Coreo : Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

Halbjahresbericht 2020

Inhalt

Zwischenabschluss (IFRS)	Seite 3
_ Konzernbilanz	Seite 4
_ Konzern-Gesamtergebnisrechnung	Seite 6
_ Konzern-Kapitalflussrechnung	Seite 7
_ Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	Seite 8
_ Anhang	Seite 9
Zwischenabschluss (HGB)	Seite 23
_ Bilanz	Seite 24
_ Gewinn- und Verlustrechnung	Seite 26
_ Anhang	Seite 27

Konzernzwischenabschluss (IFRS) der Coreo AG zum 30.06.2020

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

Seite 4

Konzernzwischenabschluss (IFRS)

Konzernbilanz zum 30.06.2020 (IFRS)

Aktiva

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019	Anhang
Immaterielle Vermögenswerte	4	6	3.1.1
Sachanlagen	35	42	3.1.2
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	51.345	38.502	3.1.3
Finanzielle Vermögenswerte	10.713	11.952	3.1.4
Latente Steueransprüche	136	116	3.1.5
Langfristige Vermögenswerte	62.234	50.618
Immobilienvorräte	6.294	709	3.2.1
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	537	417	3.2.2
Finanzielle Vermögenswerte	966	2.979	3.2.3
Sonstige Vermögenswerte	569	621	3.2.2
Steuererstattungsansprüche	203	78	3.1.5
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	5.333	5.195	3.2.4
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte	922	5.881	3.2.5
Kurzfristige Vermögenswerte	14.825	15.880
Summe Vermögenswerte	77.058	66.497

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Konzernzwischenabschluss (IFRS)

Konzernbilanz zum 30.06.2020 (IFRS)

Passiva

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019	Anhang
Gezeichnetes Kapital	17.540	15.946	4.1.1
Kapitalrücklage	24.097	23.778	4.1.2
Gewinnrücklage	12.545	12.545	4.1.3
Ergebnisvortrag	-23.113	-22.362
Sonstiges Ergebnis	-3.023	-1.737	4.1.4
Eigenkapital der Anteilseigner der Coreo AG	28.045	28.169
Nicht beherrschende Anteile	165	151
Eigenkapital	28.210	28.319
Sonstige Rückstellungen	6	6	4.2.1
Finanzielle Verbindlichkeiten	37.661	26.874	4.2.2
Sonstige Verbindlichkeiten	0	0	4.2.2
Latente Steuerschulden	866	1.816	3.1.5
Langfristige Schulden	38.533	28.696
Sonstige Rückstellungen	315	398	4.3.1
Finanzielle Verbindlichkeiten	8.293	7.116	4.3.2
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	387	393	4.3.2
Sonstige Verbindlichkeiten	577	985	4.3.2
Steuerschulden	743	591	4.3.2
Kurzfristige Schulden	10.315	9.482
Summe Eigenkapital und Schulden	77.058	66.497

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Konzernzwischenabschluss (IFRS)

Konzern-Gesamtergebnisrechnung (IFRS) 01.01.2020 bis 30.06.2020

in TEUR	01.01.-30.06.2020	01.01.-30.06.2019	Anhang
Erlöse aus der Vermietung	1.546	1.638	5.1
Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien	5.773	918
Buchwert der veräußerten Immobilien	-5.281	-473
Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien	492	445	5.2
Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties	0	0	5.3
Andere Erlöse	2	8	5.1
Sonstige betriebliche Erträge	19	33	5.4
Materialaufwand	-875	-1.169	5.5
Personalaufwand	-492	-368	5.6
Abschreibungen und Wertminderungen	-11	-16	5.7
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-780	-877	5.8
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	-100	-307
Finanzerträge	105	2	5.9
Finanzaufwendungen	-1.119	-1.022	5.10
Übriges Finanzergebnis	19	0
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)	-1.095	-1.327
Steuern vom Einkommen und Ertrag	358	-324	5.11
Periodenergebnis	-737	-1.652
Sonstiges Ergebnis
Posten, die künftig nicht erfolgswirksam umgegliedert werden
Wertänderungen von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert	-1.305	794
im sonstigen Ergebnis bewertete finanzielle Vermögenswerte
in Form von Eigenkapitalinstrumenten
Ertragsteuern auf Positionen, die nicht umgegliedert werden	19	0
Sonstiges Ergebnis nach Steuern	-1.286	794	4.1.4
Gesamtergebnis	-2.023	-858
Das Periodenergebnis entfällt auf
Anteilseigner der Coreo AG	-751	-1.636
Nicht beherrschende Anteilseigner	14	-16
Das Gesamtergebnis entfällt auf
Anteilseigner der Coreo AG	-2.037	-842
Nicht beherrschende Anteilseigner	14	-16
Anzahl der ausgegebenen Aktien (unverwässert und verwässert)	17.540.460	15.945.880	4.1.1
Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) in EUR	-0,04	-0,10

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Konzernzwischenabschluss (IFRS)

Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS) 01.01.2020 bis 30.06.2020

in TEUR	01.01.-30.06.2020	01.01.-30.06.2019
Periodenergebnis	-737	-1.652
Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties und Wertänderung
der zur Veräußerung gehaltenen Immobilien	0	0
Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien	-492	-445
Abschreibungen	11	16
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	85	-34
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-84	92
Zunahme/Abnahme von Forderungen und sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten	1.819	3.251
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten und sonstigen Schulden	-261	-668
Finanzerträge	-105	-2
Finanzaufwendungen	1.119	1.022
Ertragsteuern	-358	324
Erhaltene Zinsen	69	2
Gezahlte Zinsen	-873	-887
Ertragsteuerzahlungen	-447	0
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit	-253	1.020
Einzahlungen aus Immobilienverkäufen	5.177	883
Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties und zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte	-18.741	-333
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	0	-15
Einzahlungen aus dem Abgang von sonstigen Vermögenswerten	0	522
Auszahlungen für Investitionen in sonstige Vermögenswerte	-52	0
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-13.616	1.057
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen	1.913	0
Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen	16.008	224
Auszahlungen für die Tilgung von Darlehen	-5.914	-281
Einzahlungen aus der Begebung einer Anleihe	2.000	0
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	14.007	-57
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	138	2.020
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	5.195	14.033
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	5.333	16.053

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Konzernzwischenabschluss (IFRS)

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (IFRS) 01.01.2020 bis 30.06.2020

						Eigenkapital der	Nicht
	Gezeichnetes	Kapital-	Gewinn-	Ergebnis-	Sonstiges	Anteilseigner der	beherrschende	Summe
in TEUR	Kapital	rücklage	rücklage	vortrag	Ergebnis	Coreo AG	Anteile	Eigenkapital
Stand zum 01.01.2019 nach IFRS	15.946	23.778	12.545	-21.575	-620	30.073	168	30.241
Periodenergebnis	-	-	-	-1.636	-	-1.636	-16	-1.652
Erfolgsneutrale Wertänderungen von zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte in Form
von Eigenkapitalinstrumenten	-	-	-	-	832	832	-	832
Abgang von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertete finanzielle Vermögenswerte
in Form von Eigenkapitalinstrumenten	-	-	-	38	-38	-	-	-
Stand zum 30.06.2019 nach IFRS	15.946	23.778	12.545	-23.173	174	29.270	152	29.422
Stand zum 01.01.2020 nach IFRS	15.946	23.778	12.545	-22.362	-1.737	28.169	151	28.319
Periodenergebnis	-	-	-	-751	-	-751	14	-737
Kapitalerhöhung	1.594	-	-	-	-	1.594	-	1.594
Agio aus Ausgabe neuer Aktien	-	319	-	-	-	319	-	319
Erfolgsneutrale Wertänderungen von zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte in Form
von Eigenkapitalinstrumenten nach Steuern	-	-	-	-	-1.286	-1.286	-	-1.286
Abgang von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertete finanzielle Vermögenswerte
in Form von Eigenkapitalinstrumenten nach Steuern	-	-	-	-	-	-	-	-
Stand zum 30.06.2020 nach IFRS	17.540	24.097	12.545	-23.113	-3.023	28.045	165	28.210
Anhang	4.1.1	4.1.2	4.1.3		4.1.4

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Zwischenabschluss (IFRS)

Anhang (IFRS)

Zwischenabschluss zum 30.06.2020

1. Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die Coreo AG hat ihren Sitz in Frankfurt am Main, Grüneburg- weg 18. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter HRB 74535 eingetragen.

Der satzungsmäßige Geschäftsgegenstand der Coreo AG ist das Betreiben von Immobiliengeschäften und damit zusam- menhängender Geschäfte jedweder Art, insbesondere der Erwerb von bebauten und unbebauten Grundstücken, die Er- richtung von Gebäuden auf solchen Grundstücken, deren Nut- zungsüberlassung, die Entwicklung, Erschließung, Sanierung und Belastung von solchen Gebäuden und Grundstücken, de- ren Vermietung und Verwaltung sowie deren sonstige Verwer- tung, die Beteiligung an Personen- und (börsennotierten und nicht börsennotierten) Kapitalgesellschaften mit dem gleichen oder einem ähnlichen Gegenstand und deren Veräußerung so- wie die Erbringung von Dienstleistungen für diese Unterneh- men im Immobilienwesen, insbesondere die Vermietung und Verwaltung von Immobilien. Tätigkeiten, welche die Gesell- schaft zu einem Investmentvermögen im Sinne des Kapitalan- lagengesetzbuches machen würden, werden nicht ausgeübt. Insbesondere hat die Gesellschaft nicht den Hauptzweck, ih- ren Aktionären durch Veräußerung ihrer Tochterunternehmen oder verbundenen Unternehmen eine Rendite zu verschaffen.

