Cashflow Constellation Software Inc.

Aktien

A0JM27

CA21037X1006

CSU

Software

Realtime-Estimate TE Andere Börsenplätze 20:55:14 20.05.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
2.750,00 ^CAD	+0,74 %		+11,49 %	-16,67 %

17:22	KI aus der Innenperspektive: Was uns die Hauptversammlung von Constellation Software verrät
16.05.	Constellation Software Inc. - Shareholder/Analyst Call

0f5ec.xEl3gTgmH9isb1BvOY-t_jZHvCFEYCVGjuOYgD2mJ-o.hjs_zn1LZbfmKDg8FOXCsXo3jWh9MxMZ4rTrwmqTdKamBgXoWh5Z7_kBIw

Veröffentlichte Finanzdaten: CONSTELLATION SOFTWARE INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	5,11 Mrd.	6,62 Mrd.	8,4 Mrd.	10,07 Mrd.	11,62 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	-1 Mio.	-	2 Mio.	-	-
Gesamtumsatz	5,11 Mrd.	6,62 Mrd.	8,41 Mrd.	10,07 Mrd.	11,62 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	3,23 Mrd.	4,3 Mrd.	5,46 Mrd.	6,45 Mrd.	7,26 Mrd.
Bruttogewinn	1,88 Mrd.	2,32 Mrd.	2,95 Mrd.	3,62 Mrd.	4,37 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	305 Mio.	556 Mio.	711 Mio.	874 Mio.	1,03 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	121 Mio.	143 Mio.	162 Mio.	182 Mio.	201 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV)	518 Mio.	676 Mio.	859 Mio.	1,04 Mrd.	1,18 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	65 Mio.	28 Mio.	33 Mio.	44 Mio.	23 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	1,01 Mrd.	1,4 Mrd.	1,76 Mrd.	2,14 Mrd.	2,44 Mrd.
Betriebseinkommen	870 Mio.	920 Mio.	1,18 Mrd.	1,47 Mrd.	1,93 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-55 Mio.	-93 Mio.	-168 Mio.	-255 Mio.	-263 Mio.
Zins- und Anlageerträge	2 Mio.	1 Mio.	3 Mio.	33 Mio.	46 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-53 Mio.	-92 Mio.	-165 Mio.	-222 Mio.	-217 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	1 Mio.	-	5 Mio.	-	-1 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-1 Mio.	56 Mio.	-43 Mio.	26 Mio.	-154 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-438 Mio.	-112 Mio.	-748 Mio.	-237 Mio.	-301 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	379 Mio.	772 Mio.	230 Mio.	1,04 Mrd.	1,26 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-5 Mio.	-8 Mio.	-7 Mio.	-11 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	2 Mio.	-16 Mio.	2 Mio.	-	-247 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-12 Mio.	-2 Mio.	-18 Mio.	-21 Mio.	-32 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	5 Mio.	-24 Mio.	60 Mio.	2 Mio.	-25 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	374 Mio.	725 Mio.	266 Mio.	1,01 Mrd.	940 Mio.
Einkommensteueraufwand	206 Mio.	175 Mio.	204 Mio.	244 Mio.	354 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	168 Mio.	550 Mio.	62 Mio.	768 Mio.	586 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	168 Mio.	550 Mio.	62 Mio.	768 Mio.	586 Mio.
Minderheiteninteresse	142 Mio.	-38 Mio.	503 Mio.	-37 Mio.	-74 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	310 Mio.	512 Mio.	565 Mio.	731 Mio.	512 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	310 Mio.	512 Mio.	565 Mio.	731 Mio.	512 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	310 Mio.	512 Mio.	565 Mio.	731 Mio.	512 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	14,63	24,16	26,66	34,49	24,16
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	14,63	24,16	26,66	34,49	24,16
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.
Netto EPS - Verwässert	14,63	24,16	26,66	34,48	24,15
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	14,63	24,16	26,66	34,48	24,15
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	17,88	20,98	30,52	28,87	33,52
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	17,88	20,98	30,52	28,87	33,52
Dividende Pro Aktie	4	4	4	4	4
Ausschüttungsquote	27,42	16,6	15,04	11,63	16,6
ADR-Verhältnis	0	0	0	0	0
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	1,11 Mrd.	1,25 Mrd.	1,6 Mrd.	1,97 Mrd.	2,5 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1,08 Mrd.	1,2 Mrd.	1,55 Mrd.	1,92 Mrd.	2,43 Mrd.
EBIT	870 Mio.	920 Mio.	1,18 Mrd.	1,47 Mrd.	1,93 Mrd.
German: EBITDAR	1,15 Mrd.	1,29 Mrd.	1,65 Mrd.	2,03 Mrd.	2,56 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	5,11 Mrd.	6,62 Mrd.	8,41 Mrd.	10,07 Mrd.	11,62 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	55,08	24,14	76,69	24,11	37,66
