Cashflow CSI Solar Co., Ltd.

Aktien

688472

CNE100006KH6

688472

Ausrüstung und Dienstleistungen für erneuerbare Energien

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 05.06.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
11,45 ^CNY	-3,94 %		-13,58 %	-23,21 %

07.05.	CSI Solar Co., Ltd. (SHSE:688472) kündigt Aktienrückkaufprogramm im Volumen von 600 Millionen CNY an.	CI
28.04.	CSI Solar: Q1-Gewinn schnellt um 999% nach oben, Umsatz sinkt um 17%; Aktie legt um 7% zu	MT

a9dc3a6c4814bc.zXf8I3KtL1UmuRH0Pc30Lghc2udPJG-iG0BKVViPgbs.lwWVWTbBWGQe8mSFVbmbVl8or9MEYVzPdREvIBz1svSvAIphNN9eDQv7JQ

Veröffentlichte Finanzdaten: CSI SOLAR CO., LTD.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	27,41 Mrd.	46,69 Mrd.	50,42 Mrd.	45,41 Mrd.	38,78 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	604 Mio.	844 Mio.	894 Mio.	751 Mio.	1,48 Mrd.
Gesamtumsatz	28,01 Mrd.	47,54 Mrd.	51,31 Mrd.	46,17 Mrd.	40,26 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	25,49 Mrd.	42,18 Mrd.	44,96 Mrd.	40,35 Mrd.	36,62 Mrd.
Bruttogewinn	2,52 Mrd.	5,36 Mrd.	6,35 Mrd.	5,82 Mrd.	3,64 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	2 Mrd.	2,26 Mrd.	2,58 Mrd.	2,67 Mrd.	2,98 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	50,06 Mio.	29,31 Mio.	63,49 Mio.	106 Mio.	168 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	368 Mio.	456 Mio.	679 Mio.	830 Mio.	638 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-146 Mio.	-248 Mio.	-242 Mio.	-714 Mio.	-2,06 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	2,27 Mrd.	2,49 Mrd.	3,08 Mrd.	2,9 Mrd.	1,72 Mrd.
Betriebseinkommen	251 Mio.	2,87 Mrd.	3,27 Mrd.	2,92 Mrd.	1,92 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-261 Mio.	-364 Mio.	-450 Mio.	-486 Mio.	-800 Mio.
Zins- und Anlageerträge	310 Mio.	245 Mio.	291 Mio.	426 Mio.	290 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	49,7 Mio.	-119 Mio.	-159 Mio.	-60,42 Mio.	-510 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-218 Mio.	567 Mio.	324 Mio.	189 Mio.	36,14 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-29,16 Mio.	-71,33 Mio.	-63,39 Mio.	-49,41 Mio.	-72,79 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	53,85 Mio.	3,24 Mrd.	3,37 Mrd.	3 Mrd.	1,37 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-17,94 Mio.	-232 Mio.	-79,37 Mio.	-122 Mio.	37,29 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	7,2 Mio.	40,64 Mio.	37,1 Mio.	-2,9 Mio.	102 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-38,28 Mio.	-427 Mio.	-63,51 Mio.	-495 Mio.	-455 Mio.
Versicherungsabrechnungen	1,06 Mio.	6,25 Mio.	6,05 Mio.	8,3 Mio.	15,52 Mio.
Rechtliche Regelungen	123 Mio.	-11,82 Mio.	-	-1,61 Mio.	-41,57 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-76,93 Mio.	193 Mio.	91,9 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	129 Mio.	2,62 Mrd.	3,19 Mrd.	2,58 Mrd.	1,12 Mrd.
Einkommensteueraufwand	86,55 Mio.	469 Mio.	306 Mio.	345 Mio.	76,61 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	42,45 Mio.	2,15 Mrd.	2,89 Mrd.	2,23 Mrd.	1,05 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	42,45 Mio.	2,15 Mrd.	2,89 Mrd.	2,23 Mrd.	1,05 Mrd.