Die Coreo AG-Aktie wird im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt. Eine Börsennotierung im Sinne des § 3 Abs. 2 AktG liegt nicht vor. Damit handelt es sich auch nicht um eine kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaft ge- mäß § 264d HGB.

2. Rechnungslegungsmethoden

2.1 Grundlagen des Konzernzwischenabschlusses

Der ungeprüfte verkürzte Konzernzwischenabschluss zum

30. Juni 2020 wurde entsprechend den International Financi- al Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU für Zwischen- abschlüsse gem. IAS 34 anzuwenden sind, erstellt.

Zur Zwischenberichterstattung wurden sämtliche verpflich- tend anzuwendenden Verlautbarungen des International Accounting Standards Board (IASB) angewendet, die bis zum Abschlussstichtag von der EU im Rahmen des sogenannten Endorsement-Prozesses übernommen, d. h. im Amtsblatt der EU veröffentlicht worden sind.

Im Einklang mit IAS 34 wurde für die Darstellung des Konzern­ zwischenabschlusses von der Coreo AG zum 30. Juni 2020 ein gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 verkürzter Berichtsumfang gewählt.

Für die Coreo AG besteht keine gesetzliche Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernzwischenabschlusses nach IFRS. Die Aufstellung und Veröffentlichung des IFRS- Konzernzwi- schenabschlusses soll den Adressaten die Möglichkeit geben, den Wert des Unternehmens besser einschätzen zu können.

Der Konzernzwischenabschluss umfasst die Bilanz, die Ge- samtergebnisrechnung (bestehend aus der Gewinn- und Verlustrechnung und dem sonstigen Ergebnis), die Eigenka- pitalveränderungsrechnung, die Kapitalflussrechnung sowie den Anhang (Notes).

Der Bilanzausweis orientiert sich an der Fristigkeit der ent- sprechenden Vermögenswerte und Schulden. Dabei gelten Vermögenswerte und Schulden als kurzfristig, falls ihre Re- alisation bzw. Tilgung innerhalb des normalen Verlaufs des Geschäftszyklus erwartet wird. Die Gewinn- und Verlustrech- nung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Dieser Konzernzwischenabschluss wird in Euro, der funktio- nalen Währung des Unternehmens, dargestellt. Alle in Euro dargestellten Finanzinformationen wurden, soweit nicht an- ders angegeben, auf den nächsten Tausender gerundet. Es wird darauf hingewiesen, dass bei der Verwendung von ge- rundeten Beträgen und Prozentangaben aufgrund kaufmän- nischer Rundung Differenzen auftreten können.

2.2 Konsolidierungsgrundsätze

Der Konsolidierungskreis umfasst neben dem Mutterunter- nehmen 11 (Vorjahr: 11) Tochterunternehmen. Sie sind in den Konzernzwischenabschluss nach den Regeln der Vollkonso- lidierung einbezogen.

Die Abschlussstichtage der in den Konzernzwischenab- schluss einbezogenen Tochterunternehmen entsprechen dem Abschlussstichtag des Mutterunternehmens. Die Ab- schlüsse sind nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewer- tungsgrundsätzen aufgestellt.

Wesentliche Änderungen im Konsolidierungskreis zum 30.06.2020 waren im Vergleich zum 31.12.2019 nicht zu ver- zeichnen.

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Zwischenabschluss (IFRS)

2.3 Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung sowie die Erläuterungen und Angaben basieren grundsätzlich auf denselben Bilanzie- rungs- und Bewertungsmethoden, die auch dem Konzern- abschluss für das Geschäftsjahr 2019 zugrunde lagen. In der Berichtsperiode ergaben sich keine Saison- und Konjunktu- reinflüsse, welche die Geschäftstätigkeit des Coreo Konzerns beeinflussten.

Die Corona-Pandemie hatte bislang keine wesentlichen Aus- wirkungen auf die Geschäftstätigkeit des Coreo Konzerns. Die ab 1. Januar 2020 anzuwendenden neuen IFRS- Standards und Interpretationen hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernzwischenabschluss.

Bei der Anwendung der dargestellten Bilanzierungs- und Be- wertungsmethoden muss die Geschäftsführung in Bezug auf die im Konzernzwischenabschluss enthaltenen Vermögens- werte und Schulden, die nicht ohne Weiteres aus anderen Quellen ermittelt werden können, Sachverhalte beurteilen, Schätzungen vornehmen und Annahmen treffen. Die Schät- zungen und die ihnen zugrunde liegenden Annahmen re- sultieren aus Vergangenheitserfahrungen sowie weiteren als relevant erachteten Faktoren. Die tatsächlichen Werte kön- nen von den Schätzungen abweichen.

Die den Schätzungen zugrunde liegenden Annahmen unter- liegen einer regelmäßigen Überprüfung. Schätzungsände- rungen werden, sofern die Änderung nur eine Periode betrifft, nur in dieser berücksichtigt. Falls die Änderungen die aktuelle sowie die folgenden Berichtsperioden betreffen, werden die- se entsprechend in dieser und den folgenden Perioden be- rücksichtigt.

Die berücksichtigten Annahmen und Schätzungen wurden im Wesentlichen für folgende Sachverhalte vorgenommen:

• Bewertung der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immo- bilien
• Ermittlung des erzielbaren Betrags zur Beurteilung der Notwendigkeit und Höhe von außerplanmäßigen Abschrei- bungen, insbesondere auf die unter der Position "Vorräte" ausgewiesenen Immobilien sowie auf Beteiligungen
• Ansatz und Bewertung von Rückstellungen

• Bewertung risikobehafteter Forderungen
• Realisierbarkeit aktiver latenter Steuern

Die bei der Bewertung der Immobilienportfolios getroffenen Annahmen könnten sich nachträglich teilweise oder in vol- lem Umfang als unzutreffend herausstellen oder es könn- ten unerwartete Probleme oder nicht erkannte Risiken im Zusammenhang mit Immobilienportfolios bestehen oder eintreten. Durch solche auch kurzfristig möglichen Entwick- lungen könnte sich die Ertragslage verschlechtern, der Wert der erworbenen Vermögenswerte verringern sowie die in Form von laufenden Mieten erzielten Umsatzerlöse vermin- dern. Die Werthaltigkeit von Immobilienvermögen bestimmt sich neben den grundstücksspezifischen Faktoren vornehm- lich nach der Entwicklung des Immobilienmarktes sowie der allgemeinen konjunkturellen Lage. Es besteht das Risiko, dass bei einer negativen Entwicklung des Immobilienmarktes oder der allgemeinen konjunkturellen Lage die vom Konzern vor- genommenen Bewertungsansätze korrigiert werden müssen.

3. Ausgewählte Erläuterungen zur Bilanz - Aktiva 3.1 Langfristiges Vermögen

3.1.1 Immaterielle Vermögenswerte

Die immateriellen Vermögenswerte betreffen im Wesentli- chen aktivierte Aufwendungen für die Erstellung der Home- page, Aufwendungen für den Erwerb des Markennamens "Coreo" sowie Aufwendungen für die Anschaffung der Software "Domus".

Die erworbene Software "Domus" wird für die Verwaltung der erworbenen Immobilien eingesetzt.

Im aktuellen Geschäftsjahr wurden, wie im Vorjahr, keine außerplanmäßigen Wertminderungen auf immaterielle Ver- mögenswerte erfasst. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer sind gegenwärtig nicht vor- handen.

Die Nutzungsdauer der immateriellen Vermögenswerte liegt zwischen 3 und 10 Jahren.

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Zwischenabschluss (IFRS)

3.1.2 Sachanlagen

Bei den Sachanlagen handelt es sich um Büro- und Ge- schäftsausstattungen, die über einen Zeitraum von 3, längs- tens von 25 Jahren abgeschrieben werden.

Darüber hinaus sind Nutzungsrechte, die aus der Anwendung des IFRS 16 resultieren, ausgewiesen. Hierbei handelt es sich um einen Leasingvertrag über ein Fahrzeug. Der Leasingver- trag wurde in 2019 für die Dauer von drei Jahren neu abge- schlossen.

Der Konzern nimmt die Ausnahmeregelung des IFRS 16 für kurzfristige (Restlaufzeit 12 Monate) und für geringwertige Leasingverhältnisse (zugrundeliegender Vermögenswert von geringem Wert) in Anspruch. Für diese Leasingverhältnisse werden weder Leasingverbindlichkeiten noch Nutzungsrech- te bilanziert. Die Leasingraten werden stattdessen aufwands- wirksam linear über die Vertragslaufzeit erfasst.

Dies betrifft einen kurzfristigen Mietvertrag über Büroräume, für den die Ausnahmeregelung für kurzfristige Leasingver- hältnisse angewendet wurde. Der derzeit bestehende Un- termietvertrag über Büroräume hat eine Restlaufzeit von 12 Monaten.

