CompuGroup Medical : Q2 2022 Zwischenbericht

CompuGroup Medical

Halbjahresfinanzbericht

1. Januar bis 30. Juni 2022

CompuGroup Medical SE & Co. KGaA Halbjahresfinanzbericht 2022

Finanzkennzahlen 1. Halbjahr 2022

• Konzernumsatz bei 517 MEUR und damit 10 % über Vorjahr
• Organisches Wachstum bei 4,2 % (Vorjahr: 7,5 %), ohne Telematikinfrastruktur bei 5,0 % (Vorjahr: 3,5 %)
• Anteil der wiederkehrenden Umsätze bei 69 %
• Bereinigtes EBITDA steigt um 8 % auf 105 MEUR
• Bereinigte EBITDA Rendite bei 20,3 % (Vorjahr: 20,8 %)
• Free Cashflow bei 28 MEUR (Vorjahr: 65 MEUR)
• Bereinigtes Ergebnis je Aktie bei 0,82 EUR (Vorjahr: 0,76 EUR)
• Prognose für das Gesamtjahr 2022 angehoben

Finanzkennzahlen

	01.04.-	01.04.-	Verände-	01.01.-	01.01.-	Verände-
TEUR	30.06.2022	30.06.2021	rung	30.06.2022	30.06.2021	rung
Umsatz	265.047	240.827	+ 10%	516.696	469.765	+ 10%
Wiederkehrender Umsatz in %	68%	67%	+1 ppt	69%	68%	+1 ppt
Organisches Wachstum in %	3,0%	10,1%	- 7,1 ppt	4,2%	7,5%	- 3,3 ppt
EBITDA bereinigt	53.594	51.034	+ 5%	105.110	97.565	+ 8%
EBITDA bereinigte Marge	20,2%	21,2%	- 1,0 ppt	20,3%	20,8%	- 0,5 ppt
EPS bereinigt (EUR) - verwässert	0,40	0,43	- 7%	0,82	0,76	+ 7%
CAPEX	19.217	13.573	+ 42%	38.439	26.987	+ 42%
Free Cashflow	- 36.492	- 5.774	+ 532%	28.117	64.631	- 56%
Anzahl im Umlauf befindlicher Aktien ('000)	52.235	52.735		52.235	52.735

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ZWISCHENLAGEBERICHT

HINWEISE

Die CompuGroup Medical SE & Co. KGaA berichtet seit dem Geschäftsjahr 2020 bereinigte Kennzahlen für das operative Ergebnis (EBITDA) und das Ergebnis je Aktie. Diese Kennzahlen sind nach den internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IFRS) nicht definierte Kennzahlen, die als ergänzende Informationen anzusehen sind. Das bereinigte EBITDA und das bereinigte Ergebnis je Aktie beinhalten keine Effekte aus dem Erwerb und der Veräußerung von wesentlichen Tochtergesellschaften, Unternehmensteilen und Beteiligungen (einschließlich Effekten aus der Folgebewertung bedingter Kaufpreisverbindlichkeiten), Abschreibungen und Zuschreibungen auf Beteiligungen, Effekte aus dem Erwerb, dem Neubau und der Veräußerung von Immobilien, außerplanmäßigen Abschreibungen und Zuschreibungen auf eigengenutzte Immobilien sowie Aufwendungen im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungsprogrammen der Geschäftsführenden Direktoren, auf die obigen Effekte entfallene Steuern sowie sonstige nicht-operative oder nicht-periodenbezogene Einmaleffekte.

Sofern nicht anders vermerkt, beziehen sich alle Angaben und Erläuterungen dieses Berichts auf das zweite Quartal 2022 und 2021, d. h. den Dreimonatszeitraum 1. April - 30. Juni (Q2) und alle prozentualen Veränderungen auf den jeweiligen Vorjahresvergleich. Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen und bei der Berechnung von Prozentangaben geringfügige Abweichungen ergeben.

GESCHÄFTSVERLAUF - WESENTLICHE EREIGNISSE

Veränderungen bei den Geschäftsführenden Direktoren

Im Juni 2022 einigten sich der Verwaltungsrat der CompuGroup Medical Management SE und CEO Dr. Dirk Wössner im gegenseitigen Einvernehmen darauf, ihren Vertrag zum 30. Juni 2022 aufgrund unterschiedlicher Auffassungen bezüglich der langfristigen Unternehmensstrategie aufzulösen. Zum Sprecher der Geschäftsführenden Direktoren wurde CFO Michael Rauch ernannt und als primus inter pares erhält er einen Sitz im Verwaltungsrat.

Gleichzeitig wurde die Anzahl der Geschäftsführenden Direktoren von sieben auf fünf reduziert. Der bisherige geschäftsführende Direktor Frank Brecher berichtet nun als Senior Vice President Operational Excellence an Michael Rauch und wird die bereits eingeleitete Transformation hin zu stärkerem profitablem Wachstum mit Effizienz- und Prozessverbesserungen begleiten.

