Medienmitteilung

Jahresabschluss des Credit Suisse Real Estate Fund International per 31. Dezember 2022

Zürich, 23. März 2023 - Wie bereits am 24. Februar 2023 gemeldet, verzeichnete das

Immobilienportfolio des Credit Suisse Real Estate Fund International vor dem Hintergrund der Entwicklungen auf den globalen Immobilienzielmärkten eine Bewertungsanpassung. Per

31. Dezember 2022 reduziert sich der Nettoinventarwert pro Anteil von CHF 1070.72 auf CHF 961.39. Die Ausschüttung wird auf CHF 35.00 reduziert. Im laufenden Geschäftsjahr 2023 wird die Umstellung des Fonds in ein NAV-basiertes Produkt angestrebt.

Im Rahmen der Entwicklung der zugrunde liegenden globalen Immobilienmärkte verzeichnete der Credit Suisse Real Estate Fund International (CS REF International, Valoren-Nummer 1968511) im Geschäftsjahr 2022 eine Anlagerendite von −6,8 % (Vorjahr: 3,5 %). Insbesondere aufgrund von Abwertungen der Bestandesliegenschaften in den USA, Grossbritannien, der Niederlande und Polen sowie dem Verkauf von drei nicht mehr strategiekonformen Liegenschaften in Chile reduzierte sich der Verkehrswert der Liegenschaften auf CHF 3675,0 Mio. (Vorjahr: CHF 4205,5 Mio.). Der durchschnittliche reale Diskontierungssatz stieg dabei von 4,37 % auf 4,51 %. Die Mietzinsausfallrate lag bei 8,5 % (Vorjahr: 8,0 %). Die Ausschüttung pro Anteil reduziert sich auf CHF 35.00 (Vorjahr: CHF 40.00). Die Ausschüttungsrendite beträgt somit 4,5 % (Vorjahr: 3,8 %). Die Fremdfinanzierungsquote lag bei 26,7 % (Vorjahr: 25,7 %). Die Währungen in der Vermögensrechnung wurden zu rund 95 % mittels Devisentermingeschäften abgesichert, um Währungsschwankungsrisiken abzuschwächen. Das Disagio von −1,5 % im Vorjahr hat sich im Verlauf der Korrekturen von Schweizer Immobilienfonds im Zeichen des Zinsanstiegs auf −18,9 % erhöht. Entsprechend kam die Performance bei −23,1 % und damit unter derjenigen des Schweizer Benchmarks (SXI Real Estate Funds Broad: −15,2 %) zu liegen. Per 31. Dezember 2022 gingen Kündigungen über 407'787 Anteile ein, was 13,3 % der Anteile im Umlauf entspricht. Die gekündigten Anteile werden unter Einhaltung der ordentlichen Kündigungsfrist voraussichtlich im April 2024 zurückbezahlt.

Der CS REF International hat sein Immobilienportfolio im Geschäftsjahr 2022 durch den erfolgreichen Verkauf von drei Liegenschaften in Chile auf insgesamt 54 Liegenschaften reduziert. In Brisbane wurde das Neubauprojekt «Jubilee Place» im März 2022 fertiggestellt sowie in Dublin die Totalsanierung der kommerziell genutzten Liegenschaft «Dockline» erfolgreich abgeschlossen und mit dem NetZero Award ausgezeichnet. Beide Objekte sind mittlerweile zu guten Konditionen fast vollständig vermietet. In Seattle sowie in Frankfurt konnten Leerstände deutlich abgebaut werden - die Laufzeit der entsprechenden Mietverträge beginnt im Geschäftsjahr 2023. Der CS REF International nahm am globalen Nachhaltigkeitsbenchmarking GRESB teil und erzielte vier von fünf möglichen Sternen und liegt über dem Benchmark.

Die Umstellung des Fonds in ein NAV-basiertes Produkt wird weiterhin angestrebt. Die Vorbereitungsarbeiten sind fortgeschritten. Unter dem Vorbehalt der Zustimmung der internen Organe sowie der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ist die Umstellung in der zweiten Hälfte 2023 zu erwarten.

Kennzahlen auf Seite 2.

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23. März 2023

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Kennzahlen CS REF International (Valoren-Nr. 1968511)

Abgeschlossenes Geschäftsjahr per

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

Verkehrswert der Liegenschaften

CHF

3675,0 Mio.

4205,5 Mio.

4033,8 Mio.