Im aktuellen Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Wertminderungen auf Sachanlagen erfasst.

3.1.3 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Die Coreo WUBI Residential UG & Co. KG wurde am 26.09.2019 zum Kauf eines neuen Wohnportfolios in Wup- pertal und Bielefeld gegründet. Der notarielle Kaufvertrag wurde am 31.10.2019 unterschrieben. Der Übergang von Nutzen und Lasten erfolgte zum 01.05.2020.

Coreo hat zum 30.06.2020 keine Bewertungsgutachten er- stellen lassen, da die Geschäftsleitung davon ausgeht, dass sich keine wesentlichen Marktwertänderungen im letzten Halbjahr ergeben haben. Die Immobilien werden daher mit dem am 31.12.2019 ermittelten Wert angesetzt zzgl. der Zu- und Abgänge.

Die als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien entwi- ckelten sich wie folgt:

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019
Stand 01.01.	38.502	40.017
Zugänge	12.843	2.381
Zugänge aus Unternehmens-	0	0
zusammenschlüssen
Abgänge	0	-1.075
Umgliederung in zur Veräußerung	0	-5.881
gehaltene Vermögenswerte
Positive Marktwertveränderung	0	3.060
Negative Marktwertveränderung	0	0
Gesamt	51.345	38.502

Die Nettomieteinnahmen der als Finanzinvestitionen gehal- tenen Immobilien sowie der zur Veräußerung bestimmten Immobilien setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Hydra-Hold-Portfolio	68	53
Portfolio Göttingen	340	590
Portfolio Bad Köstritz	155	139
Portfolio Bruchsal	169	169
Portfolio WUBI	119	0
Porfolio Mannheim	98	128
Gesamt	949	1.079

Die Aufwendungen aus der Bewirtschaftung der oben ge- nannten Objekte setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Instandhaltungskosten	158	439
Betriebskosten	717	540
Gesamt	875	979

Beim Konzern bestehen keine Beschränkungen hinsichtlich der Veräußerbarkeit von als Finanzinvestition gehaltenen Im- mobilien und keine vertraglichen Verpflichtungen, als Finan- zinvestition gehaltenen Immobilien zu kaufen, zu erstellen

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oder zu entwickeln. Es bestehen ferner keine vertraglichen Verpflichtungen zu Reparaturen, Instandhaltungen oder Ver- besserungen.

Lediglich bei einem Objekt aus dem Hydra-Portfolio ist ein im Grundbuch gesichertes Vorkaufsrecht zu Gunsten der Lan- deshauptstadt Kiel eingetragen. Die Stadt Kiel macht jedoch derzeit von diesen Vorkaufsrechten kein Gebrauch.

Bei den Objekten aus dem Göttinger Portfolio, die zum Ver- kauf stehen und daher in der Bilanz umgegliedert wurden, könnte die Gemeinde im Verkaufsfalle ihr gesetzliches Vor- kaufsrecht gem. § 24 BauGB ausüben. Hierzu müsste die Ge- meinde in den verhandelten Kaufvertrag eintreten.

3.1.4 Finanzielle Vermögenswerte

Die finanziellen Vermögenswerte betreffen folgende Posten:

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019
Beteiligungen und sonstige Wertpapiere	10.713	11.952
Gesamt	10.713	11.952

Die finanziellen Vermögenswerte entwickelten sich wie folgt:

Anschaffungs-/Herstellungskosten
in TEUR	30.06.2020 31.12.2019
Stand 01.01.	11.952	8.120
Zugänge aus Käufen	66	5.810
Abgänge	0	-845
positive Marktwertveränderung	0	10
negative Marktwertveränderung	-1.305	-1.143
Gesamt	10.713	11.952

Sonstige Wertpapiere

Die sonstigen Wertpapiere bzw. finanziellen Vermögenswer- te in Form von Eigenkapitalinstrumenten werden entweder zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonsti- gen Ergebnis (FVTOCI) oder zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im Gewinn oder Verlust (FVTPL) bewertet.

Coreo hält folgende Anteile und Wertpapiere:

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019	Sitz der Gesellschaft
Nanosys Inc.	0	0	Milpitas, USA
NanoDimension LP	300	300	L.P., Kaimaninseln
MagForce AG	4.497	5.802	Berlin, Deutschland
Lumiphore Inc.	0	0	Berkeley, USA
Publity St. Martin	5.731	5.731	Frankfurt a. M.,
Tower GmbH	Deutschland
Sonstige Wertpapiere	185	119
Gesamt	10.713	11.952

Auf die Aktien an der MagForce AG wurde eine Wertredu- zierung in Höhe von 1.305 TEUR auf den beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag in Höhe von 4.497 TEUR vorge- nommen. Der Zeitwert entspricht damit dem Börsenkurswert zum Bilanzstichtag. Die Wertänderung der MagForce-Aktien in Höhe von -1.305 TEUR wurde erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst. Im Geschäftsjahr 2020 erfolgten keine Ab- gänge aus Verkäufen von MagForce-Aktien.

Bei der NanoDimension LP handelt es sich um eine Beteili- gung an einem Fonds. Im aktuellen Geschäftsjahr war keine Abwertung erforderlich. Der ausgewiesene Bilanzwert ent- spricht im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert.

3.1.5 Steuern

Zum gegenwärtigen Zeitpunkt ergeben sich temporäre Dif- ferenzen zwischen Steuerbilanz und IFRS-Bilanz hinsichtlich der Bewertung der Beteiligungen sowie der Immobilien.

Lt. aktueller Gesetzeslage sind Veräußerungen von Anteilen an Kapitalgesellschaften gem. § 8b KStG steuerfrei. Lediglich 5 % gelten als nicht abziehbare Betriebsausgabe und unter- liegen der Besteuerung mit Körperschaft- und Gewerbe- steuer.

Aufgrund der 95%igen Steuerfreiheit etwaiger Veräußerungs- gewinne ergeben sich lediglich geringe temporäre Differenzen, die für die Berechnung der latenten Steuern unwesentlich sind. Voraussichtliche Auswirkungen aus der sogenannten erweiter- ten Grundstückskürzung auf die inländische Gewerbesteuer werden bei der Bewertung der latenten Steuern berücksichtigt.

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Zwischenabschluss (IFRS)

Der Steuersatz ermittelt sich wie folgt:

Steuersatz in %	30.06.2020	31.12.2019
Körperschaftsteuer	15,0	15,0
Solidaritätszuschlag	5,5	5,5
Gewerbesteuer	16,1	16,1
Gesamt	31,93	31,93

Die Entwicklung der passiven latenten Steuern ergibt sich aus folgender Übersicht:

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019
01.01.	1.816	742
Veränderung (ergebniswirksam)	-950	1.074
Gesamt	866	1.816

Die Reduzierung der passiven latenten Steuern im Geschäfts- jahr 2020 resultiert im Wesentlichen aus der Veräußerung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien.

Die Entwicklung der aktiven latenten Steuern ergibt sich aus folgender Übersicht:

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019
01.01.	116	84
Veränderung (erfolgsneutral)	19	26
Veränderung (ergebniswirksam)	1	6
Gesamt	136	116

Die Veränderung der aktiven latenten Steuer entsteht im We- sentlichen aus der Abwertung von Wertpapieren.

3.2 Kurzfristiges Vermögen 3.2.1 Immobilienvorräte

Unter den Vorräten werden die Vermögenswerte ausgewie- sen, die zum Verkauf im normalen Geschäftsverlauf gehalten werden.

Die Coreo Solo UG & Co. KG unterzeichnete bereits im Ge- schäftsjahr 2019 den Vertrag über die Veräußerung einer weiteren Immobilie aus dem in 2018 erworbenen Hydra-

Portfolio. Nutzen und Lasten sind jedoch erst im aktuellen Geschäftsjahr auf den Käufer übergegangen.

Die veräußerte Immobilie wies einen Buchwert in Höhe von 322 TEUR aus. Aus der veräußerten Immobilie resultierte ein Veräußerungserlös in Höhe von 746 TEUR. Das Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilienvorräten betrug 424 TEUR. Damit wurden insgesamt 5 der 6 von der Coreo Solo UG & Co. KG erworbenen Immobilien gewinnbringend veräußert.

Die Coreo AG erwarb mit notariellem Kaufvertrag vom 31.10.2019 zwei neue Immobilien, die zur Veräußerung be- stimmt sind und daher unter der Position Immobilienvorräte ausgewiesen werden. Der Übergang von Nutzen und Lasten erfolgte zum 01.03.2020. Der Wert der erworbenen Immobi- lien beträgt 6.100 TEUR. Der Bestand der Immobilienvorräte beträgt zum 30.06.2020 6.294 TEUR ( Vorjahr: 709 TEUR).

3.2.2 Forderungen und sonstige kurzfristige Vermögens- werte

Die Forderungen und sonstigen kurzfristigen Vermögenswer- te setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.06.2020	31.12.2019
Forderungen aus Lieferungen	537	417
und Leistungen
Steuererstattungsansprüche	203	78
Sonstige	569	621
Gesamt	1.309	1.116

Die Forderungen und kurzfristigen Vermögenswerte wurden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Eine Wertberichtigung war nicht erforderlich.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen han- delt es sich im Wesentlichen um Mietforderungen.

