COVESTRO AG Functional Materials (RFM) von DSM
DGAP-Ad-hoc: Covestro AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen
Covestro AG: Covestro übernimmt den Geschäftsbereich Resins & Functional
Materials (RFM) von DSM
30.09.2020 / 08:01 CET/CEST
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30. September 2020 - Covestro hat heute eine Vereinbarung zur Übernahme des
Geschäftsbereichs Resins & Functional Materials (RFM) von Royal DSM
unterzeichnet. Damit macht Covestro einen bedeutenden Schritt in der Umsetzung
der langfristigen Unternehmensstrategie, nachhaltige und innovative
Geschäftsbereiche gezielt auszubauen. Die Integration von RFM wird den Umsatz
um rund 1 Milliarde Euro und das EBITDA um 141 Millionen Euro (2019) steigern.
Damit stellt diese Transaktion einen erheblichen strategischen Wachstumstreiber
dar: Das Umsatzvolumen im Segment Coatings, Adhesives, Specialties (CAS) steigt
um mehr als 40 Prozent auf etwa 3,4 Milliarden Euro (2019 pro forma). Covestro
erwartet von der vollständigen Integration dauerhafte Synergieeffekte ("Run
Rate"), die bis 2025 auf jährlich rund 120 Millionen Euro steigen.
Unter Berücksichtigung bestehender Barmitteläquivalente bei RFM, entspricht der
vereinbarte Kaufpreis von 1,61 Milliarden Euro einem Nettounternehmenswert von
rund 1,55 Milliarden Euro, was einer Bewertung von RFM mit etwa 5,7x EV/EBITDA
2021 inklusive Synergien entspricht (pro forma). Ohne Synergien liegt diese
Bewertung bei etwa 10,3x EV/EBITDA 2021.
Die Finanzierung ist durch einen Übernahmefinanzierungsvertrag gesichert, den
Covestro mit einer Kombination aus Eigen- und Fremdkapitalinstrumenten sowie
eigener Cash-Generierung refinanzieren wird. Dies steht im Einklang mit dem
Ziel von Covestro, ein solides Investment Grade Rating zu halten. Zu diesem
Zweck beabsichtigt Covestro, das bereits bestehende Genehmigte Kapital für eine
Kapitalerhöhung zu nutzen, um dadurch einen Betrag von etwa 450 Millionen Euro
zu erlösen.
Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2021 erwartet und
steht unter dem Vorbehalt regulatorischer Genehmigungen einschließlich der
fusionskontrollrechtlichen Freigabe.
Kontakt für Investoren:
Ronald Köhler, Leiter Investor Relations
Telefon: +49 214 6009 5098
E-Mail: ronald.koehler@covestro.com
Kontakt für Medien:
Lars Boelke, Global Corporate Media Relations
Telefon: +49 214 6009 4206
E-Mail: lars.boelke@covestro.com
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Covestro AG
Kaiser-Wilhelm-Allee 60
51373 Leverkusen
Deutschland
Telefon: +49 (0) 214 60095098
Fax: +49 (0) 214 60097002
E-Mail: ronald.koehler@covestro.com
Internet: www.covestro.com
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