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ZWISCHENLAGEBERICHT

Integration der INSIGHT Health Gruppe

Der im März angekündigte Erwerb von 100 % der Anteile an der INSIGHT Health Group in Deutschland wurde Anfang Mai 2022 abgeschlossen. Die im Jahr 1999 gegründete INSIGHT Health bietet innovative Lösungen zur Markt- und Versorgungsforschung im deutschen Gesundheitswesen unter der Berücksichtigung höchster Datenschutzkonformität an. Zu den Kunden zählen namhafte Unternehmen der Pharmaindustrie, Apotheken, Ärztevereinigungen, Krankenversicherungen sowie wissenschaftliche und politische Institutionen.

Den Erwerb der INSIGHT Health Group sowie die weiteren Unternehmenserwerbe werden in den Erläuterungen im Kapitel Unternehmenserwerbe und -veräußerungen näher beschrieben.

Zusätzliche Finanzierungslinie

Im Juni 2022 hat die CGM eine zusätzliche Kreditlinie über MEUR 200 mit der European Investment Bank (EIB) und einer Laufzeit bis zum 11. Juli 2028 abgeschlossen. Die Europäische Investment Bank finanziert mit der zusätzlichen Kreditline zweckgebunden bis zu 50 % der Forschungs- und Entwicklungskosten der CGM.

Krieg in der Ukraine

Der andauernde Krieg in der Ukraine hat weiterhin keine Auswirkungen auf den Ansatz und die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden zum Bilanzstichtag der CGM. Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Jahr 2022 können zum jetzigen Zeitpunkt jedoch nicht vollständig ausgeschlossen werden.

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ZWISCHENLAGEBERICHT

ERGEBNISENTWICKLUNG IM KONZERN

	01.04.-	01.04.-	01.01.-	01.01.-
TEUR	30.06.2022	30.06.2021	30.06.2022	30.06.2021
Umsatzerlöse	265.047	240.827	516.696	469.765
Aktivierte Eigenleistungen und Sonstige Erträge	18.220	13.316	30.207	23.580
Aufwendungen für bezogene Waren und Dienstleistungen	- 48.830	- 43.028	- 88.693	- 84.480
Personalaufwand	- 137.104	- 122.269	- 270.215	- 236.750
Sonstige Aufwendungen und Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle
Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte	- 53.380	- 38.118	- 97.462	- 77.014
EBITDA	43.953	50.728	90.533	95.100
Abschreibungen Sachanlagen, Nutzungsrechte und immaterielle Vermögenswerte	- 26.139	- 24.519	- 53.354	- 51.342
EBIT	17.814	26.209	37.179	43.758
Finanzergebnis	379	- 1.308	7.273	- 2.777
EBT	18.193	24.900	44.452	40.981
Ertragsteuern	- 6.079	- 7.717	- 14.098	- 12.798
KONZERNJAHRESÜBERSCHUSS	12.113	17.184	30.355	28.182

Der Umsatz im ersten Halbjahr ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um MEUR 47 (10 %) auf MEUR 517 gestiegen. Das organische Wachstum im ersten Halbjahr 2022 betrug 4 % gegenüber dem Vorjahr.

Der Umsatz im zweiten Quartal ist im Vergleich zum Vorjahresquartal um MEUR 24 (10 %) auf MEUR 265 gestiegen. Das organische Wachstum im zweiten Quartal 2022 betrug 3 % gegenüber dem Vorjahr.

Für das erste Halbjahr betrug das bereinigte konsolidierte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes Konzern- EBITDA) MEUR 105 (Vorjahr: MEUR 98) bei einer bereinigten EBITDA-Marge von 20,3 % (Vorjahr: 20,8 %).

Das bereinigte konsolidierte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes Konzern-EBITDA) betrug für das zweite Quartal 2022 MEUR 54 (Vorjahr: MEUR 51) bei einer bereinigten EBITDA-Marge von 20,2 % (Vorjahr: 21,2 %).

Das bereinigte Konzern-EBITDA wird wie nachfolgend dargestellt aus dem berichteten EBITDA abgeleitet:

	01.04.-	01.04.-	01.01.-	01.01.-
TEUR	30.06.2022	30.06.2021	30.06.2022	30.06.2021
EBITDA BERICHTET	43.953	50.728	90.533	95.100
Bereinigungen:
M&A Transaktionen	54	677	1.439	751
Aktienbasierte Optionsprogramme*	- 666	- 372	955	1.714
Restrukturierungsaufwendungen	3.401	0	3.401	0
Sonstige nicht-operative Sondereffekte und Einmaleffekte**	6.853	0	8.782	0
EBITDA BEREINIGT	53.594	51.034	105.110	97.565

• Einschließlich Einmaleffekte im Zusammenhang mit Veränderungen im Management
• Kosten im Zusammenhang mit der Cyberattacke sowie Veränderungen im Management

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