Die Forderungen aus Vermietung sind unverzinslich und grundsätzlich überfällig. Wertberichtigungen werden auf- grund der Altersstruktur und in Abhängigkeit davon, ob es sich um aktive oder ehemalige Mieter handelt, gebildet. Wert- berichtigungen waren nicht erforderlich.

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

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Zwischenabschluss (IFRS)

3.2.3 Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte in Höhe von 966 TEUR (im Vorjahr: 2.979 TEUR) beinhalten ein Darlehen an die Publity St. Martin Tower GmbH in Höhe von 966 TEUR. Die Anteile an dem im Vorjahr erworbenen Investmentfonds wur- den im aktuellen Geschäftsjahr gewinnbringend veräußert.

3.2.4 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Die Position "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente" umfasst Kassenbestand sowie Guthaben bei Kreditinstituten.

3.2.5 Zur Veräußerung gehaltene Immobilien

Der Wert der zur Veräußerung gehaltenen Immobilien beträgt insgesamt 922 TEUR (im Vorjahr: 5.881 TEUR).

Die Abgänge der zur Veräußerung gehaltenen Immobilien in Höhe von 4.959 TEUR resultieren aus bereits im Vorjahr un- terzeichneten Kaufverträgen.

Für die restlichen Immobilien wurden bereits konkrete Ver- kaufsaktivitäten eingeleitet, die zum zeitnahen Verkauf führen sollen.

4. Erläuterungen zur Bilanz - Passiva 4.1 Eigenkapital

Zur Entwicklung des Eigenkapitals verweisen wir auf die Ei- genkapitalveränderungsrechnung (Anlage 4).

4.1.1 Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Coreo AG ist zum 30. Juni 2020 eingeteilt in 17.540.460 Stückaktien, die allesamt auf den Inhaber lauten.

Unter Ausnutzung der durch Satzungsänderung vom 13.06.2019 erteilten Ermächtigung wurde die Erhöhung des Grundkapitals um 1.594.580,00 EUR durchgeführt. Durch Be- schluss des Aufsichtsrates vom 03.06.2020 ist § 4 der Satzung (Höhe und Einteilung des Grundkapitals) geändert.

Das genehmigte Kapital gemäß Beschluss der Hauptversamm- lung vom 13.06.2019 (Genehmigtes Kapital 2019/I) beträgt nach teilweiser Inanspruchnahme noch 6.378.360,00 EUR.

4.1.2 Kapitalrücklage

Als Kapitalrücklage ist der Betrag, der bei der Ausgabe von Anteilen einschließlich von Bezugsanteilen über den Nenn- betrag hinaus erzielt wird (Agio), auszuweisen.

4.1.3 Gewinnrücklagen

Gewinnrücklagen resultieren aus thesaurierten Gewinnen vorangegangener Geschäftsjahre.

4.1.4 Sonstiges Ergebnis

Das sonstige Ergebnis beinhaltet die Wertänderungen von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Er- gebnis bewerteten finanziellen Vermögenswerten in Form von Eigenkapitalinstrumenten sowie alle in Zusammenhang mit der Bewertung dieser Vermögenswerte vorgenommenen Anpassungen von latenten Steuern. Das sonstige Ergebnis in Höhe von -1.286 TEUR betrifft im Wesentlichen die Wertän- derungen der Anteile an der MagForce AG.

4.2 Langfristige Schulden 4.2.1 Rückstellungen

Die langfristige Rückstellung in Höhe von 6 TEUR wurde für die Archivierung von Akten gebildet und aufgrund des ge- ringfügigen Effekts mit dem gleichen Zinssatz abgezinst wie in der Handelsbilanz.

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

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Zwischenabschluss (IFRS)

4.2.2 Finanzverbindlichkeiten

Die Finanzverbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

				Restlaufzeit	Restlaufzeit
			Restlaufzeit	zwischen	über
in TEUR	Gesamt	bis 1 Jahr	1 und 5 Jahren	5 Jahre
30.06.2020
Anleihe	15.625	625	15.000	0
Kreditinstitute	30.301	7.655	12.135	10.511
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen
und Leistungen	387	387	0	0
Leasing-
verbindlichkeiten	28	13	15	0
Sonstige
Verbindlichkeiten	577	577	0	0
		46.918	9.257	27.150	10.511
31.12.2019
Anleihe	13.625	625	13.000	0
Kreditinstitute	20.331	6.478	12.522	1.331
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen
und Leistungen	393	393	0	0
Leasing-
verbindlichkeiten	34	13	21	0
Sonstige
Verbindlichkeiten	985	985	0	0
		35.368	8.494	25.543	1.331

Zur Finanzierung des weiteren Wachstums der Coreo AG wur- de Ende Januar 2018 eine Anleihe begeben. Die Anleihe im Volumen von TEUR 20.000 ist mit einem Kupon von 10 % p. a. ausgestattet und in Teilbeträge von TEUR 100 gestückelt, de- nen jeweils 3.120 Optionsscheine zu einem Ausübungspreis von 2,50 EUR je Option/Aktie anhängen. Die Optionsscheine können von der Anleihe getrennt und separat gehandelt und ausgeübt werden. Die Anleihe wurde vollständig bei Investo- ren der Serengeti Asset Management LP, einer bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) registrier- ten Investmentgesellschaft, platziert. Die Anleihe valutiert nach erfolgter Teilrückzahlung in Höhe von 5 Mio. Euro und erfolgter Auszahlung der letzten Tranche durch den Investor in Höhe von TEUR 2.000 zum Stichtag mit TEUR 15.000.

Die Anleihe ist zwar an einer Börse gelistet, ein Handel fin- det aber nicht statt. Die Anleihe hat eine Laufzeit bis zum

31. Januar 2022. Optionsscheine wurden bisher nicht ausge- übt. Die bis zum 30.06.2020 aufgelaufenen und noch nicht gezahlten kurzfristigen Zinsen betragen TEUR 625 und sind unter Punkt 4.3.2 ausgewiesen.

4.3 Kurzfristige Schulden 4.3.1 Rückstellungen

Die kurzfristigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	01.01.				30.06.
in TEUR	2020	Verbrauch	Auflösung	Zuführung	2020
Personal-	48	48	0	28	28
rückstellung
Aufsichtsrats­	14	14	0	22	22
vergütung
Jahresabschluss	154	142	0	143	155
und Prüfung
Haupt­	28	28	0	14	14
versammlung
Ausstehende	154	87	1	30	96
Rechnungen
Gesamt	398	319	1	237	315

4.3.2 Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als zwölf Monaten. Die Bewertung erfolgt mit dem Nominalbetrag.

Die kurzfristigen Schulden setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.06.2020 31.12.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.655	6.478
Verbindlichkeiten aus Anleihen	625	625
Leasingverbindlichkeiten	13	13
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	387	393
Verbindlichkeiten aus Steuern	743	591
Sonstige	577	984
Gesamt	10.000	9.084

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Zwischenabschluss (IFRS)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind nahezu vollständig besichert. Als Sicherheiten werden im Wesentli- chen Grundpfandrechte gewährt. Diese Sicherheiten können von den Kreditinstituten erst nach einem wesentlichen Ver- stoß gegen den Finanzierungsvertrag (z. B. Verletzung der Financial Covenants) verwertet werden.

Die laufenden Steuerschulden in Höhe von 743 TEUR erge- ben sich im Wesentlichen aus der Veräußerung von Immo- bilien.

4.3.3 Weitere Angaben zu Finanzinstrumenten

Wertansätze der Finanzinstrumente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen haben regelmäßig kurze Restlaufzeiten. Deshalb entsprechen zum Abschlussstichtag deren Buchwerte näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert.

Die Marktwertermittlung der erfolgsneutral zum beizule- genden Zeitwert bewerteten Beteiligungen und sonstigen Wertpapiere (finanzielle Vermögenswerte) in Form von Eigenkapitalinstrumenten erfolgt entweder anhand von notierten Marktpreisen für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten (Stufe 1 der Be­ wertungshierarchieebene­ nach IFRS 13) oder auf Basis von Parametern, für die entweder direkt oder indirekt abgeleitete notierte Preise auf einem aktiven Markt zur Verfügung stehen (Stufe 2 der Bewertungshierarchieebene nach IFRS 13).

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sons- tige Verbindlichkeiten haben überwiegend kurze Restlaufzei- ten. Daher stimmen die bilanzierten Werte näherungsweise mit den beizulegenden Zeitwerten überein. Die beizulegen- den Zeitwerte von verzinslichen Darlehen werden als Barwert der mit den Schulden verbundenen Zahlungen unter Zu- grundelegung von Marktzinssätzen ermittelt. Die bilanzier- ten Werte stimmen näherungsweise mit den beizulegenden Zeitwerten überein.

