COLTENE Holding AG gibt die Bedingungen des Bezugsrechtsangebots im Zusammenhang mit der Finanzierung der geplanten Akquisition von SciCan und Micro-Mega bekannt

Altstätten, 13. September 2018 - COLTENE Holding AG (SIX Swiss Exchange: CLTN), ein international führender Entwickler und Hersteller von dentalen Verbrauchsmaterialien, gab heute die Bedingungen des Bezugsrechtsangebots zur teilweisen Finanzierung der früher angekündigten Akquisition von SciCan und Micro-Mega bekannt. COLTENE beabsichtigt, den Kaufpreis von SciCan und Micro-Mega in der Höhe von rund CHF 200 Mio. mittels einer Kombination von verfügbaren liquiden Mitteln, dem Erlös aus dem Bezugsrechtsangebot, der Ausgabe von neuen Aktien an die Verkäufer gegen die Sacheinlage aller Aktien der SciCan Ltd. und neuem Fremdkapital zu finanzieren.

COLTENE beabsichtigt, den gesamten Erlös aus dem Bezugsrechtsangebot zur teilweisen Barzahlung der geplanten Akquisition zu verwenden. Der angestrebte Bruttoerlös beträgt rund CHF 62,5 Mio. Dazu beantragt der Verwaltungsrat der am 14. September 2018 stattfindenden ausserordentlichen Generalversammlung, das Aktienkapital von COLTENE um bis zu CHF 70'316.70 durch Ausgabe von bis zu 703'167 neuen Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 0.10 zu erhöhen. Zudem beantragt der Verwaltungsrat der ausserordentlichen Generalversammlung die Schaffung von genehmigtem Aktienkapital zur anschliessenden Ausgabe von neuen Aktien an die Verkäufer von SciCan und Micro-Mega im Rahmen einer Sacheinlagekapitalerhöhung (Gegenleistungsaktien). Der Ausgabepreis für jede Gegenleistungsaktie beträgt CHF 94.6549 (20 Tage VWAP (Volumen gewichteter Durchschnittspreis) vom 11.5.-7.6.2018), adjustiert um einen allfälligen Discount des Angebotspreises gegenüber dem Marktpreis bei der Bezugsrechtskapitalerhöhung. Am Closing Date der Akquisition werden diese Aktien für die Berechnung des Kaufpreises nach dem Rechnungslegungsstandard IFRS zum dannzumaligen Tageskurs bewertet. Unter der Annahme eines Börsenkurses von CHF 113.00 (Schlusskurs vom 12.09.2018) würde dies zu einem Kaufpreis nach IFRS von insgesamt rund CHF 224 Mio. führen.

Das Angebot besteht aus einem Bezugsrechtsangebot "at market" an bestehende Aktionäre der COLTENE Holding AG in der Schweiz und einer Aktienplatzierung, bei der die nicht bezogenen Aktien ausgewählten Investoren angeboten oder am Markt verkauft werden können. Die Gesellschaft bietet bis zu 703'167 Aktien im Rahmen des Bezugsrechtsangebots an (Angebotsaktien). Die endgültige Anzahl der zu verkaufenden Angebotsaktien wird von der Gesellschaft und der von ihr für das Angebot mandatierten Bank am Ende der Bezugsfrist auf der Grundlage der Anzahl der ausgeübten Bezugsrechte, der aus dem Bookbuilding-Verfahren resultierenden Investorennachfrage, des angestrebten Bruttoerlöses, des Marktpreises für die bestehenden Aktien der COLTENE Holding AG und der allgemeinen Marktbedingungen festgelegt.

Die Gesellschaft und die mandatierte Bank bestimmen am Tag nach Ablauf des Ausübungszeitraums (Pricing Date) auf der Grundlage der aus dem Bookbuilding-Verfahren resultierenden Investorennachfrage, des Marktpreises für die bestehenden Aktien der COLTENE Holding AG und der allgemeinen Marktbedingungen den Angebotspreis, wobei dieser nicht über dem Schlusskurs der bestehenden Aktien an der SIX Swiss Exchange am Pricing Date (oder, falls höher, dem volumengewichteten Durchschnittspreis der bestehenden Aktien während der Bookbuilding-Periode) liegen soll. Jede Ausübung der Rechte wird zum Angebotspreis wirksam.

Sechs (6) bestehende Aktien zum Stichtag respektive Bezugsrechte gewähren dem Inhaber das Recht, während der Ausübungsfrist gegen Zahlung des Angebotspreises eine (1) Angebotsaktie zu erwerben (Bezugsverhältnis von 6:1). Jeder Aktionär ist berechtigt, mindestens eine Angebotsaktie zu zeichnen. Es gelten das anwendbare Recht und die im Angebots- und Kotierungsprospekt festgelegten Bedingungen.

Vorbehältlich der Zustimmung der ausserordentlichen Generalversammlung zum Vorschlag des Verwaltungsrats wird die Bezugsfrist voraussichtlich am 19. September 2018 beginnen und am 26. September 2018 um 12.00 Uhr MESZ enden. Aktionäre, die Angebotsaktien erwerben wollen, müssen ihre Rechte während der Ausübungsfrist über ihre jeweilige Depotbank ausüben. Der Angebots- und Kotierungsprospekt wird am oder um den 17. September 2018 veröffentlicht.

Für die notwendige Fremdfinanzierung hat COLTENE mit der mandatierten Bank einen Kreditvertrag abgeschlossen. Dieser sagt der Gesellschaft einen ungesicherten Kredit von maximal CHF 75 Mio. zu.

