Trotz der weit verbreiteten Unsicherheit am Markt sagten fünf Banker, die an der Bezugsrechtsemission vom Donnerstag im Wert von 2,2 Milliarden Franken beteiligt waren, dass sie zuversichtlich seien, dass die Investoren mehr als 90% des Angebots annehmen würden und ihnen nur eine Restmenge an Aktien übrig bliebe.

Die Credit Suisse hat bereits Aktien im Wert von rund 1,8 Milliarden Franken bei einer Gruppe institutioneller Anleger unter der Führung der Saudi National Bank platziert.

Die fünf Banker, die nicht namentlich genannt werden wollten, verwiesen auf die bessere Performance der Aktie in den letzten Tagen sowie auf das Volumen der umgeschlagenen Rechte als Zeichen dafür, dass die Anleger die Kapitalerhöhung annehmen.

Das Ergebnis wird voraussichtlich nach Börsenschluss am Donnerstag bekannt gegeben.

Die Credit Suisse lehnte eine Stellungnahme ab.

Das Gesamtpaket in Höhe von 4 Milliarden Franken soll einen Turnaround finanzieren und die Bilanz stärken, da der Schweizer Kreditgeber nach Skandalen und hohen Verlusten, die zu Spekulationen über die Zukunft des Unternehmens und zu hohen Bargeldabzügen durch die Kunden geführt haben, wieder auf die Beine kommen will.

Die Aktien der Credit Suisse erholten sich in der vergangenen Woche von ihren historischen Tiefstständen, als die Unternehmensführung versuchte, die Märkte zu beruhigen.

Nachdem sie am Montag über 3 Schweizer Franken geschlossen hatten, gaben sie am Mittwoch wieder leicht nach und schlossen bei 2,851 Schweizer Franken.

Entscheidend ist, dass sie sich über dem Zeichnungspreis von 2,52 Schweizer Franken gehalten haben und zur Mitte der Sitzung am Donnerstag bei 2,821 Schweizer Franken lagen, was einem Rückgang von etwa 1% entspricht.

In der Zwischenzeit beeilten sich die Anleger, nicht ausgeübte Bezugsrechte vor Ablauf der Frist für den Handel mit Bezugsrechten am Dienstag zu verkaufen, so Quellen. Die Bezugsrechte geben den Inhabern die Möglichkeit, die Aktien im Rahmen der Kapitalerhöhung mit einem Abschlag zu kaufen, und sind daher mit einem Geldwert verbunden.

Eine große Spanne zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens während einer Bezugsrechtsemission und dem Zeichnungspreis der Transaktion wird oft als Indikator für den Appetit des Marktes angesehen.

Fallen die Aktien unter den Ausgabepreis, können die Anleger sie auf dem freien Markt billiger erwerben, was zu einer geringeren Inanspruchnahme der Transaktion führt und die Konsortialbanken möglicherweise mit Restbeständen belastet.

Die Credit Suisse, die zweitgrößte Bank der Schweiz, wurde von einer Reihe von Skandalen und Verlusten heimgesucht, darunter ein Verlust von 5,5 Milliarden Dollar durch die Auflösung der US-Investmentfirma Archegos.

Außerdem musste sie Fonds zur Finanzierung von Lieferketten im Wert von 10 Milliarden Dollar einfrieren, die mit dem insolventen britischen Finanzunternehmen Greensill verbunden waren.

Ende Oktober erklärte die Credit Suisse, sie wolle Tausende von Arbeitsplätzen abbauen und ihren Schwerpunkt vom Investmentbanking auf die weniger turbulente Vermögensverwaltung verlagern.

($1 = 0,9415 Schweizer Franken)