Minderheiteninteresse	-7,46 Mio.	7,2 Mio.	16,37 Mio.	12,74 Mio.	-30,32 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	34,98 Mio.	2,16 Mrd.	2,9 Mrd.	2,25 Mrd.	1,02 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	34,98 Mio.	2,16 Mrd.	2,9 Mrd.	2,25 Mrd.	1,02 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	34,98 Mio.	2,16 Mrd.	2,9 Mrd.	2,25 Mrd.	1,02 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,01	0,7	0,85	0,61	0,28
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,01	0,7	0,85	0,61	0,28
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,42 Mrd.	3,68 Mrd.	3,61 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0,01	0,7	0,85	0,61	0,28
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,01	0,7	0,85	0,61	0,28
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,42 Mrd.	3,68 Mrd.	3,61 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,01	0,66	0,62	0,51	0,23
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,01	0,66	0,62	0,51	0,23
Dividende Pro Aktie	-	-	0,12	0,09	0,1
Ausschüttungsquote	449,96	16,66	15,19	37	85,69
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	1,91 Mrd.	4,37 Mrd.	5,3 Mrd.	6,08 Mrd.	5,3 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	261 Mio.	2,88 Mrd.	3,28 Mrd.	2,94 Mrd.	1,94 Mrd.
EBIT	251 Mio.	2,87 Mrd.	3,27 Mrd.	2,92 Mrd.	1,92 Mrd.
German: EBITDAR	1,94 Mrd.	4,4 Mrd.	5,36 Mrd.	6,13 Mrd.	5,38 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	-	-	51,31 Mrd.	46,17 Mrd.	40,26 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	67,09	17,91	9,57	13,38	6,82
Gesamtlaufende Steuern	353 Mio.	660 Mio.	621 Mio.	1,09 Mrd.	706 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-254 Mio.	-180 Mio.	-315 Mio.	-747 Mio.	-630 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	26,2 Mio.	2,03 Mrd.	2,12 Mrd.	1,89 Mrd.	827 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	-	-	-	-	107 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	6,21 Mio.	7,5 Mio.	27,14 Mio.	67,47 Mio.	111 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	39,52 Mio.	5,49 Mio.	9,43 Mio.	58,05 Mio.	129 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Marketingkosten	17,12 Mio.	26,72 Mio.	68,66 Mio.	57,33 Mio.	35,61 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	779 Mio.	1,13 Mrd.	1,04 Mrd.	1,1 Mrd.	1,05 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	1,2 Mrd.	1,11 Mrd.	1,52 Mrd.	1,54 Mrd.	1,89 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	373 Mio.	467 Mio.	704 Mio.	857 Mio.	651 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	30,42 Mio.	29,49 Mio.	63,11 Mio.	46,66 Mio.	80,59 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	9,53 Mio.	10,36 Mio.	20,07 Mio.	11,4 Mio.	32,56 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	20,89 Mio.	19,12 Mio.	43,04 Mio.	35,26 Mio.	48,03 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	5,07 Mio.	9,66 Mio.	22,1 Mio.	22,11 Mio.	9,98 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	-	-	-	2,61 Mio.	7,49 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, F&E Aufw. (Gesamt)	4,85 Mio.	2,13 Mio.	896.661	1,78 Mio.	15,13 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Vertriebs- und Marketingkosten (Gesamt)	9,4 Mio.	4,81 Mio.	2,57 Mio.	3,39 Mio.	16,77 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	67,39 Mio.	28,48 Mio.	21 Mio.	17,75 Mio.	61,63 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	8,17 Mio.	3,06 Mio.	1,8 Mio.	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	89,81 Mio.	38,49 Mio.	26,26 Mio.	25,53 Mio.	101 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	7,26 Mrd.	11,94 Mrd.	18,95 Mrd.	11,69 Mrd.	11,47 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	129 Mio.	128 Mio.	108 Mio.	2,03 Mrd.	1,79 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	7,39 Mrd.	12,07 Mrd.	19,06 Mrd.	13,72 Mrd.	13,26 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	4,96 Mrd.	8,08 Mrd.	8,91 Mrd.	12,35 Mrd.	10,44 Mrd.
Andere Forderungen	479 Mio.	94,48 Mio.	612 Mio.	915 Mio.	3,28 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	5,44 Mrd.	8,18 Mrd.	9,52 Mrd.	13,27 Mrd.	13,71 Mrd.
