CRH plc (NYSE:CRH) hat die Absicht, 57,3% der Anteile an Adbri Limited (ASX:ABC) für 1,1 Milliarden AUD am 17. Dezember 2023 zu erwerben. CRH plc (NYSE:CRH) hat zugestimmt, 57,3% der Anteile an Adbri Limited (ASX:ABC) von UBS Group AG (SWX:UBSG) und anderen für AUD1,1 Milliarden am 26. Februar 2024 zu erwerben. Wenn das Scheme genehmigt und umgesetzt wird, hat jeder unabhängige Adbri-Aktionär das Recht, 3,20 AUD für jede Scheme-Aktie zu erhalten. Die maximale Gegenleistung, die CRH im Zusammenhang mit dem Scheme zu zahlen hat, beträgt 1.206.308.768 AUD (basierend auf der maximalen Anzahl von Adbri-Aktien, die gemäß dem SID am Scheme Record Date ausgegeben werden dürfen). Vorbehaltlich der Vereinbarung eines verbindlichen Scheme Implementation Agreement zu Bedingungen, die für die Parteien akzeptabel sind, hat das Independent Board Committee die Absicht, den Vorschlag einstimmig zu empfehlen, sofern es keinen besseren Vorschlag gibt und ein unabhängiger Experte zu dem Schluss kommt (und weiterhin zu dem Schluss kommt), dass das Scheme of Arrangement fair und angemessen und im besten Interesse der Adbri-Aktionäre ist. CRH schlägt vor, das Scheme vollständig aus den bestehenden Barreserven der CRH-Gruppe zu finanzieren. Der Vorschlag unterliegt einer Reihe von Bedingungen, darunter keine wesentlichen nachteiligen Veränderungen für das Geschäft, der Abschluss einer zufriedenstellenden Due-Diligence-Prüfung durch CRH, die Genehmigung durch das Foreign Investment Review Board (?FIRB?) und die einstimmige Empfehlung und Verpflichtung der unabhängigen Adbri-Direktoren, für den Vorschlag zu stimmen. Am 3. Mai 2024 erließ der Supreme Court of New South Wales die folgenden Anordnungen in Bezug auf das Scheme: Adbri muss eine Versammlung der unabhängigen Adbri-Aktionäre einberufen und abhalten, um über das Scheme zu beraten und abzustimmen (Scheme Meeting); und er muss die Verteilung der Scheme-Broschüre mit Informationen über das Scheme und einer Ankündigung des Scheme Meeting (Scheme Booklet) an die unabhängigen Adbri-Aktionäre genehmigen. Die gesamte Long-Position von CRH beläuft sich auf 309.419.488 Adbri-Aktien, was einem Anteil von 47,3% der Adbri-Aktien zum letzten praktikablen Datum entspricht. Das Scheme Meeting wird am 12. Juni 2024 stattfinden und die gerichtliche Anhörung zur Genehmigung des Schemas am 14. Juni 2024. Es wird erwartet, dass die Transaktion am 17. Juni 2024 wirksam wird. Mit Stand vom 31. Mai 2024 freut sich Adbri bekannt geben zu können, dass CRH vom Foreign Investment Review Board (FIRB) die schriftliche Bestätigung erhalten hat, dass die Regierung des Commonwealth gemäß dem Foreign Acquisitions and Takeovers Act 1975 keine Einwände gegen den Erwerb der Scheme-Aktien durch CRH hat. Ab dem 6. Juni 2024 findet die Versammlung zum Scheme vorbehaltlich der Zustimmung der Adbri-Aktionäre zum Scheme am 12. Juni 2024 statt; die Gerichtsanhörung zur Genehmigung des Schemes wird am 14. Juni 2024 stattfinden. Ab dem 12. Juni 2024 stimmen die unabhängigen Adbri-Aktionäre für das Scheme of Arrangement. Am 14. Juni 2024 hat der Supreme Court of New South Wales angeordnet, dass die CRH ANZ Pty Ltd alle ausgegebenen Aktien von Adbri, die die Barro Group Pty Ltd und ihre Partner (Barro Group) nicht besitzen, im Rahmen eines Schemas erwerben darf. Adbri wird am 17. Juni 2024 eine Kopie der gerichtlichen Verfügungen bei der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) einreichen, wodurch das Scheme wirksam wird. Vorbehaltlich des Inkrafttretens des Schemas werden den unabhängigen Adbri-Aktionären am Tag der Umsetzung des Schemas, voraussichtlich am 1. Juli 2024, AUD 3,20 in bar pro Adbri-Aktie überwiesen.

Adbri hat J.P. Morgan und Barrenjoey als Finanzberater und Herbert Smith Freehills als Rechtsberater beauftragt. Die unabhängigen Direktoren von Adbri haben Grant Samuel zum unabhängigen Sachverständigen ernannt, der zu dem Schluss gekommen ist, dass das Scheme fair und angemessen ist, und der für die Erstellung dieses Berichts ein Festhonorar von AUD 600.000 erhalten wird. PricewaterhouseCoopers als Steuerberater von Adbri in Bezug auf das Scheme und Computershare als Adbri Share Registry.

CRH plc (NYSE:CRH) hat die Übernahme von 57,3% der Anteile an Adbri Limited (ASX:ABC) am 17. Juni 2024 abgeschlossen.