Gesamtlaufende Steuern	257 Mio.	403 Mio.	370 Mio.	525 Mio.	606 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-51 Mio.	-228 Mio.	-166 Mio.	-281 Mio.	-252 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	379 Mio.	444 Mio.	647 Mio.	612 Mio.	710 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	68 Mio.	93 Mio.	168 Mio.	283 Mio.	299 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	-	86 Mio.	111 Mio.	130 Mio.	157 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	-	86 Mio.	111 Mio.	130 Mio.	157 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	79 Mio.	114 Mio.	151 Mio.	178 Mio.	219 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	1,09 Mrd.	1,4 Mrd.	1,8 Mrd.	2,16 Mrd.	2,42 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	39 Mio.	47 Mio.	47 Mio.	61 Mio.	67 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	14,16 Mio.	19,04 Mio.	21,16 Mio.	30,3 Mio.	27,32 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	24,84 Mio.	27,96 Mio.	25,84 Mio.	30,7 Mio.	39,68 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	763 Mio.	811 Mio.	1,28 Mrd.	1,98 Mrd.	3,09 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	39 Mio.	115 Mio.	14 Mio.	14 Mio.	52 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	802 Mio.	926 Mio.	1,3 Mrd.	1,99 Mrd.	3,14 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	740 Mio.	1,11 Mrd.	1,47 Mrd.	1,66 Mrd.	1,92 Mrd.
Andere Forderungen	102 Mio.	158 Mio.	242 Mio.	264 Mio.	298 Mio.
Gesamtforderungen	842 Mio.	1,26 Mrd.	1,71 Mrd.	1,92 Mrd.	2,22 Mrd.
Inventar	35 Mio.	48 Mio.	51 Mio.	56 Mio.	68 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	155 Mio.	223 Mio.	282 Mio.	319 Mio.	377 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	1 Mio.	-	-	-	-1 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	1,84 Mrd.	2,46 Mrd.	3,34 Mrd.	4,29 Mrd.	5,8 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	641 Mio.	792 Mio.	924 Mio.	1,12 Mrd.	1,32 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-307 Mio.	-388 Mio.	-479 Mio.	-575 Mio.	-705 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	334 Mio.	404 Mio.	445 Mio.	544 Mio.	616 Mio.
Langfristige Investitionen	2 Mio.	3 Mio.	10 Mio.	14 Mio.	655 Mio.
German: Firmenwert	610 Mio.	807 Mio.	1,27 Mrd.	1,46 Mrd.	1,78 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	2,82 Mrd.	3,88 Mrd.	5,44 Mrd.	6,02 Mrd.	6,62 Mrd.
Langfristige Forderungen	39 Mio.	96 Mio.	192 Mio.	203 Mio.	216 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	66 Mio.	160 Mio.	107 Mio.	219 Mio.	355 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	46 Mio.	55 Mio.	71 Mio.	91 Mio.	110 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	12 Mio.	17 Mio.	13 Mio.	21 Mio.	19 Mio.
Gesamtvermögen	5,77 Mrd.	7,88 Mrd.	10,9 Mrd.	12,86 Mrd.	16,17 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	832 Mio.	1,08 Mrd.	1,43 Mrd.	1,59 Mrd.	1,94 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	51 Mio.	457 Mio.	746 Mio.	226 Mio.	391 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	152 Mio.	364 Mio.	340 Mio.	396 Mio.	975 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	79 Mio.	96 Mio.	112 Mio.	115 Mio.	141 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	56 Mio.	97 Mio.	90 Mio.	111 Mio.	150 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	1,16 Mrd.	1,48 Mrd.	1,76 Mrd.	1,97 Mrd.	2,21 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	133 Mio.	190 Mio.	1,02 Mrd.	268 Mio.	262 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	2,46 Mrd.	3,77 Mrd.	5,5 Mrd.	4,67 Mrd.	6,07 Mrd.
Langfristige Schulden	915 Mio.	1,15 Mrd.	2,25 Mrd.	3,54 Mrd.	4 Mrd.
Langfristige Mietverträge	190 Mio.	217 Mio.	236 Mio.	252 Mio.	282 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	52 Mio.	100 Mio.	88 Mio.	89 Mio.	119 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	436 Mio.	471 Mio.	625 Mio.	673 Mio.	890 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	192 Mio.	240 Mio.	246 Mio.	346 Mio.	540 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	4,25 Mrd.	5,95 Mrd.	8,94 Mrd.	9,58 Mrd.	11,9 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	99 Mio.	99 Mio.	99 Mio.	99 Mio.	99 Mio.
Gewinnrücklagen	1,21 Mrd.	1,76 Mrd.	1,88 Mrd.	2,92 Mrd.	3,35 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-245 Mio.	-150 Mio.	-99 Mio.	-224 Mio.	130 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	1,06 Mrd.	1,71 Mrd.	1,88 Mrd.	2,79 Mrd.	3,58 Mrd.
Minderheitsinteressen	460 Mio.	221 Mio.	85 Mio.	493 Mio.	692 Mio.
Eigenkapital	1,52 Mrd.	1,93 Mrd.	1,96 Mrd.	3,29 Mrd.	4,27 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	5,77 Mrd.	7,88 Mrd.	10,9 Mrd.	12,86 Mrd.	16,17 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.	21,19 Mio.
