 %	2,3 %	4,35 %	3,25 %	6,36 %	3,32 %	6,67 %	4,15 %	4,03 %	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.08.20	05.08.21	05.08.21	04.11.21	16.03.22	05.05.22	27.07.22	27.07.22	04.11.22	16.03.23	04.05.23	27.07.23	03.11.23	20.03.24

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	-	60	71,4	58,9	29,8	-	-	-
Nettoliquidität ¹	511	-	-	-	-	32,4	102	131
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	0,5911 x	0,789 x	0,4987 x	0,2305 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-142	32,3	21,8	45,3	67,4	66,9	65,2	73,4
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11,9 %	21,8 %	11,9 %	23,7 %	18,3 %	17,9 %	13,9 %	17,9 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	1,19 %	0,95 %	0,9 %	0,8 %	1,1 %
Aktiva ¹	-	-	-	3.240	3.820	4.849	4.625	4.727
Buchwert je Aktie ²	0,9800	1,000	1,000	1,170	1,520	1,980	1,950	-
Cash Flow pro Aktie ²	0,3900	2,040	1,890	0,3600	1,090	0,8400	0,7800	-
Capex ¹	28,4	45,4	33,4	36,1	37	35,3	41	34
Capex / Umsatz	3,96 %	6,13 %	4,48 %	4,26 %	4,08 %	3,66 %	4,02 %	3,24 %
Datum der Veröffentlichung	20.02.19	15.03.20	16.03.21	16.03.22	16.03.23	20.03.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CTT-Correios de Portugal, S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

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Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

4,53 EUR

Mittleres Kursziel

5,54 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22,30 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kurierdienste

	% 1. Jan.	Kap.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+29,80 %	674 Mio.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-13,61 %	23,36 Mrd.
POSTE ITALIANE S.P.A.	+13,43 %	16,1 Mrd.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	-6,02 %	16,09 Mrd.
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+31,65 %	7,69 Mrd.
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+14,17 %	2,33 Mrd.
OSTERREICHISCHE POST AG	-2,75 %	2,29 Mrd.
STO EXPRESS CO.,LTD	+10,27 %	1,79 Mrd.
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-2,70 %	1,19 Mrd.
SINGAPORE POST LIMITED	-14,74 %	670 Mio.

Kurierdienste