Die Marktwertermittlung erfolgte damit auf Basis von Para- metern, für die entweder direkt oder indirekt abgeleitete no- tierte Preise auf einem aktiven Markt zur Verfügung stehen (Stufe 2 der Bewertungshierarchie nach IFRS 13). Die Stufen der Fair-Value-Hierarchie nach IFRS 7 in Verbindung mit IFRS

13 sind im Folgenden beschrieben:

• Stufe 1: notierte Marktpreise für identische Vermögenswer- te oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten,
• Stufe 2: andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt (z. B. Preise) oder indirekt (z. B. abgeleitet aus Prei- sen) beobachtbar sind, und
• Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbind- lichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Die Wertansätze der Finanzinstrumente nach Bewertungs­ kategorien­ sowie die Fair-Value-Hierarchiestufen stellen sich wie folgt dar:

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Seite 17

Zwischenabschluss (IFRS)

30. Juni 2020

Langfristiges Vermögen

	Fair-Value-	Zeitwert	Zeitwert (FVOCI -	fortgeführte
in TEUR	Hierarchie	(FVtPL)	ohne Recycling)	Anschaffungskosten (AC)	Bilanzausweis
Finanzielle Vermögenswerte	1	185	4.497	-	4.682
Sonstige Wertpapiere	2	5.731	300	-	6.031
Gesamtbetrag		5.916	4.797	-	10.713

Kurzfristiges Vermögen

	Fair-Value-	Zeitwert	Zeitwert (FVOCI -		fortgeführte
in TEUR	Hierarchie	(FVtPL)	ohne Recycling)	Anschaffungskosten (AC)	Bilanzausweis
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2	-	-		537	537
Sonstige Vermögenswerte	2	-	-		569	569
Finanzielle Vermögenswerte	2	-	-		966	966
Steuererstattungsansprüche	2	-	-		203	203
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	1	-	-		5.333	5.333
Gesamtbetrag		-	-		7.608	7.608
Langfristige Schulden				fortgeführte	Wertansatz
	Fair-Value-	Zeitwert	Zeitwert (FVOCI -	Anschaffungs-	gem.
in TEUR	Hierarchie	(FVtPL)	ohne Recycling)	kosten (AC)	IFRS 16	Bilanzausweis
Leasingverbindlichkeiten	2	-	-		15	15
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2	-	-	22.646		22.646
Verbindlichkeiten aus Unternehmensanleihen	2	-	-	15.000		15.000
Gesamtbetrag		-	-	37.646	15	37.661
Kurzfristige Schulden				fortgeführte	Wertansatz
	Fair-Value-	Zeitwert	Zeitwert (FVOCI -	Anschaffungs-	gem.
in TEUR	Hierarchie	(FVtPL)	ohne Recycling)	kosten (AC)	IFRS 16	Bilanzausweis
Finanzielle Verbindlichkeiten	2	-	-	8.280	13	8.293
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2	-	-	387		387
Sonstige Verbindlichkeiten	2	-	-	577		577
Steuerschulden	2	-	-	743		743
Gesamtbetrag		-	-	9.987		10.000

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Seite 18

Zwischenabschluss (IFRS)

31. Dezember 2019

Langfristiges Vermögen

	Fair-Value-	Zeitwert	Zeitwert (FVOCI -	fortgeführte
in TEUR	Hierarchie	(FVtPL)	ohne Recycling)	Anschaffungskosten (AC)	Bilanzausweis
Finanzielle Vermögenswerte	1	-	5.921	-	5.921
Sonstige Wertpapiere	2	5.731	300	-	6.031
Gesamtbetrag		5.731	6.221	-	11.952

Kurzfristiges Vermögen

		Fair-Value-			fortgeführte
in TEUR		Hierarchie	Zeitwert	Anschaffungskosten	Bilanzausweis
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		2	-		417	417
Sonstige Vermögenswerte		2	-		1.587	1.587
Sonstige Wertpapiere		1	2.013		-	2.013
Steuererstattungsansprüche		2	-		78	78
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		1	-		5.195	5.195
Gesamtbetrag			2.013		7.277	9.290
Langfristige Schulden				fortgeführte	Wertansatz
		Fair-Value-		Anschaffungs-	gem.
in TEUR		Hierarchie	Zeitwert	kosten	IFRS 16	Bilanzausweis
Leasingverbindlichkeiten		2	-	-	21	21
Verbindlichkeiten aus Unternehmensanleihen		2	-	13.000	-	13.000
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		2	-	13.853	-	13.853
Gesamtbetrag			-	26.853	21	26.874
Kurzfristige Schulden				fortgeführte	Wertansatz
	Fair-Value-	Zeitwert	Zeitwert (FVOCI -	Anschaffungs-	gem.
in TEUR	Hierarchie	(FVtPL)	ohne Recycling)	kosten (AC)	IFRS 16	Bilanzausweis
Finanzielle Verbindlichkeiten	2	-	-	7.103	13	7.116
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2	-	-	393	-	393
Sonstige Verbindlichkeiten	2	-	-	984	-	984
Steuerschulden	2			591	-	591
Gesamtbetrag		-	-	9.071	13	9.084

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Seite 19

Zwischenabschluss (IFRS)

5. Erläuterung zur Gesamtergebnisrechnung 5.1 Erlöse aus der Vermietung und andere Erlöse

Die Umsatzerlöse setzten sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Mieteinnahmen	1.060	1.079
Nebenkosten	486	559
Erlöse aus der Vermietung	1.546	1.638
Andere Erlöse	2	8
Gesamt	1.548	1.646

5.2 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien

Das Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien setzt sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien	5.773	918
Buchwert der veräußerten Immobilien	-5.281	-473
inkl. Veräußerungskosten
Gesamt	492	445

Die Erlöse wurden durch die Veräußerung von Immobilien aus dem Hydra-Portfolio sowie aus dem Portfolio Göttingen realisiert.

5.3 Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Wertänderung Fair Value Bewertung	0	0
Immobilien IAS 40
Gesamt	0	0

Coreo hat zum 30.06.2020 keine Bewertungsgutachten er- stellen lassen, da die Geschäftsleitung davon ausgeht, dass sich keine wesentlichen Marktwertänderungen im letzten Halbjahr ergeben haben. Die Immobilien werden daher mit dem am 31.12.2019 ermittelten Wert zzgl. der Zu- und Ab- gänge angesetzt.

5.4 Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen im Wesentlichen:

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Erträge Verkäufe Finanzanlagevermögen	0	0
Erträge Auflösung von Rückstellungen	1	0
Übrige	18	33
Gesamt	19	33

5.5 Materialaufwand

Im Materialaufwand in Höhe von TEUR -875 (im Vorjahr: -1.169 TEUR) sind Aufwendungen für Betriebskosten, Auf- wendungen für Instandhaltung und Modernisierung sowie sonstige Aufwendungen für bezogene Leistungen enthalten.

5.6 Personalaufwand

Die Personalaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Löhne und Gehälter	-430	-329
Soziale Abgaben	-62	-39
Gesamt	-492	-368

Im Personalaufwand sind Vergütungen für den Vorstand so- wie von beschäftigten Mitarbeitern enthalten. Der Anstieg re- sultiert u. a. aus der Neueinstellung von Mitarbeitern.

Die Arbeitnehmer der Gesellschaft sind im Rahmen einer be- trieblichen sowie im Rahmen einer gesetzlichen Altersvorsor- ge versichert. Die laufenden Beitragszahlungen sind im Zeit- punkt der Zahlung aufwandswirksam erfasst. Darüber hinaus bestehen keine Zusagen zur Altersvorsorge.

5.7 Abschreibungen

Die Abschreibungen betreffen immaterielle Vermögenswerte sowie Sachanlagen inklusive der Abschreibung der bilan- zierten Nutzungsrechte aus Leasingverträgen und betragen -11 TEUR (im Vorjahr: -16 TEUR).

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Zwischenabschluss (IFRS)

5.8 Sonstige betriebliche Aufwendungen

Aus der nachfolgenden Übersicht ist die Zusammensetzung der wesentlichen sonstigen betrieblichen Aufwendungen dargestellt.

in TEUR	30.06.2020	30.06.2019
Fremdleistungen und Fremdarbeiten	-66	-37
Raumkosten	-47	-32
Versicherungen	-28	-19
Fahrzeugkosten	-10	-13
Reisekosten	-9	-9
Bürokosten	-29	-24
Fortbildungskosten	-6	-3
Reparaturen, Wartung Instandhaltung	-9	-4
Rechts- und Beratungskosten	-160	-82
Abschluss- und Prüfungskosten	-126	-132
Nebenkosten d. Geldverkehrs/ Bankprov.	-34	-24
Periodenfremde Kosten	-6	-90
Aufsichtsratsvergütung	-25	-4
außerordentliche Aufwendungen	-59
Übrige sonstige Aufwendungen	-166	-404
Gesamt	-780	-877

5.9 Finanzerträge

Die Zinserträge des ersten Halbjahres betragen 105 TEUR (im Vorjahr: 2 TEUR). Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Verzugszinsen aus verspäteter Kaufpreiszahlung.

5.10 Finanzaufwendungen

Der Finanzaufwand des aktuellen Geschäftsjahres beträgt -1.119 TEUR (im Vorjahr: -1.022 TEUR). Hier handelt es sich im Wesentlichen um Zinsen für die Unternehmensanleihe sowie um Bankdarlehenszinsen aus der Finanzierung der Immobilien.

5.11 Laufende Steuern und latente Steuern

Im ersten Halbjahr 2020 ergab sich ein laufender Steuerauf- wand in Höhe von -592 TEUR (im Vorjahr -52 TEUR). Dieser

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Steueraufwand resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf von Immobilien.

