Das Geschäft, das voraussichtlich bis März 2021 abgeschlossen sein wird, umfasst Produkte wie Beschichtungen für optische Fasern, Gebäude und Autos, recycelbare Teppiche und bedruckbare Kunststoffe.

Das neue Geschäft wird den Umsatz des Geschäftsbereichs Coatings, Adhesives, Specialties (CAS) von Covestro um etwa 1 Milliarde Euro erhöhen, hieß es in einer Erklärung vom Mittwoch.

Das Unternehmen hat sich schnell von einem Einbruch aufgrund der Coronavirus-Pandemie Anfang des Jahres erholt, und Finanzchef Thomas Toepfer erwartete, dass dieser Trend im vierten Quartal anhalten würde.

Seit der Abspaltung von Bayer im Jahr 2015 hat Covestro größere Übernahmen gemieden, vor allem weil die Expansion seiner beiden Hauptgeschäftsbereiche - Hersteller von transparenten Polycarbonat-Kunststoffen sowie von Chemikalien für Dämmplatten und Polsterschäume - kartellrechtliche Bedenken auslösen würde.

Die kleinere, aber profitablere CAS-Einheit stellt Additive für Beschichtungen und Klebstoffe her und konkurriert mit DSM, Evonik, Vencorex aus Frankreich und Wanhua Chemical.

DSM seinerseits kündigte an, sich auf sein Ernährungs- und Gesundheitsgeschäft zu konzentrieren, wobei Produkte wie Vitamine, Babynahrung und Tierfutter zwei Drittel des Konzernumsatzes von 9 Milliarden Euro im Jahr 2019 ausmachen werden.

Covestro-Aktien fielen um 0915 GMT um 6,8%, da Analysten sagten, dass der Wert des Deals von den ehrgeizigen jährlichen Synergien in Höhe von 120 Millionen Euro abhängt, die Covestro bis 2025 anstrebt, wobei 80 Millionen Euro aus niedrigeren Kosten und der Rest aus neuen Umsatzmöglichkeiten stammen. Die DSM-Aktie legte um 4,3% zu.

CFO Toepfer sagte, dass die Exklusivgespräche mit DSM es Covestro ermöglicht hätten, 150 Experten das Ziel auf Synergien untersuchen zu lassen.

"Wir sind überzeugt, dass dies ehrgeizige, aber absolut realistische Zahlen sind", sagte er.

Der Käufer plant, neue Aktien im Wert von 450 Millionen Euro zu verkaufen, um das Geschäft zu finanzieren. Covestro sagte diesen Monat, dass es nicht in Gesprächen über eine Übernahme durch Apollo Global Management stehe und reagierte damit auf einen Bericht, wonach das Private-Equity-Unternehmen eine Übernahme prüfe.

Barclays fungierte als Finanzberater für Covestro.