Inventar	6,68 Mrd.	9,14 Mrd.	7,8 Mrd.	7,16 Mrd.	5,69 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	-	252 Mio.	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	3,39 Mrd.	3,3 Mrd.	2,35 Mrd.	2,26 Mrd.	4,9 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	22,89 Mrd.	32,69 Mrd.	38,98 Mrd.	36,42 Mrd.	37,56 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	15,35 Mrd.	19,08 Mrd.	29,8 Mrd.	32,5 Mrd.	33,02 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-6,48 Mrd.	-6,36 Mrd.	-7,61 Mrd.	-10,01 Mrd.	-12,23 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	8,87 Mrd.	12,72 Mrd.	22,19 Mrd.	22,49 Mrd.	20,79 Mrd.
Langfristige Investitionen	380 Mio.	463 Mio.	917 Mio.	1,06 Mrd.	1,36 Mrd.
German: Firmenwert	-	-	-	-	-
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	570 Mio.	574 Mio.	829 Mio.	815 Mio.	789 Mio.
Langfristige Forderungen	-	-	-	26,57 Mio.	34,41 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	962 Mio.	1,15 Mrd.	1,56 Mrd.	2,21 Mrd.	2,81 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	211 Mio.	188 Mio.	312 Mio.	1,4 Mrd.	372 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	239 Mio.	524 Mio.	981 Mio.	940 Mio.	661 Mio.
Gesamtvermögen	34,12 Mrd.	48,3 Mrd.	65,78 Mrd.	65,36 Mrd.	64,38 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	9,06 Mrd.	16,39 Mrd.	12,14 Mrd.	10,85 Mrd.	10,97 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1,21 Mrd.	1,37 Mrd.	1,9 Mrd.	2,01 Mrd.	1,95 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	6,13 Mrd.	5,27 Mrd.	6,89 Mrd.	7,96 Mrd.	6,4 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	949 Mio.	710 Mio.	1,86 Mrd.	1,96 Mrd.	3,48 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	150 Mio.	147 Mio.	476 Mio.	257 Mio.	134 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	211 Mio.	269 Mio.	352 Mio.	711 Mio.	363 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	1,78 Mrd.	3,09 Mrd.	5,61 Mrd.	2,97 Mrd.	3,18 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	2,64 Mrd.	4,84 Mrd.	7,87 Mrd.	5,16 Mrd.	3,59 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	22,13 Mrd.	32,09 Mrd.	37,09 Mrd.	31,88 Mrd.	30,06 Mrd.
Langfristige Schulden	278 Mio.	2,4 Mrd.	3,42 Mrd.	6,37 Mrd.	7,19 Mrd.
Langfristige Mietverträge	317 Mio.	241 Mio.	1,21 Mrd.	1,43 Mrd.	728 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	1,07 Mrd.	1,16 Mrd.	1,51 Mrd.	1,51 Mrd.	1,19 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	138 Mio.	91,1 Mio.	122 Mio.	117 Mio.	82,13 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	712 Mio.	584 Mio.	942 Mio.	1,18 Mrd.	1,73 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	24,65 Mrd.	36,56 Mrd.	44,3 Mrd.	42,48 Mrd.	40,98 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,69 Mrd.	3,69 Mrd.	3,64 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	1,47 Mrd.	1,51 Mrd.	7,62 Mrd.	7,85 Mrd.	7,45 Mrd.
Gewinnrücklagen	5,27 Mrd.	7,42 Mrd.	10,32 Mrd.	12,13 Mrd.	12,82 Mrd.
Eigene Aktien	-	-	-	-566 Mio.	-478 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-407 Mio.	-339 Mio.	-212 Mio.	-204 Mio.	-45,09 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	9,4 Mrd.	11,66 Mrd.	21,42 Mrd.	22,9 Mrd.	23,39 Mrd.
Minderheitsinteressen	73,06 Mio.	73,89 Mio.	61,5 Mio.	-24,76 Mio.	5,95 Mio.
Eigenkapital	9,47 Mrd.	11,74 Mrd.	21,48 Mrd.	22,88 Mrd.	23,4 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	34,12 Mrd.	48,3 Mrd.	65,78 Mrd.	65,36 Mrd.	64,38 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,69 Mrd.	3,61 Mrd.	3,6 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,69 Mrd.	3,69 Mrd.	3,6 Mrd.