Der latente Steuerertrag beträgt 950 TEUR (im Vorjahr -273 TEUR).

Der latente Steuerertrag ergibt sich aus der Reduzierung der passiven latenten Steuern im Geschäftsjahr 2020. Die Abnah- me der passiven latenten Steuern ergibt sich im Wesentlichen aus der Veräußerung der als Finanzinvestition gehaltenen Im- mobilien.

6. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung wurde nach der indirekten Methode erstellt. In der Kapitalflussrechnung sind die Zahlungsströme im Einzelnen hinsichtlich der Höhe genau dargestellt. Dabei wurde zwischen laufender Geschäfts-, Investitions- und Fi- nanzierungstätigkeit unterschieden.

Das negative Periodenergebnis speist sich im Wesentlichen aus dem Leerstand des zum Stichtag noch überwiegend leer stehenden Hydra-Portfolios, welches komplett saniert wird.

Der im Vergleich zum Vorjahr um ca. 1,2 Mio. EUR geringere negative Cash-Flow aus betrieblicher Tätigkeit ergab sich im Wesentlichen aus gestiegenen Ertragssteuerzahlungen sowie aus der Veräußerung des Investmentfonds.

Der im Vergleich zum Vorjahr um ca. 15 Mio. EUR gestiegene negative Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit ergibt sich aus den Auszahlungen für Käufe von Immobilien.

Der positive Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit resul- tiert im Wesentlichen aus der Aufnahme neuer Darlehen zur Finanzierung des neuen Immobilienportfolios sowie aus Ka- pitalerhöhung.

7. Sonstige Erläuterungen und Angaben

7.1 Nahestehende Unternehmen und Personen

Zu den der Gesellschaft nahestehenden Personen und Un- ternehmen zählen die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie die Organmitglieder von Tochtergesell- schaften, jeweils einschließlich deren naher Familienangehö-

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

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Zwischenabschluss (IFRS)

riger sowie diejenigen Unternehmen, auf die Vorstands- oder Aufsichtsratsmitglieder der Gesellschaft bzw. deren nahe Familienangehörige einen maßgeblichen Einfluss ausüben können oder an denen sie einen wesentlichen Stimmrechts- anteil halten. Darüber hinaus zählen zu den nahestehenden Unternehmen diejenigen Unternehmen, mit denen die Ge- sellschaft einen Verbund bildet oder an denen sie eine Betei- ligung hält, die ihr eine maßgebliche Einflussnahme auf die Geschäftspolitik des Beteiligungsunternehmens ermöglicht sowie die Hauptaktionäre der Gesellschaft einschließlich de- ren konzernverbundene Unternehmen.

Zum Zeitpunkt der Kapitalerhöhung im Juni 2020 war gemäß der Gesellschaft vorliegenden Informationen die Hauptaktio- närin Apeiron Investment Group Ltd, Malta, mit 49 % an der Gesellschaft beteiligt. Die weiteren Großaktionärinnen, die BF Holding GmbH, Kulmbach, und deren 100%ige Tochter- gesellschaft, die GfBk Gesellschaft für Börsenkommunikation mbH, hielten zum selben Zeitpunkt zusammen 20 % an der Coreo AG.

7.2 Segmentberichterstattung

Die Coreo-Gruppe wird als Single-Segment-Entity geführt und ist damit in keine Segmente untergliedert. Insoweit lie- gen rechnungslegungsrelevante Daten nur für das Unterneh- men als Ganzes vor. Eine Segmentberichterstattung ist daher nicht erforderlich.

7.3 Haftungsverhältnisse, Sicherheiten und sonstige finan- zielle Verpflichtungen

Gegenüber der Volksbank Neckartal eG besteht zur Absiche- rung der Darlehensverbindlichkeit in Höhe von 1.933 TEUR zum 30. Juni 2020 aus der Finanzierung der Immobilien- anschaffung eine Ausfallbürgschaft für die Dritte Coreo Im- mobilien VVG mbH, wobei die Coreo AG aus dieser erst in Anspruch genommen werden kann, wenn feststeht, dass die Inanspruchnahme der Dritte Coreo Immobilien VVG mbH, gegebenenfalls auch die Verwertung aller ihrer Sicherheiten, keinen Erfolg verspricht.

Die Coreo AG hat gegenüber der Volksbank Rhein-Lahn- Limburg eG zur Absicherung der Darlehensverbindlichkeit in Höhe von 11.600 TEUR aus der Finanzierung der Immobilien- anschaffung eine Patronatserklärung für die Coreo Han UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG abgegeben. In der Patron- atserklärung verpflichtet sich die Coreo AG gegenüber der

Volksbank Rhein-Lahn-Limburg eG ihre Tochtergesellschaft, die Coreo Han UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG, jederzeit in den Stand zu versetzen, ihren Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis nachzukommen.

Die Coreo AG hat mit Datum vom 23. April 2020 gegenüber der Volksbank Greven eG zugunsten der Coreo WUBI Residential UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG zur Absicherung einer Darlehensverbindlichkeit in Höhe von EUR 870.000,00 aus der Finanzierung des Wohnungsportfolios Bielefeld und Wuppertal eine selbstschuldnerische Bürgschaft in Höhe von EUR 870.000,00 übernommen.

Die Coreo AG hat mit Datum vom 27. April 2020 gegenüber der Volksbank Neckartal eG zugunsten der Zweite Coreo Immobilien VVG mbH zur Absicherung einer Darlehensver- bindlichkeit in Höhe von EUR 2.650.000,00 aus der Immo- bilienfinanzierung eine Ausfallbürgschaft in Höhe von EUR 750.000,00 übernommen, wobei die Coreo AG aus dieser erst in Anspruch genommen werden kann, wenn feststeht, dass die Inanspruchnahme der Zweite Coreo Immobilien VVG mbH, gegebenenfalls auch die Verwertung aller ihrer Si- cherheiten, keinen Erfolg verspricht.

Des Weiteren wurde zur Finanzierung des Wachstums der Coreo AG am 30. Januar 2018 eine Anleihe begeben. Die Anleihe hat ein Volumen von TEUR 20.000 sowie 624.000 Optionen auf eine entsprechende Anzahl Aktien der Gesell- schaft und ist mit einem Kupon von 10 % p. a. ausgestattet und in Teilbeträge von TEUR 100 gestückelt, denen jeweils 3.120 Optionsscheine anhängen. Die Optionsscheine kön- nen von der Anleihe getrennt und separat gehandelt und ausgeübt werden. Dabei berechtigt jeder Optionsschein zum Bezug einer Aktie zu einem Bezugspreis von EUR 2,50. Die Anleihe wurde vollständig bei Investoren der Serengeti Asset Management LP, einer bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) registrierten Investmentgesell- schaft, platziert. Die Anleihe ist zwar an einer Börse notiert, ein Handel findet aber nicht statt. Die Anleihe hat eine Lauf- zeit bis zum 31. Januar 2022, kann allerdings nach einem Jahr vollständig zurückgezahlt werden. Optionsscheine wurden bisher nicht ausgeübt.

Zur Absicherung der Anleihe wurden die von der Gesellschaft an der MagForce AG gehaltenen Anteile verpfändet. Des Wei- teren wurden folgende Geschäftsanteile verpfändet:

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Zwischenabschluss (IFRS)

• Coreo Göttingen AM UG (haftungsbeschränkt)
• Coreo Han AM UG (haftungsbeschränkt)
• Coreo Solo AM UG (haftungsbeschränkt)
• Coreo Han UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG
• Coreo Solo UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG
• Coreo Göttingen Residential UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG

Wird die Anleihe nicht oder nicht ordnungsgemäß bedient, besteht das Risiko, dass die verpfändeten Beteiligungen und/ oder Aktien bei einer Zwangsverwertung unter Wert verwertet werden. Zudem kann nicht ausgeschlossen werden, dass es bei einer Verwertung der Anteile auch zu einem Verkauf, ggf. auch unter Wert, der jeweils gehaltenen Immobilien kommt, mithin die von den Beteiligungsunternehmen gehaltenen Immobilien mittelbar als Sicherheit für die Anleihegläubiger dienen. Die Anleihe valutiert nach erfolgter Teilrückzahlung in Höhe von 5 Mio. Euro und erfolgter Auszahlung der letzten Tranche durch den Investor in Höhe von TEUR 2.000 zum Stichtag mit TEUR 15.000.

Zum Bilanzstichtag bestanden bei der Coreo AG keine wei- teren Haftungsverhältnisse bzw. finanzielle Verpflichtungen gegenüber fremden Dritten.

7.4 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Nach dem Stichtag des Zwischenabschlusses erwarb die Co- reo eine voll vermietete Logistikimmobilie in Haßloch. Das Objekt verfügt über eine Mietfläche von rund 10.000 m² sowie eine Grundstücksgröße von rund 25.000 m² und ist bis Mitte 2024 an einen namhaften Sportartikelhersteller vermietet.

Darüber hinaus wurde ein Grundstück mit Potenzial für Wohn- bebauung in Wiesbaden erworben. Das Grundstück hat eine Fläche von rund 12.000 m². Das genaue Maß der Bebauung des im Flächennutzungsplan als Wohnbaufläche ausgewie- senen Grundstücks wird im Rahmen eines B-Plan-Verfahrens definiert. In diesem Zusammenhang wurde eine neue Gesell- schaft gegründet, die das Wohnbaugrundstück erworben hat.