Buchwert / Aktie	50,02	80,79	88,53	131,85	168,75
Sachbuchwert	-2,37 Mrd.	-2,97 Mrd.	-4,84 Mrd.	-4,68 Mrd.	-4,82 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-111,93	-140,34	-228,39	-220,98	-227,5
Gesamtverschuldung	1,39 Mrd.	2,29 Mrd.	3,68 Mrd.	4,53 Mrd.	5,79 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	585 Mio.	1,36 Mrd.	2,38 Mrd.	2,54 Mrd.	2,65 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	312 Mio.	376 Mio.	376 Mio.	488 Mio.	536 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	460 Mio.	221 Mio.	85 Mio.	493 Mio.	692 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	2 Mio.	3 Mio.	10 Mio.	14 Mio.	655 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	14 Mio.	13 Mio.	10 Mio.	13 Mio.	15 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	2 Mio.	5 Mio.	11 Mio.	5 Mio.	6 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	19 Mio.	30 Mio.	30 Mio.	38 Mio.	47 Mio.
Gebäude, Gesamt	7 Mio.	7 Mio.	8 Mio.	7 Mio.	13 Mio.
Maschinen, Gesamt	168 Mio.	217 Mio.	261 Mio.	382 Mio.	453 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	-	45.000	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	32 Mio.	82 Mio.	110 Mio.	111 Mio.	111 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	310 Mio.	512 Mio.	565 Mio.	731 Mio.	512 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	118 Mio.	137 Mio.	162 Mio.	176 Mio.	196 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	205 Mio.	282 Mio.	365 Mio.	444 Mio.	505 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	323 Mio.	419 Mio.	527 Mio.	620 Mio.	701 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	318 Mio.	405 Mio.	499 Mio.	613 Mio.	689 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-2 Mio.	16 Mio.	-2 Mio.	-	247 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	12 Mio.	7 Mio.	26 Mio.	28 Mio.	43 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-1 Mio.	-	-5 Mio.	-	1 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	295 Mio.	-2 Mio.	205 Mio.	249 Mio.	545 Mio.
Änderung der Forderungen	-35 Mio.	-107 Mio.	-114 Mio.	-67 Mio.	32 Mio.
Veränderung der Vorräte	1 Mio.	-9 Mio.	4 Mio.	6 Mio.	8 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	80 Mio.	73 Mio.	151 Mio.	109 Mio.	80 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	55 Mio.	66 Mio.	75 Mio.	66 Mio.	-25 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-56 Mio.	-83 Mio.	-152 Mio.	-159 Mio.	-101 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1,3 Mrd.	1,3 Mrd.	1,78 Mrd.	2,2 Mrd.	2,73 Mrd.
Investitionsausgaben	-29 Mio.	-41 Mio.	-42 Mio.	-67 Mio.	-68 Mio.
Barkaufe	-1,18 Mrd.	-1,57 Mrd.	-1,7 Mrd.	-1,52 Mrd.	-1,34 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-31 Mio.	-91 Mio.	96 Mio.	-1 Mio.	-530 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	5 Mio.	4 Mio.	2 Mio.	20 Mio.	57 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1,24 Mrd.	-1,69 Mrd.	-1,64 Mrd.	-1,57 Mrd.	-1,88 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	322 Mio.	256 Mio.	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	206 Mio.	567 Mio.	683 Mio.	1,45 Mrd.	816 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	206 Mio.	889 Mio.	939 Mio.	1,45 Mrd.	816 Mio.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-	-578 Mio.	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-111 Mio.	-196 Mio.	-391 Mio.	-267 Mio.	-377 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-111 Mio.	-196 Mio.	-391 Mio.	-845 Mio.	-377 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-85 Mio.	-85 Mio.	-85 Mio.	-85 Mio.	-85 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-85 Mio.	-85 Mio.	-85 Mio.	-85 Mio.	-85 Mio.
Sonderdividende Bezahlt	-	-	-	-	-
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-51 Mio.	-125 Mio.	-147 Mio.	-410 Mio.	-198 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-41 Mio.	483 Mio.	316 Mio.	114 Mio.	156 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-16 Mio.	-39 Mio.	17 Mio.	-48 Mio.	102 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	1 Mio.	-	1 Mio.	-
Nettoveränderung der Liquidität	5 Mio.	48 Mio.	473 Mio.	696 Mio.	1,11 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	49 Mio.	85 Mio.	144 Mio.	192 Mio.	212 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	257 Mio.	343 Mio.	394 Mio.	460 Mio.	556 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	1,26 Mrd.	1,47 Mrd.	2,55 Mrd.	1,32 Mrd.	2,64 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	1,29 Mrd.	1,52 Mrd.	2,65 Mrd.	1,47 Mrd.	2,8 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-139 Mio.	-170 Mio.	-936 Mio.	609 Mio.	-278 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	95 Mio.	693 Mio.	548 Mio.	609 Mio.	439 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	10,72	8,43	7,86	7,75	8,3
