Die Credit Suisse, die immer noch unter den Milliardenverlusten des Jahres 2021 leidet, hat in den letzten 18 Monaten das vierte Quartal mit roten Zahlen hinter sich gebracht. Dies steht in deutlichem Gegensatz zu ihrem größeren Rivalen UBS, der das beste erste Quartal seit 15 Jahren verzeichnete.

Belastet durch eine Reihe kostspieliger Schläge und eine umfangreiche Liste von Rechtsfällen, die die Bank als Altlasten bezeichnet hat, verzeichnete die Credit Suisse in den ersten drei Monaten des Jahres einen Nettoverlust von 273 Millionen Schweizer Franken (284 Millionen Dollar).

Die Kritik der Aktionäre an der als unkontrolliert bezeichneten Unternehmenskultur der zweitgrößten Schweizer Bank hat zugenommen, und die Analysten sehen in der annähernden Halbierung der Nettoeinnahmen ein Hauptproblem.

"Die zugrundeliegenden Geschäftstrends sind eindeutig ... sehr schlecht", schrieben die Analysten von Citi. Alessandro Roccati, Analyst bei Moody's, bezeichnete die Ergebnisse der Bank als "kreditschädigend" für die Anleihegläubiger.

Führungskräfte der Bank sagten, dass das Kapital in den nächsten sechs Monaten beschränkt bleiben könnte, da die Bank weiterhin erhebliche Ausgaben für Compliance und Risiko tätigt.

Eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle sagte, dass eine Kapitalerhöhung nicht in Erwägung gezogen werde. Die geringere Risikobereitschaft und das schwierige Marktumfeld hätten die Nettoerträge der Bank im ersten Quartal beeinträchtigt, obwohl das Geschäft langsam wieder anziehe, sagte Chief Executive Thomas Gottstein.

Die Credit Suisse kündigte außerdem an, dass drei ihrer dienstältesten Führungskräfte, darunter Chief Financial Officer David Mathers, ihre Positionen verlassen werden. Nach den Änderungen wird die Geschäftsleitung der Credit Suisse ausschließlich aus Managern bestehen, die ihre derzeitigen Funktionen frühestens 2020 übernommen haben.

Der neue General Counsel Markus Diethelm wird die Aufgabe haben, die juristische Strategie der Bank zu überprüfen, wenn er die Nachfolge des langjährigen Rechtsberaters Romeo Cerutti antritt, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle.

Die Bank hat Edwin Low zum Leiter des Asien-Pazifik-Geschäfts ernannt und damit den langjährigen Banker Helman Sitohang ersetzt, der als Berater im Unternehmen bleibt. Francesca McDonagh von der Bank of Ireland wurde zur Leiterin der Region Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) ernannt.

SCHWACHE UMSÄTZE

Die Bank hat versucht, ihre Risikomanagement-Kultur zu reformieren und eine Reihe von Skandalen zu überwinden, die zu mehreren Umstrukturierungen im Management, abrupten Abgängen sowie internen und externen Untersuchungen geführt haben.

In den letzten Monaten wurde die Bank zum Angeklagten im ersten Strafverfahren gegen eine Großbank in der Schweiz und ein Gericht auf den Bermudas entschied im März, dass eine lokale Einheit dem Milliardär Bidzina Iwanischwili mehr als 500 Millionen Dollar für einen langjährigen Betrug eines ehemaligen Beraters schuldet.

Die Bank erklärte, dass sie die Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten im ersten Quartal um 703 Millionen Franken aufgestockt habe, was zu ihrem schwachen Ergebnis beigetragen habe. Die Credit Suisse hatte in der vergangenen Woche gewarnt, dass sie in diesem Quartal Geld verloren hatte, und der Verlust fiel letztlich noch höher aus als der Verlust von 252 Millionen Franken im vergangenen Jahr.

"Die detaillierte Veröffentlichung heute ist eine weitere negative Überraschung", so die Analysten von Jefferies in einer Notiz. "Wenn man alle oben genannten Einmaleffekte herausrechnet und auf eine bereinigte Basis kommt, bleibt das Bild unserer Ansicht nach besorgniserregend."

Die Aktien der Credit Suisse fielen um 1315 GMT um 0,7%, blieben aber über ihrem 2022-Tief vom 7. März.

KUNDENZUFLÜSSE

Die Anleger haben nach Anzeichen dafür gesucht, wie sich die Serie von Skandalen auf die Kundenbeziehungen der Bank auswirkt, die als Grundlage des Kerngeschäfts der Credit Suisse mit vermögenden und sehr vermögenden Kunden gelten.

Die Credit Suisse teilte mit, dass das Kerngeschäft der Vermögensverwaltung, das sie zu stärken versucht, in den ersten drei Monaten des Jahres 4,8 Milliarden Franken an Kundenzuflüssen verzeichnete, die vor allem von ultra-vermögenden Kunden in der Schweiz sowie aus dem asiatischen und externen Vermögensverwaltungsgeschäft stammten.

Die Erträge des Geschäftsbereichs gingen jedoch um 44% zurück, da die Bank auf eine Verlangsamung in ihrem Wealth- und Investment-Banking-Geschäft "Global Trading Solutions" - einem Bereich, den die Bank im Rahmen ihrer neuen Strategie auf Wachstum ausrichtet - sowie auf niedrigere Makler- und Produktgebühren hinwies.

Die Credit Suisse hatte im November angekündigt, dass sie ihre Investmentbanker einschränken und sich aus dem Bereich Prime Services zurückziehen werde, der nach dem Zusammenbruch der US-Investmentfirma Archegos im März 2021 einen Milliardenverlust erlitten hatte.

Am Mittwoch teilte das Unternehmen mit, dass es das der Investmentbank zugewiesene Kapital seit Ende 2020 um 2,5 Milliarden Dollar reduziert hat und weiterhin auf dem Weg ist, bis 2022 über 3 Milliarden Dollar freizugeben.

Die Investmentbanken sind aufgrund eines weltweiten Einbruchs bei den Geschäftsabschlüssen unter Druck geraten, aber die Volatilität, die durch die Besorgnis über Zinserhöhungen und die wirtschaftlichen Auswirkungen des Ukraine-Krieges angeheizt wurde, hat dazu beigetragen, dass die Handelsabteilungen die Erwartungen übertroffen haben.

Neben einem steilen Rückgang der Kapitalmarkteinnahmen bei anderen Wettbewerbern verzeichnete die Credit Suisse nach ihrem Ausstieg aus dem Prime Services-Geschäft einen Rückgang der Aktienverkäufe und -handelserträge um 47%. Die Umsätze im Derivate- und Kassahandel waren ebenfalls rückläufig, während die Umsätze im Handel mit festverzinslichen Wertpapieren um 50% sanken.

Die Bank wird sich nun auf ihrer Jahreshauptversammlung am Freitag den Fragen der Anleger stellen müssen.

($1 = 0,9627 Schweizer Franken)