Fremdfinanzierungsquote in % der Verkehrswerte¹

26,70 %

25,69 %

23,72 %

Inventarwert pro Anteil (inkl. Ausschüttung)

CHF

961.39

1070.72

1074.56

Schlusskurs (Geldkurs)

CHF

780.00

1055.00

1040.00

Disagio

−18,87 %

−1,47 %

−3,22 %

Ausschüttung

CHF

35.002

40.00

40.00

Ausschüttungsrendite

4,49 %

3,79 %

3,85 %

Ausschüttungsquote

103,97 %

102,74 %

98,70 %

Performance3

−23,09 %

5,34 %

−8,85 %

Anlagerendite

−6,76 %

3,46 %

0,78 %

Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE)

−6,35 %

3,37 %

0,78 %

Rendite des investierten Kapitals (Return on Invested Capital,

−4,19 %

2,98 %

1,14 %

ROIC)

Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge)

65,53 %

68,74 %

69,39 %

Fondsbetriebsaufwandquote GAV (TERREF GAV)

0,90 %

0,84 %

0,87 %

Fondsbetriebsaufwandquote MV (TERREF MV)

1,44 %

1,16 %

1,15 %

Mietzinseinnahmen

CHF

212,1 Mio.

229,7 Mio.

227,5 Mio.

Mietzinsausfallrate

8,54 %

7,95 %

6,01 %

  • Maximal zulässige Belastung: ein Drittel der Verkehrswerte (KAG Art. 65 Abs. 2 / KKV Art. 96 Abs. 1).
    2 Valuta Ausschüttung 31.3.2023 (Ex-Datum: 29.3.2023).
    ³ Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse. Datenquelle: Credit Suisse, ansonsten spezifiziert.

Jahres- und Halbjahresbericht verfügbar unter credit-suisse.com/amfunds/csrefinternational

Weitere Informationen

  • Der umfassende Geschäftsbericht erscheint Anfang April 2023 in elektronischer Form.
  • Jahres- und Halbjahresberichte: http://www.credit-suisse.com/fundprices
  • Weitere Informationen: credit-suisse.com/ch/realestate

Auskünfte

Kontakt für Medien:

Media Relations Credit Suisse AG, +41 844 33 88 44, media.relations@credit-suisse.com

Kontakt für Investoren:

Ulrich Braun, Leiter Product and Business Development, Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, +41 44 332 58 08, ulrich.braun@credit-suisse.com

Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG

Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG ist Teil der Division Asset Management der Credit Suisse Group. Das Asset Management verwaltet weltweit Vermögen von CHF 402.4 Mia. (per 31. Dezember 2022). Gestützt auf die weltweite Marktpräsenz der Credit Suisse Group bietet das Asset Management aktive und passive Lösungen für traditionelle und alternative Anlagen sowie ein ausgewiesenes Produkt-Know-how in der Schweiz, EMEA, APAC und Amerika an. Nachhaltigkeit hat einen hohen Stellenwert. Wir bieten eine breite Auswahl von aktiven und passiven Anlagefonds an, die im Einklang mit dem Credit Suisse Sustainable Investment Framework stehen oder einen nachhaltigen Index replizieren. Dabei verfolgen wir unterschiedliche Ansätze, bei denen Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG-Kriterien) an verschiedenen Punkten in den Investmentprozess eingreifen.

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23. März 2023

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Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen des einzelnen Kunden ab und kann sich im Lauf der Zeit ändern. Die Credit Suisse bietet keine Steuerberatung an. Steuerliche Aspekte wurden bei der Berechnung der Rendite nicht berücksichtigt.

Der Credit Suisse Real Estate Fund International ist ein Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art «Immobilienfonds» gemäss Bundesgesetz vom 23. Juni 2006 über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) für qualifizierte Anleger i.S.v. Art. 10 Abs. 3 KAG i.V.m. Art. 4 Abs. 3 - 5 oder Art. 5 Abs. 1 und 4 des Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen vom 15. Juni 2018 (FIDLEG) sowie für qualifizierte Anleger im Sinne von Art. 10 Abs. 3ter KAG. Fondsleitung ist die Credit Suisse Funds AG, Zürich. Depotbank ist die Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich. Zeichnungen sind nur auf Basis des aktuellen Verkaufsprospekts mit integriertem Fondsvertrag, des Basisinformationsblatts und des letzten Jahresberichtes (bzw. Halbjahresberichtes, falls dieser aktueller ist) gültig. Der Verkaufsprospekt mit integriertem Fondsvertrag, das Basisinformationsblatt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können gebührenfrei bei der Fondsleitung und bei jeder Geschäftsstelle der Credit Suisse (Schweiz) AG in der Schweiz bezogen werden.

Zu den Hauptrisiken von Immobilienanlagen zählen die begrenzte Liquidität im Immobilienmarkt, Änderungen der Hypothekarzinssätze, die subjektive Bewertung von Immobilien, immanente Risiken im Zusammenhang mit dem Bau von Gebäuden sowie Umweltrisiken (z. B. Bodenkontaminierung).

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