Rendite auf das Gesamtkapital	21,79	16,14	14,97	13,66	13,48
Eigenkapitalrendite %	13,08	31,86	3,18	29,27	15,51
Rendite auf Eigenkapital	29,41	36,94	31,49	31,31	16,08
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	36,8	35,08	35,04	35,91	37,58
SG&A Marge	5,97	8,4	8,46	8,68	8,9
EBITDA-Marge %	21,74	18,82	19,08	19,59	21,47
EBITA-Marge	21,05	18,15	18,39	19,02	20,93
EBIT-Marge %	17,04	13,89	14,05	14,61	16,59
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	3,29	8,31	0,74	7,63	5,04
Netto-Einkommensmarge %	6,07	7,73	6,72	7,26	4,4
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	6,07	7,73	6,72	7,26	4,4
Normalisierte Nettogewinnmarge	7,42	6,71	7,69	6,08	6,11
Marge des gehebelten freien Cashflows	24,68	22,2	30,37	13,08	22,72
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	25,32	23	31,56	14,6	24,07
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	1,01	0,97	0,9	0,85	0,8
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	15,29	17,95	19,8	20,36	20,04
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	7,73	7,17	6,51	6,44	6,49
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	104,1	103,59	110,32	120,58	117,02
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,75	0,65	0,61	0,92	0,96
Schnellverhältnis	0,67	0,58	0,55	0,84	0,88
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,53	0,34	0,32	0,47	0,45
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	47,21	50,87	56,09	56,79	56,21
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,51	3,52	3,31	3,04	3,12
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	84,51	80,92	84	85,49	88,7
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-33,8	-26,52	-24,61	-25,66	-29,37
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	91,25	118,31	187,76	137,91	135,59
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	47,71	54,19	65,25	57,97	57,55
Langfristige Schulden / Eigenkapital	72,7	70,87	126,67	115,49	100,28
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	38,01	32,46	44,02	48,54	42,57
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	73,64	75,48	82,01	74,45	73,61
EBIT / Zinsaufwand	15,82	9,89	7,03	5,77	7,33
EBITDA / Zinsaufwand	21,69	14,4	10,17	8,2	10
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	21,16	13,96	9,92	7,94	9,74
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,16	1,71	2,16	2,17	2,2
Netto-Schulden / EBITDA	0,49	1,02	1,4	1,21	1,01
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	1,19	1,76	2,21	2,24	2,26
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	0,5	1,05	1,43	1,25	1,03
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	28,65	29,69	26,96	19,73	15,47
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	25,94	23,63	26,82	22,71	20,83
EBITDA, 1 J. Wachstum %	29,22	12,25	28,12	23,25	26,57
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	29,52	11,81	28,62	23,79	27,05
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	26,45	5,75	28,37	24,45	31,07
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-61,47	227,38	-88,73	1138,71	-23,7
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-28,9	65,16	10,35	29,38	-29,96
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	5,24	17,32	45,5	-5,5	16,12
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-28,9	65,16	10,35	29,32	-29,96
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	27,37	49,46	32,49	13,53	15,66
Inventar, 1 J. Wachstum %	29,63	37,14	6,25	9,8	21,43
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	0	20,96	10,15	22,25	13,24
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	31,79	36,7	38,45	18,42	25,86
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	85,31	25,38	63,68	-2,6	3,28
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	1,14	61,51	9,58	48,93	27,99
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	9,61	-0,23	37,16	23,44	24,41
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	16	41,38	2,44	59,52	1,49
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	16,58	16,62	73,93	-48,31	101,73
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	16,89	17,81	74,43	-44,5	91,46
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	0	0	0	0	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	20,96	29,17	28,32	23,29	17,58
