Die CME Group kündigte an, dass sie ihr Angebot an langfristigen Zinsprodukten erweitern und ab dem 3. Oktober die ersten 30-jährigen Uniform Mortgage-Backed Securities (UMBS) TBA-Futures-Kontrakte anbieten wird, vorbehaltlich der behördlichen Prüfung. Die überwiegende Mehrheit der Wohnhypotheken in den USA wird über den Markt für Agency Mortgage-Backed Securities (MBS) verbrieft, der nach den US-Treasuries der zweitgrößte Schuldtitelmarkt in den USA ist. Diese Wertpapiere können gebündelt und als Termingeschäfte auf dem bestehenden TBA-Markt gehandelt werden, um Teilnehmern wie Hypothekengebern mehr Liquidität zu bieten.

Im Juni 2019 haben Fannie Mae und Freddie Mac ihre MBS-Angebote zu den sogenannten UMBS standardisiert. In den letzten 4 Quartalen (zweites Quartal 2021- erstes Quartal 2022) hatte der UMBS TBA-Markt ein tägliches Volumen von 195 Mrd. $, was 80% des gesamten TBA-Volumens nach FINRA Trace und NY Fed-Daten entspricht. Die 30-jährigen UMBS TBA-Futures-Kontrakte werden durch die Lieferung von TBAs erfüllt, die von der Mortgage-Backed Securities Division der Fixed Income Clearing Corporation, einer Tochtergesellschaft der The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), abgewickelt werden.

Die Kontrakte werden Hypothekenkreditgebern, Emittenten, Dienstleistern und anderen Teilnehmern ein börsengehandeltes und zentral abgewickeltes Instrument zur Preisermittlung und zum Risikotransfer bieten. Die Futures werden 30-jährige Wohnhypotheken abbilden, die in UMBS-Produkten gebündelt sind, die von Fannie Mae und Freddie Mac gesichert werden. Für jeden Liefermonat werden Futures für die Lieferung einer kleinen Anzahl bestimmter aktiver Hypothekenkuponsätze von 2,0%, 2,5%, 3%, 3,5%, 4%, 4,5% und 5% notiert werden.

Es werden jeweils die drei nächstgelegenen Kalendermonate gelistet, beginnend mit dem Kontrakt für November 2022. Die 30-jährigen UMBS TBA-Futures, die an der CME Globex gehandelt werden können und den Regeln der CBOT unterliegen, werden von der CME Clearing abgewickelt und erhalten bei ihrer Einführung eine automatische Margenverrechnung mit bestehenden Zinsfutures. Diese Kontrakte werden nach der Einführung für das Portfolio-Margining gegen andere geclearte Zinsswaps und Futures zugelassen.