Der Übergang von Nutzen und Lasten für beide Objekte ist noch in 2020 vorgesehen.

Die weltweite Corona-Krise und die in diesem Zusammen- hang ergriffenen Maßnahmen zur Eindämmung der Krankheit werden Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und damit vor- aussichtlich auch auf die Coreo AG haben. Das wirtschaftliche Risiko wird erst in Abhängigkeit der Dauer der Corona-Krise und der von politischer Seite ergriffenen Maßnahmen zur Eindämmung verlässlich eingeschätzt werden können.

Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind uns nicht bekannt.

7.5 Durchschnittliche Zahl der während der Berichtsperiode beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während der Berichtsperiode im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 9 (Vor- jahr 9).

7.6 Organe der Gesellschaft

Vorstand im Geschäftsjahr war:

• Herr Marin N. Marinov, Diplom-Ingenieur, Hofheim. Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2020 an:
• Herr Stefan Schütze, Rechtsanwalt (LL.M. in Mergers and Acquisitions), Frankfurt am Main, (Vorsitzender),
• Herr Axel-Günter Benkner, Diplom-Ökonom und Diplom- Kaufmann, Nidderau (stellv. Vorsitzender),
• Herr Dr. Friedrich Schmitz, Kaufmann, München

Frankfurt am Main, im Oktober 2020

Marin N. Marinov

Der Vorstand

Zwischenabschluss (HGB) der Coreo AG zum 30.06.2020

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

Seite 24

Zwischenabschluss (HGB)

Zwischenbilanz zum 30.06.2020 (HGB)

Aktiva

in EUR	30.06.2020	31.12.2019
A. Anlagevermögen
I.	Immaterielle Vermögensgegenstände
	1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und
	ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.499,01	5.804,00
II. Sachanlagen
	1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.255,75	7.362,00
	2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	193.307,19
III. Finanzanlagen
	1. Anteile an verbundenen Unternehmen	949.000,00	949.000,00
	2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.250.625,00	1.230.500,00
	3. Beteiligungen	13.524.746,15	13.524.746,15
	4. Wertpapiere des Anlagevermögens	25.000,00	0,00
			15.761.125,91	15.910.719,34
B. Umlaufvermögen
I.	Vorräte
	1. Fertige Erzeugnisse und Waren	6.099.974,19	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
	1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.245,77	0,00
	2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	22.520.777,09	19.246.680,31
	3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.245.632,22	1.216.014,89
III. Wertpapiere
	1. Sonstige Wertpapiere	0,00	2.000.000,00
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	3.570.925,94	2.632.299,03
			33.448.555,21	25.094.994,23
C. Rechnungsabgrenzungsposten	47.499,10	30.848,88
			49.257.180,22	41.036.562,45

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

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Zwischenabschluss (HGB)

Zwischenbilanz zum 30.06.2020 (HGB)

Passiva

in EUR	30.06.2020	31.12.2019
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	17.540.460,00	15.945.880,00
II. Kapitalrücklage	24.096.524,86	23.777.608,86
III. Gewinnrücklagen
1. Andere Gewinnrücklagen	12.544.585,38	12.544.585,38
IV. Verlustvortrag	-25.278.054,09	-23.881.822,26
V. Jahresfehlbetrag	-364.974,17	-1.396.231,83
	28.538.541,98	26.990.020,15
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	110.886,00	0,00
2. Sonstige Rückstellungen	164.025,00	259.020,00
	274.911,00	259.020,00
C. Verbindlichkeiten
1. Anleihen	15.625.000,00	13.625.000,00

• davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 625.000,00 (EUR 625.000,00)
• davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 15.000.000,00 (EUR 13.000.000,00)

2.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.619.029,97	0,00
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 4.619.029,97 (EUR 0,00)
3.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	81.783,22	108.618,61
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 81.783,22 (EUR 108.618,61)
4.	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	39.695,96	58,90
	- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 39.695,96 (EUR 58,90)
5.	Sonstige Verbindlichkeiten	78.218,09	33.396,79

• davon aus Steuern EUR 43.937,50 (EUR 31.672,52)
• davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 1.795,33 (EUR 1.724,27)
• davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 78.218,09 (EUR 33.396,79)

	20.443.727,24	13.670.402,69
D. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	20.448,00
	49.257.180,22	41.036.562,45

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Seite 26

Zwischenabschluss (HGB)

Gewinn- und Verlustrechnung (HGB) vom 01.01.2020 bis 30.06.2020

in EUR	30.06.2020	31.12.2019
1. Umsatzerlöse	677.920,64	367.981,00
2. Gesamtleistung	677.920,64	367.981,00
3. Sonstige betriebliche Erträge	11.330,03	32.740,99
4. Personalaufwand	492.285,06	807.406,04
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	4.478,50	9.390,13
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	470.460,48	916.379,91
7. Erträge aus Beteiligungen	0,00	214.778,29
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	831.239,36	1.352.518,13
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 764.534,57 (EUR 1.338.270,68)
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	0,00	85.020,00
- davon außerplanmäßige Abschreibungen EUR 0,00 (EUR 85.020,00)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	801.530,01	1.545.109,16
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	114.816,30	1,00
12. Ergebnis nach Steuern	-363.080,32	-1.395.285,83
13. Sonstige Steuern	1.893,85	946,00
14. Jahresfehlbetrag	-364.974,17	-1.396.231,83

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Seite 27

Zwischenabschluss (HGB)

Anhang (HGB)

Zwischenabschluss zum 30.06.2020

Allgemeine Angaben

Die Coreo AG hat ihren Sitz in Frankfurt am Main. Sie ist im Handelsregister des Amtsgericht Frankfurt unter HRB 74535 eingetragen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne von § 267a Abs. 1 HGB. Die größenabhängigen Erleichterun- gen für eine kleine Kapitalgesellschaft wurden teilweise in Anspruch genommen.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkos- tenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gewählt. Die Bezeich- nung einzelner Bilanzpositionen wurde gemäß § 265 Abs. 6 HGB den Bedürfnissen der Gesellschaft angepasst.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegen- stände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden ent- sprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten ange- setzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige lineare Ab- schreibungen über eine Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren, vermindert.

Geringwertige Vermögensgegenstände werden bis zu einem Wert von EUR 800,00 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Außerplan- mäßige Abschreibungen werden auf Vermögensgegenstände des Finanzanlagevermögens nur bei voraussichtlich dauern- der Wertminderung durchgeführt. Zuschreibungen erfolgen dann, wenn der Grund für zuvor vorgenommene Abschrei- bungen entfallen ist.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit ihrem Nennbetrag unter Berücksichtigung des erkennbaren Ausfallrisikos angesetzt.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des nach ver- nünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfül- lungsbetrags gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB angesetzt und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Soweit notwendig, werden künftige Kos- tensteigerungen berücksichtigt. Bei Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr erfolgt eine Abzinsung entsprechend § 253 Abs. 2 HGB.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden mit dem jeweiligen Devisenkassamittelkurs im Zugangszeit- punkt erfasst. Auf fremde Währung lautende Vermögensge- genstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger sind gemäß § 256a Satz 2 HGB ohne Berücksichtigung des Anschaffungskosten- und Realisations- prinzips zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag erfasst. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wird der Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag gemäß § 256a Satz 1 HGB nur zu Grunde gelegt, sofern dieser bei Ver- mögensgegenständen unter und bei Verbindlichkeiten über dem jeweiligen Tageskurs zum Zeitpunkt der Erfassung des Geschäftsvorfalls liegt.

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

Seite 28

Zwischenabschluss (HGB)

Angaben und Erläuterungen zu den Posten der Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagespiegel dargestellt.

Angaben	Kapital-	Eigen-
zum Anteilsbesitz	anteil	kapital	Ergebnis	Jahr
Erste Coreo Immobilien
VVG mbH, Frankfurt a. M.,
Deutschland	100 %	-32 TEUR	0 TEUR	2019
Zweite Coreo Immobilien
VVG mbH, Frankfurt a. M.,
Deutschland	100 %	494 TEUR	610 TEUR	2019
Dritte Coreo Immobilien
VVG mbH, Frankfurt a. M.,
Deutschland	100 %	161 TEUR	90 TEUR	2019
Vierte Coreo Immobilien
VVG mbH, Frankfurt a. M.,
Deutschland	100 %	19 TEUR	-2 TEUR	2019
Coreo Göttingen AM UG,
Frankfurt a. M., Deutschland	100 %	1 TEUR	0 TEUR	2019
Coreo Solo AM UG,
Frankfurt a. M., Deutschland	100 %	1 TEUR	0 TEUR	2019
Coreo Han, AM UG
Frankfurt a. M., Deutschland	100 %	2 TEUR	1 TEUR	2019
Coreo Solo UG & Co. KG,
Frankfurt a. M., Deutschland	100 %	1 TEUR	215 TEUR	2019
Coreo Han UG & Co. KG,
Frankfurt a. M., Deutschland	100 %	-2.756 TEUR	-1.782 TEUR	2019
Coreo Göttingen
Residential UG & Co. KG
Frankfurt a.M., Deutschland	94 %	-506 TEUR	-346 TEUR	2019
Coreo WUBI
Residential UG & Co. KG*
Frankfurt a.M., Deutschland	100 %	-12 TEUR	-13 TEUR	2019

* Die Gesellschaft wurde im Wirtschaftsjahr 2019 gegründet.