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	20,6	24,78	25,21	24,75	21,77
EBITDA, 2 J. KAGR %	30,28	20,44	20,21	25,5	24,9
EBITA, 2 J. CAGR %	31,15	20,34	19,92	26,22	25,41
EBIT, 2 J. CAGR %	29,35	15,64	16,51	26,45	27,72
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-28,97	12,32	-39,25	18,17	207,43
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-3,52	8,37	35	19,49	-4,81
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	20,14	11,12	30,65	17,31	4,75
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-3,52	8,37	35	19,46	-4,83
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	17,94	37,97	41,04	22,27	14,56
Inventar, 2 J. CAGR %	6,26	33,33	20,71	8,01	15,47
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	4,3	9,98	15,43	16,04	17,66
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	28,57	34,22	37,49	27,83	22,02
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	34,31	52,43	42,85	25,85	0,14
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	24,22	27,81	33,03	27,75	38,06
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	30,19	4,57	16,98	30,12	23,92
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-7,65	28,06	20,34	27,83	27,24
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	23,18	16,6	42,33	-5,28	1,81
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	23,03	17,35	43,26	-1,71	2,8
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	0	0	0	0	0
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	18,61	23,8	28,43	25,39	20,63
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	18,33	21,6	25,46	24,37	23,43
EBITDA, 3 J. KAGR %	24,37	23,97	23,14	21,11	25,86
EBITA, 3 J. CAGR %	24,65	24,36	23,04	21,22	26,5
EBIT, 3 Jahre CAGR %	22,27	20,95	19,73	19,13	27,97
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-23,75	18,21	-47,8	65,97	2,14
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-6,48	15,42	9,02	33,1	0
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	13,46	19,19	21,57	17,32	16,92
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-6,48	15,42	9,02	33,08	-0,01
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	18,74	27,63	36,33	30,93	20
Inventar, 3 J. CAGR %	0,97	15,69	23,61	16,96	12,31
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	77,23	9,58	10,04	17,66	15,1
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	25,24	31,23	35,56	30,66	27,12
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	50,92	31,26	55,79	25,45	17,7
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	6,97	35,58	21,42	38,14	27,83
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	25,23	19,14	14,47	19,1	28,19
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	5,07	6,44	18,88	32,2	18,37
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	23,71	20,96	33,17	1,48	21,62
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	23,83	21,27	33,87	4,36	22,53
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-	0	0	0	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	19,16	21,71	22,4	23,6	23,97
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	18,89	19,91	21,04	22,85	23,97
EBITDA, 5 J. CAGR %	22,21	21,27	22,69	24,7	23,78
EBITA, 5 J. KAGR %	22,52	21,43	22,74	25,1	24
EBIT, 5 J. CAGR %	20,84	18,32	19,93	23,12	22,89
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-4,07	19,91	-30,38	18,19	6,09
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	8,43	18,2	8,31	17,03	3,27
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	16,75	17,44	20,05	18,44	14,56
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	8,44	18,2	8,31	17,02	3,26
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	19,78	23,78	27,2	25,57	27,01
Inventar, 5 J. KAGR %	12,22	15,65	8,45	12,56	20,29
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	50,94	52,18	49,29	12,12	13,02
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	25,08	28,06	30	29,82	29,88
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	34,45	38,6	47,64	28,92	30,37
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	18,3	23,16	16,72	32,39	27,82
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	21,5	19,7	21,86	23,41	18,16
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	8,71	15,79	10,93	14,53	22,16
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	21,55	20,78	30,85	9,66	19,55
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	21,47	21,12	31,26	11,46	20,4
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0	0	-	0	0