Buchwert / Aktie	3,06	3,8	5,81	6,21	6,5
Sachbuchwert	8,83 Mrd.	11,09 Mrd.	20,59 Mrd.	22,09 Mrd.	22,61 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	2,88	3,62	5,58	5,99	6,28
Gesamtverschuldung	7,82 Mrd.	8,77 Mrd.	13,85 Mrd.	17,99 Mrd.	17,93 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	433 Mio.	-3,3 Mrd.	-5,21 Mrd.	4,26 Mrd.	4,67 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	243 Mio.	236 Mio.	505 Mio.	373 Mio.	645 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	73,06 Mio.	73,89 Mio.	61,5 Mio.	-24,76 Mio.	5,95 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	253 Mio.	295 Mio.	344 Mio.	396 Mio.	520 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	-	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	941 Mio.	2,1 Mrd.	1,48 Mrd.	1,77 Mrd.	1,72 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	752 Mio.	1,85 Mrd.	1,1 Mrd.	1,26 Mrd.	608 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	5,08 Mrd.	5,28 Mrd.	5,63 Mrd.	4,53 Mrd.	3,7 Mrd.
Grundstück - (BS)	117 Mio.	194 Mio.	199 Mio.	238 Mio.	217 Mio.
Gebäude, Gesamt	4,65 Mrd.	5,36 Mrd.	6,96 Mrd.	6,99 Mrd.	6,83 Mrd.
Maschinen, Gesamt	9,69 Mrd.	10,77 Mrd.	17,05 Mrd.	19,33 Mrd.	18,32 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	-	-	21.375	15.796	11.347
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	268 Mio.	309 Mio.	355 Mio.	438 Mio.	601 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	34,98 Mio.	2,16 Mrd.	2,9 Mrd.	2,25 Mrd.	1,02 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	1,74 Mrd.	1,54 Mrd.	2,13 Mrd.	3,37 Mrd.	3,65 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	9,71 Mio.	10,48 Mio.	13,12 Mio.	16,31 Mio.	23,43 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1,75 Mrd.	1,55 Mrd.	2,15 Mrd.	3,39 Mrd.	3,68 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	50,99 Mio.	83,99 Mio.	70,12 Mio.	146 Mio.	312 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-7,2 Mio.	-40,64 Mio.	-37,1 Mio.	3,26 Mio.	-92,78 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-277 Mio.	168 Mio.	107 Mio.	129 Mio.	31,66 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	109 Mio.	480 Mio.	869 Mio.	495 Mio.	446 Mio.
Rückstellung für Kreditausfälle	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung (CF)	89,81 Mio.	38,49 Mio.	26,26 Mio.	25,53 Mio.	101 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	52,56 Mio.	36,97 Mio.	68,09 Mio.	106 Mio.	168 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	317 Mio.	421 Mio.	405 Mio.	1,57 Mrd.	1,06 Mrd.
Änderung der Forderungen	-3,11 Mrd.	-5,99 Mrd.	1,22 Mrd.	-1,24 Mrd.	-249 Mio.
Veränderung der Vorräte	-3,05 Mrd.	-2,52 Mrd.	542 Mio.	-451 Mio.	945 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2,68 Mrd.	9,26 Mrd.	136 Mio.	-3,4 Mrd.	-123 Mio.
Änderung der latenten Steuern	-236 Mio.	-232 Mio.	-385 Mio.	-654 Mio.	-630 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-73,51 Mio.	245 Mio.	163 Mio.	66,74 Mio.	409 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-1,66 Mrd.	5,66 Mrd.	8,23 Mrd.	2,43 Mrd.	7,08 Mrd.