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

Seite 29

Zwischenabschluss (HGB)

Anlagenspiegel (HGB)

Entwicklung des Anlagevermögens

		Anschaffungs-/Herstellungskosten					Abschreibungen				Buchwert
in EUR	01.01.2020	Zugänge Umgliederung	Abgänge	30.06.2020	01.01.2020	Zugänge	Zuschreibungen	Abgänge	30.06.2020	30.06.2020	31.12.2019

I. Immaterielle

Vermögensgegenstände

1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche

	Rechte und Werte sowie
	Lizenzen an solchen
	Rechten und Werten	34.569	0	0	0	34.569	28.765	1.305	0	0	30.070	4.499	5.804
II.	Sachanlagen
1.	Betriebs- und Geschäfts-
	ausstattung	98.223	3.067	0	0	101.290	90.861	3.174	0	0	94.035	7.255	7.362
2.	Geleistete Anzahlungen	193.307	312.000	0	505.307	0	0	0	0	0	0	0	193.307
		291.530	315.067	0	505.307	101.290	90.861	3.174	0	0	94.035	7.255	200.669

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen

	Unternehmen	949.000	0	0	0	949.000	0	0	0	0	0	949.000	949.000
2.	Ausleihungen an
	Unternehmen, mit denen
	ein Beteiligungsverhältnis
	besteht	1.230.500	20.125	0	0	1.250.625	0	0	0	0	0	1.250.625	1.230.500
3.	Wertpapiere des
	Anlagevermögens	15.180.770	25.000	0	0	15.205.770	1.656.024	0	0	0	1.656.024	13.549.746	13.524.746
		17.360.270	45.125	0	0	17.405.395	1.656.024	0	0	0	1.656.024	15.749.371	15.704.246

17.686.370	360.192	0	505.307	17.541.255	1.775.650	4.479	0	0	1.780.129	15.761.126	15.910.719

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

Zwischenabschluss (HGB)

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegen- stände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Eigenkapital

Das Grundkapital der Coreo AG ist zum 30. Juni 2020 einge- teilt in 17.540.460 Stückaktien, die allesamt auf den Inhaber lauten.

Aufgrund der durch Satzungsänderung vom 13.06.2019 er- teilten Ermächtigung ist die Erhöhung des Grundkapitals um 1.594.580,00 EUR durchgeführt. Durch Beschluss des Auf- sichtsrates vom 03.06.2020 ist § 4 der Satzung (Höhe und Einteilung des Grundkapitals) geändert.

Das genehmigte Kapital gemäß Beschluss der Hauptversamm- lung vom 13.06.2019 (Genehmigtes Kapital 2019/I) beträgt nach teilweiser Inanspruchnahme noch 6.378.360,00 EUR.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für rückständigen Urlaub und Personalkos- ten, Jahresabschluss- und Rechtsberatungskosten sowie Kosten für die Hauptversammlung.

Verbindlichkeiten

				Restlaufzeit	Restlaufzeit
			Restlaufzeit	zwischen	über
in TEUR	Gesamt	bis 1 Jahr	1 und 5 Jahren	5 Jahre
30.06.2020
Anleihe	15.625	625	15.000	0
Verbindlichkeiten
gegenüber	4.619	0	4.619	0
Kreditinstituten
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen	82	82	0	0
und Leistungen
Verbindlichkeiten
gegenüber verb.	40	40	0	0
Unternehmen
Sonstige
Verbindlichkeiten	78	78	0	0
		20.444	825	19.619	0

Seite 30

				Restlaufzeit	Restlaufzeit
			Restlaufzeit	zwischen	über
in TEUR		Gesamt	bis 1 Jahr	1 und 5 Jahren	5 Jahre
31.12.2019
Anleihe	13.625	625	13.000	0
Verbindlichkeiten
gegenüber	0	0	0	0
Kreditinstituten
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen	109	109	0	0
und Leistungen
Verbindlichkeiten
gegenüber verb.	0	0	0	0
Unternehmen
Sonstige
Verbindlichkeiten	33	33	0	0
	13.767	767	13.000	0

Zur Finanzierung des weiteren Wachstums der Coreo AG wur- de Ende Januar 2018 eine Anleihe begeben. Die Anleihe im Volumen von TEUR 20.000 ist mit einem Kupon von 10 % p. a. ausgestattet und in Teilbeträge von TEUR 100 gestückelt, de- nen jeweils 3.120 Optionsscheine zu einem Ausübungspreis von 2,50 EUR je Option/Aktie anhängen. Die Optionsscheine können von der Anleihe getrennt und separat gehandelt und ausgeübt werden. Die Anleihe wurde vollständig bei Investoren der Serengeti Asset Management LP, einer bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) registrierten Invest- mentgesellschaft, platziert. Die Auszahlung der Anleihe durch den Investor ist in Höhe von TEUR 15.000 erfolgt.

Zur Absicherung der Anleihe wurde das Aktiendepot der Coreo AG verpfändet.

Des Weiteren wurden folgende Geschäftsanteile verpfändet:

• Coreo Göttingen AM UG (haftungsbeschränkt)
• Coreo Han AM UG (haftungsbeschränkt)
• Coreo Solo AM UG (haftungsbeschränkt)
• Coreo Han UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG
• Coreo Solo UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG
• Coreo Göttingen Residential UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG

Coreo AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020

Seite 31

Zwischenabschluss (HGB)

Angaben und Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 11 ent- halten im Wesentlichen sonstige Sachbezüge.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen im We- sentlichen Fremdleistungen, Raumkosten sowie Rechts- und Beratungskosten und Jahresabschlusskosten.

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Gegenüber der Volksbank Neckartal eG besteht zur Absiche- rung der Darlehensverbindlichkeit in Höhe von 1.933 TEUR zum 30. Juni 2020 aus der Finanzierung der Immobilien- anschaffung eine Ausfallbürgschaft für die Dritte Coreo Im- mobilien VVG mbH, wobei die Coreo AG aus dieser erst in Anspruch genommen werden kann, wenn feststeht, dass die Inanspruchnahme der Dritte Coreo Immobilien VVG mbH, gegebenenfalls auch die Verwertung aller ihrer Sicherheiten, keinen Erfolg verspricht.

Die Coreo AG hat gegenüber der Volksbank Rhein-Lahn- Limburg eG zur Absicherung der Darlehensverbindlichkeit in Höhe von 11.600 TEUR aus der Finanzierung der Immobilien- anschaffung eine Patronatserklärung für die Coreo Han UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG abgegeben. In der Patronats­ erklärung verpflichtet sich die Coreo AG gegenüber der Volksbank Rhein-Lahn-Limburg eG ihre Tochtergesellschaft, die Coreo Han UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG, jederzeit in den Stand zu versetzen, ihren Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis nachzukommen.

Die Coreo AG hat mit Datum vom 23. April 2020 gegenüber der Volksbank Greven eG zugunsten der Coreo WUBI Residential UG (haftungsbeschränkt) & Co. KG zur Absicherung einer Darlehensverbindlichkeit in Höhe von EUR 870.000,00 aus der Finanzierung des Wohnungsportfolios Bielefeld eine selbstschuldnerische Bürgschaft in Höhe von EUR 870.000,00 übernommen.

Die Coreo AG hat mit Datum vom 27. April 2020 gegenüber der Volksbank Neckartal eG zugunsten der Zweite Coreo Immobilien VVG mbH zur Absicherung einer Darlehensver- bindlichkeit in Höhe von EUR 2.650.000,00 aus der Immo- bilienfinanzierung eine Ausfallbürgschaft in Höhe von EUR 750.000,00 übernommen, wobei die Coreo AG aus dieser

erst in Anspruch genommen werden kann, wenn feststeht, dass die Inanspruchnahme der Zweite Coreo Immobilien VVG mbH, gegebenenfalls auch die Verwertung aller ihrer Si- cherheiten, keinen Erfolg verspricht.

Zum Bilanzstichtag bestanden bei der Coreo AG keine weite- ren Haftungsverhältnisse gegenüber fremden Dritten.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres be- schäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 9.

Organe der Gesellschaft

Vorstand im Geschäftsjahr war:

• Herr Marin N. Marinov, Diplom-Ingenieur, Hofheim. Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2020 an:
• Herr Stefan Schütze, Rechtsanwalt (LL.M. in Mergers and Acquisitions), Frankfurt am Main, (Vorsitzender)
• Herr Axel-Günter Benkner, Diplom-Ökonom und Diplom-Kaufmann, Nidderau (stellv. Vorsitzender)
• Herr Dr. Friedrich Schmitz, Kaufmann, München.

Frankfurt am Main, im Oktober 2020

Marin N. Marinov

Der Vorstand

Coreo AG Grüneburgweg 18 D-60322 Frankfurt am Main

T +49 (0) 69 . 2193 96 0 F +49 (0) 69 . 2193 96 150 [e-mail]