Verpflichtungen von Ankeraktionären

Die Huwa Finanz- und Beteiligungs AG und die Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH haben sich jeweils einzeln gegenüber der Gesellschaft verpflichtet, sämtliche ihnen zugeteilten Bezugsrechte auszuüben, sowie maximal so viele weitere Angebotsaktien zu zeichnen, wie nötig wären, dass sie nach Abschluss der Bezugsrechtskapitalerhöhung und der Akquisition ihre jeweiligen gegenwärtigen Beteiligungsquoten beibehalten. Die entsprechenden Verpflichtungen der Ankeraktionäre kommen nur im Umfang eines allfälligen Fehlbetrags gegenüber dem angestrebten Bruttoerlös von CHF 62.5 Mio. zum Zug. Die Verpflichtungen sind zudem weiter beschränkt, so dass die Zeichnung weiterer Angebotsaktien in keinem Fall dazu führen darf, dass einer oder beide dieser Ankeraktionäre nach Vollzug des Angebots insgesamt mehr als 32% des Aktienkapitals der Gesellschaft halten. Ferner sind die Ankeraktionäre, vorbehältlich der üblichen Ausnahmen, eine sechsmonatige Lock-up-Verpflichtung eingegangen.

Lock-Up

Die Gesellschaft, die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung sind eine Lock-up-Verpflichtung eingegangen, die sechs Monate nach dem ersten Handelstag endet. Im Zusammenhang mit dem Erwerb sind die Verkäufer und Herr Arthur Zwingenberger eine Lock-up-Verpflichtung eingegangen, die abgesehen von bestimmten Umständen, die zu einer früheren Kündigung führen, zwölf Monate nach Abschluss des Erwerbs, vorbehältlich der üblichen Ausnahmen, endet.

Aktuelle Geschäftsentwicklung

Mit der Veröffentlichung des Angebots- und Kotierungsprospekts stellt COLTENE einen Kommentar zur aktuellen Geschäftsentwicklung für die COLTENE Gruppe und die SciCan und Micro-Mega Gruppe zur Verfügung. Die Geschäftsentwicklung von COLTENE entspricht den Erwartungen des Managements seit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das am 30. Juni 2018 abgeschlossene Halbjahr. Das Management ist zuversichtlich, dass sich die zugrundeliegenden Finanz- und Geschäftsaussichten der Gruppe für das laufende Geschäftsjahr wie erwartet entwickeln werden. Als Folge der Akquisition erwartet der Konzern einen Rückgang der EBIT-Marge gegenüber dem bisher kommunizierten Niveau von derzeit 15%. Das Management rechnet jedoch mit einer Verbesserung der operativen Marge, sobald der anfängliche Verwässerungseffekt und die Kosten des Integrationsprozesses überwunden sind.

Auch SciCan und Micro-Mega sind nach Angaben des Managements positiv in die zweite Hälfte des Geschäftsjahres 2018 gestartet.

Provisorischer Zeitplan

Stichtag für die Zuteilung der Bezugsrechte

18. September 2018,
nach Handelsschluss

Start der Bezugsfrist

19. September 2018

Start der Bookbuilding-Periode

19. September 2018

Ende der Bezugsfrist

26. September 2018
12.00 Uhr MESZ

Bekanntgabe der Anzahl Angebotsaktien, für die Bezugsrechte ausgeübt wurden, der endgültigen Anzahl der Angebotsaktien und der endgültigen Anzahl der Gegenleistungsaktien

26. September 2018,
nach Handelsschluss

Ende der Bookbuilding-Periode

(Die Gesellschaft und die mandatierte Bank behalten sich das Recht vor, die Bookbuilding-Periode zu verlängern oder zu verkürzen)

27. September 2018,
12.00 Uhr MESZ

Bekanntgabe des Angebotspreises

27. September 2018,
nach Handelsschluss

Kotierung und erster Handelstag der Angebotsaktien

am oder um den
28. September 2018

Zahlung des Angebotspreises gegen Lieferung der
Angebotsaktien (Closing Date)

2. Oktober 2018

Um regelmässig die neusten Informationen zu COLTENE Holding AG zu erhalten, tragen Sie sich bitte unter www.coltene.com ein.

Für weitere Informationen: Gerhard Mahrle, Corporate Communications/Investor Relations,
Telefon +41 71 757 54 37, Mobile +41 79 346 23 02, E-mail gerhard.mahrle@coltene.com

Finanzkalender

Ausserordentliche Generalversammlung

14. September 2018

Investora Zürich

27. September 2018

Hintergrundinformation zu COLTENE

COLTENE ist ein international tätiges Unternehmen für Entwicklung, Herstellung und Vertrieb von zahnmedizinischen Verbrauchsgütern und Kleingeräten in den Bereichen Restauration, Endodontie, Abformung und Behandlungshilfen. COLTENE verfügt in den USA, Deutschland, Brasilien und der Schweiz über modernste Produktionsstätten sowie über eigene Vertriebsorganisationen in den wichtigen Schlüsselmärkten wie Europa, Nordamerika, China und Indien. Weltweit vertrauen Zahnärzte und Dentallabors auf die qualitativ hochwertigen Produkte von COLTENE. Die Namenaktien (CLTN) werden an der SIX Swiss Exchange gehandelt. Weitere Informationen zu COLTENE und ihren Produkten finden Sie auf der Webseite www.coltene.com.


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