Investitionsausgaben	-2,84 Mrd.	-4,22 Mrd.	-8,2 Mrd.	-7,87 Mrd.	-6,81 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	32,26 Mio.	39,04 Mio.	43,71 Mio.	49,38 Mio.	61,55 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Veräußerungen	242 Mio.	392 Mio.	1,03 Mio.	18,55 Mio.	-105 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	154 Mio.	-500 Mio.	-936 Mio.	-2,39 Mrd.	-302 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	-	-34,56 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	27,66 Mio.	273 Mio.	385 Mio.	201 Mio.	163 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2,39 Mrd.	-4,02 Mrd.	-8,71 Mrd.	-9,99 Mrd.	-7,03 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	9,71 Mrd.	9,68 Mrd.	13,53 Mrd.	10,21 Mrd.	8,13 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	9,71 Mrd.	9,68 Mrd.	13,53 Mrd.	10,21 Mrd.	8,13 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-7,53 Mrd.	-9,32 Mrd.	-9,93 Mrd.	-6,72 Mrd.	-7,62 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-7,53 Mrd.	-9,32 Mrd.	-9,93 Mrd.	-6,72 Mrd.	-7,62 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	6,74 Mrd.	-	45,05 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-566 Mio.	-501 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-157 Mio.	-359 Mio.	-441 Mio.	-831 Mio.	-870 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-157 Mio.	-359 Mio.	-441 Mio.	-831 Mio.	-870 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-83,74 Mio.	-381 Mio.	-2,71 Mrd.	1,44 Mrd.	1,48 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1,94 Mrd.	-379 Mio.	7,19 Mrd.	3,54 Mrd.	652 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-64,88 Mio.	131 Mio.	8,33 Mio.	-28,18 Mio.	-51,09 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-2,17 Mrd.	1,4 Mrd.	6,73 Mrd.	-4,05 Mrd.	647 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	26,62 Mio.	-	-	-	-
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	578 Mio.	898 Mio.	1,52 Mrd.	2,1 Mrd.	1,63 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-4,03 Mrd.	4,96 Mrd.	-1,6 Mrd.	-11,73 Mrd.	-5,27 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-3,86 Mrd.	5,19 Mrd.	-1,32 Mrd.	-11,43 Mrd.	-4,77 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	3,07 Mrd.	-5,94 Mrd.	-2,6 Mrd.	8,94 Mrd.	3,25 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	2,18 Mrd.	361 Mio.	3,61 Mrd.	3,49 Mrd.	503 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	0,5	4,35	3,58	2,78	1,85
Rendite auf das Gesamtkapital	0,97	9,48	7,31	4,79	2,92
Eigenkapitalrendite %	0,45	20,27	17,38	10,08	4,52
Rendite auf Eigenkapital	0,37	20,48	17,55	10,14	4,39
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	8,99	11,28	12,38	12,6	9,03
SG&A Marge	7,12	4,75	5,04	5,79	7,39
EBITDA-Marge %	6,82	9,2	10,33	13,18	13,17
EBITA-Marge	0,93	6,05	6,39	6,36	4,82
EBIT-Marge %	0,9	6,03	6,37	6,33	4,77
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	0,15	4,52	5,63	4,84	2,6
Netto-Einkommensmarge %	0,12	4,54	5,66	4,87	2,52
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	0,12	4,54	5,66	4,87	2,52
Normalisierte Nettogewinnmarge	0,09	4,28	4,14	4,09	2,06
Marge des gehebelten freien Cashflows	-14,38	10,43	-3,12	-25,42	-13,1
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-13,79	10,91	-2,58	-24,76	-11,86
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,88	1,15	0,9	0,7	0,62
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	3,29	4,4	2,94	2,07	1,86
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6,8	7,16	5,93	4,27	3,4
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4,91	5,33	5,31	5,39	5,7
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,03	1,02	1,05	1,14	1,25
Schnellverhältnis	0,58	0,63	0,77	0,85	0,9
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	-0,08	0,18	0,22	0,08	0,24
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	53,7	50,98	61,51	85,66	107,24
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	74,37	68,42	68,75	67,86	64,06
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	106,62	104,07	119,36	105,91	113,26
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	21,46	15,34	10,89	47,62	58,04
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	82,58	74,69	64,49	78,62	76,62
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	45,23	42,76	39,21	44,02	43,38
Langfristige Schulden / Eigenkapital	6,28	22,47	21,56	34,11	33,83
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	3,44	12,86	13,11	19,09	19,16
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	72,25	75,7	67,34	65	63,65
EBIT / Zinsaufwand	0,96	7,87	7,27	6,01	2,4
EBITDA / Zinsaufwand	7,67	12,13	12,04	12,97	7
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	-3,23	0,54	-6,21	-3,21	-1,52
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,91	1,98	2,56	2,85	3,2
Netto-Schulden / EBITDA	0,22	-0,75	-0,96	0,68	0,83
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	-9,28	44,42	-4,96	-11,52	-14,76
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-0,51	-16,73	1,87	-2,73	-3,84
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	20,32	69,71	7,94	-10,03	-12,8
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-37,24	112,89	18,49	-6,29	-37,48
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-45,04	128,83	31,05	14,11	-13,23
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-87,04	1003,64	28,8	-11,27	-34,5
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-87,47	1042,2	30,05	-10,8	-34,31
