Der angeschlagene Schweizer Kreditgeber will einen Schlussstrich unter eine Reihe von Skandalen und Klagen ziehen. Dazu wird er wahrscheinlich eine volatile Investmentbank in London und New York abbauen und sich auf das Bankgeschäft für die Reichen in der Schweiz konzentrieren.

Die Umstrukturierung wird von der Schweizer Aufsichtsbehörde Finma genau beobachtet, die in regelmäßigem Kontakt mit der Bank steht, sagte eine zweite Person, die mit der Angelegenheit vertraut ist, was die Sensibilität der Umstrukturierung unterstreicht.

Wenige Tage vor der Ankündigung am 27. Oktober bleibt jedoch unklar, welche Geschäftsbereiche verkauft werden können und zu welchem Preis - entscheidende Teile eines Puzzles, das bestimmen wird, wie viel die Bank von den Aktionären verlangen muss.

Analysten haben gesagt, dass das Unternehmen im Rahmen einer Reorganisation bis zu 9 Milliarden Schweizer Franken ($9 Milliarden) benötigen könnte, von denen ein Teil von Investoren und ein Teil aus dem Verkauf von Vermögenswerten stammen könnte.

Das Management beabsichtigt, Geschäftsbereiche, wie verbriefte Produkte, von seiner Investmentbank zu verkaufen, sagte die erste Person, fügte aber hinzu, dass die Verhandlungen wahrscheinlich bis zur letzten Minute dauern werden, bevor die Umstrukturierung bekannt gegeben wird.

Die Bank hat vor kurzem einen Prozess eingeleitet, der den Verkauf ihrer US-Vermögensverwaltungssparte zur Folge haben könnte, sagte eine andere Quelle kürzlich gegenüber Reuters, wobei erste Interessenbekundungen Ende dieser Woche erwartet werden. Es gebe jedoch keine Garantie für einen Verkauf.

Wie Bloomberg berichtet, erwägt die Credit Suisse auch die Ausgliederung eines Teils ihres Beratungs- und Investmentbanking-Geschäfts, das von externen Investoren übernommen werden und den Namen First Boston tragen könnte.

Sollten diese Geschäfte nicht zustande kommen oder hinter den Erwartungen zurückbleiben, werde die Credit Suisse eine Kapitalerhöhung anstreben, sagte die Person. Die Bank lehnte es ab, vor ihrer offiziellen Ankündigung einen Kommentar abzugeben.

TAILSPIN

Die Credit Suisse, eine der größten Banken Europas, versucht, sich von einer Reihe von Skandalen zu erholen, darunter der Verlust von mehr als 5 Milliarden Dollar durch den Zusammenbruch der Investmentfirma Archegos im vergangenen Jahr, als sie auch Kundengelder im Zusammenhang mit dem gescheiterten Finanzunternehmen Greensill aussetzen musste.

Anfang dieses Monats erklärte die Schweizerische Nationalbank, die die finanzielle Stabilität der systemrelevanten Banken in der Schweiz überwacht, in einem ungewöhnlichen Schritt, dass sie die Situation bei der Credit Suisse beobachtet.

Dies geschah, nachdem unbegründete Spekulationen über die Zukunft der Bank in den sozialen Medien die Aktie der Bank ins Trudeln gebracht hatten. Der Vorstandsvorsitzende der Bank hat erklärt, das Kapital der Bank sei solide. Der Aktienkurs hat sich in diesem Jahr in etwa halbiert.

Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, sagten, die Bank habe sich bereits an Investoren gewandt, um eine Kapitalerhöhung durchzuführen, was darauf hindeutet, dass der Verkauf von Vermögenswerten, wie z.B. dem Savoy Hotel in Zürich, möglicherweise nicht ausreicht.

Die Credit Suisse hat die Royal Bank of Canada beauftragt, ihr bei der Organisation einer Kapitalerhöhung zu helfen, um ihre Finanzen zu untermauern und Mittel für die Restrukturierung zu sichern, sagte eine andere mit der Angelegenheit vertraute Person.

Morgan Stanley arbeitet ebenfalls an der Kapitalerhöhung, sagte die erste Quelle.

Die Angelegenheit hat nicht nur die Aufmerksamkeit der Schweizer Aufsichtsbehörden auf sich gezogen, sondern auch die Aufmerksamkeit der Gesetzgeber in der Schweiz.

"Ich hoffe, sie kündigen an, dass der amerikanische Teil des Geschäfts zurückgefahren wird - das Investmentbanking in den USA muss abgebaut werden", sagte Thomas Matter, ein führender Parlamentarier der Schweizerischen Volkspartei, der größten Partei des Landes im Parlament und Mitglied der Regierungskoalition.

"Ich mache mir mehr Sorgen, dass die Credit Suisse von einer amerikanischen Bank zu einem günstigen Preis aufgekauft wird", sagte er.

Ray Soudah, Vorsitzender des auf Fusionen und Übernahmen spezialisierten Schweizer Unternehmens Millenium Associates, sagte, dass die Credit Suisse durch Verkäufe "zu einem noch größeren Ziel" werden könnte.

"Das wird den Wert des Unternehmens weiter senken, weil es seine Erträge reduziert", sagte er.

Letzte Woche hat Axel Lehmann, der im Januar das Ruder bei der Credit Suisse übernommen hat, versprochen, die Bank nach einem "schrecklichen" Jahr 2021 zu reformieren, in dem sie Milliarden von Dollar verloren hat - der größte Verlust in ihrer Geschichte. Ian Lapey, ein Manager beim Gabelli Global Financial Services Fund, einem Aktionär der Bank, sagte, die Bank müsse einen ehrgeizigen Plan vorlegen, um die Anleger bei der Stange zu halten, beispielsweise durch eine Verkleinerung der Investmentbank.

"Wenn das Unternehmen einen Plan vorlegt, der im Wesentlichen ein paar kleine Änderungen vornimmt und versucht, Kapital zu beschaffen, wird das sehr schwierig werden."