Heubach GmbH, SK Capital Partners und Clariant AG (SWX:CLN) haben eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Pigmentgeschäfts von Clariant AG (SWX:CLN) zu einem Unternehmenswert von ca. CHF 860 Millionen am 14. Juni 2021 getroffen. Der Unternehmenswert des Pigmentgeschäfts wird zwischen CHF 805 Millionen und CHF 855 Millionen liegen, abhängig von einer Earn-Out-Zahlung in Höhe von CHF 50 Millionen, die von der finanziellen Performance von Clariants Pigmentgeschäft im Jahr 2021 abhängt. Die Finanzierung der Transaktion wurde von BofA Securities und Citi zugesagt. Das kombinierte Unternehmen wird unter dem Namen Heubach firmieren. Der Unternehmenswert entspricht dem 10,7- bis 11,4-fachen des bereinigten EBITDA per April 2021 (LTM), abhängig von einer Earn-Out-Zahlung. Zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion wird Clariant reinvestieren und neben Heubach und SK Capital einen Anteil von 20 % an der endgültigen Holdinggesellschaft halten. Das Pigmentgeschäft von Clariant erzielte in den zwölf Monaten bis April 2021 einen EBITDA von 75 Millionen CHF. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen. Der Abschluss der Transaktion wird für die erste Hälfte des Jahres 2022 erwartet. Die Valence Group von Piper Sandler & Co, BofA Securities, Inc. und Citigroup Inc. (NYSE:C) fungierten als Finanzberater für Heubach und SK Capital. Tino Gaberthüel, Stephan Erni, Beat Kühni, Marcel Tranchet, Astrid Waser und Peter Ling von Lenz & Staehelin AG fungierten als Rechtsberater von Heubach und SK Capital und David Holdsworth, Rachel Greenhalgh, Kirsteen Nicol, Shane Cranley, Timothy Lowe und Cian O'Connor, Thomas S. Wilson, John S. Kefer, Thomas James Dobleman, Jocelyn A. Hirsch, Attila Oldag, Christoph Jerger und Daniel Hiemer von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Heubach und SK Capital. Michael Bernhardt, Andrea Eggenstein, Alexander Rinne, Matthias Schell LL.M. von Milbank LLP waren als Rechtsberater für Heubach tätig. Frank Gerhard, Daniel Hasler, Marcel Dietrich, Richard Stäuber, Andreas Burger, Reto Heuberger, Gregor Bühler und Jürg Frick von Homburger AG fungierten als Rechtsberater und die Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) als Finanzberater von Clariant. Srinath Dasari von AZB & Partners fungierte als Rechtsberater für die Heubach GmbH und SK Capital Partners. Alexandre Morel von CMS Francis Lefebvre Avocats und Luis Felipe Arze von CMS Carey & Allende fungierten als Rechtsberater für SK Capital Partners. Die Heubach GmbH, SK Capital Partners und die Clariant AG (SWX:CLN) haben die Übernahme des Pigmentgeschäfts der Clariant AG von der Clariant AG (SWX:CLN) am 3. Januar 2022 abgeschlossen.