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-97,39	4964,47	34,3	-22,6	-53,19
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-97,83	6065,37	34,61	-22,6	-54,8
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-97,11	7662,82	16,61	-11,04	-56,18
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-98,21	6900	21,43	-28,24	-53,85
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	59,71	63,01	10,19	38,65	-15,51
Inventar, 1 J. Wachstum %	79,82	36,87	-14,65	-8,14	-20,56
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	8,71	43,44	74,49	1,34	-7,56
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	16,76	41,56	36,18	-0,63	-1,5
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-1,59	25,66	85,67	7,27	2,35
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-1,19	24,14	83,64	6,93	2,15
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-124,69	-440,07	45,44	-70,49	191,13
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	9,19	48,49	94,31	-4,1	-13,42
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-194,42	-223,18	-133,81	634,47	-55,08
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-186,08	-234,27	-126,6	768,11	-58,26
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-	-	-	-21,89	5,76
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	13,66	42,9	35,35	-1,45	-11,42
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-32,07	15,59	58,82	4,17	-23,46
EBITDA, 2 J. KAGR %	-27	12,14	66,52	22,64	-0,27
EBITA, 2 J. CAGR %	-67,76	19,58	254,78	7,4	-23,4
EBIT, 2 J. CAGR %	-68,3	19,63	260,86	7,83	-23,45
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-84,43	15,08	724,72	1,96	-39,81
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-85,88	15,63	811,01	2,08	-40,85
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-85,95	49,8	800,06	1,85	-37,56
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-	11,87	821,95	-6,65	-42,45
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	14,11	61,35	34,02	23,61	8,23
Inventar, 2 J. CAGR %	-0,4	56,88	8,08	-11,45	-14,58
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	7,37	24,87	58,21	32,98	-3,21
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	3,35	28,56	38,84	16,33	-1,07
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	7,45	11,2	52,74	41,13	4,78
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	7,41	10,75	50,99	40,13	4,51
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-43,02	-8,36	122,39	-34,49	-7,31
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	10,58	27,34	69,86	36,51	-8,88
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	14,83	7,84	-36,92	57,35	81,66
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6,84	7,51	-41,52	51,7	90,38
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	-	-	-	-9,11
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	4,65	29,91	30,14	18,12	-5,39
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-22,25	-0,6	16,55	32,19	-12,13
EBITDA, 3 J. KAGR %	-17,92	6,83	15,08	47,09	9,44
EBITA, 3 J. CAGR %	-54,23	4,69	17,71	124,21	-8,64
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-54,74	4,69	17,72	126,65	-8,59
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-72,03	7,08	21,16	274,79	-21,34
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-73,7	7,15	21,64	300,5	-22,2
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-73,69	15,31	32,8	316,15	-23,11
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-	-	14,97	293,65	-26,19
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	7,12	28,51	42,09	35,55	8,88
Inventar, 3 J. CAGR %	-14,21	10,73	28,07	2,38	-14,6
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	11,27	18,25	39,6	36,38	17,8
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	0,98	14,78	31,05	24,19	10,05
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	13,86	13,21	31,92	35,77	26,8
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	13,25	12,72	31,09	34,58	26,11
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-7,71	3,36	6,89	13,44	7,71
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	8,39	22	46,6	40,39	17,28
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-	17,55	-27,84	42,84	3,62
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	15,3	-33,48	43,56	-1,32
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-	-	15,99	16,32	11,58
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-	-	3,46	1,28	-1,95
EBITDA, 5 J. CAGR %	-	-	8,93	11,14	8,8
EBITA, 5 J. KAGR %	-	-	3,84	3,22	-0,7
EBIT, 5 J. CAGR %	-	-	3,84	3,19	-0,85
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-	-	8,27	5	-8,41
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-	-	8,6	5,09	-8,84
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-	-	8,08	7,32	-1,8
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-	-	-	-	-12,83
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-	-	17,16	26,53	27,43
Inventar, 5 J. KAGR %	-	-	-5,9	1,26	8,92
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-	-	28,09	23,93	20,58
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	-	-	14,7	15,4	17,11
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	28,06	23,64	20,31
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-	-	27,06	22,97	19,73
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-	-	31,2	-13,87	0,97
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-	-	29,73	27,61	21,21
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-	-	-	30,89	4,33
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	-	27,56	1,23