Das obere Ende der Spanne von 875 bis 880 Rupiah pro Stück bewertet den Börsengang mit bis zu 9,11 Billionen Rupiah (611 Mio. $), dem größten in Indonesien seit fast einem Jahr nach dem 1,1 Mrd. $ Börsengang des Technologieunternehmens GoTo im April.

Die Spanne ist enger als die Spanne von 820 Rupiah bis 945 Rupiah, die am Mittwoch in einem Börsenprospekt angegeben wurde.

Der Börsengang erfolgt vor dem Hintergrund, dass Pertamina seine geothermische Kapazität bis 2027-2028 verdoppeln will, was schätzungsweise 4 Milliarden Dollar kosten könnte. Indonesien, die größte Volkswirtschaft Südostasiens, ist bestrebt, seine geothermischen Ressourcen zu nutzen, um Energieimporte zu reduzieren und den Kohlenstoffausstoß zu verringern.

Pertamina Geothermal verkauft 10,35 Milliarden Aktien, was 25% des erweiterten Aktienkapitals entspricht. Der größte Teil des Erlöses aus dem Börsengang wird in die Kapazitätserweiterung der geothermischen Arbeitsgebiete investiert, so der Börsenprospekt.

Die Bücher werden am 10. Februar geschlossen. Das öffentliche Angebot ist für den 20. und 22. Februar geplant und die Aktien werden am 24. Februar erstmals an der Börse von Jakarta gehandelt.

Dem Term Sheet zufolge ist die Credit Suisse der einzige globale Koordinator. Außerdem ist sie zusammen mit CSLA Sekuritas Indonesia und Mandiri Sekuritas ein Underwriter.